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洛克菲勒給兒子的信 - 1 人世間 之 大象無形


http://foreverchan.blogspot.com/2010/06/1.html


第一封:起點不決定終點

◆格言:我們的命運由我們的行動決定,而絕非完全由我們的出身決定。享有特權而無力量的人是廢物,受過教育而無影響的人是一堆一文不值的垃圾。
(Men of privilege without power are waste-material.Men of enlightenment without influence ate the poorest kind of rubbish.)

july 20,1897

親愛的約翰:

你希望我能永遠同你一起出航,這聽起來很不錯,但我不是你永遠的船長.上帝為我們創造雙腳,是要讓我們靠自己的雙腳走路。

也許你尚未做好獨自前行的準備,但你需要知道,我所置身的那個充滿挑戰與神奇的商業世界,是你新生活的出發地,你將從那裡開始參加你不曾享用而又關乎 你未來的人生盛宴。至於你如何使用擺放在你生命面前的刀叉,和如何品味命運天使奉上的每一道菜肴,那完全要靠你自己。

當然,我期望你在不遠的將來就能卓爾不群,並勝我一籌。而我決定將你留在我身邊,無非是想把你帶到你事業生涯的高起點,讓你無須艱難攀爬便可享有迅速 騰達的機會。

這當然沒有什麼值得你慶倖和炫耀的,更無須你感激。美利堅合眾國的建國信念是人人生而平等,但這種平等是權利與法律意義上的平等,與經濟和文化優勢無 關。想想看,我們這個世界就如同一座高山,當你的父母生活在山頂上時,註定你不會生活在山腳下;當你的父母生活在山腳下時,註定你不會生活在山頂上。在多 數情況下,父母的位置決定了孩子的人生起點。

但這並不意味著,每個人的起點不同,其人生結果也不同。在這個世界上,永遠沒有窮、富世襲之說,也永遠沒有成、敗世襲之說,有的只是我奮鬥我成功的真 理。我堅信,我們的命運由我們的行動決定,而絕非完全由我們的出身決定。

就像你所知道的那樣,在我小的時候,家境十分貧寒,記得我剛上中學時所用的書本都是好心的鄰居為我買的,我的人生開始時也只是一個週薪只有5元錢的簿 記員,但經由不懈的奮鬥我卻建立了一個令人豔羨的石油王國。在他人眼裡這似乎是個傳奇,我卻認為這是對我持之以恆、積極奮鬥的回報,是命運之神對我艱苦付 出的獎賞。

約翰,機會永遠都會不平等,但結果卻可能平等。在歷史上,無論是在政界還是在商界,尤其在商界,白手起家的事例俯拾皆是,他們都曾因貧窮而少有機會, 他們卻都因奮鬥而功成名就。然而,歷史上也充斥著富家子弟擁有所有優勢,卻走向失敗的事例。麻州的一項統計數字說,十七個有錢人的孩子裡面,竟然沒有一個 在離開這個世界時還是富翁。

而在很久以前,社會上便流傳著一個諷刺富家子弟無能的故事,說在費城的一個小酒吧裡,一位客人談起某位百萬富翁,說:“他是白手起家的百萬富翁。” “是啊,”旁邊一位比較精明的先生回答說,:“他繼承了兩千萬,然後他把這筆錢變成了一百萬。”

這是一個令人痛心的故事。但在我們今天這年社會,富家子弟正處在一種不進則退的窘境之中,他們中的很多人註定要受人同情和憐憫,甚至要下地獄。

家族的榮耀與成功的歷史,不能保證其子孫後代的未來將會美好。我承認早期的優勢的確大有幫助,但它不能保證最後會贏得勝利。我曾不止一次地思考這個對 富家子弟而言帶有悲哀性的問題,我似乎覺得,富家子弟開始承擔了優勢,卻很少有機會去學習和發展生存所需要的技巧。而出身低賤的人因迫切需要解救自身,便 會積極發揮創意和能力,且珍視和搶佔各種機會。我還觀察到,富家子弟缺乏貧賤之人的那種要拯救自己的野心,也只得祈禱上帝賜予他成就了。

所以,在你和你的姐姐們很小的時候,我就有意識地不讓你們知道你們的父親是個富人,我向你們灌輸最多的是諸如節儉、個人奮鬥等價值觀念,因為我知道給 人帶來傷害最快捷的途徑就是給錢,它可以讓人腐化墮落、飛揚跋扈、不可一世,失去最美好的快樂。我不能用財富埋葬我心愛的孩子,愚蠢地讓你們成為不思進 取、只知依賴父母的果實的無能者。

一個真正快樂的人,是能夠享受他的創造的人。那些像海綿一樣,只取不予的人,只會失去快樂。

我相信沒有不渴望過上快樂、高貴生活的人,但真正懂得高貴快樂生活從何而來的人卻不多。在我看來,高貴快樂的生活,不是來自高貴的血統,也不是來自高 貴的生活方式,而是來自高貴的品格——自立精神,看看那些贏得世人尊重、處處施展魅力的高貴的人,我們就知道自立的可貴。

約翰,你的每一個舉動都會成為我掛念。但與這種掛念相比,我更對你充滿信心,相信你優異的品格——比世界上任何財富都更有價值的品格,將幫助你鋪設出 一條美好的前程,並將助你擁有成功而又充實的人生。

但你需要強化這樣的信念:起點可能影響結果,但不會決定結果。能力、態度、性格、抱負、手段、經驗和運氣之類的因素,在人生和商業世界裡扮演著極為重 要的角色。你的人生剛剛開始,但一場人生之戰就在你面前。我能深切地感覺到你想成為這場戰爭的勝者,但你要知道,每個人都有追求勝利的意志,只有決心做好 準備的人才會贏得勝利。

我的兒子,享有特權而無力量的人是廢物,受過教育而無影響的人是一堆一文不值的垃圾。找到自己的路,上帝就會幫你!

愛你的父親

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洛克菲勒給兒子的信 - 2 人世間 之 大象無形


http://foreverchan.blogspot.com/2010/06/2.html


第二封:運氣靠策劃

◆格言:每個人都是他自己命運的設計者和建築師。 我不靠天賜的運氣活著,但我靠策劃運氣發達。     等待運氣的時候,要知道如何引導運氣;設計運氣,就是設計人生。

(He who marches in rank and file has already eared my contempt.He has been given a large brain by mistake,since for him the spinal cord would suffice.)

January20,1900

親愛的約翰:

有些人註定要成為令人眩目的王者或偉人,因為他們非凡的才能,譬如,老麥考密克先生,他長著一顆能製造運氣的腦袋,知道如何將收割機變成收割鈔票的鐮 刀。

在我眼裡,老麥考密克永遠是位野心勃勃且具商業才能的實業鉅子,他用收割機解放了美國農民,同時也把自己送入全美最富有者的行列。法國人似乎更喜歡 他,盛讚他為“對世界最有貢獻的人”。哦,這真是一個意外的收穫。

這位原本只能做個普通農具商的商界奇才,說過的一句深奧的名言:“運氣是設計的殘餘物質。”

這句話聽起來的確讓人頗費腦筋,它是指運氣是策劃和策略的結果?還是指運氣是策劃之後剩餘的東西呢?我的經驗告訴我,這兩種意義都存在,換句話說,我 們創造自己的運氣,我們任何行動都不可能把運氣完全消除,運氣是策劃過程中難以擺脫的福音。

麥考密克洞悉了運氣的真諦,打開了運氣過來的大門。所以,我對麥考密克收割機能行銷全球,成為日不落產品,絲毫不感到奇怪。

然而,在我們這個世界上,很難找到像麥考密克先生那樣善於策劃運氣的人,也很難找到不相信運氣的人,和不誤解運氣的人。

在凡夫俗子眼裡,運氣永遠是與生俱來的,只要發現有人在職務上得升遷、在商海中勢如破竹,或在某一領域取得成功,他們就會很隨便、甚至用輕蔑的口氣 說:“這個人的運氣真好,是好運幫了他!”這種人永遠不能窺見一個讓自己賴以成功的偉大真理:每個人都是他自己命運的設計師和建築師。

我承認,就像人不能沒有金錢一樣,人不能沒有運氣。但是,要想有所作為就不能等待運氣光顧。我的信條是:我不靠天賜的運氣活著,但我靠策劃運氣發達。 我相信好的計畫會左右運氣,甚至在任何情況下,都能成功地影響運氣。我在石油界實施的變競爭為合作的計畫恰恰驗證了這一點。

在那項計畫開始前,煉油商們各自為戰,利慾薰心,結果引發了毀滅性的競爭。這種競爭對消費者來說當然是個福音,但油價下跌對煉油商卻是個災難。那時候 絕大多數煉油商做的都是虧本生意,正一個一個滑入破產的泥潭。

我很清楚,要想重新有利可圖並將錢永遠地賺下去,就必須馴服這個行業,讓大家理性行事。我把它視為一種責任,然而這很難做到,這需要一個計畫——一個 將所有煉油業務置於我麾下的計畫。

約翰,要在獲取利益的獵場上成為好獵手,你需要勤於思考、做事小心,能夠看到事物中一切可能存在的危險和機遇,同時又要像一個棋手那樣研究所有可能危 及你霸主地位的各種戰略。我徹底研究了形勢並評估了自己的力量,決定將大本營科利佛蘭作為我發動統治石油工業戰爭的第一戰場,待征服在那裡的二十幾家競爭 對手之後,再迅速行動,開闢第二戰場,直至將那些對手全部征服,建立石油業和新秩序。

就像戰場上的指揮官,選擇攻擊什麼樣的目標,要首先知道選擇什麼樣的火器才最奏效一樣,要想成功實現將石油業統一到我麾下的計畫,需要一個徹底解決問 題的手段,那就是錢,我需要大量的錢去買下那些製造生產過剩的煉油廠。但我手頭上的那點資金不足以實現我的計畫,所以我決定組建股份公司,把行業外的投資 者拉進來。很快我們以百萬資產在俄亥俄註冊成立了標準石油公司,第二年資本大幅擴張了三倍半。但何時動手卻是個學問。

富有遠見的商人總善於從每次災難中尋找機會,我就是這樣做的。在我們開始征服之旅前,石油業一片混亂,一天比一天沒有希望,科利佛蘭百分之九十的煉油 商已經快被日益劇烈的競爭壓垮發,如果不把廠子賣掉,他們就只能眼睜睜地看著自己走向滅亡。這是收購對手的最好時機。

在此時採取收購行動,似乎不太道德,但這的確與良知無關。企業就如戰場,戰略目標的意義就是要造成對己方最有利的狀態。出於戰略上考慮,我選擇的第一 個征服目標不是不堪一擊的小公司,而是最強勁的對手克拉克-佩恩公司。這家公司在科利佛蘭很在名望,且野心勃勃,想要吃掉我的明星煉油廠。

但在對手決定之前,我總要先下手為強。我主動約見克拉克-佩恩公司最大的股東,我中學時代的老朋友,奧利弗•佩恩先生,我告訴他,石油業混亂、低迷的 時代該結束了,為保護無數家庭賴以生存的這個行業,我要建立一個龐大、高績效的石油公司,並歡迎他入夥。我的計畫打動了佩恩,最後他們同意以40萬元的價 格出售公司。

我知道克拉克-佩恩公司根本不值這個價錢,但我沒有拒絕他們,吃掉克拉克-佩恩公司就意味著我將取得世界最大煉油商的地位,將為迅速把科利佛蘭的煉油 商捏合在一起充當強力先鋒。

這一招果然十分奏效。在以後不到兩個月的時間裡,就有二十二家競爭對手歸於標準石油公司的麾下,並最終讓我成為了那場收購戰的大贏家。而這又給我勢不 可擋的動力,在此後三年時間裡,我連續征服了費城、匹茲堡、巴爾的摩的煉油商,成為了全美煉油業的惟一主人。

今天想來,我真是幸運,如果當時我只感歎自己時運不濟,隨波逐流,我或許早已被征服掉了。但我策劃出了我的運氣。

世界上什麼事都可以發生,就是不會發生不勞而獲的事,那些隨波逐流、墨守成規的人,我不屑一顧。他們的大腦被錯誤的思想所盤踞,以為能全身而退就值得 沾沾自喜。

約翰,要想讓我們的好運連連,我們必須要精心策劃運氣,而策劃運氣,需要好的計畫,好的計畫一定是好的設計,好的設計一定能夠發揮作用。你需要知道, 在構思好的設計時,要首先考慮兩個基本的先決條件,第一個條件是知道自己的目標,譬如你要做什麼,甚至你要成為什麼樣的人;第二個條件是知道自己擁有什麼 資源,譬如地位、金錢、人際關係,乃至能力。

