今年報稅與往年改變較多，小從免稅額、扣除額及所得課稅級距等調升，大至財產交易所得、未上市及興櫃股票等都有新變革，納稅人得留心。

每年五月要報稅，今年有加稅、也有減稅的措施，從影響範圍來看，全國六百萬戶報稅家庭可望受惠減稅，但加稅則鎖定高資產族。

先談減稅，根據《所得稅法》規定，課稅級距、免稅額、標準扣除額、薪資所得特別扣除額、身障扣除額及退職所得等標準是隨物價指數連動調整，因為一○一年度累計物價漲幅超過三％，一○二年度的綜合所得稅須依法調整。

國際理財規畫顧問公司執行長李雨珊表示，一般受薪階級對免稅額及扣除額兩個減稅項目最「有感」，與去年相較，今年免稅額提高三千元，而標準與薪資特別扣除額也分別提高三千與六千元。

四口之家可省萬元

如果以四口之家（兩位扶養人口）為例，夫妻為受薪階級且採取標準扣除額申報，今年至少可增加二萬六千元的可扣除金額；若夫妻適用五％的課稅級距，就能省下一千三百元；若適用四○％的稅率，則有一萬零四百元的省稅效果。

此外，去年開徵的二代健保補充保費，與健保費相同，不受商業保險二萬四千元保險費上限限制，可全數列舉扣除，但這優惠適用列舉扣除申報者。

在加稅方面，嚴格來說不是真的「加稅」，而是更嚴格地查稅。據瞭解，國稅局今年將特別查核不動產及未上市股票交易所得兩種稅賦，對高資產族群影響相對較大。李雨珊表示，過去八年透過查稅已多收二十一億元不動產稅，加上豪宅一直被政府鎖定為查稅的對象，去年售屋者絕對不能大意。

在申報財產交易所得稅時可採取兩種方式申報，一是依照「實際成本法」，另一是按「財產交易所得標準法」，也就是依照財政部公佈的房屋評定現值，推算出全國各地賣屋的財產交易所得標準。

長期以來，用後者申報方式較有利，「但去年賣豪宅者要特別注意！」永慶房產集團契約部經理陳俊宏提醒，所謂豪宅的定義是，雙北市出售總價在八千萬元以上，其他縣市五千萬元以上，這些屋主必須優先採取「核實認定」，也就是按「實際成交價格」的方式申報。

根據《所得稅法施行細則》第十七條，如果賣方能提供買賣房產時的成本與交易金額，必須優先採取核實認定；若無法提出成本證明文件，才可依照財政部的標準申報；但因前年八月實價登錄實施後，政府已能掌握交易實價，納稅人一旦短報將遭補稅並處以罰鍰。

陳俊宏表示，賣豪宅者即使無法舉證買進成本，財政部也訂出課稅標準推算售屋所得。簡單說，政府先按房地合併出售的總價當基礎，再推算房屋價格，通常用土地佔七成、房屋佔三成，當成屬於房屋的售屋所得，再乘以一五％，當作應申報的財產交易所得。

舉例來說，張醫師出售北市總價一億元的豪宅，若他無法提供買進成本，國稅局將按房地比例（房屋佔三成、土地佔七成），認列張醫師的房屋收入為三千萬元，再依房屋收入一五％，亦即四百五十萬元，作為出售房屋的財產交易所得。張醫師將此所得併入四○％的綜合所得稅，等於他賣這戶房子要繳一百八十萬元的所得稅。

課證所稅影響小戶

若出售非豪宅或沒有買賣價格的房屋，則可按過去傳統申報方式。舉例來說，王太太賣出台北市一千萬元房屋，若財政部公告房屋評定現值為五十萬元，那麼王太太要繳納的房屋交易所得稅為二十一萬元（五十萬元乘以北市售屋核定的四二％標準稅率）。要留心的是，今年雙北市公告售屋所得稅率已大幅調高。

