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雷軍系投資版圖起底:軟件+硬件+服務 20個項目4家IPO

來源: http://news.iheima.com/html/2014/0924/146067.html

i黑馬:在微博個人說明中,雷軍這麽描述自己,“小米董事長,金山軟件董事長。業余愛好是天使投資。”在創業者“雷布斯”形象的背後,雷軍及其背後的雷軍系已經投資了20余家創業公司,其中四家成功上市。
 
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而最近雷軍又有新的動作。9月10日,在北京樂融多源信息技術有限公司(下稱:“積木盒子”)B輪融資發布會上證實,此次積木盒子共完成3719萬美元的融資,領投的企業正是雷軍旗下的小米科技與順為資本。
  
此前,雷軍投資的領域一直集中在互聯網、電子商務和互聯網社交,這是雷軍在“軟件+硬件+服務”的布局。其此次砸金殺入P2P互聯網金融行業再度引起業內關註,雷軍此舉意在互聯網金融還是移動支付?
  
無論如何,積木盒子和小米的合作趨勢是毋庸置疑的。積木盒子創始人魏偉表示:“融資後,我們會為米粉量身打造更多更有特色的金融產品,無論是借款端還是理財端,這一點是肯定的。”
  
雷軍素來以善於“順勢而為”布局投資為人所知。自2004年投資孫陶然創立拉卡拉的第一筆資本以來,如今已有包括金山軟件、歡聚時代(即“YY”)、獵豹移動和迅雷四個在內的公司成功上市,雷軍從中更是獲益頗豐,據統計,在這四家上市公司中,雷軍及其旗下公司所持有股份市值達22億美元。
  
“雷軍系”20余家企業
  
根據統計,從2004年起至今,作為天使投資人,雷軍共投資了包括卓越網、凡客誠品、UC優視等在內的20多家創業公司。
  
雖然2007年才從金山離職並開始專註從事天使投資,但雷軍涉足該領域卻在更早的時候。
  
“在2004年年底,有個好朋友去融資,跟聯想投資融資,我去幫忙背書,我說這個很牛,很厲害,他一定能做得成。” 1969年出生於湖北仙桃的雷軍曾在接受媒體采訪時,這樣談到自己的第一筆富有戲劇性的天使投資。就這樣,雷軍的第一板就投了415萬人民幣給拉卡拉的創始人孫陶然。“第二個投給我另外一個朋友,當時網易的總編輯李學淩(歡聚時代創始人),我投了他410多萬,借了410多萬,總共800多萬人民幣。”
  
除了以天使投資人、小米和金山的身份進行投資外,雷軍還成立了天使投資基金—順為基金來加快布局。
  
順為基金成立於2011年,根據公開數據顯示,其第一期基金2.25億美元,第二期基金2014年4月11日募集完成,規模3.15億美元。雷軍任創始合夥人兼董事長,許達來任創始合夥人兼CEO。
  
在雷軍所投資的這20余個項目中,大部分已經拿到VC投資。談及成功投資經驗,雷軍認為“自己成功預測了未來,而且看得很準”。雷軍曾坦言,在五年前就認為三個領域非常有前途,第一個移動互聯網領域,第二個電子商務,第三個,就是互聯網社區。
  
就此分類,目前雷軍移動互聯網領域投資的項目有:UC優視、多看科技、瓦力語聊、7K7K、太美、I Speak、YY、一起作業、智谷、卡卡移動、喜訊無限、迅雷和天網;電子商務領域的項目有卓越網、尚品網、凡客誠品、樂淘、耶客和我有網。互聯網社區的項目有逍遙網、樂訊社區、多玩遊戲網(原“歡聚時代”)、綠人網、Tech Web、長城會、雷鋒網、知乎和大街網。其他領域的投資項目分別有拉卡拉、可牛、好大夫、ZEALER、金山多益,還有此次投資的積木盒子。
  
對於目前雷軍整體投資的特點,艾媒咨詢CEO張毅如是分析:“雷軍善於投資趨勢。無論其投資移動互聯網還是互聯網社區,投資前,這些行業都是剛剛起步的,並能在投資以後獲得高速成長。另外一個就是戰略投資,就是投資項目對主業小米公司的輔助作用,一系列投資項目都在圍繞小米的上下遊,從小米手機里面預裝的軟件便可看出。”
 
持股市值達22億美元
  
在雷軍所投資的20多個項目之中,其中有四個成功上市,包括2007年在港交所成功上市的金山軟件、2012年底在納斯達克上市的歡聚時代、還有今年上半年在紐交所上市的獵豹移動和在納斯達克上市的迅雷。
  