這兩個基本條件的順序並非絕對不能改變,你可能先有一個構想、一個目標,才開始尋找適於這些資源的目標。還可以把它們混合一處,形成第三和第四種方 法,例如擁有某種目標和某種資源,為實現目標,你必須選擇性地創造一些資源,也可能擁有一些資源和某個目標,你必須根據這些資源,提高或降低目標。

你根據資源調整目標或根據目標調整資源之後,就有了一個基礎——可以據以構思設計的結構,剩下的東西就是用手段與時間去填充,和等待運氣的來臨了。

你需要記住,我的兒子,設計運氣,就是設計人生。所以在你等待運氣的時候,你要知道如何引導運氣。試試看吧。

愛你的父親

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洛克菲勒給兒子的信 - 3 人世間 之 大象無形


http://foreverchan.blogspot.com/2010/06/3.html


第三封:天堂與地獄比鄰

◆格言:我們勞苦的最高報酬,不在於我們所獲得的,而在於我們會因此成為什麼。如果你視工作為一種樂趣,人生就是天堂;如果你視工作為一種義務,人生 就是地獄。

(With this faith we will be able to hew out of the mountain of despair a stone of hope。)

November9,1897

親愛的約翰:

有一則寓言很有意味,也讓我感觸良多。那則寓言說:

在古老的歐洲,有一個人在他死的時候,發現自己來到一個美妙而又能享受一切的地方。他剛踏進那片樂土,就有個看似侍者模樣的人走過來問他:“先生,您 有什麼需要嗎?在這裡您可以擁有一切您想要的:所有美味佳餚,所有可能的娛樂以及各式各樣的消遣,其中不乏妙齡美女,都可以讓您盡情享用。”

這個人聽了以後,感到有些驚奇,但非常高興,他暗自竊喜:這不正是我在人世間的夢想嘛!一整天他都在品嘗所有的佳餚美食,同時盡享美色的滋味。然而, 有一天,他卻對這一切感到索然無味了,於是他就對侍者說:“我對這一切感到很厭煩,我需要做一些事情。你可以給我找一份工作做嗎?

他沒想到,他所得到的回答卻是搖頭:“很抱歉,我的先生,這是我們這裡惟一不能為您做的。這裡沒有工作可以給您。”

這個人非常沮喪,憤怒地揮動著手說:“這真是太糟糕了!那我乾脆就留在地獄好了!”

“您以為,您在什麼地方呢?”那位侍者溫和地說。

約翰,這則很富幽默感的寓言,似乎告訴我:失去工作就等於失去快樂。但是令人遺憾的是,有些人卻要在失業之後,才能體會到這一點,這真不幸!

我可以很自豪的說,我從未嘗過失業的滋味,這並非我運氣 ,而在於我從不把工作視為毫無樂趣的苦役,卻能從工作中找到無限的快樂。

我認為,工作是一項特權,它帶來比維持生活更多的事物。工作是所有生意的基礎,所有繁榮的來源,也是天才的塑造者。工作使年輕人奮發有為,比他的父母 做得更多,不管他們多麼有錢。工作以最卑微的儲蓄表示出來,並奠定幸福的基礎。工作是增添生命味道的食鹽。但人們必須先愛它,工作才能給予最大的恩惠、獲 致最大的結果。

我初進商界時,時常聽說,一個人想爬到高峰需要很多犧牲。然而,歲月流逝,我開始瞭解到很多正爬向高峰的人,並不是在“付出代價”。他們努力工作是因 為他們真正地喜愛工作。任何行業中往上爬的人都是完全投入正在做的事情,且專心致志。衷心喜愛從事的工作,自然也就成功了。

熱愛工作是一種信念。懷著這個信念,我們能把絕望的大山鑿成一塊希望的磐石。一位偉大的畫家說得好,“痛苦終將過去,但是美麗永存”。

但有些人顯然不夠聰明,他們有野心,卻對工作過分挑剔,一直在尋找“完美的”雇主或工作。事實是,雇主需要準時工作、誠實而努力的雇員,他只將加薪與 升遷機會留給那些格外努力、格外忠心、格外熱心、花更多的時間做事的雇員,因為他在經營生意,而不是在做慈善事業,他需要的是那些更有價值的人。

不管一個人的野心有多麼大,他至少要先起步,才能到達高峰。一旦起步,繼續前進就不太困難了。工作越是困難或不愉快,越要立刻去做。如果他等的時間越 久,就變得越困難、可怕,這有點像打槍一樣,你瞄的時間越長,射擊的機會就越渺茫。

我永遠也忘不了做我第一份工作——簿記員的經歷,那時我雖然每天天剛濛濛亮就得去上班,而辦公室裡點著的鯨油燈又很昏暗,但那份工作從未讓我感到枯燥 乏味,反而很令我著迷和喜悅,連辦公室裡的一切繁文縟節都不能讓我對它失去熱心。而結果是雇主不斷地為我加薪。

收入只是你工作的副產品,做好你該做的事,出色完成你該完成的工作,理想的薪金必然會來。而更為重要的是,我們勞苦的最高報酬,不在於我們所獲得的, 而在於我們會因此成為什麼。那些頭腦活躍的人拼命勞作決不是只為了賺錢,使他們工作熱情得以持續下去的東西要比只知斂財的欲望更為高尚——他們是在從事一 項迷人的事業。

老實說我是一個野心家,從小我就想成為巨富。對我來說,我受雇的休伊特-塔特爾公司是一個鍛煉我的能力、讓我一試身手的好地方。它代理各種商品銷售, 擁有一座鐵礦,還經營著兩項讓它賴以生存的技術,那就是給美國經濟帶來革命性變化的鐵路與電報。它把我帶進了妙趣橫生、廣闊絢爛的商業世界,讓我學會了尊 重數字與事實,讓我看到了運輸業的威力,更培養了我作為商人應具備的能力與素養。所有的這些都在我以後的經商中發揮了極大效能。我可以說,沒有在休伊特- 塔特爾公司的歷練,在事業上我或許要走很多彎路。

現在,每當想起休伊特和塔特爾兩位先生時,我的內心就不禁湧起感恩之情,那段工作生涯是我一生奮鬥的開端,為我打下了奮起的基礎,我永遠對那三年半的 經歷感激不盡。

所以,我從未像有些人那樣抱怨他的雇主,說:“我們只不過是奴隸,我們被雇主壓在塵土上,他們卻高高在上,在他們美麗的別墅裡享樂;他們的保險櫃裡裝 滿了黃金,他們所擁有的每一塊錢,都是壓榨我們這些誠實的工人得來的。”我不知道這些抱怨的人是否想不定期:是誰給了你就業的機會?是誰給了你建設家庭的 可能?是誰讓你得到了發展自己的可能?如果你已經意識到了別人對你的壓榨,那你為什麼不結束壓榨,一走了之?

工作臺是一種態度,它決定了我們快樂與否。同樣都是石匠,同樣在雕塑石像,如果你問他們:“你在這做什麼?”他們中的一個人可能就會說:“你看到了 嘛,我正在鑿石頭,鑿完這塊我就可以回家了。”這種人永遠視工作為懲罰,在他嘴裡最常吐出的一個字就是“累”。

另一個人可能會說:“你看到了嘛,我正在做雕像。這是一份很辛苦的工作,但是酬勞很高。畢竟我有太太和四個孩子,他們需要溫飽。”這鐘人永遠視工作為 負擔,在他嘴裡經常吐出來的一句話就是“養家糊口”。

第三個人可能會放下錘子,驕傲地指著石雕說:“你看到了嘛,我正在做一件藝術品。”這種人永遠以工作為榮,工作為樂,在他嘴裡最常吐出的一句話是“這 個工作很有意義”。

天堂也地獄都有由自己建造。如果你賦予工作意義,不論工作大小,你都會感到快樂,自我設定的成績不論高低,都會使人對工作產生樂趣。如果你不喜歡做的 話,任何簡單的事都會變得困難、無趣,當你叫喊著這個工作很累人時,即使你不賣力氣,你也會感到精疲力竭,反之就大不相同。事情就是這樣。

約翰,如果你視工作為一種樂趣,人生就是天堂;如果你視工作為一種義務,人生就是地獄。檢視一下你的工作態度,那會讓我們都感覺愉快。

愛你的父親

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洛克菲勒給兒子的信 - 5 人世間 之 大象無形


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第五封:要有競爭的決心

◆格言:我不迎接戰爭,我摧毀競爭者。即使輸了,唯一該做的就是光明磊落的去輸。拐杖不能取代強健有力的雙腳,我們要靠自己的雙腳站起來。

(These is no retreat but in submission and savvy! Our chains are forged! The war is inevitable,and let it come)

February19,1901

親愛的約翰:

我有一個不好的消息要告訴你,本森先生去世了,就在昨晚。我很難過。

本森先生是我昔日的勁敵,也是我為數不多的受我尊重的對手之一,他卓爾不群的才幹、頑強的意志和優雅的風度留給我深刻的印象。

直到今天,我還記得在我們結盟之後,他跟我開的那個玩笑,他說:“洛克菲勒先生,您是一個毫不手軟而又完美的掠奪者,輸給那些壞蛋,會讓我非常難過, 因為那就像遭遇了搶劫,但與您這種循規蹈矩的人交手,不管輸贏,都會讓人感到快樂。”

當時,我分不清本森是在恭維我還是在讚美我,我告訴他:“本森先生,如果你能把掠奪者換成征服者,我想我會樂意接受的。”他笑了。

我非常敬佩那些在大敵當前依然英勇奮戰的勇士,本森先生就是這樣的人。本森在屯我為敵前,我剛剛擊敗了全美最大的鐵路公司——賓州鐵路公司,並成功制 服了全美第四家也是最後一家大型鐵路公司——巴爾的摩•俄亥俄鐵路公司。就這樣,連同我最忠實的盟友——伊利鐵路公司和紐約中央鐵路公司,全美四大鐵路公 司全都成為了我手中馴服的工具。

與此同時,標準石油公司的輸油管道一點一點延伸到油田,更讓我獲得了連接油井和鐵路幹線所有主要輸油線的絕對控制權。

坦率的說,那時我的勢力已經延伸到採油、煉油、運輸、市場等石油行業的各個角落,如果我說我手中握有採油商、煉油商的生殺大權,絕非大話,我可以讓他 們腰纏萬貫,也可以讓他們一錢不值。但的確有人無視我的權威,例如本森先生。

本森先生是個有雄心的商人,他要鋪設一條從布拉德福德油田到威廉斯波特的輸油管道,去拯救那些惟恐被我擊垮,而急欲擺脫我束縛的獨立石油生產商們,當 然,想從中大撈一把的念頭更支配著他勇闖我的領地。

這條連接賓州東北部與西部的輸油管線,從一開始就以驚人的速度在向前鋪進。這引起我極大關注。約翰,任何競爭都不是一場輕鬆的遊戲,而是活力十足、需 要密切注意、不斷做出決定的遊戲,否則,稍不留神你就輸了。

本森先生在製造麻煩,我必須讓他住手。起初我用了一套顯然並不高明的手法與本森開始較量:我用高價買下一塊沿賓州州界由北向南的狹長土地,企圖阻止本 森前進的步伐,但本森採取繞行的辦法,化解了我打出的重拳,結果我成了無所作為的地主,卻讓那裡的農民一夜暴富。接著我動用了盟友的力量,要求鐵路公司絕 不能讓任何輸油管道跨越他們的鐵路,本森如法炮製,再次成功突圍。最後我想借助政府的力量來阻擊本森,但沒有成功,只眼睜睜地看著本森成為英雄。

我知道,我遇到了難以征服的勁敵,但他無法動搖我競爭的決心,因為那條長達110英里的管道是我最大的威脅,如果任由原油在那裡毫無阻礙的流淌,流到 紐約,那麼本森他們就將取代我成為紐約煉油業的新主人,同量也將使我失去對布拉德福德油田的控制。這是我不能允許的。

