ZKIZ Archives


思捷股價跌董事照加薪 中環在線:潘祖明袋3344萬走人 李華華

2008-09-26  AppleDaily

思 捷(330)上個月尾公佈業績,盈利遜於市場預期,股價第二日應聲急挫近兩成,股價至今累積插水三成六。雖然思捷股價狂瀉不止,但仍然無阻班高層財源滾 滾,根據思捷噚日最新公佈嘅年報,主席兼集團行政總裁高漢思08年度人工急升兩成三,取7266萬港銀,當中以基本薪酬、津貼連實物利益升幅最誇,增加 1.4倍,至1289萬銀,花紅就增加近13%,至4588萬銀。

至於7月尾突然劈炮唔撈,前副主席兼財務總裁潘祖明,08年度人工就勁升近41%,賺咗3344萬銀,當中同樣以基本薪酬、津貼連實物利益嘅升幅最多,急升近75%,收取1053萬銀,花紅就上升三成,至1147萬銀。

接班人呼之欲出

睇 番思捷年報,潘祖明02至08年,合共行使咗3次購股權,行使股數合共120萬股,涉及金額3105萬銀,以噚日思捷51.55蚊收市價計算,呢批股份值 6186萬銀,賬面賺3081萬銀。家吓潘祖明仲揸住395萬股思捷,佔發行總股數0.32%,賬面值2.04億銀。至於思捷幾年前銳意栽培Thomas Grote同Jerome Griffith,話希望二擇其一做思捷接班人嘅,家陣睇嚟勝負已分,接班人呢個位睇怕都係Thomas嘅囊中物。點解華華咁講?因為Thomas 08年人工急升五成,至3412萬銀,相反Jerome就跌咗約13%,只到1116萬銀,同Thomas人工相差成兩倍,兼且今年思捷業績 會,Thomas又有得上台講嘢,睇嚟思捷接班人非君莫屬。LiWaWa@AppleDaily.com
思捷 股價 董事 加薪 中環 在線 祖明 3344 走人 華華
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=2354

3344互益纺织简单分析 岁寒知松柏

http://lyh.jack.blog.163.com/blog/static/132734100201101710594129/?latestBlog

我简单对比了一下2678天虹、2698魏桥、565锦艺、1382互太、539冠华,觉得目前3344互益纺织有吸引力一些。我起初看财务数据时,觉得不咋样,后来仔细看了一下,觉得可以搞一搞。王雅媛也写了3344,她的观点与我最初瞄的时候差不多。


3344互益纺织目前PE5倍,PB0.75倍,2010年的中报,收入创历史新高,利润基本接近07年的高点。预计2010年全年收入和利润全部创历史新高,因为过去5年它都是下半年好于上半年。

主要看点:
一、手中持有6亿棉花存货,最近一年棉花涨价很多。
二、3344的工厂地理位置比较好,分别在新疆、梧州、张家港、柬埔寨,成本应该有优势。
三、前不久大摩等机构入股了,成交量也发生异动,估计有资金介入。

风险:

一、以前现金回流一直不太好,不过这可能与公司近几年主动囤积棉花有关系。

二、它的短期负债也比较多,但7月份出售了一个子公司,7000万,12月31号应该可以收到3000万的进度款,并有1200万的一次性利润。如果10年下半年库存的棉花能兑现一部分的话,负债应该可以减少。


结论:3344的下跌空间应该不大,1.2左右有很强的支撑。它的上涨空间比较大,可以看到二至三元。由于有资金介入,短期可能会有所表现,我认为至少在年报出来后会表现。

整体而言,3344风险较小,空间较大,万一不涨,最多我们浪费一点时间。

3344 互益 紡織 簡單 分析 歲寒 松柏
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=22017

互益集團(3344)的垃圾交易

2015年3月13日,互益集團公佈了一項交易,宣佈以1.7732億,購入梁秋平先生的港僑發展有限公司的13%股權,公司以1.3566元發行86,480,909股,以及6,000萬現金支付。

這家港僑有限公司間接控制山西天豐達貿易有限公司98.89%,至於山西天豐達貿易有限公司則持有3家天然氣公司的91%股權。即是說,互益集團收購了這3家天然氣公司的11.69%的實際權益,可以說,這批公司的暗含估值是15.17億。

根據所得資料,這3家公司的去年盈利僅為2,207.7萬,折合約2,700萬,即市盈率為56.18倍,較一般龍頭約15倍至30倍,高出最少1倍,可見作價必有高估。

比對其他公告資料,梁秋平曾為永保林業(723,前安歷士、華晉控股、中國鎂業)的行政總裁及非執行董事,2011年辭任,這家公司亦多有老千紀錄,相信這宗高估資產交易在檯底下肯定有一些見不得光的交易我們沒有看到,希望港交所、廉政公署和證監會好好把關。

至於這家公司很多地方,也顯出有奇怪之處:
1. 2014年12月,大股東購回荃灣華龍工廈單位,作價約1,000萬。相信為想購回所需資產。
2. 同月,配售8,800萬新股,每股1.05元,配售代理為凱基,大股東股權下降。
3. 同月,又委任兩位董事,其中一位崔志仁,現任或或曾擔任幾家公司的董事,包括2家老千國藝娛樂(8228,前慧峰國際)及21控股(1003,前稱樂家集團、興旺行、真樂發控股)的董事,他們向下炒真有一手。
4. 最近,大股東持續減持股份,潘森陸續增持股份。根據資料,潘森為另一家老千股中亞能源(850,永成化工)的主席,最近又購得金達集團國際(8266,前流通電訊)的股份。

總的來說,這家老闆可能又是不懂財技之輩,希望他是被一些誤信財技老千說的一些技倆,以低價騙了控股股權也不知道,也損害了很多小股東的權益,如果這樣也希望他懂得迷途知返,取消交易,不然他一世會被污名所困,慎之慎之。

如果這老闆不懂財技,我還是可以提供一些支持,但希望他快點取消這項交易,令小股東的權益得以保護,如果他是特地這樣做,這家公司一定是永不超生的了,這老闆也永遠受我們的道德譴責,股壇又出現一個學壞的老闆了,真是可惜。
互益 集團 3344 垃圾 交易
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=135892

股票掌故 | 香港股票資訊 | 神州股票資訊 | 台股資訊 | 博客好文 | 文庫舊文 | 香港股票資訊 | 第一財經 | 微信公眾號 | Webb哥點將錄 | 港股專區 | 股海挪亞方舟 | 動漫遊戲音樂 | 好歌 | 動漫綜合 | RealBlog | 測試 | 強國 | 潮流潮物 [Fashion board] | 龍鳳大茶樓 | 文章保管庫 | 財經人物 | 智慧 | 世界之大,無奇不有 | 創業 | 股壇維基研發區 | 英文 | 財經書籍 | 期權期指輪天地 | 郊遊遠足 | 站務 | 飲食 | 國際經濟 | 上市公司新聞 | 美股專區 | 書藉及文章分享區 | 娛樂廣場 | 波馬風雲 | 政治民生區 | 財經專業機構 | 識飲色食 | 即市討論區 | 股票專業討論區 | 全球政治經濟社會區 | 建築 | I.T. | 馬後砲膠區之圖表 | 打工仔 | 蘋果專欄 | 雨傘革命 | Louis 先生投資時事分享區 | 地產 |
ZKIZ Archives @ 2019