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本帖最後由 三杯茶 於 2014-11-19 11:08 編輯 中澳自貿協定影響電話會議紀要：對液態奶影響大於奶粉，對乳企影響可控 主要數據： ① 奶粉進口量：2014年1-9月我國進口奶粉總量（包括全脂+脫脂）為81萬噸，其中來源於澳大利亞的進口奶粉為3萬噸，占比3.7%，位列第三，進口金額1.5億美金，占比3.7%； ② 液態奶進口量：2014年1-9月我國進口液態奶總量（包括全脂+脫脂）為21萬噸，其中來自澳大利亞的進口液態奶為2.7萬噸，占總體進口液態奶比重12%，位列第二，進口金額3041萬美金，占比13%。 ③ 奶粉單價：2014年1-9月我國進口奶粉到岸單價為4.96美元/KG；其中澳大利亞進口單價為4.98美元/KG，新西蘭為5.03美元/KG。澳大利亞單價略低於新西蘭。 ④ 液態奶單價：2014年1-9月我國進口液態奶到岸單價為1.07美元/KG；其中澳大利亞進口單價為1.14美元/KG，最大的進口國德國為0.97美元/KG。澳大利亞到岸單價比德國單價高出17%。 ⑤ 關稅：目前我國進口液態奶最惠國關稅在10%-20%之間，全脂和脫脂牛奶關稅稅率為15%。按照7元/L的到岸單價算，15%的關稅為0.5元，即關稅減免對每盒牛奶單價影響0.5元。 研究員觀點： 1、 總體而言，中澳自貿協定以及未來更多的自貿協定是國內相關產業和企業必須要面對的客觀現實。能采取應對措施的企業還是好企業。 2、 自貿協定給乳企帶來的是壓力和機遇並存，機遇甚至大於危機。市場應該清楚的認識到國內乳業供給環節存在的問題，如果把生產環節同供給環節割裂，生產環節的企業尋找到更為經濟的原料供應，對生產環節是有利的，雖然現實情況不是那麽簡單，但實際乳企一定能在構建系統優化的生產加工鏈條當中受益。而在應對品牌消費端方面，高度穩固的寡頭市場結構對於把控市場走向十分有優勢，而當進口奶市場整體話語權逐漸滑向國內乳企巨頭手里，未來國內乳業的產品結構、渠道結構和市場層級都將是比較鮮明和合理的。 電話會議紀要： 中澳自貿協定的背景: 中國需要更好的貿易和投資環境，自貿協定同推動人民幣國際化有很大關系，中國同澳大利亞自貿協定從2005年就開始談。中國同時還在和韓國、歐洲等很多國家和地區在談。瑞士基本已經確定，歐洲幾個國家也在談，簽訂自貿協定國家會越來越多，這是個趨勢。 未來國外越來越多的快消品會進入中國市場，而且價格會產生沖擊，對消費者來說是福利。 澳大利亞和新西蘭兩個國家出口結構： 這兩國都是出口型的，一個偏重資源（澳大利亞），一個偏重產品（新西蘭）。 新西蘭有最大的出口載體恒天然企業，新西蘭以出口大包粉等原材料為主，澳大利亞以出口成品為主，比如嬰幼兒配方奶粉、UHT奶。原因是澳大利亞原奶價格比新西蘭高一些（今年兩者成本可能會打平）。雖然澳大利亞出口成品為主，但在出口的過程當中，澳大利亞品牌並不占主導和優勢。 2013年澳大利亞脫脂奶粉產量25萬噸，新西蘭的產量38.6萬噸。澳大利亞全脂和半脫脂奶粉14萬噸，新西蘭是125萬噸（中國2013年從新西蘭進口奶粉68.7萬噸，澳大利亞進口2.8萬噸）。 新西蘭牛奶產量2000多萬噸每年，澳大利亞不到1000萬噸，兩者差2.2倍，新西蘭400萬頭，澳大利亞不到200萬頭。 澳大利亞每年110公斤，新西蘭是70多公斤人均消費。 乳品供應潛力： 80年代澳大利亞比新西蘭好，但這幾年新西蘭非常快。澳大利亞奶牛養殖集中在東南部，維多利亞州為主，土地面積3%，但奶牛養殖占到60%。澳大利亞能養殖的國土面積是有限的，不會無限制的增加。澳大利亞奶牛養殖規模水平不如新西蘭，原奶單產達到8-9噸。每年乳制品出口30億澳元，每年增長10%左右。 新西蘭南島的牧場分布均勻，牧場土地肥沃，可以全部養奶牛。 澳洲很多土地幹旱，適合養殖肉牛，不適合養奶牛。幹旱和洪澇災害要比新西蘭多很多。澳洲乳品增長空間有，由於其很多陸地面積不適合養殖奶牛，同新西蘭比還差很大一截。 