當然,我並不想趕盡殺絕,困死他們,我真正的目標是希望不用太高的價格,就能得到我想要的東西——不能讓本森他們胡來,破壞我費盡心計才建立起來的市 場秩序,毀了我對石油定的控制權,這可是我的生命。所以,當那條巨蛇即將開始湧動的時候,我向本森提議,我想買他們的股票。但很不幸,他們拒絕了。

這激怒了我們很多人。主管公司管道運輸業務的奧戴先生要用武力毀了它,以懲罰那些不知好歹的傢伙。我厭惡這種邪惡而下作的想法,只有無能的人才會幹這 類令人不齒的勾當,我告訴奧戴:殺了你那個愚蠢的想法!我從來沒有想到會輸,但是即使輸了,惟一該做的就是光明磊落地去輸。

如果誰能在背後搞鬼而沒有被人抓到,他幾乎一定會獲得競爭優勢。但是,邪惡和不道德的行為非常危險,它會讓他喪失尊嚴,甚至可能坐牢。而任何欺騙和不 道德的行為都無法持久,都不能成為可靠的企業策略,這只全破壞大局,使未來變得愈發困難,甚至不可能再有機會。我們一定要講究規矩,因為規矩可以創造關 係,關係會帶來長久的業務,好的交易會創造更多的交易,否則,我們將提前結束我們的好運。

就我本性而言,我不迎接競爭,我摧毀競爭者。但我不需要不光明的勝利,我要贏得美滿、徹底而體面。就在本森洋洋得意,享受他成功快樂的時候,我向他發 動了一系列令他難以招架的攻勢。我派人給儲油罐生產商送去大批定單,要求他們保證生產、按時交貨,令他們無暇顧及其他客戶,包括本森,沒有儲油罐,採油商 只能將開採的原油傾瀉到荒野上,那麼本森先生秘接受的就不是待運的石油,而是大聲的抱怨了。與此同時,我大幅降低管道運輸價格,將大批靠本森運送原油的煉 油商吸引過來,變為了我們的客戶,而在此前我已迅速收購了在紐約的幾家煉油廠以阻止它們成為本森一夥的客戶。

一個優秀的指揮官,不會攻打與他無關的碉堡,而是要全力摧毀那個足以攻陷全城的碉堡。我的每一輪攻擊都打在致使本森先生無油可運之處,我成為了勝利 者。在那條被稱為全最長的輸油管道建成未足一年,本森先生投降了,他主動提出與我講和。我知道這不是他們的本意,但他們很清楚,如果再與我繼續對抗下去, 等待他們的就只能敗得更慘。

約翰,每一場至關重要的競爭都是一場決定命運的大戰,“後退就是投降!後退就將淪為奴隸!”戰爭既已不可避免,那就讓它來吧!而在這個世界上,競爭一 刻都不會停止,我們也便沒有休息的時候。我們所能做的,就是帶上鋼鐵般的決心,走向紛至遝來的各種挑戰和競爭,而且要情緒高昂並樂在其中,否則,就不會產 生好的結果。

要想在競爭中獲勝,較為關鍵的是你要保持警覺,當你不斷地看到對手想削弱你的時候,那就是競爭的開始。這時你需要知道自己擁有什麼,也需要知道友善、 溫情可能會害了你,而後就是動用所有的資源的技巧,去贏得勝利了。

當然,要想在競爭中獲勝,勇氣只是贏得勝利的一方面,還要有實力。拐杖不能取代強健有力的雙腳,我們要靠自己的雙腳站起來,如果你的腳不夠強壯,不能 支持你,你不是放棄和認輸,而是應該努力去磨練、強化、發展雙腳,讓它們發揮力量。

我想本森先生在天堂上也會同意我的觀點的。

愛你的父親

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洛克菲勒給兒子的信 - 6


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第六封:為前途抵押 

◆格言:借錢是為了創造好運。

不論是要贏得財富,還是要贏得人生,優秀的人在競技中想的不是輸了我會怎樣,而是要成為勝利者我應該做什麼。

(We are continually faced by greater opportunities brilliantly disguised as insoluble problems)

April 18,1899

親愛的約翰:

我能夠理解,為什麼你用借我的錢去股市闖蕩總讓你感覺有些不安。因為你想贏,卻又怕在那個冒險的世界裡輸,而輸掉的錢不是你的,是借來的,還得支付利 息。

這種輸不起的感受,在我創業之初,乃至較有成就之後,似乎一直都在統治著我,以致每次借款前,我都會在謹慎與冒險之間徘徊,苦苦掙扎,甚至夜不能眠, 躺在床上就開始算計如何償還欠款。

常有人說,冒險的人經常失敗。但白癡又何嘗不是如此?在我恐懼失敗過後,我總能打起精神,決定去再次借錢。事實上,為了進步我沒有其他道路可尋,我不 得不去銀行貸款。

兒子,呈現在我們眼前的,經常是巧妙化解棘手問題的大好良機。借錢不是件壞事,它不會讓你破產,只要你不把它看成像救生圈一樣,只在危機的時候使用, 而把它看成是一種有力的工具,你就可以用它來開創機會。否則,你就會掉入恐懼失敗的泥潭,讓恐懼束縛住你本可大展鴻圖的雙臂,而終無大成。

我所熟知或認識的富翁中間,只靠自己一點一滴、日積月累掙錢發達的人少之又少,更多的人是因借錢而發財,這其中的道理並不深奧,一塊錢的買賣遠遠比不 上一百塊錢的買賣賺得多。

不論是要贏得財富,還是要贏得人生,優秀的人在競技中想的不是輸了我會怎樣,而是要成為勝利者我應該做什麼。

借錢是為了創造好運。如果抵押一塊土地就能借得足夠的現金,讓我獨佔一塊更大的地方,那麼我會毫不遲疑地抓住這個機會。在科利佛蘭時,我為擴張實力、 奪得科利佛蘭煉油界頭把交椅地位,我曾多次欠下巨債,甚至不惜把我的企業抵押給銀行,結果是我成功了,我創造了令人震驚的成就。

兒子,人生就是不斷抵押的過程,為前途我們抵押青春,為幸福我們抵押生命。因為如果你不敢逼近底線,你就輸了。為成功我們抵押冒險不值得嗎?

談到抵押,我想告訴你,在我從銀行家手裡接過鉅款時,我抵押出去的不光是我的企業,還有我的誠實。我視合同、契約為神聖的東西,我嚴格遵守合同,從不 拖欠債務。我對投資人、銀行家、客戶,包括競爭對手,從不忘以誠相待,在同他們討論問題時我都堅持講真話,從不捏造或含糊其辭,我堅信謊言在陽光下就會顯 形。

付出誠實的回報是巨大的,在我沒有走出科利佛蘭前,那些瞭解我品行的銀行家們,曾一次次把我從難以擺脫的危機中拯救出來。

我清楚地記得,有一天,我的一個煉油廠突然失火,損失慘重。由於保險公司遲遲不能賠付保險金,而我又急需一筆錢重建瓦礫中的企業,我只得向銀行追加貸 款。現在一想起那天銀行貸款的情景就讓我激動不已。本來在那些缺乏遠見的銀行家眼裡,煉油業早已是高風險行業,向這個行業提供資金不亞於是在賭博,再加上 我的煉油廠剛剛被毀於一炬,所以有些銀行董事對我追加貸款猶豫不決,不肯立即放貸。

就在這時,你們中的一個善良的人,斯蒂爾曼先生,讓一名職員提來他自己的保險箱,向著其他幾位董事大手一揮說:“聽我說,先生們,洛克菲勒先生和他的 合夥人都是非常優秀的年輕人。如果他們想借更多的錢,我懇請諸位要毫不猶豫地借給他們。如果你希望更保險一些,這是就有,想拿多少就拿多少。”我用誠實征 服了銀行家。

兒子,誠實是一種方法,一種策略。因為我支付誠實,所以我贏得了銀行家乃至更多人的信任,也因為它度過一道道難關,踏上了快速的成功之路。

今天,我無須再求助於任何一家銀行,我就是我自己的銀行,但我永遠都在感激那些曾鼎力幫助過我的銀行家們。

你的未來可能是管理企業,你需要知道,經營企業的目的是要賺錢。擴大企業能夠賺錢,但是把企業拿出去抵押也是管理和運用金錢的重要事項。如果你只注重 一種功能,而忽視另一種功能,就會招致失敗;在最糟糕的情形下,可能會造成財務崩潰,在較好的情形下,也許會錯失很多機會。

管理和運用金錢跟決心賺錢不同,需要有不同的信念。要管理和運用金錢,你必須樂於親自動手、親自管理數字,不能只是空談管理和策略。上帝表現在細節之 中。如果你忽視發這些細節,或是超脫細節,把這種“雜事”授權給別人去做,就等於至少忽視了你事業經營的一半重要責任。細節永遠不應該妨礙熱情,成功的做 法是你要記住兩點:一個是戰術,另一個是戰略。

兒子,你正朝著贏得一場偉大人生的位置前進,這是你一直以來的目標,你需要勇敢,再勇敢。

愛你的父親

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洛克菲勒給兒子的信 - 7 人世間 之 大象無形


http://foreverchan.blogspot.com/2010/07/7.html


第七封:最可怕的是精神破產

◆格言:只要不變成習慣,失敗是件好事。你利用了機會,就是在剝奪別人的機會,保證自己。一旦避免失敗變成你做事的動機,你就走上了怠惰無力的路。
(An optimist sees an opportunity in every calamity, a pessimist sees a calamity in every opportunity.)

November 19, 1899

親愛的約翰:

你近來的情緒過於低落了,這很是讓我難過。我能真切地感受到,你還在為那筆讓你賠進一百萬的投資感到恥辱和羞愧。以至終日悶悶不樂、憂心忡忡。其實,這大 可不必,一次失敗並不能說明什麼,更不會在你的腦門上貼上無能者的標籤。

快樂起來,我的兒子。你需要知道,這個世界上的每個人都沒有順遂的人生;相反,卻要時刻與失敗比鄰而居。也許正因為這個世界上有太多太多無奈的失敗,追求 卓越才變得魅力十足,讓人競相追逐,甚至不惜以生命為代價。即便如此,失敗還是要來。

我們的命運也依然如是。只是與有些人不同,我把失敗當作一杯烈酒,咽下去的上苦澀,吐出來的卻是精神。

在我信誓旦旦跨入商界,跪下來懇祈上帝保佑我們新開辦的公司之時,一場災難性的風暴便襲擊了我們。當時我們簽訂了一筆合同,要購進一大批豆子,準備大賺一 把,但沒有想到一場突然“來訪”的霜凍擊碎了我們的美夢,到手的豆子毀了一半,而且有失德行的供應商還在裡面摻加了沙土和細小的豆葉、豆秸。這註定是一筆 要做砸了的生意。但我知道,我不能沮喪,更不能沉浸在失敗之中,否則,我就會離我的目標、夢想越來越遠。

天下沒有白吃的午餐,更不可能維持現狀,如果靜止不動,就是退步,但要前進,必須樂於做決定和冒險。那筆生意失敗之後,我再次向我的父親借債,儘管不很不 情願這麼做。而且,為使自己在經營上勝人一籌,我告訴我的合夥人克拉克先生,我們必須宣傳自己,通過報紙廣告讓我們的潛在客戶知道,我們能夠提供大筆的預 付款,並能提前供應大量的農產品。

結果,膽識加勤奮拯救了我們,那一年我們非但沒有受“豆子事件”的影響,反而讓我們賺到了一筆可觀的純利。

人人都厭惡失敗,然而,一旦避免失敗變成你做事的動機,你就走上了怠惰無力之路。這非常可怕,甚至是種災難。因為這預示著人可能要喪失原本可能有的機會。

兒子,機會是稀少的東西,人們因機會而發跡、富有,看看那些窮人你就知道,他們不是無能的蠢材,他們也不是不努力,他們是苦於沒有機會。你需要知道,我們 生活在弱肉強食的叢林之中,在這裡你不是吃人就是補被別人吃掉,逃避風險幾乎就是保證破產;而你利用了機會,就是在剝奪別人的機會,保證著自己。

害怕失敗就不敢冒險,不敢冒險就會錯失眼前的機會。所以,我的兒子,為了避免喪失機會、保住競爭的資格,我們支付失敗與挫折是值得的!