在證所稅方面，實施前兩年，也就是一○二及一○三年度賣出未上市櫃股票、興櫃股票超過一百張、首次ＩＰＯ（公開發行）股票（排除承銷取得十張以內），今年在扣除買進成本及手續費等必要成本後，如有獲利，將課徵一五％證券交易所得稅，「其中以未上市股票變化最大。」李雨珊表示。

在證所稅開徵前，未上市股票列入最低稅賦制，有六百萬元的免稅額，但改課證所稅後，免稅額就被取消，對過去受到六百萬元免稅額保障的小戶影響最大，但對獲利超過六百萬元的大戶則是利多，因最低稅賦制稅率二○％，課證所稅時只剩一五％，雖然少了六百萬元門檻，但降了五％稅率。

李雨珊提醒，證所稅有分開計稅、合併報繳、盈虧互抵及長期持有等四項特點。分開計稅是指採取分離課稅，不必併入綜合所得課稅，稅率統一是一五％；合併報繳是指，綜所稅以「戶」為單位，因此同一申報戶的本人、配偶或受扶養親屬有證券交易所得須填寫在同一張申報書。至於盈虧互抵則是指當年度盈虧可互抵，但無法遞延至隔年，且只限「同一人」互抵，而長期持有股票滿一年，所得稅減半；ＩＰＯ股票在上市櫃後持有滿三年，可按所得四分之一課稅。

有無買賣屋影響報稅

——賣豪宅申報財產交易所得注意事項買賣價格資訊 102年售屋者

有買屋價格及

有售屋價格資料者 核實課稅 所得計算=買入價格－賣出價格

無買屋價格

但有售屋價格資料者 豪宅 所得計算＝房屋部分售價×15%

非豪宅 同下方式課稅

無買賣屋價格資料者 所得計算=房屋評定現值×售屋所得推計獲利率＊台北市：經北市府認定為高級住宅者，採48% 獲利率計算，其他住宅則採42%。

＊新北市：各區不同，介於14％～33％間。

＊其他縣市：各地區不同。

註：豪宅定義為雙北市8000萬元、雙北市以外5000萬元。

撰文．劉育菁

今年報稅與往年改變較多，小從免稅額、扣除額及所得課稅級距等調升，大至財產交易所得、未上市及興櫃股票等都有新變革，納稅人得留心。

每年五月要報稅，今年有加稅、也有減稅的措施，從影響範圍來看，全國六百萬戶報稅家庭可望受惠減稅，但加稅則鎖定高資產族。

先談減稅，根據《所得稅法》規定，課稅級距、免稅額、標準扣除額、薪資所得特別扣除額、身障扣除額及退職所得等標準是隨物價指數連動調整，因為一○一年度累計物價漲幅超過三％，一○二年度的綜合所得稅須依法調整。

國際理財規畫顧問公司執行長李雨珊表示，一般受薪階級對免稅額及扣除額兩個減稅項目最「有感」，與去年相較，今年免稅額提高三千元，而標準與薪資特別扣除額也分別提高三千與六千元。

四口之家可省萬元

如果以四口之家（兩位扶養人口）為例，夫妻為受薪階級且採取標準扣除額申報，今年至少可增加二萬六千元的可扣除金額；若夫妻適用五％的課稅級距，就能省下一千三百元；若適用四○％的稅率，則有一萬零四百元的省稅效果。

此外，去年開徵的二代健保補充保費，與健保費相同，不受商業保險二萬四千元保險費上限限制，可全數列舉扣除，但這優惠適用列舉扣除申報者。

在加稅方面，嚴格來說不是真的「加稅」，而是更嚴格地查稅。據瞭解，國稅局今年將特別查核不動產及未上市股票交易所得兩種稅賦，對高資產族群影響相對較大。李雨珊表示，過去八年透過查稅已多收二十一億元不動產稅，加上豪宅一直被政府鎖定為查稅的對象，去年售屋者絕對不能大意。