對中國企業的影響： 對中國的好處：中國投資澳洲的門檻降低，中國企業往澳洲投資會升溫，伊利、蒙牛、光明、貝因美、三元都已經或準備去投資，澳大利亞將成為繼新西蘭以後第二投資熱門國家。 自貿協定是好事情。中國乳業需求增長很快，新西蘭是穩定的供應地，資源保障。中國的企業必須走出去。新西蘭一家獨大有風險。中澳貿易關系的加深，澳洲將成為新西蘭之後穩定供應資源保障的國家。 澳大利亞以出口成品為主。澳大利亞短期對中國出口奶粉大量增加不太可能，原因是產能比較低。 澳洲沒有很大產能空間（包括他適合養殖奶牛的國土面積比例是不高的），產品結構在那放著。澳大利亞人均用奶量是新西蘭的1.5倍，澳大利亞人口是新西蘭的好幾倍，2400萬，新西蘭450萬。懷疑有沒有更多的東西進入中國。 澳大利亞是250萬噸，液態奶產量。是新西蘭的數倍。澳大利亞短期內快速進入中國的產品是UHT奶。 澳大利亞乳制品的優劣勢——澳洲奶粉市場主導品牌是歐洲的： 歐洲是成品（比如嬰幼兒奶粉、酸奶、UHT奶，企業多，品牌多）占優勢，新西蘭是原料奶源占優勢，澳大利亞兩頭都不占。 在澳大利亞市場主導的嬰兒奶粉、奶酪等基本都是歐洲的品牌，而且澳洲很多乳品工廠都是歐洲和新西蘭品牌企業所有；澳洲本土最大的是邁高，品牌優勢不明顯。因此地位很尷尬。 澳洲UHT體量很大，主導出口也會以UHT為主，未來協定後，澳洲UHT牛奶的出口相對來說才是有潛力的。 對中國國內乳制品消費市場的影響 中國同澳大利亞談自貿，同歐洲也在談。從市場影響看品牌影響最大的是歐洲，原料影響最大的是新西蘭，澳大利亞夾在兩者中間。 不能狹義認為中澳自貿協定是一個威脅，因為威脅比不上歐洲和新西蘭。 影響，第一，在產品市場對國內有沖擊但不明顯，更不用驚慌。進口液體奶今年30萬噸，占比很低。到2018年之前，認為進口奶占UHT消費量應該不會超過5%，所以說沖擊不是很明顯。第二，進口奶價格比較低，會改變目前高端牛奶的是市場格局。 未來企業戰略布局該怎樣？ 建議的布局是這樣：國內大型企業加速走出去，加速品牌和資源合作和收購。同時，依靠國內奶源的，加快國內走低溫化。2014年很多養殖企業給中央上報信息，要求保護國內養殖，中央也比較重視，近期也可能對複原乳出臺一些政策。以國內奶源為原料的一定要走附加值高的產品，比如酸奶建議采用鮮奶而不是奶粉，高檔的功能奶也建議用生鮮乳而不用奶粉。 未來自貿協議對中國奶源的影響 未來同歐洲自貿談判一旦成行，對國內奶業的影響是肯定的。 國際原奶價格優勢明顯，國內原奶價格3.8-3.9，歐洲3.4-3.5，新西蘭2.7-2.8。我們的價格比歐洲高20%，比新澳高30-40%。且國內養殖規劃和標準化程度低，品質差異大，原奶劣勢明顯。國內養殖有資源瓶頸，飼料、水、土地。目前國內超大規模養殖不符合中國國情。過去的小散退出市場，奶牛養殖發展現在並不穩定。 未來中國需要依靠外向保障的趨勢越來越明顯，政府也是持比較支持的態度。對沖擊的應對，要加速海外布局和國內低溫化。另外，切實可以加速適度規模化和一體化，降低成本價格。成本高在於產業模式和管理運營落後，不完全是原料成本更高。國外的原奶價格保持平穩的原因：牧場管理做到最好。 國內乳企受益更多還是受損更多？ 當然是受益更多。 澳洲自貿協定最大優勢在於降低投資門檻。國內乳企通過自貿協定加速海外布局，購買企業和品牌，購買資源，綁定原奶資源。跟研究機構合作提升技術水平。協定以後對外投資合作的門檻會越來越低。 中國進口奶趨勢不可避免。今年國內原奶需求4600萬噸，2020年7000萬噸。國內滿足不了。自貿協定，一方面有助於乳品價格降低，另一方面有助於國內資本對外布局。 中國的企業去澳洲布局，通過並購品牌+工廠，資源進入中國市場後，國內企業有政策、渠道優勢，在進口中能起主導作用。未來進口奶有定價能力的是國內企業。進口對國內的沖擊談不上。 對養殖，國內需求很大。國內和國外需要分工，國內引向高附加值產品，如低溫；進口奶把價格往低里引導。完成分工後，國內和國外並不矛盾。日本為了保護本土養殖，發展低溫巴氏奶，除了巴氏奶，其他全部從澳洲新西蘭進口。 進口奶2014年占比多少？澳大利亞液體奶進口是否有沖擊？ 1%多。進口品牌數量很多，但是沒有很大的，多而不大不強。