失敗是走上更高地位的開始。我可以說,我能有今天的成就,是踩著失敗的螺旋階梯升上來的,是在失敗中崛起的。我是一個聰明的“失敗者”,我知道向失敗學 習,從失敗的經驗中汲取成功的因數,用自己不曾想到的手段,去開創新事業。所以我想說,只要不變成習慣,失敗是件好事。

我的座右銘是:人始終要保持活力、永遠堅強、堅毅,不論遭遇怎樣的失敗與挫折,這是我惟一能做的事情。我自己能夠理解,我做什麼才會讓自己感到快樂,什麼 東西值得自己為之效命。根本的期望,就像清潔工手中的掃把,將掃盡你成功之路上的所有垃圾。兒子,你自己根本的期望在哪裡?只要你不丟掉它,成功必將到 來。

樂觀的人在苦難中會看到機會,悲觀的人在機會中會看到苦難。兒子,記住我深信不已的成功公式:

夢想+失敗+挑戰=成功之道。

當然,失敗有它的殺傷力,它可以讓人萎靡、頹廢,喪失鬥志和意志力。重要的是你將失敗看作什麼。天才發明家湯瑪斯•愛迪生先生,在用電燈照亮摩根先生的辦 公室前,共做了一萬多次實驗,在他那裡,失敗是成功的試驗田。

十年前,《紐約太陽報》一位元年輕記者採訪了他,那位少經世事的年輕人問他:“愛迪生先生,您目前的發明曾經失敗過一萬次,您對些有什麼看法?”愛迪生對 失敗一詞很不受用,他以長者口吻跟那位元記者說:“年輕人,你的人生旅程才剛剛開始,所以我告訴你一個對你未來很有幫助的啟示,我沒有失敗過一萬次,我只 是發明了一萬種行不通的方法。”精神的力量永遠如此巨大。

兒子,你要宣佈精神破產,你就會輸掉一切。你需要知道,人的事業就如同浪潮,如果你踩到浪頭,功名隨之而來;而一旦錯失,則終其一生都將受困於淺灘與悲 哀。失敗是一種學習經歷,你可讓它變成墓碑,也可以讓它變成踏腳石。

沒有挑戰就沒有成功,不要因為一次失敗就停下腳步,戰勝自己,你就是最大的勝者!

我對你很有信心。

愛你的父親

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洛克菲勒給兒子的信 - 8 人世間 之 大象無形


http://foreverchan.blogspot.com/2010/07/8.html


第八封:只有放棄才會失敗

◆格言:世界上沒有一樣東西可取代毅力。除非你放棄,否則你就不會被打垮。有太多的人高估他們所欠缺的,卻又低估了他們所擁有的。

(Too many people overvalue what they are not and undervalue what they are.)

February12,1909

親愛的約翰:

今天是偉大的一日!

今天,合眾國上下懷著一種特有的感念之情,來紀念那顆偉大而又罕有的靈魂——無愧於上帝與人類的先總統亞伯拉罕•林肯先生。我相信林肯受之無愧。

在我真實的記憶中,沒有誰能比林肯更偉大。他編織了一段合眾國成功而又令人動容的歷史,他用不屈不撓的精神與勇氣以及寬厚仁愛之心,使四百萬最卑下的黑奴 獲得解放,同時擊碎了二千七百萬另一膚色的合眾國公民靈魂上的枷鎖,結束了因種族仇恨而使靈魂墮落、扭曲和狹隘的罪惡歷史。他避免了國家被毀滅的災難,將 一切不同語言、宗教、膚色和種族組合成為一個嶄新的國家。合眾國因他獲得了自由,因他而幸運地踏上了正直公平的康莊大道。

林肯是上世紀最偉大的英雄,今天,在他百年誕辰之際,舉國上下追思他為合眾國所做的一切,就是一個最好的證明。

然而,當我們重現並感激他的光輝偉業之時,我們更應汲取並光大其人生所具有的特殊教益——執著的決心與勇氣。我想我們紀念他的最好方式就是效法他,讓他從 不放棄的精神光照美國。

在我心中,林肯永遠是不被困難嚇倒、不屈不撓的化身。他生下來就一貧如洗,曾被趕出家園。他第一次經商就失敗了,第二次經商敗得更慘,以致用去十幾年的時 間他才還清了債務。他的從政之路同樣坎坷,他第一次競選州議員就遭失敗,並丟掉了工作。幸運的是,他第二次競選成功了。但接下來是喪失親人的痛苦的競選州 參議員發言人的失敗在等待著他。然而他依然沒有灰心,在以後競選中他曾六度失敗,但每次失敗過後他仍是力爭上游,直至當選美國總統。

每個人都有歷盡滄桑和飽受無情打擊的時候,卻很少有人能像林肯那樣百折不回。每次競選失敗過後,林肯都會激勵自己:“這不過是滑了一跤而已,並不是死了爬 不起來了。”這些詞彙是克服困難的力量,更是林肯終於享有盛名的利器。

林肯的一生書寫了一個偉大的真理:除非你放棄,否則你就不會被打垮。

功成名就是一連串的奮鬥。那些偉大的人物,幾乎都受過一連串的無情打擊,他們每個人都險些宣佈投降,但是他們因為堅持到底,終於獲得了輝煌的成果。例如偉 大的希臘演說家德莫森,他因為口吃,而生性害臊羞怯。他父親死後給他留下一塊土地,希望他能過上富裕的生活,但當時希臘的法律規定,他必須在聲明擁有土地 之權之前,先在公開的辯論中贏得所有權。很不幸,因為口吃加上害羞使他慘敗,結果喪失了那塊土地。但他沒有被擊倒,而是發憤努力戰勝自己,結果他創造了人 類空前未有的演講高潮。歷史忽略了那位取得他財產的人,但幾個世紀以來,整個歐洲都記得一個偉大的名字——德莫森。

有太多人高估他們所欠缺的,卻又低估他們所擁有的,以至喪失了成為勝利者的機會。這是個悲劇。

林肯的一生就是化挫折為勝利的偉大見證。沒有不經失敗的幸運兒,重要的是不要因失敗而變成一位懦夫。如果我們盡了最大努力仍然不達目的,我們所應做的就是 汲取教訓,力求在接下來的努力中表現得更好就行了。

坦率地說,我無心與林肯總統比較,但我有他些許的精神,我痛恨生意失敗、失去金錢,但是真正使我關心的是,我害怕在以後的生意中,會太謹慎而變成懦夫。如 果真是那樣,那我的損失就更大了。

對一般人而言,失敗很難使他們堅持下去,而成功則容易繼續下去。但在林肯那裡這是個例外,他會利用種種挫折志失敗,來驅使他更上一層樓。因為他有鋼鐵般的 毅力。他有一句話說得好:“你無法在天鵝絨上磨利剃刀。”

世界上沒有一樣東西可取代毅力。才幹也不可以。懷才不遇者比比皆是,一事無成的天才很普遍;教育也不可以。世上充滿了學無所用的人。只有毅力和決心無往不 利。

當我們繼續邁向高峰時,我們必須記住:每一級階梯都供我們踩足夠的時間,然後再踏上更高一層,它不是供我們休息之用。我們在途中不免疲倦與灰心,但就像一 個拳擊手所說的,你要再戰一回合才能得勝。碰到困難時,我們要再戰一回合。每一個人的內在都有無限的潛能,除非我們知道它在哪裡,並堅持用它,否則毫無價 值。

偉大的機會不假外求,然而,我們得努力工作才能把握它。俗語說:“打鐵趁熱。”的確不錯。毅力與努力都重要。每一個“不”的回答都使我們愈來愈接近“是” 的回答。“黎明之前總是最黑暗”,這句話並非口頭禪,我們努力工作發揮技巧屯才能時,成功的一天終會到來。

今天,我們在感激、讚美林肯總統的時候我們不能忘記的是要用他一生的事蹟來激勵自己。即使這樣做了,我們頂天立地的一天仍未到來,我們依然是個大贏家。因 為我們已經有了知識,也懂得面對人生,那是更大的成功。

愛你的父親

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洛克菲勒給兒子的信 - 9 人世間 之 大象無形


http://foreverchan.blogspot.com/2010/07/9.html


第九封:信念是金

◆格言:信心的大小決定了成就的大小。只要相信我們能夠成功,我們就會贏得成功。我從來不相信失敗是成功之母,我相信信心是成功之父。

(The force which have lighted my way,and time after time have given me new courage to face life cheerfully,have been confidence.)

June7,1903

親愛的約翰:

你說得很對,雄才大略的智慧可以創造奇跡。然而,現實是創造奇跡的人總是寥若晨星,而泛泛之流卻在輩出。

耐人尋味的是,人人都想要大有所為。每一個人都想要獲得一些最美好的東西。每一個人都不喜歡巴結別人,過著平庸的日子,也沒有人喜歡覺得自己是二流人 物,或覺得自己是被迫進入這種境況的。

難道我們沒有雄才大略的智慧嗎?不!最實用的成功智慧早已寫在《聖經》之中,那就是“堅定不移的信心足可移山”。可為什麼還有那麼多失敗者呢?我想那 是因為真正相信自己能夠移出的人不多,結果,真正做到的人也不多。

絕大多數的人都視那句聖言為荒謬的想法,認為那是根本不可能的。我以為這些不會得救的人犯了一個常識性的錯誤,他們錯把信心當成了“希望”。不錯,我 們無法用“希望”移動一座高山,無法靠“希望”取得勝利或平步青雲,也不能靠希望而擁有財富和地位。

但是,信心的力量卻能幫助我們移動一座山嶽,換名話說,只要相信我們能夠成功。你也許認為我將信心的威力神奇或神秘化了,不!信心產生相信“我確實能 做到”的態度,相信“我確實能做到”的態度能產生創造成所必備的能力、技巧與精力。每當你相信“我能做到”時,自然就會想出“如何解決”的方法,成功就誕 生在成功解決問題之中。這就是信心發威的過程。

每一個人都“希望”有一天能登上最高階層,享受隨之而來的成功果實。但是他們絕大多數偏偏都不具備必需的信心與決心,他們也便無法達到頂點。也因為他 們相信達不到,以致找不到登上巔峰的途徑,他們的作為也就一直停留在一般人的水準。

但是,我少部分人真的相信他們總有一天會成功。他們抱著“我就要登上巔峰”的心態來進行各項工作,並且憑著堅強的信心而達到目標。我以為我就是他們其 中的一員。當我還是一個窮小子的時候,我就自信我一定會成為天下最富有的人,強烈的自信激勵我想出各種可行的計畫、方法、手段和技巧,一步步攀上了石油王 國的頂峰。

我從不相信失敗是成功之母,我相信信心是成功之父。勝利是一種習慣,失敗也是一種習慣。如果想成功,就得取得持續性的勝利。我不喜歡取得一量的勝利, 我要的是持續性勝利,只有這樣我才能成為強者。信心激發了我成功的動力。

相信會有偉大的結果,是所有偉大的事業、書籍、劇本,以及科學新知背後的動力。相信會成功,是已經成功的人所擁有的一項基本而絕對必備的要素。但失敗 者慷慨地丟掉了這些。

我曾與許多在生意場中失敗過的人談話,聽過無數失敗的理由與藉口。這些失敗者在說話的時候,時常會在無意中說:“老實說,我並不以為它會行得通。” “我在開始進行之前就感到不安了。”“事實上,我對這件事情的失敗並不會太驚奇。”

採取“我暫且試試看,但我想還是不會有什麼結果”的態度,最後一定會招致失敗。“不信”是消極的力量。當你心中不以為然或產生懷疑時,你就會想出各種 理由來支持你的“不信”。懷疑、不信、潛意識要失敗的傾向,以及不是很想成功,都是失敗的主因。心中存疑,就會失敗。相信會勝利,就必定成功。

信心的大小決定了成就的大小。庸庸碌碌、過一天算一天的人,自信為做不了什麼事,所以他們僅能得到很少的報酬。他們相信不能做出偉大的事情,他們就真 的不能。他們認為自己很不重要,他們所做的每一件事都顯得無足輕重。久而久之,連他們的言行舉止也會表現得缺乏自信。如果他們不能將自信抬高,他們就能在 自我評估中畏縮,變得愈來愈渺小。而且他們怎麼看待自己,也會使別人怎看待他們,於是這種人在眾人的眼光下又會變得更渺小。

