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金管會主委曾銘宗指出，國內三十九家銀行承作信用卡、現金卡業務中，僅兩家銀行獲利。中信銀雖被外界點名，但去年被國泰世華搶走好市多聯名卡生意後，今年簽帳金額首度被超越，這場信用卡戰怎麼打，還有得看。 撰文‧張舒婷 日前，金管會主委曾銘宗驚爆，國內三十九家銀行承作信用卡、現金卡業務中，只有一家國銀、一家外銀獲利，引發譁然；市場認為，曾銘宗口中的「賺錢銀行」，指的是中國信託銀行與花旗銀行。 某位民營銀行信用卡部門的主管透露其中「眉角」所在：以銀行在信用卡業務上的「收入結構」來看，主要是刷卡金額的手續費一．五五％及循環利率的五％到二○％；其中刷卡金額再扣除付給發卡組織的費用、其他營銷費用、呆帳後，利潤大概只剩○．六％。 至於被視為最大「油水」的循環利息，在雙卡風暴發生後，利潤也明顯下滑，「扣掉所有成本、呆帳提存率後，現在利潤大概只剩三％。」一旦金管會將循環利率下調至一六％，連三％都不保。 中信銀信用卡暨支付事業總處副總經理徐鋒志也證實，國內平均每卡每年刷卡金額為八萬元，「在這八萬元中，銀行大概只能賺到五、六百元。」信用卡業務利潤之微薄，可見一斑。 靠信用卡增加好感度 按此計算，卡友每刷一百元，銀行僅賺○．六元，換言之，目前市面上打著「現金回饋一％（刷一百元送一元）」的信用卡，基本上都是賠本生意。 至於循環餘額，以有效卡數與循環信用餘額皆排名第五的台新銀行為例，今年四月循環餘額約一○三億元，台新金控個金執行長尚瑞強指出，目前客戶適用一六％以上利率者，佔整體餘額一成五、約十五億元以上，也就是說，利率一旦調整，其循環餘額收入恐銳減上千萬元。 既然利潤微乎其微，為何三十多家銀行仍爭先恐後發行信用卡？近期甫接任中信銀執行副總、負責督導個人金融與信用卡業務的劉奕成回答：「銀行業務中，直接在第一線面對客戶、建立客戶深刻印象，就是信用卡。」這也是為什麼銀行若要重新樹立品牌形象，通常都由信用卡開始。 國泰世華銀行副總李素珠也說，最近國泰世華信用卡提供咖啡及下午茶買一送一優惠，消費金額雖不高，但就是看準信用卡不僅是支付工具，而是建立消費者「好感度」的橋樑。 簡言之，對銀行業者來說，信用卡絕非只是聊備一格的業務，更是重要的行銷工具。這也呼應曾銘宗日前所言：許多銀行考量到若沒有信用卡，不利銀行形象，為了維持產品線完整，寧可賠錢也要推出服務。 無論如何，這場信用卡大戰已煙硝四起，對業界而言，到底是賺錢的「裡子」重要？還是刷卡金額、流通卡數的「面子」重要？各有見解。 聯名卡有利開發新客戶 尤其，自去年國泰金從中信銀手中搶下COSTCO（好市多）聯名卡後，戰況更熱烈。根據最新統計，今年四月，國泰世華銀行信用卡簽帳金額高達二七二．七億元，超越中信銀的二五一．六億元，這是稱霸國內信用卡市場逾二十年的中信銀，首度將龍頭寶座拱手讓人。 不只如此，國泰世華銀行的有效卡數將突破三一六萬張，緊追在中信銀的三六六萬張之後。李素珠說，目前COSTCO聯名卡發卡數已超過九十五萬張，新卡動用率達九成。這對中信銀而言，不啻為一大威脅。 不過，金融圈人士直言，國泰世華搶下COSTCO聯名卡，看似吃下一塊大肥肉，但現階段極難獲利。因為COSTCO聯名卡正是目前市面上大張旗鼓推出「現金回饋一％」的信用卡之一，國泰世華銀行前主管透露：「COSTCO聯名卡現金回饋一％，扣掉這一％費用與其他行銷成本後，至少就二％，一來一往抵銷後，根本沒賺。且這張聯名卡已佔國泰世華整體信用卡業務量的三分之一，對他們來說是不小負擔。」記者求證國泰金控高層信用卡業務的獲利結構，對方不願證實，不過也有其他銀行負責信用卡業務的主管說：「不能單以利潤來衡量聯名卡的效益。」聯名卡的好處在於吸收到以往未觸及客戶，再者COSTCO會員平均消費能力高於一般人，日後勢必成為國泰世華在個人信貸、財富管理等業務潛在客戶，不能說是虧本生意。 至於中信銀，儘管長期為國內信用卡市場的領導品牌，但一路走來也戰戰兢兢，尤其從去年開始，內部嫺熟信用卡業務的重量級主管紛紛求去，包括被譽為「台灣信用卡教父」、帶領中信銀成為信用卡龍頭的辜家老臣羅聯福退休；長期負責信用卡業務的資深副總屠德言跳槽中國平安集團；緊接著全球個金執行長「老爺子」黃思國，今年也將屆齡退休。所以中信銀為加強個金高階主管陣容，去年才挖角曾擔任悠遊卡公司董事長、巴克萊證券董事總經理的劉奕成，就是要在信用卡一役中，扳回一城。 國泰世華、中信銀角逐信用卡寶座，誰會勝出？無人敢回答，但能確定的是：信用卡大戰將是耐力賽，業者間的競爭只會越來越激烈，懂得精挑細選的消費者，才是最大贏家。 信用卡龍頭之爭 ——發卡前5大銀行 銀行 有效卡數（萬張） 循環信用餘額（億元） 簽帳金額（億元）中國信託 366.3 156.6 251.6 國泰世華 315.9 141.3272.7 玉山 246.2 107.3 156.8 花旗 241.4 169.6 188.5 台新 218.2 103.2 136.4 註：統計至2014年4月 資料來源：金管會 | ||||||