原因是從業者多數是貿易類公司，甩給經銷商，不做市場。 今年開始國內大的企業參與進來，伊利蒙牛光明新希望三元貝因美等等，國內大乳企參與後的比例可能會做到進口總量的50%-70%掌握在中國企業手上，那麽就掌握了進口奶的話語權。 中國市場層級非常明顯，即使在高端牛奶受到沖擊的情況下，未來金典和特侖蘇往三四線市場走（非常適合禮品市場），一二線用自己的進口產品來同其他進口奶競爭，同時高端產品再出新品，更高系列，例如花色系列（例如小黃人）來填補，做到產品的梯度，來化解這個沖擊，完全是做得到的。 國產的優勢：1.中國企業，像伊利蒙牛這樣的企業，對市場和渠道的把控非常嚴謹細致。產品流向控制很好，國外企業不可能相抗爭，伊利、蒙牛渠道力量是國際上其他企業不具備的。中國市場縱深度很大。進口奶能不能沖擊國內市場，核心是看能不能做傳統渠道。2.國外UHT品類單一，我們國家品類非常豐富，進口奶不可能做那麽多口味。消費者對口味忠誠度很低，國產轉換很快，國外不行，跟不上市場變化。 國內企業對市場把握強太多，所以生產和營銷成本都比國外好。自貿協定後，企業能夠系統化的生產銷售優化，獲得更為綜合的競爭力優勢。 進口奶現在品牌很多，但沒有一個品牌能做出有影響力的規模出來，但國內企業走出去以後再走回來，在渠道市場份額和定價方面的話語權是完全不一樣的。 資源分工問題，政策上有沒有推廣巴氏奶的趨勢？ 目前政策方面對主推巴氏奶還沒有那麽明顯，這個剛剛報到國務院，主要是國際奶價下降，奶農利益受損的問題，剛剛引起重視，政策還沒有出臺。 關於資源分工的問題，是長期的問題。對於伊利、蒙牛能不能做巴氏奶：伊利說只要市場需要馬上能做，只要時候到了，就能轉；伊利原來奶源主要在北方，從06年開始做織網計劃，奶源東移、南移，現在在各個省份建立牧場。蒙牛依靠現代牧業，下一步也會發展酸奶、乳酸菌飲料，低溫渠道也在搞。巴氏奶伊利和蒙牛要做都能做，為什麽不願意做，因為現在量還很少。 中國消費目前還會是常溫為主，這是中國人消費習慣以及常溫奶特性決定。現在90後00後開始適應低溫奶，前景是好的。需求是好的，低溫奶發展取決於需求的培育，另外取決於奶牛養殖能不能適度規模化發展。 兒童奶情況不是很好的原因？ 乳品未來很專業細分的方向，兒童奶這幾年受制於食品安全問題，消費者對兒童奶添加的東西產生質疑，影響消費；另外而且兒童奶價格比較偏高，三四線城市一下推廣比較困難的；替代品比較多，例如莫斯利安在三四線銷售很好，很多兒童是消費對象，這對兒童奶也是替代；當前一二線銷售，三四線還是比較少，一二線替代品很多。 旺旺的兒童奶做的不好，一個重要原因是旺仔在兒童奶紅火的來的時候沒有將兒童奶產品做成系列；而蒙牛伊利在兒童奶發力後，很快形成了系列化，做市場，做渠道方面優勢逐漸突出，兒童奶，兒童酸奶等等。下一步很多人要做，貝因美要做，在渠道方面精耕細作，對旺仔有很大競爭壓力。 奶粉新政的影響： 以前有1000家是國外品牌，80%是貿易公司。從去年7-8月後，很多企業停止進貨，到今年以後，5月份名單公布以後，看到大量原來不知名品牌已經退出市場。今年完達山、三元、飛鶴從去年6-7月抓住這個機會。新政終結了過去大家對洋奶粉的迷戀。 今年年底會看到變化，又有幾家企業開始躍躍欲試從二線市場發力，可能會重新回到06年的格局——國外和國內的品牌都有幾家很強勢的品牌。政策給消費者心理產生了影響。國內對新政的執行，品牌數量並沒有減少，很多企業被迫出品牌。伊利、飛鶴、聖元都出了很多副品牌，主要做嬰童渠道，6-7萬家終端，主要在3-4級市場。 2015年可能是行業拐點，今年轉型基本上都轉型完了。貝因美和雅士利在嬰童渠道做了產品，明年開始收獲。明年是中國嬰幼兒奶粉市場翻開新的一頁。 對雙11君樂寶奶粉在電商熱賣的看法： 雙11，降價、促銷的模式對非硬性需求的產品效應比較明顯，比如小家電、茶葉、堅果。嬰兒奶粉是硬性需求（比如孩子吃多少還是多少，量不會因為價格下降而增加）。如果商家參與自損利益對企業沒有好處。 今年雙11有幾個企業參與其中，第一類是當成品牌推廣的活動來操作。第二類是從12年開始出現專門做電商的品牌。有些產品品牌本來就是電商，需要按照電商規則做。（來自中銀國際） |