那些積極向前的人,肯定自己有更大的價值,他就能得到很高的報酬。他相信他能處理艱巨的任務,真的就能做到。他所做的每一件事情,他的待人接物,他的 個性、想法和見解,都顯示出他是專家,他是一位不可或缺的重要人物。

照亮我的道路,不斷給我勇氣,讓我愉快正視生活的理想的,就是信心。在任何時候,我都不忘增強信心能力。我用成功的信念取代失敗的念頭。當我面臨困境 時,想到的是“我會贏”,而不是“我可能會輸”。當我與人競爭時,我想到的是“我跟他們一樣好”,而不是“我無法跟他們相比”。機會出現時,我想到的是 “我能做到”,而不是“我不能做到”。

每個人邁向成功的第一個步驟,也是不能漏掉的基本步驟,就是要相信自己,要相信自己一定能夠成功。要讓關鍵性的想法“我會成功”支配我們的各種思考過 程。成功的信念會激發我信的心智創造出獲得成功的計畫。失敗的意念正好相反,使我們去想一些會導致失敗的念頭。

我定期提醒自己:你比你想像的還要好。成功的人並不是超人。成功不需要超人的智力,不是看運氣,也沒有什麼神秘之處。成功的人只是相信自己、肯定自己 所作所為的平凡人。永遠不要、絕對不要廉價出售自己。

每個人都是他思想的產物,想的是小的目標,就可預期成果也是微小的。想到偉大的目標就會贏得重大的成功。而偉大的創意與大計畫通常比小的創意與計畫要 來得容易,至少不會更困難。

那些能夠在商業、傳教、寫作、演戲,以及其他成就的追求上達到最高峰的人,都是因為能夠踏實、有恆地奉行一個自我發展與成長的計畫。這項訓練計畫會為 他們帶來一系列的報酬:獲得家人更尊敬的報酬;獲得朋友與同事讚美的報酬;能覺得自己很有用的報酬;成為重要人物的報酬;收入增加、生活水準提高的報酬。

成功——成就——就是生命的最終目標。她需要我信用積極的思考去呵護。當然,在任何時候我想都不能讓信念出問題。  

愛你的父親

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洛克菲勒家族「六代帝國」的財富秘密 媒體精選

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來源: 新財富
作者:王翔 楊颿

假如老洛克菲勒活到今天,他的財富將比全球前十大富豪的總資產還多10%。這些驚人的財富除了用 於慈善,大部分被他傳給了兒子小洛克菲勒。小洛克菲勒又分別在1934年、1952年設立一系列信託,分別把財富傳給妻子、子女和孫輩。在信託委員會和別 名「5600房間」的家族辦公室的打理下,老洛克菲勒當年積累的財富已傳遞到家族第六代成員。   

約翰·戴維森·洛克菲勒(John Davison Rockefeller,簡稱「老洛克菲勒」),標準石油(Standard Oil)的創始人,他是美國第一個財富達到10億美元的富豪,他所積累的財富至今仍然在為家族服務,現在這一家族已經走到了第六代。

  在財富內部傳承之外,洛克菲勒家族更是運用他們的財富為社會做出貢獻,並使家族的影響力滲透到世界各地。洛克菲勒家族的財富是如何傳承及管理的?他們又是如何通過財富增加家族影響力的?

  創富傳奇

   出生於普通家庭的老洛克菲勒第一份工作是簿記員,年輕時每個星期掙5美元,而在他此後人生的一長段時間內,他平均每半分鐘就能賺5美元。就算以今天的眼 光看,他也是一個成功的企業家,他注重技術、成本以及營銷,把石油事業做成了標準化的連鎖企業,他的公司經常送出燈籠,為了讓更多的人使用煤油。他是一個 低調的富豪,在一部分人眼中,他是一個邪惡的資本家,而在另一部分人眼中,他又是善良的慈善家。在生意上,他壯大自己,打擊對手,建立托拉斯;而在慈善 上,他慷慨解囊,毫不吝嗇,他的資本服務著很多有需要的人,因為他是一個虔誠的基督教徒並嚴格按照浸禮會的教條生活,所以他相信沒有善舉的信仰是沒有意義 的。

  老洛克菲勒的一生充滿傳奇和爭議,而這一切都始於1870年其創立的標準石油公司,他本人持股25%。老洛克菲勒在商業上是一個 冷血的天才,他和合夥人用了不到30年的時間就壟斷了全美90%的石油市場,這讓美國政府不得不專門立法來阻止他們的壟斷。1911年,美國最高法院判定 標準石油公司違反《謝爾曼反托拉斯法》,從而將公司拆分成34家小公司,而老洛克菲勒的持股也被平均替換成了這34家公司的股票,這些股票此後成為洛克菲 勒家族財富的主要成分。

  被分拆後的那34家公司並沒有從此衰落而走向消亡,其中的一些公司通過重組合併,逐步演化成了如今的石油巨頭:埃克森美孚(Exxon Mobil)、雪佛龍(Chevron)、BP以及康菲(ConocoPhillips,表1)。

  
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   老洛克菲勒到底有多少財富?這個問題沒有確切答案,因為他的財富基本是以股票的形式存在。老洛克菲勒去世那年,外界對他財富的估值是14億美元,當年美 國的GDP是920億美元,他的財富佔GDP的1.5%。1906年有一個統計學家預測,如果老洛克菲勒繼續讓財富利滾利30年,他將擁有900億美元。 2006年,《福布斯》參照各時期美國國內生產總值(GDP),將歷史上富豪的個人資產轉化為 2006年的美元,結果顯示洛克菲勒的資產為3053億美元,而當年福布斯全球富豪榜前10位富豪的總資產為2774億美元。也就是說,如果老洛克菲勒活 到今天,他的財富比全球前10大富豪的資產合計總數還多10%。2012年,埃克森美孚、雪佛龍、BP、康菲四家石油公司的市值在8000億美元左右,如 果洛克菲勒家族仍然持有25%股份,那僅僅股票就值2000億美元。

  老洛克菲勒的資產價值是驚人的,而資產還會帶來收入。有一份數據 顯示了老洛克菲勒在當時的真實收入情況,在1882-1906年的24年間,老洛克菲勒共從標準石油公司獲得分紅1.45億美元,平均每年600萬美元, 而當時一個工人的年收入為700美元,老洛克菲勒一年的收入是普通工人的8500倍(表2)。

  
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  如此巨大的財富要如何處置,也成了老洛克菲勒必須要面對的問題。

  
  財富傳承觸發點
   1917年,老洛克菲勒78歲,這一年之前,他累計給了子女價值3500萬美元的資產。當時他唯一的兒子小洛克菲勒43歲,其個人資產在2000萬 美元左右,而那時一個美國人的平均工資是800美元/年,這些財富應該已經是天文數字了,然而在接下來的6年內,小洛克菲勒還將從他的父親那裡收到總價值 將近4.7億美元的股票,他也將成為擁有5億美元資產的全球第一富豪。

  在那個時點,用這麼快的速度把那麼多的財富傳給小洛克菲勒,原因應該有兩點

  第一,拉德洛事件。

   1913年,科羅拉多燃油與鐵礦公司(CF&I)的工人舉行罷工。CF&I是全美第二大鋼鐵公司,洛克菲勒家族持有其40%股份,家族 雖不直接參與經營,但小洛克菲勒仍然在董事會任職。罷工事件導致公司警衛與工人的暴力衝突不斷升級,致使當地州長派遣國家警衛隊增援,1914年,雙方在 一次激烈的衝突後發現,11名婦女和兒童在一個燃燒的小帳篷中死於窒息,工人們的憤怒讓事件進一步升級,直到威爾遜總統派遣聯邦軍隊鎮壓才宣告結束。

   一開始,洛克菲勒家族對拉德洛事件是採取強硬措施的,這也是老洛克菲勒一貫的作風,因為他厭惡工會。這導致了民眾極大的憤怒,他們情緒激動,在洛克菲勒 家門口遊行,洛克菲勒家族承受著極大的壓力。壓力最大的是小洛克菲勒,因為他一直致力於淨化洛克菲勒這個姓氏,而拉德洛事件卻有可能讓他過去多年的努力付 諸東流。經過艱苦的思考,小洛克菲勒承認,他一直依賴的父親在勞工關係方面的思想是陳舊與不正確的,他必須脫離老一輩的思想禁錮從而作出自己的決策。

   小洛克菲勒也明白,憑他一個人要處理好拉德洛事件是不夠的,所以他找來了日後成為加拿大總理的麥肯齊·金(Mackenzie King)。金在25歲時就成為了加拿大勞工部副部長,34歲成為部長,不過小洛克菲勒找到金的時候他正處於人生的低谷,1911年,他所在的加拿大自由 黨競選失敗,他也隨之失去了部長的職務。金在拉德洛事件中起到了決定性的作用,經過了漫長而艱難的工作後,他和小洛克菲勒一起處理好了拉德洛事件,重塑了 家族和勞工的關係,這一事件也被後人認為是洛克菲勒家族以及小洛克菲勒的轉折點。

  說拉德洛事件是小洛克菲勒的人生轉折點,是因為他在 金的幫助下增強了對自己判斷力的信心,他在嚴峻形勢下表現出來的堅毅果斷以及能力與勇氣,也證明了他有資格擔負起管理整個家族的重擔。老洛克菲勒決定通過 把財富集中在兒子一人身上的方法,讓他的財富影響力在後世發揚光大,而在拉德洛事件之前,他曾經考慮過把絕大部分財富捐獻給慈善事業。

  第二,遺產稅以及餽贈稅。
   1916-1917年,美國政府三度上調了遺產稅的稅率,從最初的10%上調到25%。由於擔心未來繼續上調遺產稅以及徵收餽贈稅的可能,老洛克菲勒加 快了傳承財富的速度。後來的事實證明他的擔心完全正確,美國政府在1924年首次開徵餽贈稅,最高稅率40%,而此之前,餽贈是不需要交稅的,也就是說, 老洛克菲勒在1917-1922年的6年間傳給小洛克菲勒的4.7億美元都不用交稅。

  小洛克菲勒繼承的財富是巨大的,他所承受的壓力 也是巨大的,按照他的傳記作者的說法就是「一個正常的人被置於非正常的環境中」,他後半生的時間基本都用在了慈善事業以及家族管理上,沉重的工作以及壓力 使他長期受到頭痛的折磨。1917-1960年間,小洛克菲勒為慈善事業投入將近11億美元,其中的5.37億美元為直接捐贈,另有5.4億美元投入了各 個慈善機構。此外,他還上繳了3.7億美元的稅收,並留給後代將近2億美元的資產以及舉世聞名的洛克菲勒中心。
  
  神秘的家族信託
  小洛克菲勒傳承財富的主要方式是信託,而信託資產的主要組成是老洛克菲勒留下來的石油股票,也正是他設立的這些信託讓洛克菲勒家族的財富能夠傳承至今。

   小洛克菲勒有6個孩子,最大的是女兒,其餘是5個男孩。小洛克菲勒在1934年他60歲時,為妻子以及6個孩子設立了信託,他的妻子得到1800萬美 元,6個孩子分別得到1600萬美元。小洛克菲勒又在1952年他78歲時為孫輩設立了信託,注入「1952年信託」的具體資產數額不詳,但相對 「1934年信託」要少(圖1)。

  
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   關於信託的具體信息屬於家族機密,並不為外人所知,不過還是有一些其他信息來源讓我們可以大致瞭解這一有點神秘的財富傳承工具。這些信託的受益人是小洛 克菲勒的後代,一份信託協議對應一個受益人,每份信託的本金自動傳給其受益人的子女。受益人在30歲之前只能獲得分紅收益,不能動用本金,30歲之後可以 動用本金,但要信託委員會同意,例外的是,小洛克菲勒的妻子和女兒在任何條件下都不能動用信託的本金,只能獲取收益。

  這些信託的委託人是小洛克菲勒,形式是不可撤銷信託,即信託協議不可以被更改或終止,除非受益人同意。這意味著,委託人把資產注入信託之後,即在法律上完全失去該資產的所有權以及控制權,這樣可以在有效避稅的情況下,把家族財富至少傳至第四代。

  「1934年信託」的受託人是大通國民銀行,「1952年信託」的受託人是Fidelity Union Trust(後被收購為美聯銀行的一部分,美聯銀行在2008年金融危機中被富國銀行以150億美元全盤收購)。