在申報財產交易所得稅時可採取兩種方式申報，一是依照「實際成本法」，另一是按「財產交易所得標準法」，也就是依照財政部公佈的房屋評定現值，推算出全國各地賣屋的財產交易所得標準。

長期以來，用後者申報方式較有利，「但去年賣豪宅者要特別注意！」永慶房產集團契約部經理陳俊宏提醒，所謂豪宅的定義是，雙北市出售總價在八千萬元以上，其他縣市五千萬元以上，這些屋主必須優先採取「核實認定」，也就是按「實際成交價格」的方式申報。

根據《所得稅法施行細則》第十七條，如果賣方能提供買賣房產時的成本與交易金額，必須優先採取核實認定；若無法提出成本證明文件，才可依照財政部的標準申報；但因前年八月實價登錄實施後，政府已能掌握交易實價，納稅人一旦短報將遭補稅並處以罰鍰。

陳俊宏表示，賣豪宅者即使無法舉證買進成本，財政部也訂出課稅標準推算售屋所得。簡單說，政府先按房地合併出售的總價當基礎，再推算房屋價格，通常用土地佔七成、房屋佔三成，當成屬於房屋的售屋所得，再乘以一五％，當作應申報的財產交易所得。

舉例來說，張醫師出售北市總價一億元的豪宅，若他無法提供買進成本，國稅局將按房地比例（房屋佔三成、土地佔七成），認列張醫師的房屋收入為三千萬元，再依房屋收入一五％，亦即四百五十萬元，作為出售房屋的財產交易所得。張醫師將此所得併入四○％的綜合所得稅，等於他賣這戶房子要繳一百八十萬元的所得稅。

課證所稅影響小戶

若出售非豪宅或沒有買賣價格的房屋，則可按過去傳統申報方式。舉例來說，王太太賣出台北市一千萬元房屋，若財政部公告房屋評定現值為五十萬元，那麼王太太要繳納的房屋交易所得稅為二十一萬元（五十萬元乘以北市售屋核定的四二％標準稅率）。要留心的是，今年雙北市公告售屋所得稅率已大幅調高。

在證所稅方面，實施前兩年，也就是一○二及一○三年度賣出未上市櫃股票、興櫃股票超過一百張、首次ＩＰＯ（公開發行）股票（排除承銷取得十張以內），今年在扣除買進成本及手續費等必要成本後，如有獲利，將課徵一五％證券交易所得稅，「其中以未上市股票變化最大。」李雨珊表示。

在證所稅開徵前，未上市股票列入最低稅賦制，有六百萬元的免稅額，但改課證所稅後，免稅額就被取消，對過去受到六百萬元免稅額保障的小戶影響最大，但對獲利超過六百萬元的大戶則是利多，因最低稅賦制稅率二○％，課證所稅時只剩一五％，雖然少了六百萬元門檻，但降了五％稅率。

李雨珊提醒，證所稅有分開計稅、合併報繳、盈虧互抵及長期持有等四項特點。分開計稅是指採取分離課稅，不必併入綜合所得課稅，稅率統一是一五％；合併報繳是指，綜所稅以「戶」為單位，因此同一申報戶的本人、配偶或受扶養親屬有證券交易所得須填寫在同一張申報書。至於盈虧互抵則是指當年度盈虧可互抵，但無法遞延至隔年，且只限「同一人」互抵，而長期持有股票滿一年，所得稅減半；ＩＰＯ股票在上市櫃後持有滿三年，可按所得四分之一課稅。

有無買賣屋影響報稅

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有買屋價格及

有售屋價格資料者 核實課稅 所得計算=買入價格－賣出價格

無買屋價格

但有售屋價格資料者 豪宅 所得計算＝房屋部分售價×15%

非豪宅 同下方式課稅

無買賣屋價格資料者 所得計算=房屋評定現值×售屋所得推計獲利率＊台北市：經北市府認定為高級住宅者，採48% 獲利率計算，其他住宅則採42%。

＊新北市：各區不同，介於14％～33％間。

＊其他縣市：各地區不同。

註：豪宅定義為雙北市8000萬元、雙北市以外5000萬元。

撰文．劉育菁

撲朔迷離的「中技系」屢屢被舉報，收購信息涉嫌信息披露違規，兩家公司被調查，資金鏈條繃緊 ◎ 財新記者 劉卓哲 鄭斐 文liuzhuozhe.blog.caixin.com｜zhengfei.blog.caixin.com 雖然屢遭舉報，但針對「中技系」的調查一直沒有進展。