據統計,在這四家上市公司中,雷軍及其旗下公司所持有的股份一共高達22億美元。
  
金山軟件是“雷軍系”中第一家上市公司。雷軍個人及通過其全資子公司持有金山軟件26.90%的股份。按照9月18日金山軟件收盤數據計算,其收盤市值為240億港元,約合30.96億美元,那麽雷軍所持股份市值為8.12億美元。
  
歡聚時代作為雷軍投資的第二個項目,也是雷軍系上市的第二個項目。2014年9月18日,歡聚時代收盤市值為45.25億美元,雷軍占歡聚時代20.7%的股權比例,所持市值為9.25億美元。不僅如此,雷軍還擔任歡聚時代董事長兼董事。彼時,雷軍100萬美元的天使投資,7年間獲得120倍的回報。
  
今年6月迅雷成功登陸美國納斯達克,就在迅雷上市前,小米旗下的Xiaomi Ventures Limited以總價2億美元認購了27.2%的迅雷股份。次月,雷軍旗下金山軟件對迅雷投資9000萬美元。迅雷成功IPO後,雷軍作為小米和金山軟件的實際控制人持有迅雷的股份總和達到41.8%。
  
截至9月18日,迅雷的總市值為8.19億美元,可以算出,這部分股權的價值高達3.36億美元。
  
同樣是今年登陸納斯達克的獵豹移動,也給雷軍帶來了不菲的回報。
  
獵豹移動的前身金山網絡成立於2010年11月,由金山軟件分拆出的金山安全與獵豹移動現CEO傅盛創辦的可牛影像兩家公司合並而成。
  
金山軟件持有獵豹移動4.7% A類普通股,54.1% B類普通股,總計53.5%投票權。2014年9月17日,獵豹移動收盤市值34.16億美元,金山軟件持有的這部分股權的市值為18.28億美元。
  
除此之外,2013年3月,阿里巴巴集團花費約31.30億元戰略投資UC,從UC原有股東手中獲得股份,當時UC優視董事長俞永福告訴媒體,UC帶給雷軍的回報甚至不亞於歡聚時代。
  
但毫無疑問的是,被視為“最後一戰”的小米科技仍是雷軍系中最核心的棋子。
  
根據公開資料,2013年MIUI用戶超過3000萬,2013年12月公布的數據MIUI月流水收入3500萬元。2013年8月,雷軍宣布小米估值已達100億美元,甚至有外界傳言目前小米估值已經在300億美元以上。
  
進軍互聯網金融
  
此前,雷軍涉及的投資,基本都在圍繞移動互聯網、電子商務和互聯網社區領域。此次投資積木盒子,是小米首次進入互聯網金融領域。
  
至於投P2P公司積木盒子的原因,張毅分析:“正如我們知道的,BAT這些公司發展到一定程度以後,都有很強的吸金能力,而這些錢待在賬上用來幹什麽?如果有相應的渠道可以發行P2P,有比較高的回報,風險又是可控的,為什麽不幹呢?”
  
而雷軍的互聯網金融野心早有跡可循。
  
2013年12月,小米在工商局就登記註冊了小米支付技術有限公司,註冊資本5000萬元,由小米科技全額出資,經營業務範圍包括電子支付技術的開發及服務。雷軍出任法人代表和董事長,小米高層林斌、洪鋒出任小米支付技術有限公司的董事。
  
2014年2月,小米與北京銀行達成移動金融的合作協議,合作範圍包括基於NFC功能的移動支付結算業務、理財和保險等標準化產品的銷售、貨幣基金的銷售平臺以及標準化、個貸產品在手機、互聯網終端申請等。
  
“小米現在是雷軍的嫡系,所以在市場經營這一塊,對於雷軍來說,比較有機會(做大)的領域應該是移動支付。無論投資P2P公司還是跟銀行的合作,都是在為此做準備。”張毅補充說道,
  
同時張毅認為,三到五年內隨著互聯網智能終端的普及,O2O肯定是比較大的方向,雷軍應該在預謀支付。但他同時表示,現在要做支付一定要跟銀行體系打通,下遊一定要跟資金的分發方向打通,因為移動支付不能跟傳統的銀聯支付一樣,在交易中收幾個點的傭金作為利潤。
  
對於小米為何會在對P2P的布局中選擇積木盒子,小米公司財務副總裁張金玲說,一是“積木盒子核心團隊年紀夠大夠老,有經驗,有方向感,執行力非常強,而且又非常聰明。”二是“積木盒子真誠、透明,這跟小米的調性非常一致”。
  