   雖說受託人在信託協議中被授以處置信託資產的權力,但小洛克菲勒另外指定了一個由5人組成的信託委員會,並給予其處置信託資產的絕對權力,包括有權指示 受託人按其指令行動以及在信託委員會投票一致通過的情況下更換受託人,這個委員會也將成為日後洛克菲勒家族財富傳承的核心。由於第一任信託委員會成員包括 三個小洛克菲勒的心腹:福斯迪克(Raymond Fosdick)、德貝沃伊斯(Thomas DeBevoise)以及溫斯洛普·奧爾德里奇(Winthrop Aldrich),小洛克菲勒事實上仍然間接控制著他設立的所有信託(表3、4)。

  
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   信託委員會作為信託資產的實際受託人,在家族財富傳承的過程中起到了關鍵的作用,但小洛克菲勒的兒子大衛·洛克菲勒(David Rockefeller)曾經在自傳中對信託委員會強大的權力頗有抱怨,因為在處理有關洛克菲勒集團有限公司的事項時,信託委員會繞過了公司的董事會,直 接向管理層傳達了指示並得到了執行。
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   關於信託資產的信息外界一直知之甚少,直到1974年洛克菲勒家族應要求提供給政府一份文件,才顯示了家族信託資產當時的情況(圖2 點擊圖片查看大圖)。我們可以看到,當時信託的總資產價值為7億美元,包括1934年的6億美元資產及1952年的1億美元資產,其中股票資產佔90%。 從持股情況中可以看出,受託人對信託資產進行了分散化的投資,但石油資產仍然佔到股票資產的44%。從信託資產的持股明細來看,負責投資的信託經理是保守 隨大流的,信託所持有的基本都是藍籌股,例如默克製藥、IBM、通用電氣等,當時的評論認為這反映了當時整個信託行業的投資習慣。


  家族辦公室
   除信託之外,還有一個機構在洛克菲勒家族的財富傳承中起到了決定性的作用,這就是洛克菲勒家族辦公室,它為人所知的名字叫「Rockefeller Family & Associates」,又被稱為「5600房間」。這個機構可以被看作整個家族運行的中樞,100多年以來,它為洛克菲勒家族提供了包括投資、法律、會 計、家族事務以及慈善等幾乎所有服務。

  該機構的前身由老洛克菲勒在1882年組成,當時老洛克菲勒需要一些專業人士來幫助他打理龐大 的資產以及一些慈善活動,但由於他在很長一段時間內都拒絕將其投資團隊專業化,所以家族辦公室一直非正式地運行著,直到1908年,他最得力的助手蓋茨竭 盡所能終於說服老洛克菲勒組成了一個4人委員會來管理其資產。這個委員會包括蓋茨以及小洛克菲勒,由蓋茨全權負責。蓋茨之後,麥肯齊·金、雷蒙德·福斯迪 克、艾維·李(Ivy Lee)、查爾斯·海特(負責房地產)以及卡特勒等各界人才先後加入了家族辦公室的核心顧問團隊。

  當時的美國 金融界由兩家公司主導,摩根銀行和庫恩-洛布銀行(20世紀70年代和雷曼兄弟合併),這兩家銀行在各個方面有著激烈的競爭,由於考慮到洛克菲勒的名字已 經足夠有爭議性,蓋茨儘可能地避免趟這兩家公司的渾水,但他事實上還是偏向了庫恩-洛布銀行,因為它提供的服務更為有利。他們從庫恩-洛布銀行買入了大量 優質的鐵路股票,參與銀行為日本和中國政府提供貸款,一起聯合壟斷了芝加哥的肉類加工業。家族辦公室和庫恩-洛布銀行進行了廣泛而深入的合作,而這也為日 後的家族辦公室帶來了兩位有名的金融顧問兼管理人:劉易斯·斯特勞斯和理查德森·迪爾沃斯。這兩人都曾經是庫恩-洛布銀行的合夥人,其中,斯特勞斯除了投 資銀行家之外還有另一個身份,他是物理學家,後來成為了美國原子能委員會的主席。迪爾沃斯因代表家族辦公室出席關於提名納爾遜·洛克菲勒(Nelson Rockefeller)為副總統的聽證會而為人所知,他在1958-1981年間的領導,使得家族辦公室逐步從鬆散的組織轉變成現代化管理的機構。

   根據1974年迪爾沃斯提供的文件來看,家族辦公室負責除1934年以及1952年信託資產以外的家族資產,並根據不同家族成員的需求提供不同的投資顧 問服務。在迪爾沃斯的領導下,家族辦公室旗下有三個投資部門,分別負責傳統投資、房地產和風險投資。傳統投資部門負責股票和債券;房地產部門負責家族成員 的房地產管理以及投資;風投部門通過家族公司Venrock進行投資(圖3 )。

  
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   Venrock的歷史可以追溯到20世紀30年代,當時小洛克菲勒的兒子勞倫斯·洛克菲勒(Laurance Rockefeller)參與資助了麥道飛機的創立,他還為當時美國東方航空公司(1926-1991)的重組提供了資金,洛克菲勒家族也成為該公司的重 要股東。勞倫斯相信,許多重要的進步都來自於獨立的投資者和小公司,所以為他們提供資金很有必要。由於他對飛行行業有著強烈的興趣,他投資的公司中還有 Vertol,該公司生產開發了著名的「支努干」直升機,後被波音公司收購。

  在傳統投資方面,家族辦公室和信託一樣採取了分散投資的 策略,但投資標的卻不相同,除石油股以外的21家被投公司中,只有8家公司的股票同時被家族辦公室以及信託所持有:IBM、伊士曼柯達、德州儀器、通用電 氣、美國鋁業公司、卡特彼勒、摩托羅拉以及惠好公司(Weyerhaeuser)。這其中IBM是絕對的重倉股,可能因為迪爾沃斯和IBM的托馬斯·沃森 是好朋友。這8家公司以外,家族辦公室顯示了對化工以及先進科技的投資偏好,比如相干輻射公司,這是一家研究如何將激光應用於醫學領域的公司(圖4)。

  
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   1977年,剛從副總統位置上退下來的家庭成員納爾遜對家族辦公室做了調研,並建議成立一家家族擁有的公司來重組家族辦公室,該公司將向外部客戶提供服 務並收取費用。他提出該建議的原因是要削減支出,小洛克菲勒時期,家族辦公室每年的運行費用就在數百萬美元,而後隨著家族規模的日益龐大,費用也不斷上 升,納爾遜認為這會對家族的延續性造成影響。

  家族採納了納爾遜的部分建議,但他提出的管理層方案沒有被採納,其中包括了讓他成為家族 辦公室董事長的提議。因為之前家族事務都不需要投票,所以納爾遜認為,只要他的另外3個兄弟支持他(溫斯洛普1973年已經去世),他的全部計劃就能實 現,但這一次,家族成員卻採用集體投票的方式否決了這項提議,並堅持讓他的弟弟勞倫斯繼續擔任家族的領袖。

  1980年,洛克菲勒家族 辦公室成為了在美國證券交易委員會註冊的投資顧問公司,這家由洛克菲勒家族控股的機構叫洛克菲勒金融服務有限公司(Rockefeller Financial Services Inc),原先只為家族成員服務的家族辦公室現在也為外部客戶提供資產管理服務(圖5)。

  
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   公司的現任CEO是魯本·傑弗裡三世(Reuben Jeffery III),傑弗裡是小布什政府中負責經濟、商務和農業的副國務卿;首席投資官是大衛·哈里斯,哈里斯曾經是基金經理,之後就長期為公司服務。公司現在直接 管理的資產為77億美元,持有股票的總市值為29億美元(2012年3月數據,表5)。

  

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   從持股情況來看,石油雖然仍是重倉股,但其較1974年所佔的41%已經大幅下降,這也印證了公司持續分散化投資的策略。為什麼家族的既定策略是持續分 散化投資?因為對現在的家族來說,更重要的是在不影響家族延續以及團結的情況下,能夠持續穩定地為家族成員提供部分生活以及事業上的資金支持,而分散化的 投資正好能夠帶來比較穩定的現金流以及較低的投資風險
洛克 菲勒 家族 六代 帝國 財富 秘密 媒體 精選
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洛克菲勒家族(下)

http://www.xcf.cn/newfortune/texie/201210/t20121019_365659.htm
政治聯盟築就財富護城河

  洛克菲勒家族通過將商業與政治結合,在全球獲得了廣泛的影響力,這對其守住家財以及獲得更高級的商業資源幫助極大。同時,透過洛克菲勒基金會,家族資助了成千上萬的科研人員和機構,不僅為社會做出貢獻,也持續增加了家族的影響力。

  在時間的洗禮下,很多顯赫一時的巨賈家族最後都如幻象般灰飛煙滅,可見積累財富不易,保全財富更不易。多數人對財富傳承的理解僅停留在保值增值、避免損失方面,而洛克菲勒家族的特殊之處在於他們為家族修建了財富的護城河,這就是和社會主流及政策制定組織維持千絲萬縷的密切關聯。如果沒有這條護城河,一個敞開的城堡裡堆積著再多財富都是沒有意義的。
  除洛克菲勒家族信託委員會及家族辦公室以外,洛克菲勒家族和許多知名機構以及政商名流都有著聯繫—據說自老洛克菲勒開始,洛克菲勒家族和每一屆總統都有互動;美聯儲的創始人納爾遜·奧爾德里奇(Nelson Aldrich)是老洛克菲勒的親家;洛克菲勒家族的第三代有5個男孩,其中出了1個副總統、1個州長、1個大通銀行的董事長,大通銀行曾經一度被看作是洛克菲勒家族銀行;芝加哥大學由老洛克菲勒帶頭出資創辦,類似的還有美國外交協會(Council on Foreign Relations,CFR)和三邊委員會(The Trilateral Commission)等著名組織。

  借助親家在金融界擴張
  納爾遜·奧爾德里奇是美國著名的政治家和經濟學家,1881-1911年美國參議院中的共和黨領袖,他因為在政治上的巨大影響力以及參議院金融委員會主席的職位而被稱為「國家的總經理」。他在20世紀的前10年內主導了當時美國所有的關稅以及貨幣政策,並成為美國聯邦儲備系統的奠基人,他的女兒艾比(Abby Greene Aldrich)嫁給了老洛克菲勒唯一的兒子,他的兒子溫斯洛普·奧爾德里奇爵士(Winthrop Aldrich,1947年獲得大英帝國大十字勛章)在1930-1953年的23年中掌管著大通銀行,後在艾森豪威爾總統任期內成為美國駐英國大使。
  1907年,美國爆發金融危機,其原因被認為是美國缺少像歐洲一樣的中央銀行體系,奧爾德里奇隨後設立了兩組委員會,一組負責深入研究美國的銀行系統,另一組由他領導,研究歐洲的中央銀行系統。他還在1910年秘密舉行了一次會議,與會的有當時財政部的官員以及庫恩·洛布銀行、花旗銀行、摩根銀行的代表人。在這個小規模會議之後的1911年,奧爾德里奇向政府提交了一份計劃,該計劃被稱為「奧爾德里奇計劃」,政府各黨派對該計劃進行了激烈的辯論和修改,最終,以此作為奠基性文件的《聯邦儲備法案》在1913年經威爾遜總統簽字後獲得通過。
  奧爾德里奇的女兒艾比和兒子溫斯洛普憑藉父親在政壇以及金融界的巨大影響力而活躍在社會各界,這也為洛克菲勒家族帶來了金融以及政治上的幫助。1911年,老洛克菲勒和一些夥伴控股了一家名叫公平信託公司的銀行,他隨後敦促標準石油公司旗下的子公司都把賬戶轉移到公平信託公司,這家銀行在接下來的10年中成為全美最大的8家銀行之一。但1929年股市大崩盤給公司帶來了不穩定性,於是,小洛克菲勒找來了溫斯洛普接管公平信託公司,溫斯洛普在1930年促成公司和大通銀行的合併,合併後的大通銀行也成了當時全美最大的銀行。小洛克菲勒在合併後持有銀行4%的股份,並可以在由25名董事組成的董事會中指派2名董事,溫斯洛普先後成為了大通銀行的總裁和董事長。
  大通銀行在溫斯洛普掌舵的20多年中成長為全美最大的「批發」銀行,為大型公司和代理行提供融資,但其在20世紀50年代受到「零售」銀行的擠壓,存款規模不斷下降,溫斯洛普在1951年希望通過合併曼哈頓銀行來擴大零售系統,但沒有成功,不過,大通銀行還是在1955年成功和曼哈頓銀行合併,組成了一個總資產規模80億美元的大通曼哈頓銀行,成為當時僅次於美洲銀行的全世界第二大銀行。最後促成合併的是溫斯洛普的繼任者約翰·麥克洛伊(John Jay McCloy),他也成為了大通曼哈頓銀行的第一任董事長。
  1953年接替溫斯洛普的麥克洛伊並不是洛克菲勒家族成員,不過洛克菲勒家族對大通銀行的影響力似乎並沒有減少。據說溫斯洛普曾經對麥克洛伊說過,是洛克菲勒家族通過影響力讓他成為了銀行的董事長,而他的工作之一就是要確保小洛克菲勒的兒子大衛·洛克菲勒(David Rockefeller)能夠成為未來的董事長。隨後,在1960年,大衛確實成為了銀行的董事長,他的任期一直持續到1981年。大衛在董事長的位置上得到了家族的全力支持,家族辦公室首席執行官迪爾沃斯成為了大通的董事並幫助大衛確立了自己的團隊和權力。
  在大衛的帶領下,大通曼哈頓銀行開展了一系列的國際擴張,並成為國際金融系統中重要的一環。大衛任期內,銀行新設立了63個國外分支機構、17個代表處,國際業務收益從1971年的2900萬美元增長到1981年的2.47億美元,其著名的案例包括成為中國銀行第一家海外代理行,以及第一家在前蘇聯設立分支機構的美國銀行。