5月23日，證監會通報了上市公司2013年年報披露相關情況。截至4月30日，滬深兩市2537家上市公司，未按期披露年報3家中的2家都是「中技系」 ，即 ST 成城（600247.SH）和*ST國恆（000594.SZ） 。

「一般來說，整改未完成或會計師 事務所拒絕出具報告等原因會導致上市公司不能按期披露年報， 」問天律師事務所合夥人張遠忠向財新記者表示， 「按照《證券法》相關規定，股票或者公司債券上市交易的公司，應當在每一會計年度結束之日起四個月內，即4月30日之前披露上一年度報告。 」5月21日，ST 成城和 *ST 國恆相繼因涉嫌違反證券法律法規而收到來自證監會的《調查通知書》 。

上述兩家公司背後實際控制人均為深圳中技實業（集團）有限公司（下稱深中技）的掌舵人、52歲的湖北人成清波，因此也被市場稱之為「中技系」 。

另一家被指具有「中技系」背景的上市公司為年初剛更名的恆立實業（000622.SZ） ，公司第一大股東為中國華陽投資控股有限公司，其總裁成清濤被傳為成清波之兄長，曾經擔任深中技董事。

「中技系」背景的幾家上市公司因接連在「披星戴帽」和「摘星脫帽」之間徘徊而被市場詬病。

一位熟悉「中技系」的知情人士向財新記者透露，成清波並非通過深中技直接控股，而是通過諸多殼公司，由他的湖北恩施同鄉出面坐鎮台前，成清波則執掌幕後。

「併購圈一直很關注『中技系』 。這裡面核心的問題是，收購殼公司涉嫌信息披露違規」一位併購界資深人士稱。

這位人士表示， 「 『中技系』的收購大多通過其他成清波控制的『馬甲』公司實現，但並沒有披露其與這些公司的控制關係。 」他同時指出， 「中技系」上市公司的資金挪用情況嚴重，這個似乎已經成為業內「公開的秘密」 。

「據我所知，這些情況也引起了監管層的注意，但此前一直沒有付諸行動。 」前述知情人士表示，因接到多次舉報，交易所曾多次要查「中技系」 ，但每到關鍵時候就有「電話來打招呼」 ，最後不了了之。

虛實「中技系」

成清波的主要資本運作平台為深中技及其關聯企業。深中技成立於1996年，成清波於2008年實現自然人對其獨資控股， 註冊資本為5.07億元， 註冊地在深圳，成清波和他的深中技在資本市場嶄露頭角發生在2002年。

2002年起，經過四次受讓，深中技共持有物華股份（2008年更名為成城股份）28.77%，成為第一大股東。

截 至2013年9月30日， 深 中 技 仍為成城股份第一大股東，持股比例為8.99%。由於債務糾紛，深中技持有並質押給國聯信託的2580萬股成城股份可能易主，國聯信託也將「被動」成為成城股份第一大股東。成城股份目前正接受證監會調查。

市場認為成清波入主的第二家上市公司是內蒙宏峰（2008年更名為國恆鐵路） 。

2004年5月，深中技的關聯企業深圳國恆實業3.42億元受讓內蒙宏峰26.78%股權，成為其第二大股東。

深圳國恆實業與深中技之間並無直接股權關係，但其實際控制人彭章才為成清波的湖北鶴峰同鄉，彭章才曾先後出任晉鑫源董事長和深圳市中技企業管理諮詢有限公司董事，在*ST國恆的債務糾紛中，成清波也曾多次現身。