積木盒子:雷軍幫忙不添亂
  
積木盒子憑借在P2P領域風控方面的經驗優勢,吸引了眾多資本方的眼球,並於9月10日宣布完成總金額3719萬美元的B輪融資,短短半年間融資將近5000萬美元。
  
此輪融資,領投方正是雷軍旗下的小米公司及順為資本。此外,經緯中國、淡馬錫旗下的祥峰投資、A輪投資者銀泰資本、和玉投資都參與了跟投。
  
從投資額來看,資本方對於積木盒子在P2P模式方面看好。而在多家投資機構的激烈角逐中,積木盒子最終選擇了雷軍作為領投方,而此次也是雷軍首次探路P2P領域。
  
對於選擇小米的原因,積木盒子創始人兼COO魏偉表示:“我們雙方氣味相投。”
  
雷軍:只投人
  
雷軍曾在公開演講時分享過自己的兩個投資經驗,即“不熟不投”、“只投人”。他表示,投資只投熟人及熟人的熟人這兩層關系。並且投資只投人不投項目,“我不在乎你在做的項目是什麽,我認為在中國,在今天的中國的創業市場上,缺的是執行力不是主意”。
  
不過,魏偉坦承,雙方此前交情並不深。“我們團隊和雷總並不熟,投資前其實和他只長談過一次。”
  
接受采訪時,魏偉表達了對雷軍個人的欣賞,“雷軍至今還活躍在創業的第一線”。
  
魏偉表示,正如小米財務副總裁張金玲在發布會上總結的兩條:第一條是說,整個創始團隊全部由70後的“高齡”創業者組成,這一點像小米;第二條是說,我們的理念和小米的調性很合。“這和我剛才的觀點是一致的,雙方的合作必須建構在信任和認同上,不然走不遠。”
  
雷軍的第三個投資經驗是“幫忙不添亂”,他主張“讓創業者有足夠的擁有感”。不過,無論雷軍接下來是否會介入積木盒子的經營,但雙方在融資後的合作意向是肯定的。
  
從業務上來看,領投方小米早已為積木盒子的移動端導入流量,其中今年16%的移動端流量均來自小米用戶。
  
對此,魏偉表示,即使沒有小米的投資,16%的用戶也是一個很大的群體,我們會為米粉量身打造更多更有特色的金融產品,無論是借款端還是理財端,這一點是確定的。
  
“我們雙方已經確認會在業務上開展合作,但具體合作的切入點和程度還需要雙方商討和確認。”魏偉說。
  
不過,當問道,積木盒子未來是否會為小米供應鏈提供金融服務,以及未來雙方是否會在互聯網金融領域有戰略性的合作時,魏偉並沒有給出正面回答,僅表示:“一切皆有可能。”
  
與小米氣味相投
  
公開資料顯示,積木盒子的創始團隊由董駿、魏偉、彭笑枚和巴利·弗里曼四人組成。其中,董、魏和彭三人均是2011級EMBA北京1班的學員,結識於在中歐國際工商學院兩年的學習中。當年,他們三個常常一起探討中小企業所遭遇的融資難題,並最終決定共同打造一個投融資P2P平臺。
  
而積木盒子官網顯示,2013年8月,積木盒子正式上線;2013年12月 交易額突破1億元;2014年2月來自歐洲的Ventech投資千萬美元;2014年5月盒子的交易額突破10億元。
  
不過,魏偉也坦承,這個行業一直在多事之秋,投機、詐騙、跑路等問題層出不窮。他表示:“積木盒子只是個上線只有13個月的平臺,包括行業也還處於早期的階段,未來變數很多。”
  
積木盒子B輪融資時,眾多投資機構主動向其伸出了橄欖枝。不過,最終積木盒子選擇雷軍旗下的小米及順為基金作為領投方。
  
對於其中的原因,魏偉表示:“投資是一個雙向選擇的過程,不是我們選擇誰的問題,而是雙方氣味相投。我們欣賞並渴望學習小米的很多東西。”
  
在不到4年的時間里,小米手機從無到有,並把“小米潮流”迅速延伸至平板、電視領域,業界掀起了一股學習小米的潮流。
  
作為新興行業,P2P解決了中小企業融資難的基本難題,不過,其因缺乏有效監管而呈現的種種亂象層出不窮。
  
如何借用互聯網建立信息透明、互動性強的雙向體制以及降低業務成本和經營風險,正是積木盒子需要從小米模式中汲取的東西。
 
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