  政治觸角無所不及
  金融之外,洛克菲勒家族在政治上也擁有深入廣泛的影響力,這些影響力的基礎,主要來源於老洛克菲勒的金錢資本以及和他結為親家的奧爾德里奇的政治資本。老洛克菲勒和小洛克菲勒都沒有從政經歷,不過他們運用財富為家族的後代打下了良好的基礎。
  老洛克菲勒的5個孫子中有3人在政治上頗有成就:納爾遜·奧爾德里奇·洛克菲勒,他的名字是按照他外公的名字起的,做了多年的紐約州州長,後來被福特總統提名並當選為美國副總統;溫斯洛普·洛克菲勒做了兩屆阿肯色州州長;大衛·洛克菲勒除了銀行家的身份外還做過美國外交協會的主席,另外他還和家族顧問布熱津斯基一起建立了三邊委員會,卡特總統曾經邀請他做美國財政部部長和美聯儲主席,但都被他拒絕。
  美國外交協會又稱美國對外關係委員會,創立於1921年,是一個專注美國外交政策和國際事務的非營利、無黨派的會員制組織。該機構每半個月出版一期《外交事務》,它被認為是美國最有影響力的外交政策智庫,歷史上很多精英,包括美國國務卿、國防部官員、銀行家、律師、教授以及美國中情局成員等都是該協會的成員。
  洛克菲勒家族和外交協會有著密切的聯繫,1953-2007年的半個多世紀中,該協會共有三位主席,分別是約翰·麥克洛伊(1953-1970)、大衛·洛克菲勒(1970-1985)、皮特·皮特森(1985-2007)。麥克洛伊曾經是世行行長、總統顧問,他在大通曼哈頓銀行的繼任者是大衛·洛克菲勒,在外交協會的繼任者也是大衛,據說麥克洛伊和洛克菲勒家族的關係可以追溯到他的大學時代,當時他負責教洛克菲勒兄弟如何駕駛帆船。皮特·皮特森1969年受約翰·洛克菲勒三世、麥克洛伊以及道格拉斯·狄龍的邀請成為一個慈善基金委員會的主席,該委員會負責向總統提供關於如何管理慈善基金會的建議,隨後他在尼克松總統任期內做了一年美國商務部部長,然後在1973-1984年間擔任雷曼兄弟的董事長和首席執行官,1985年他和施瓦茨曼一起創立了黑石集團,同年他接替大衛·洛克菲勒成為外交協會的主席,並在2007年退休後在洛克菲勒家族的日本社團以及現代藝術博物館中任職,他還擔任過洛克菲勒中心的董事。
  另外一個和洛克菲勒家族有密切聯繫的機構是三邊委員會。該委員會由大衛·洛克菲勒在1973年和他的顧問布熱津斯基共同創立。委員會的成員都是來自北美洲、歐洲和日本的各界領袖,委員會的目的是通過定期的討論會來促進這三個地區的合作。這個委員會日後成為了一個極具影響力的政策智庫。1998 年該委員會25週年慶的時候,白宮、喬治·布什、吉米·卡特分別給大衛·洛克菲勒發來了祝賀文。
  在三邊委員會創立以及運行的過程中,有兩個著名的人物起到了關鍵作用—基辛格和保羅·沃爾克。中國人熟悉的基辛格在該委員會中擔任了20多年的執行委員,他曾經為洛克菲勒兄弟基金會(由洛克菲勒家族第三代設立的基金會)工作過,他還是納爾遜·洛克菲勒的支持者和顧問,納爾遜當副總統的時候他是國務卿。
  保羅·沃爾克是繼大衛·洛克菲勒之後的三邊委員會北美區主席(1991-2001),他和洛克菲勒家族有著密切的聯繫,擔任過洛克菲勒家族信託委員會的委員。他的工作經歷也顯示了和洛克菲勒家族的關係,1952年紐約聯儲經濟學家,1957年大通曼哈頓銀行經濟學家,1962年被他在紐約聯儲的導師羅伯特·魯薩僱傭並在財政部負責金融分析,1965年回到大通曼哈頓銀行成為副總裁。魯薩曾經做過洛克菲勒基金會的委員會成員,他還是布朗兄弟哈里曼公司(Brown Brothers Harriman,BBH)的合夥人,該公司負責洛克菲勒兄弟基金會的投資組合。沃爾克還曾經做過沃爾芬森投資公司的合夥人,這家公司的創始人、世界銀行前行長詹姆斯·沃爾芬森(James Wolfensohn)也做過洛克菲勒基金會的委員會成員,他在1979年和李·艾柯卡還有沃爾克一起拯救了克萊斯勒,沃爾芬森現在還是中投的國際顧問委員會成員。
  洛克菲勒家族在美國上層社會的廣泛關係,為他們在世界各地的活動帶來了很多便利。例如在拓展中國關係方面,大衛·洛克菲勒先是通過基辛格的支持和當時負責中美建交的外交部官員黃華會面,雖然他提出的訪華請求並沒有得到確切的回覆,但在為當時美國駐聯合國大使喬治·布什舉行的告別晚宴上,他又遇到了黃華。最終大衛受到了邀請,並多次訪問中國,和周恩來、鄧小平都有過會面,還和原中國國際信託投資公司的董事長榮毅仁建立了私人關係。正是憑藉著類似的關係路線,大通銀行在國際業務上走在了其他銀行之前。

  慈善旗艦洛克菲勒基金會
  老洛克菲勒一生不願意多交一分錢的稅,不過在贊助各種慈善以及研究機構方面,他卻毫不吝嗇,因為他明白財富如果不做適當的管理,遲早要被徵稅或者揮霍掉,與其那樣浪費財富,還不如將財富集中起來,做一點事業,不僅僅是生意上的事業,還有為社會做出貢獻並能增加其家族影響力的事業。
  在教育界,著名的芝加哥大學由老洛克菲勒於1891年出資60萬美元創立。在他的持續資助下,芝加哥大學逐漸成為一流名校,名人輩出,共有87位諾貝爾獎得主曾經是芝加哥大學的一員,世界排名第二,僅次於劍橋大學。現在的美國總統奧巴馬也曾在芝大教了多年的憲法課程。在中國,著名的協和醫科大學由洛克菲勒家族在20世紀20年代創立,他們希望其成為中國醫學院的樣板並為中國的醫學系統做出貢獻,協和醫科大學也完成了這一使命。在洛克菲勒家族進行財富傳承的主要時期,美國最高的財富轉移稅率曾高達70%,但正是因為他們的未雨綢繆以及提前計劃,少交的那部分稅足夠他們再多辦幾個芝加哥大學了。
退休後的老洛克菲勒創立了兩個慈善機構,一個致力於醫學研究,一個致力於教育,但公眾仍然不相信他是在做善事,他仍然不斷地被人譴責囤積財富。1906年有一個統計學家預測,如果他繼續讓財富利滾利30年,他將擁有900億美元。
  老洛克菲勒早在1901年就意識到他需要創立一個基金會來證明自己的慈善事業,「讓我們創立一個基金會,吸引有能力的管理人把基金會當作終身事業來管理,在我們的幫助下,他們將正確並有效地管理好這項慈善事業」。這應該就是老洛克菲勒創立基金會的原始想法。1906年,他的助手蓋茨又提出了這個想法,即讓有能力的人來管理私人的錢,達到促進公眾利益的目的。蓋茨向老洛克菲勒諫言道:「你的財富正以雪崩一般的速度越滾越大,但你得跟上這個速度,你在慈善項目上支出的速度得快過你財富累積的速度,不然這個雪崩就會摧毀你、你的孩子以及你孩子的孩子。」他還說,如果老洛克菲勒不趕快行動,他的後代們將因為權力而得意忘形,並把他們繼承到的財富揮霍殆盡。
  但直到1913年,洛克菲勒基金會才正式成立。拖延的原因有兩點:一是洛克菲勒家族要應付反托拉斯訴訟,該訴訟最終的判決是在1911年;二是基金會一開始嘗試申請全國牌照卻沒有成功,所以在1913年轉而申請紐約州牌照並獲得批准。
  基金會的資金來自老洛克菲勒,他在1913年以及1919年分兩次直接給基金會注入價值1.82億美元的資產,隨後,基金會還合併了老洛克菲勒之前設立的教育機構以及他為其妻子設立的紀念基金,這讓基金會的資產達到2.5億美元。根據基金會2003年提供的一份報告來看,這相當於2003年的29億美元(圖2)。根據2003年美元價值換算的基金會資產在上世紀1960年代中期達到高峰的50億美元,並在21世紀初期維持在30億美元左右。


  基金會擁有獨立的投資委員會,投資委員會的目的是保持基金會的購買力並維持一定的流動性。由於法律要求基金會每年至少要支出資產的5%,基金會假設3%的年通貨膨脹率,所以基金會對投資回報率的最低要求為8%。截至2003年,基金會在其90年的歷史中總共支出了130億美元(按2003年的美元價值計算),這相當於平均每年1.45億美元的支出。
  雖說老洛克菲勒是基金會的出資人,但他本人卻從一開始就沒有參與管理,負責管理的是小洛克菲勒,他也是基金會的第一任董事長。基金會另設有委員會、秘書長、財務主管、審計員、投資委員會,這些職務都由選舉產生。早期的基金會完全由家族控制,不過由於過多的家族干涉會對基金會的獨立性產生影響,洛克菲勒家族主動放棄了對基金會的控制權,基金會也由此得以不斷發展並給家族帶來了廣泛的關係網絡以及社會影響力。基金會至今已有12任董事長,許多著名的人物曾是委員會成員(附表)。


  雖然現在來看,洛克菲勒基金會的規模相對很多同行來說比較小,但其仍然被廣泛地認為是最具影響力的非政府組織。除了慈善以外,基金會還資助了成千上萬的科研人員和機構,其主要資助的方向為教育、醫學、農業及國際關係。醫學方面,基金會病毒研究所研製出了世界第一支黃熱病疫苗,領導該項目的馬克斯·泰勒(Max Theiler)也因此榮獲諾貝爾醫學獎,泰勒31歲開始為研究所工作直至退休。農業方面,基金會科學家諾曼·博洛格(Norman Borlaug),著名的「綠色革命之父」,因試圖通過革新農業來克服世界性饑荒而獲1970年諾貝爾和平獎,基金會還間接贊助了很多諾貝爾獎得主。

