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銀行股投資第一課（七）有了壞賬怎麼辦？（上） 那一水的魚

來源: http://xueqiu.com/2074020838/33608314

上一節我們講到，要重點關註銀行的逾期貸款，因為最終收不回的壞賬，都是由逾期貸款轉變而成的。那麽一旦有了壞賬，該怎麽辦呢？

首先，我們要知道所謂的“不良貸款”並不是一成不變的。一筆貸款變成不良，主要是借款人（含法人）遇到了經營（或生活）上的問題，短期內無力償還貸款。如果這個情況惡化，最終就會變成收不回的爛賬；如果這個情況改善，那麽也會像老樹逢春，發新芽。

不良貸款，從微觀上說跟借款人個體的經營管理能力有關，從宏觀上說，跟隨宏觀經濟波動。在宏觀經濟好，或者說行業景氣的年頭，只有最差的那一部分企業，才會出現經營困難。在經濟困難，或者說行業蕭條的時候，中等或中等偏上的企業也會出現經營困難。

我們經常說的銀行風控，首先是在宏觀上識別一個行業的興衰，從而決定在這個行業里配置多少貸款；其次是識別一個企業的還款能力（不一定是經營能力，還看抵押物），決定在它身上配置多少貸款，銀行需要承擔多少風險，相應的貸款的利率應該是多少。

正如前文所說，在經濟差的年頭，銀行之間的風控能力就看出來了。盡管銀行在風控上不斷努力，但最終還是會產生不良貸款。那麽，最終這些不良貸款會怎樣呢？

第一種，就像上文說的，行業基本面轉好，或企業經營轉好，不良貸款變正常貸款。

第二種，就是核銷。不良核銷從會計報表上看，它的數值多少是不產生損益的，只是影響“貸款減值準備”這個池子里的水。只有貸款減值準備計提的多少，才影響損益。不過話又說回來，池子里的水少了，又得繼續往里添。

各家銀行的報表，對於貸款減值準備變化的描述不盡相同，但大致意思差不多。首先來看看民生銀行：




首先看，期初余額就是這個池子里原來的水量。計提也很明顯，從稅前利潤撥到池子里來的水。那麽這里要重點講一下“本期轉回”了。這一項我以前也沒大註意，因為以往年度大多是很小的金額。自從民生銀行出現大額的本期轉回後，當時也引起了雪球的熱議。這里重點解釋下本期轉回。

上一節發過一個圖，這里要搬出來繼續用一下：




這張圖就很明顯了，所謂的貸款減值準備“池子”，一部分是掛在正常貸款下的（紅色圈圈），一部分是掛在“已減值貸款”下的（藍色圈圈）。註意理解，這里的“已減值”和“貸款減值準備”中的減值不是一個概念。“已減值”是針對問題貸款的，“貸款減值準備”是一個準備，也就是這個池子，他有一部分是給問題貸款準備的（藍色圈圈），還有一部分是給正常貸款準備的（紅色圈圈）。給正常貸款準備的這部分，可以近似看做是超額的準備。（前提是銀行對問題貸款的認可要保守）。

知道這些，本期轉回就很好理解了，這里借用興業銀行的報表來解釋吧：




簡言之，就是之前為已減值貸款（問題貸款）準備的貸款減值準備，現在由於這家企業的經營好轉了，所以將貸款減值準備轉回。

還看不懂的童鞋，這里較一個更簡單的辦法，我們看農行的報表：


可以把本期計提+本期轉回（負值），統一看做“本期計提”，即可。

事實上，一些銀行的報表下，沒有本期轉回這一項，只有“本期計提”。

再來看“本期轉出”，借用建設銀行的報表：



“本期核銷”，這個就很好理解了，已經基本確認貸款追不回了，予以核銷。這里強調一下，核銷的貸款並不是說銀行就不追債了，核銷是賬銷，案存，權在。因此，如果以後追回，就產生了“收回原核銷貸款和墊款”。

最後一個名詞，“因折現而轉回”，這個概念比較複雜，真不好解釋，但記住這個值一般為負值。招行的報表，關於這一項的解釋是：


註（上圖小字部分）：指隨著時間的推移，已減值的貸款其隨後現值增加的累計利息收入。




也就是說，已經減值的貸款（問題貸款），雖不能還本付息，但仍然計算利息。因此計入利息收入（應收）。會計處理方法：在利潤表的利息收入里確認收入，並結算利潤，然後在貸款減值這里回撥（轉回），減少池子里的水。

中信銀行是這樣說的：



最後再終結下這張表，對利潤的影響：

本期計提——減少相應量的稅前利潤，增加池子相應水量
本期回撥——增加相應量的稅前利潤，減少池子相應水量
本期計提和本期回撥相互抵消，看做一個大的“本期計提“，只要看他們之間的差即可。
本期轉出——增加一部分量利潤，減少池子相應水量，同時通過資產出售（本期產生收益，計入營業外收入），以及劃入抵債資產（後期抵債資產出售後產生收益）。
本期核銷——不影響利潤，減少池子相應水量；
收回原核銷的貸款和墊款——不影響利潤，增加池子相應水量；
折現價值上升導致轉回——增加相應量的稅前利潤，減少池子相應水量；




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下節預告：銀行股投資第一課（八）有了壞賬怎麽辦（下）

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