中國太平（966），TURNAROUND！ fatlone's investment paradise

有Real Forum實在不愁無股炒，如果上次隻德林國際（1126）要credit雪球高手李沉疴，咁呢隻我會credit RF嘅筆兄。

好，客套話講完，講催化劑：

1）注資

來源：http://finance.sina.com.hk/news/-35000-5901590/1.html

some extracts:

中國太平將以每股15.39元發行8.63億股，作為支付有關收購代價。

中國太平於週一中午停牌前股價收報12.36元，有關新股發行價溢價高達24.5%。

有關新股發行量約佔發行代價股份擴大後的公司已發行股本33.6%。

注資後太平集團於中國太平持股量將由53.27%上升至68.96%；市場流通量，即其他股東股權則由46.73%下降至31.04%。

$15.39是大股東印公仔紙畀自己嘅代價。除非擺落去件嘢係垃圾，否則拉長少少去睇，＄15.39以下既價位估值會有個譜。我純粹亂UP，我覺得公司有大動作，股價之後會有大TREND出現。但呢個「之後」是幾耐，我不知道，只知道以上最後交易完成期限是2014年底。我相信2014年若非甚麼金融海嘯再現，回頭望呢個價都可能好抵買都未定，但2014年底仲有差不多年半，世事難料啊⋯⋯

2）業績改善

來源：http://www.hkej.com/template/onlinenews/jsp/detail.jsp?title_id=156910

中國太平附屬首7月保費收入增60%

中國太平保險控股(00966)公布，旗下太平人壽、太平財險及太平養老於今年1月至7月期間的累計保費收入，分別為約349.81億元(人民幣‧下同)、約61.15億元及7.75億元，合共418.7億元。

至於與2012年同期的約212.73億元、約42.71億元及5.47億元，合共約260.92相比，按年分別增長64.43%、43.16%、41.58%及60.47%。

呢一點，我個人就覺得一半半，因為佢到呢一刻都未出盈喜，佢27日就出業績，我諗即係無盈喜。保費增速係強，營收大咗但個MARGIN可唔可以保持住？ANYWAY，起碼我覺得倒退既機會可以降低。業績我唔識睇，我只係睇A股嘅反彈可以令佢未來業績看好，我賭的偏向其PROSPECT。大家都係賭「A股好，內險股好」㗎啦？

3）基金經理劉國傑11蚊增持

詳見港交所披露。

first state 即是首域，劉國傑GOOGLE下都知佢是堅料。

其實以上嘅看法，RF嘅鉛筆兄已經一早講咗，我只係再GOOGLE返尐資料放上呢度「呃POST」。所以，credit 應該歸佢。

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言而⋯⋯佢出現在此博上是其TA面其實都幾SEXY⋯⋯

DOWNSIDE真的有限，我唔覺得12蚊樓下買會輸到跳樓。但UPSIDE，自己睇圖感受下。

好明顯，依家仲係底部，隻股係底部嘅時候，實有好多DEFECTS，但是，當隻股已經個個都知佢好嘅時候，就一定好貴，當然，貴既貨可以貴落去⋯⋯不過一旦逆勢，就會可以好大鑊。

以我嘅小學雞式嘅圖表分析，966真係好有FEEL⋯⋯至於尐圓圈箭咀點講，你自己FEEL下吧⋯⋯

保險股實在太難分析，我都「無貨可賣」喇。港股中最熟保險股嘅博客首推「市場先生」，有問題可以問佢，又或者唔嫌棄嘅，可以留言分享你嘅見解，因為，可能會有另外嘅高手踩場交換心得都未定！

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題外話：

其實我一直想講下注碼問題，因為，其他有disclose自己個倉同埋回報嘅bloggers, 回報好似都唔太理想，我近來風格已經轉為炒賣型，注碼真係決定勝負。

老實講，見到尐BLOGGER渣住十幾二十隻股而全部都好平均咁分散，就知佢表現大約係點，除非個倉真係大到成5球以上，焗住要分散。例如，1126，我如果個倉有500萬，用十分一倉位50萬買落去我都唔敢。真係怕走唔到）

如果你覺得我呢尐炒炒炒到頭來都只會得個桔，甚至要輸都瞓街，我無所謂的，因為戶口個數字最公道，佢會話你知你啱定錯。

唔係個BLOGGER回報低佢寫嘅嘢就無價值，我從佢地身上都學到好多嘢，有時某尐個股佢地嘅分析我唔認同，但佢地提供到好好嘅資料畀我好快咁了解間公司，所以我對呢班無私嘅博客講聲多謝。因為，昔日嘅我用心鑽研再分享上黎嘅風格應該唔會再係呢度出現。我唔係否定深入鑽研個股呢個做法，而係我見到網路上有太多高手比我好，而又有咁多好股可以炒，我決定自私尐，暫時唔再contribute content，而是consume 呢尐content，不過，背後點樣解讀無數嘅content，都同樣值錢。

唔覺唔覺又吹咗咁多隻字～ 我其實仲有好多嘢可以吹㗎，留返下次先～