2008年，成清波曲線入主了第三家上市公司四維控股（600145.SH，現更名為國創能源） 。

當時，四維控股第二大股東重慶輕紡控股與深中技關聯公司深圳益峰源實業有限公司簽訂了股權轉讓協議，截至2014年3月31日，深圳益峰源持有國創能源3.44%股份，為公司第二大股東。

2013年，停牌多年的 ST 恆立（原名岳陽恆立，現已摘帽並更名為恆立實業）發佈公告，擬以4.07元 / 股的價格定增10.5億股，募資42.74億元 ；第二大股東華陽投資控股有限公司擬認購3億股，華陽投資總經理為成清濤。成清濤曾擔任深中技董事，市場傳聞成清波與成清濤為兄弟關係。

成清波現身國恆

就在國恆鐵路因為沒有及時進行信息披露，被證監會立案調查的關鍵時刻，成清波也被迫現身。

5月26日，一份關於相關事項進行舉報的提示性公告將「中技系」和成清波從國恆鐵路的幕後推向前台。

國恆鐵路對原董事長蔡文傑進行離任審計期間，蔡文傑向公司移交了江蘇新揚子造船有限公司、泰興力元與相關方簽署的《股票回購協議》 《股票回購協議之補充協議》和《委託管理協議》 。

三份協議分別於2013年7月、2013年12 月和2013年12月簽署。

根據相關協議，任元林、泰興力元於2013年7月29日與相關方簽訂了股權回購協議，並於2013年12月18日將公司實際控制人、第一大股東的權利委託於相關方，即深中技法人代表成清波通過股票回購、委託管理等協議，實際上行使大股東職能管理上市公司*ST國恆。

根據協議，任元林、泰興力元於2013年7月對受委託人設定了公司「始終處於盈利狀態」 、 「必須確保天津國恆2013年度盈利」 、公司股票不得「連續 三個交易日下跌，或跌至1.5元 / 股以下」等目標，並根據對上述目標的判斷於2014年1月15日購入公司股票18047 萬股。

「如果協議屬實，這事實上已經構成內幕交易。 」一位從事證券法的律師表示。

同時，成清波承諾 *ST 國恆2013 年度盈利才能提交年報審計，並簽署保密協議。

成清波在上述協議中承諾 ：如果因其造成 *ST 國恆出現虧損、股價跌至1.5元 / 股、股票停牌或退市等情況，成清波對公司管理權限將被撤銷並承擔賠償 ；*ST 國恆與證券交易所、證券監管部門發生的所有申報、報告、承諾、信息披露等事項，均應徵得任元林控制的泰興力元先行同意。

此外，根據相關協議，泰興力元可以在天津國恆設立辦公室，保管天津國恆公章等印章，決定天津國恆重大決策事項。

對此，*ST 國恆自查報告指出，上述協議涉嫌構成內幕交易、虛假陳述、侵犯上市公司獨立運作、違規獲得上市公司股權、操縱上市公司股價、阻礙上市公司自查、阻礙定期報告如期、如實披露和增加上市公司風險等八項違規。

公 司 自 查 遠 未 結 束。5月28日，*ST 國恆公告稱，請相關方於6月5日前報 送2009年10月1日 至2014年5月27日間發生的本公司作為原告或被告的法律糾紛材料，至北京煒衡（天津）律師事務所。

ST成城難保

5月6日， 「中技系」惟一公開的上市公司 ST 成城發佈公告稱，公司控股股東和實際控制人可能發生變化，即從深中技轉為國聯信託有限公司（下稱國聯信託） ，國聯信託極有可能「被動」控股成城股份。

ST 成城表示，公司收到來自上海市浦東法院發來的《通知》和《執行裁定書》 ，關於國聯信託申請執行深中技、成清波公證債權文書糾紛一案，浦東法院在執行過程中，查封了被執行人深中技持有並質押給申請執行人國聯信託的2580萬股公司股票，並督促被執行人限期履行。由於被執行人深中技和成清波未履行生傚法律文書確定的義務，現浦東法院決定將上述查封的股票劃撥至申請執行人名下以抵償所欠債務。

