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華豚橫刀奪“愛”均瑤回擊 愛建集團股權爭鬥一觸即發

借定增之舉,均瑤集團距離拿到愛建集團控制權僅有“一步之遙”,卻意外殺出個看準愛建集團金融牌照的華豚。雙方“你來我往”,相繼拋出增持計劃,對第一大股東的交椅互不相讓。而愛建集團目前的第一大股東上海工商界愛國建設特種基金會(下稱“愛建基金會”)則以公開聲明方式力挺均瑤集團,圍繞著這家股權分散的老牌金控上市平臺的股權爭奪戰一觸即發。

4月17日晚間,愛建集團發布三份重要公告,在宣布公司17億元的定增方案終於過會的同時,公告了均瑤集團“未來12個月內增持不低於3%股份”的計劃,這一增持計劃在外界看來,為的就是阻擊上述“門口的野蠻人”。在此前的一周內,上海華豚企業管理有限公司(下稱“華豚企業”)及其一致行動人廣州基金國際股權投資基金管理有限公司(下稱“廣州基金國際”)閃電增持愛建集團,觸及舉牌線並明確擬以第一大股東的身份,改組愛建集團目前董事會,主導上市公司。

對於這一新晉的舉牌方,愛建集團方面在接受第一財經記者采訪時表示“意外”,按照原定的增持計劃,定增實施後,均瑤集團將以17.67%的持股接力上海國資委,成為公司的實際控制人。面對突然殺出的“野蠻人”,愛建基金會選擇與均瑤結盟,並表態“考慮采取包括但不限於與均瑤集團形成一致行動關系等措施”。

不過,對於愛建的實際控制權,華豚一方未有退讓之意。華豚企業董事長顧頡在接受第一財經記者采訪時表示,公司將在合規之下,第一步先完成2.1%的增持計劃,後續增持資金亦有安排,將根據市場以及均瑤集團的情況而定。對於下一步的增持計劃,第一財經記者亦試圖聯系均瑤集團董事長王均金,但截至發稿未有回應。不過,僅以目前愛建集團的股價與股權機構來看,拿下上市公司控制權,華豚一方或將付出數十億成本。

為牌照華豚橫刀奪“愛”

“雖然愛建旗下的證券、信托等的資質都比較一般,但和其他的地方金控平臺相比,它手里有多張金融牌照,且股權分散增持壓力小。”如一長期跟蹤愛建集團的非銀分析師所說,華豚之所以閃電增持愛建集團,盯上的就是後者手中的金融牌照,尤其是核心的信托牌照。

年報信息顯示,愛建集團平臺目前旗下共有6家核心子公司,包括愛建信托(持股99.33%)、愛建資本、愛建資產管理公司、愛建融資租賃公司、愛建財富管理公司及愛建產業發展公司。其中,愛建信托為2016年實現凈利潤5.79億元,為愛建集團貢獻了超九成利潤。

對於看上愛建集團的牌照,華豚一方也並不避諱。顧頡告訴第一財經記者,作為老牌金融集團,愛建集團的金融牌照,尤其信托牌照非常有吸引力。

“從公司的發展經歷來看,愛建集團的法人治理結構不是很完善,廣州基金國際和我們也有約定,準備未來把公司打造成全牌照的金融集團。”顧頡表示。

華豚企業的此次舉牌有備而來。第一財經記者查閱工商資料發現,華豚企業成立於2014年7月,於今年4月1日進行了增資擴股,引入了背靠廣州國資委的廣州匯垠天粵國際,形成了顧頡持股33.34%(法定代表人)、華豚集團持股33.33%、匯垠天粵持股33.33%的股權結構。而匯垠天粵則為廣州基金國際的控股股東,同樣隸屬廣州市國資委。

按照顧頡所說,4月1日的增資擴股為的就是舉牌愛建集團。匯垠天粵董事長閔飛則強調,本次增持獲得了廣州市國資委的支持。接近廣州基金國際的人士亦對第一財經記者表示,實際上這一舉牌透露出的或是廣東國資想在金融領域亦有所新作為。

雖然顧頡一再表明,本次舉牌並未有做“門口的野蠻人或者妖精”之意,但仍然難以打消外界的疑慮,對於增持資金的來源質疑亦未消除。對此,顧頡回應稱,目前增持資金均來自於華豚企業的註冊資本,後續增持資金亦有安排。工商信息顯示,華豚企業註冊資本合計27億元。

對於愛建集團目前的經營現狀,華豚一方認為,愛建集團目前已落後同期拿到牌照的其他的老牌金融集團。若華豚一方成為愛建的第一大股東,改選董事會,調整法人治理結構勢在必行。

愛建結盟均瑤反擊

以目前愛建集團的董事會席位來看,顯然上市公司以及愛建基金會與均瑤集團暫為盟友。公開信息顯示,愛建集團目前的6名非獨立董事中,有三名為均瑤集團推薦,且均瑤集團董事長王均金已於2016 年7 月當選為愛建集團董事長。

實際上,早在2015年,均瑤集團就開始謀劃取得愛建集團控制權。2015年8月28日,均瑤集團與上海國際集團簽訂股權轉讓協議,協議受讓愛建集團7.08%股權。隨後11月,愛建集團公司公告定增方案,向均瑤集團、王均金、王均豪非公開發行非公開發行1.8億股,購買其合計持有的均瑤乳業99.8125%股權。

2017年1月25日,愛建集團調整方案為發行1.85億股,共募資17億元。12 億元用於向愛建信托增資,4 億元通過愛建信托投資創投項目,1 億元用於償還銀行借款。而定增若完成,均瑤集團的持股比例將上升至17.67%,為第一大股東。且愛建集團6個非獨立董事席位中均瑤集團有權推薦5 名候選人。

上述分析師認為,從持股比例上來說,如果定增順利,對於拿下愛建集團控制權,均瑤集團更為有利。就在華豚集團宣布舉牌後第二天,均瑤集團亦公告,計劃於未來12 個月增持愛建集團股份不少於3%。而作為愛建集團當下的大股東,愛建特種基金會明確支持均瑤集團取得上市公司實際控制人地位,並表達了對華豚集團的“警惕”。

“若相關股東進一步增持股份,且其後續行為對上市公司穩定發展產生不利影響的,本基金會將在符合相關法律法規以及信息披露要求的基礎上,考慮采取包括但不限於與均瑤集團形成一致行動關系等各項積極措施,以全力支持愛建集團的後續發展。”愛建集團方面表示。

對於持股比例的爭奪,華豚一方與均瑤集團均不相讓。“若對方繼續增持,我們也有信心繼續增持。”4月18日下午,華豚方面對第一財經記者這樣表示。僅以目前愛建集團的股權結構和股價來看,若愛建基金會與均瑤集團結成一致行動人,兩方持股19.38%,華豚一方想拿下控制權則需要近30億元。

另有非銀分析人士對第一財經記者表示,目前愛建集團兩方爭奪控制權的局面,或對其複牌後股價走勢有利,一幹基金將搭順風車獲利,但股價水漲船高對於增持雙方來說成本均不可避免上升,爭鬥局面將走向何方仍難預測。

華豚 豚橫 橫刀 刀奪 均瑤 回擊 愛建 集團 股權 爭鬥 一觸 觸即 即發
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