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為了籌措財源，財政部長張盛和倉卒推動財政健全方案，從高收入者身上下手，增加了六百億元。如今，一紙立法院修正案，就打算悄悄地將加的稅還回去。執政黨想讓富人稅及股利所得抵扣減半一筆勾銷，不如大方地像證所稅重新檢討。 一紙讓台灣每年損失七百億元稅收的《所得稅法修正草案》，就這樣悄悄在立法院一讀通過了。 十月二十八日，國民黨立委潘維剛提案，獲得費鴻泰、吳育昇等立委的支持，建議修訂《所得稅法》第十四條。在阻止近來台灣資金嚴重外流的前提下，修法的內容 很簡單：個人綜合所得稅率二○％以上的納稅人，其股利所得部分的稅率分離開來，和外國投資人一樣，以固定稅率二○％來繳稅；而綜所稅率未達二○％的人，則 維持併入所得總額計算。也就是說，若所得收入適用最高稅率四五％，其中六百萬元是股利所得，原本要繳二七○萬元的股利所得稅，若修正案通過三讀，就只要繳 一二○萬元。
逼投資大戶變身假外資 這項修正案，很明顯是衝著去年財政部大課股東股利所得的「財政健全方案」而來。「財政健全方案」中，股利所得的可扣抵稅額比率，從原本的一○○％降為五 ○％，讓全國所有股東每年多繳五百億元的所得稅；另一方面，健全方案也調升綜所稅的最高級距，從四○％調升為四五％；再加上二代健保徵收二％的補充保費， 以及證所稅風波，造成股市成交量一落千丈，早已了無生機，也加速資金外流。 的確，台灣的資本利得及股利所得課稅制度存在著大問題。東吳大學講座教授、財政部前部長顏慶章就指出：「現在國內的稅制，的確對投資很不利。」舉例來說， 國內投資人與國外投資人的稅率不同，在「財政健全方案」之後，最高稅負已到四七％，但外資的股利所得只要繳二○％的稅，稅率差距高達二七％，這也讓不少投 資大戶越來越多變身成「假外資」身分，透過國外公司買台灣股票，避開台灣的高稅率；「政府應該要消滅這個不平等的稅負對待。」顏慶章說。 但是，潘維剛所提的修正案真的能解決問題嗎？還是製造了更多的問題呢？ 先從總體稅收來看，「財政健全方案」兩稅合一股利抵扣減半，增加了國庫約五百億元的稅收、而提高綜所稅邊際稅率則增加九十九億元，兩者共增加六百億元的稅 收。但是根據一四年《財政統計年報》中的綜合所得稅結算申報，個人綜所稅稅率在二○％以上的申報人，其股利所得總收入的稅負，若依目前稅制計算約為一千六 百億元，若依潘維剛所提的修正案，將所有稅率降至二○％後，只能收到九百多億元。 「財政健全方案」應重新檢討一紙修正案，讓國庫短少七百億元，與財政部預估相符，不但把「財政健全方案」打回原點，還多減了一百億元的稅。也難怪財政部部長張盛和在被質詢到此案時，面露難色地說：「茲事體大」。 而且，張盛和當初在推動「財政健全方案」時，就是要求高收入者回饋社會，把年收入一千萬元以上的所得級距調高至四五％作為「回饋稅」。但是修正案減稅的受 惠最大族群，卻也是這些年收入一千萬元以上的高所得者。根據綜所稅收入級距分層統計，股利所得占最高稅率收入者的所得比率高達六六％，也就是說，高收入者 大部分的所得來源都是來自股利所得。 加高所得者的稅又減回來，卻未解決高薪資所得者因稅率偏高造成的人才流失問題，「個人綜合所得稅在股利分離課稅之餘，還是需要完整的配套。」顏慶章說。 若我們回到修正案的前提，再深入探討台灣資金外流與交易量低迷的原因，近日執政黨又準備喊廢的「證所稅」，才是最大元凶。 場景來到立法院，十一月二日，財經三巨頭｜｜央行總裁彭淮南、財政部部長張盛和與金管會主委曾銘宗站在質詢台上。謹慎的彭淮南，面對立委追問「是否贊成廢 除證所稅」，雖未表示贊同，但仍指出，股市交易稅負中，原本千分之三的證券交易稅，都已經隱含證所稅在裡面；曾銘宗更是表態贊同廢除。 「證所稅」是馬英九上任來最得意政績，如今宣判死亡；「財政健全方案」則是張盛和拿下亞洲最佳財長的成績單，但執政黨竟在推行後，再疊床架屋全盤打消，令 人匪夷所思。用無頭蒼蠅來形容執政黨的稅制改革鬧劇，再恰好不過。最佳方式就是像證所稅一樣，重新檢討《財政健全方案》中富人稅與兩稅合一的實施與配套， 抑或在證所稅近期調整方向議定後，再做更全面通盤考量，才不會為了扭轉過去已發生的錯，反而錯上加錯。 三大財經首長在立法院受質詢時，被立委逼著對證所稅廢存表態，台灣稅改仍來來回回，找不到方向。
撰文 / 楊卓翰 | ||||||