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華爾街垂涎阿根廷債券 不遺余力設計逃離違約路線

來源: http://wallstreetcn.com/node/101317

無論從法律的角度,還是在國際融資市場上,阿根廷似乎都是一個失敗者。可是,華爾街對阿根廷卻非常感興趣,這些銀行家們正試圖將這個國家重新推進國際債券市場。(更多全球財經資訊,請加微信號:wallstreetcn)《華爾街日報》報道稱,今年上半年,大型金融公司耗費大量時間和精力為阿根廷設計合適的路徑,以避免違約。華爾街見聞網站此前提及,一批持有阿根廷國債的美國對沖基金因拒絕該國債務重組方案而將阿根廷告上法庭,最終阿根廷政府敗訴。阿根廷必須在7月30日之前與這些對沖基金達成償債方案,否則,這將成為該國13年來的第二次主權債務違約。2001年那場接近1000億美元的阿根廷主權債務違約令該國從此被國際融資市場拒之門外。目前,華爾街正積極幫助阿根廷政府,以幫助該國達成和解協議,並重歸國際市場發行債券。野村證券新興市場研究部門負責人 Tony Volpon對《華爾街日報》表示:大批銀行正積極為阿根廷招攬生意。曾經,有長達十年的時間,阿根廷是華爾街的優質客戶。很多人認為,這一幕有望重現。在疲軟的經濟增長、更嚴格的行業準則和不斷提升的監管審查背景下,華爾街在營收承壓之際,正努力尋找有利可圖的業務。Dealogic數據顯示,早在1995年和2001年期間,阿根廷曾發行560億美元主權債券,而華爾街則從中大賺7.2億美元。知情人透露,美國銀行、高盛、摩根大通和瑞銀集團都與阿根廷官員進行了接觸,試圖承攬未來可能的國債發行業務。下圖是華爾街為阿根廷設計的重返國際債市路線圖:(點擊小圖可查看高清大圖)首先,阿根廷和美國對沖基金將達成和解協議;然後,阿根廷面向這些對沖基金新發債券,以作為償債協議的一部分;之後,這些對沖基金將所有新發債券出售給投資銀行;最後,投資銀行再將這些債券轉售給對沖基金投資者。
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