截至2013年9月30日，深中技持有8.99%（3025萬股）的 ST 成城股份，一旦所持股票被劃撥，第一大股東將會易主。

一位信託公司法律合規部人士告訴財新記者，融資方質押上市公司股票融資時，一般質押率會打三至四折，如果出現償還風險，可通過對質押股票進行拍賣的形式償還債務。 「如債權人和債務人協商同意，法院亦可劃撥所質押的股票進行抵債。這時，受讓一方就變相地成為上市公司股東。 」上述信託人士表示。

前述從事證券法的律師指出： 「根據成清波與相關方在國恆鐵路實際控制權方面的暗箱操作，很難想像苦心經營多年的成城股份控股權易主。 」5月28日，國聯信託相關人士對財 新記者表示，國聯信託不會就此事進行進一步信息披露，一切以上市公司公告為準。

資金鏈緊繃

「中技系」資金鏈的緊張程度日趨明顯。

亞星錨鏈（601890.SH）2013年年報中指出，由於亞星錨鏈對深中技總計2.5億元的信託理財在報告期未能收回，2013年度根據賬齡法計提壞賬準備3750 萬元。

2011年7月，亞星錨鏈與國聯信託簽訂資金信託合同指定用途單一資金信託進行理財，總計2.5億元。該筆資金公司指定國聯信託向深中技發放貸款。存續期自2011年7月28日起為18個月，約定年利率為15.2%。深中技以第233509 號的國有土地使用權為貸款提供抵押擔保，深中技法定代表人成清波為貸款提供個人連帶責任保證擔保。

2012年4月，由於深中技未能按時支付2012年一季度利息，且其持有的上市公司 ST 成城的股份被依法凍結，亞星錨鏈即令國聯信託終止對深中技的貸款合同，並指令國聯信託向法院申請強制執行抵押土地，抵押土地估值為5.26 億元。

2013年8月，亞星錨鏈董事會決議委託上海浦東新區人民法院處置抵押地塊，由於抵押土地被深圳羅湖法院先行查封，影響到浦東法院處置土地，為此浦東法院執行法官和國聯信託代理律師與羅湖法院溝通協商土地處置事宜，並向羅湖法院遞交浦東法院書面協商函。

2014年1月，亞星錨鏈收到浦東法院寄出的由上海富申房地產估價有限公司出具的土地使用權估價報告。估價方受上海市高級人民法院委託對深中技名下位於上海市浦東新區康橋鎮10街坊14/15丘抵押地塊進行估價，估價時點為2013年11月29日，估價結果為3.25億元。

據國聯信託2013年年報，重大未決訴訟事項中，國聯信託訴深中技和自然人成清波所涉2.5億元違約貸款。截至目前，抵押地塊進入拍賣程序。

國聯信託初創於1987年，前身為無錫信託投資公司。2003年，經人民銀行批准，公司獲准重新登記，更名為國聯信託投資有限責任公司。2007年6月，經增資擴股，公司註冊資本金由6.15億元增至12.3億元。次年7月，更名為國聯信託股份有限公司，公司控股股東為無錫市國聯發展（集團）有限公司。國聯集團是無錫市人民政府出資設立並授予國有資產投資主體資格的國有獨資企業集團。

根據2013年年報，國聯信託管理信託資產448億元。據用益信託工作室最新數據統計，國聯信託管理資產規模在68家信託公司中排名第57名 ；年內，國聯信託實現淨利潤3.14億元，排名48。

多項數據顯示，國聯信託在行業內排名靠後。

在2013年年報中，國聯信託披露了兩項公司未決訴訟事項，除了涉深中技的2.5億元項目，還牽涉到上海高遠置業1億元貸款項目。高遠置業實際控制人則是在2013年經歷了「跑路風波」的女老闆鄒蘊玉。