  洛克菲勒中心的喧囂與歸屬
  如今,很多公眾對於洛克菲勒家族的印象,來自洛克菲勒中心。洛克菲勒中心是一個佔地89000平方米的建築群,這也是美國歷史上為私人所擁有的規模最大的建築群,1987年,洛克菲勒中心被美國政府認定為國家歷史地標。
  洛克菲勒中心的開發並不是小洛克菲勒的原計劃,他的原計劃是和紐約大都會歌劇院合作開發新劇院,但因為經濟的原因,大都會歌劇院最後撤出了計劃,但小洛克菲勒已經和土地所有者哥倫比亞大學簽署了租約,所以,他迫不得已拿出了第二份計劃,這份計劃造就了日後的洛克菲勒中心。小洛克菲勒在1931-1940年間總共花費了1.25億美元開發了洛克菲勒中心的最初14棟大樓,其中的6500萬美元為5%年利率的借款。
  小洛克菲勒在1948年以220萬美元加債務的形式將洛克菲勒中心賣給了他的兒子們,債務包括欠人壽保險公司的2000萬美元,以及兒子們欠他的6000萬美元。他的兒子們控制的洛克菲勒中心有限公司在1950年還清了2000萬美元的外債,在1952年時還欠父親5770萬美元。如果這時小洛克菲勒放棄債權,就意味著他將這部分錢贈送給了他的兒子們,他也因此必須支付2600萬美元的餽贈稅,小洛克菲勒不願意交這麼多的稅,所以他的兒子們設立了一個慈善基金,小洛克菲勒把5770萬美元的債權捐獻給了這個慈善基金,從而有效地避免了餽贈稅並解除了他對洛克菲勒中心的控制權。而慈善基金會以後以債權形式從洛克菲勒中心獲得的資金,被家族用來支持各種慈善以及研究項目。
  小洛克菲勒的兒子們在日後逐步將自己所持的洛克菲勒中心股份賣給了家族信託,因為股份以信託的形式存在更有利於財富的延續,兄弟5人如果以個人名義持有洛克菲勒中心的股份,那麼當其中任何一人出現意外並有可能需要為此出售資產時,洛克菲勒中心將面臨被整體清算的風險。
1985年,通過多年的努力,家族終於說服了哥倫比亞大學以4億美元的價格把土地賣給了洛克菲勒集團有限公司。洛克菲勒集團是由家族設立的控股公司,其旗下的資產主要是洛克菲勒中心。在得到了土地的所有權以後,家族又通過發行房地產投資信託(REIT)的方式融得了13億美元的資金,並將最初的14棟大樓以抵押品的形式注入了家族設立的房地產投資信託公司,並通過公司發行類似可轉換債券的信託股份,信託的還款來源是洛克菲勒中心最初14棟大樓的租金收入,信託股份的持有人在規定日期有權將自己手中的信託股份轉換成71.5%的信託公司的股份。
  家族部分成員和家族信託委員會在關於如何使用融得的13億美元方面產生了分歧,大衛·洛克菲勒作為洛克菲勒集團有限公司的董事長,希望能用這13億美元進行多元化的擴張從而讓集團公司擺脫對房地產行業的依賴,但家族信託委員會卻使用他們的權力否決了大衛的提議。他們提出的分配方式如下:4億美元用以償還購買土地發生的債務,3.5億美元通過信託基金支付給家族成員,2億美元用以改造工程,2.5億美元作為支付利息的儲備金,剩下1億美元留給集團公司。這樣的分配方式實際上讓集團公司更加依賴於公司所持有的房地產,因為公司未來還款的來源將只有房地產租金,而房地產市場租金下滑將給集團公司帶來壓力,這也是日後集團公司遭遇困境的主要原因。
後來舉世聞名的三菱地產收購洛克菲勒中心事件中,三菱地產先後以14億美元收購的是洛克菲勒集團有限公司80%的股份,這一部分股份擁有的洛克菲勒中心所有權包括最初14棟大樓的22.8%以及洛克菲勒集團持有的其餘大樓的80%(圖3)。集團公司出售股權的原因是信託委員會認為股權的價值在整個信託資產中的佔比過大,希望降低這一比例,同時他們也認為房地產行業存在泡沫,所以決定出售股權。但這卻使美國輿論一片嘩然,美國人痛心地大聲疾呼,「美利堅被推上了拍賣台」。在美國,很少有以家族命名的建築有如此重要的影響力。後來,在經濟蕭條中,三菱地產控制的洛克菲勒集團因為沒有穩定的租金來源用以支付房地產投資信託的利息從而申請破產保護,隨後,大衛·洛克菲勒聯合他的朋友買回了洛克菲勒中心的控制權。家族現在仍然擁有洛克菲勒中心一小部分股權。

  家風傳承
  不難看出,在洛克菲勒家族的財富傳承中,小洛克菲勒起了關鍵的承上啟下的作用,他完成了家族主營方向、社會地位和公眾形象等多方面的過渡。他的智慧與能力與父親的教育密不可分。
  老洛克菲勒在教育孩子方面可謂不遺餘力。儘管家財萬貫,他仍教育孩子厲行節約。很難想像小洛克菲勒20歲生日時,父親給他的禮物是一封家書和20美元現金。另一個著名的例子是他視察企業時發現工人們為保證質量,都是用40滴焊錫封油桶。他讓工人嘗試用38滴焊錫,工人試過後發現影響質量,隨即發現39滴焊錫可以獲得和40滴一樣的完好效果。他隨即推廣並寫信告訴兒子小洛克菲勒,這一滴焊錫的節省可以為整個集團全年節約25000美元。
  老洛克菲勒非常注意和兒子的書信往來,將自己的人生智慧和商業經驗傳授給兒子,內容廣泛,從如何從底層幹起,到如何用人,成為出色的領導者;從如何將信譽與資本結盟,到克服商業衝動;從直面金錢,到善待此生;甚至詳細到如何準備精彩的演講或選擇結婚對象。
  小洛克菲勒有兩件事得到父親的大力讚許並特地寫信表揚。一是他參加匹茲堡的「認養一位老人」的活動;二是他養成記賬的習慣。後者尤其得到父親鼓勵,小洛克菲勒受此影響將記賬作為家族必修的習慣,並以此要求自己的孩子們。記賬對培養洛克菲勒家族成員的自我管理能力起到了很大作用。
  回頭來看,過去100多年間,洛克菲勒家族能將強大的財富帝國守住並延傳六代至今,最獨特之處在於四點。
  —原始積累。洛克菲勒長在商人最幸運的時代之一,19世紀中葉,美國進入工業化和金融業爆發的黃金年代,和他同時期誕生了JP摩根、卡耐基等最偉大的商人。洛克菲勒從一個簿記員開始,抓住時代機會成為美國第一個10億級富翁。
  —守得住家財。洛克菲勒家族利用信託等工具成功實現財富傳遞,避免了繳納巨額稅款;同時很早就使用家族辦公室,找到精英人士打理,維持家族財富的穩定。
  —建立廣泛的影響力。洛克菲勒家族通過將商業與政治結合,獲得了廣泛的影響力,這對守住家財以及獲得更高級的商業資源幫助極大。
  —價值觀贏得長期認同。洛克菲勒一生充滿爭議,很多人質疑他獲取財富的方式,甚至他自己年邁後也為年輕時的一些作為後悔,但他認真教育自己的孩子並立下很多無形的家規。整個家族堅持不懈把被質疑的財富逐步反饋給社會,最終獲得全世界的認可。
  財富是金錢,也是控制力和影響力。


洛克 菲勒 家族
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世家:印度的洛克菲勒:安巴尼家族

http://www.xcf.cn/newfortune/texie/201302/t20130225_410974.htm
印度第一家族的創始人迪魯巴伊·安巴尼既沒有事先分配財產,也沒有安排交班,這為兩個兒子的爭產埋下了地雷。幸運的是,穆克什和安尼爾兩兄弟在分家後各自擴大其商業王國,並躋身全球富豪榜前列,這足以證明迪魯巴伊在後代培養上的過人能力。名門望族留給後代最重要的財富應該是人脈、經驗、能力和價值觀,而非金錢、股權、房產或古董。

  2010年,位於孟買市中心、估值10億美元的豪宅「安蒂拉」(Antilla)甫一落成,就被譽為全球最貴的私人豪宅。這棟建築有27層樓,173米高,能停160輛車,有獨立的電影院和健身中心,還僱傭了600名工作人員。他的主人是被稱為印度第一家族的安巴尼家族第二代掌門人—穆克什·安巴尼(Mukesh Ambani)。
  安巴尼家族被媒體稱為「印度的洛克菲勒」,其控制的公司收入一度佔到印度GDP的3%。2008年的《福布斯》全球富豪榜上,安巴尼家族的兩位成員—穆克什·安巴尼和他的弟弟安尼爾·安巴尼(Anil Ambani)同時位列前十名,穆克什以430億美元的身家位居第五,而他的弟弟以420億美元排名第六。
  雖然安巴尼家族的財富傳承只經歷了一代,但家族繼任者擴張財富的速度讓世人歎為觀止,而這都得益於家族創始人迪魯巴伊·安巴尼(Dhirubhai Ambani)的苦心經營(附圖)。印度媒體把安巴尼家族的發展歷程分為迪魯巴伊時代和後迪魯巴伊時代。
迪魯巴伊時代:財富迅速積累


  1932年,迪魯巴伊出生於印度西部古吉拉特邦的小鎮丘瓦德(Chorwad)。他在也門首都亞丁(Aden)獲得了人生的第一桶金。在那裡,迪魯巴伊不僅通過自己的努力,從殼牌石油公司(Shell)的小職員榮升為經理,還偶然發現當地硬幣的銀含量價值高於其面值,隨後他決定把這些硬幣鑄成銀條賺取中間的差價。也門政府很快發現市面上的硬幣迅速減少,並派人調查此事,他們發現了迪魯巴伊的所為,並把他遣送回國。
  1958年,回國的迪魯巴伊和表兄用375美元在孟買創辦了信實商業公司(Reliance Trade Co Ltd),主要從事聚酯紗和香料的進出口貿易。迪魯巴伊努力和供應商建立良好關係,並說服他們把具有壟斷性質的香料賣給自己,他的公司通常能從這一生意中獲得300%的利潤。在迪魯巴伊的努力下,信實商業的生意有了很大的起色。
  1965年,他準備擴大公司規模,但表兄卻小心謹慎、安於現狀,他不得不與之和平分手。同年,印度政府發佈了利好尼龍生產企業的政策。迪魯巴伊認為這是非常好的商業機會,於是創辦了信實工業公司(Reliance Industries Limited),並創立了自己的品牌「Vimal」。迪魯巴伊認為,建立自己的品牌非常重要,他通過品牌營銷不斷擴大品牌的知名度,當時信實每年花在廣告上的費用多達120萬美元。1975年,信實工業公司的利潤增長高達700%。1977年,其公開上市,募集了180萬美元的資金。1979年,信實工業公司的年銷售額達到1.9億美元,成為印度最大的紡織品生產商。
  政商結合是大家族慣用的商業手段。印度人開玩笑地說,印度最大的政黨就是信實黨(Reliance Party of India)。迪魯巴伊通過不斷支持政客來為自己的商業帝國謀取利益。在印度大選中,他給予英迪拉·甘地(Indira Gandhi)資金上的支持。甘地上任以後,印度政府給予信實工業公司一系列的優惠,這家公司由此控制了全國紡紗業產能的50%。1980年,印度政府不僅同意了信實工業公司擴張的請求,還拒絕了其他企業的同類申請。
  1986年,正當迪魯巴伊準備繼續在印度商界大展拳腳的時候,由於身體過度疲勞,他住進了醫院。這時,迪魯巴伊開始著手考慮自己商業帝國的接班人,他決定召回遠在美國斯坦福大學(Stanford University)就讀的大兒子穆克什和在賓夕法尼亞大學(University of Pennsylvania)就讀的二兒子安尼爾幫助自己打理公司。他仍然是公司的董事長,並任命穆克什和安尼爾為總經理和副總經理。從此,信實集團開啟了「三人主政」的時期。
  1988年,迪魯巴伊決定進入石油領域。由於穆克什大學期間學的是化工專業,迪魯巴伊讓穆克什負責這個項目。1991年第一次海灣戰爭之後,國際油價迅速增加,導致印度外匯儲備不足,影響了當時的印度經濟。在嚴峻的形勢下,印度提出了市場化、自由化、私有化、全球化的經濟開放政策,允許私營企業進入之前不能經營的領域,如銀行、金融、石油等行業。正是在這種有利的政策下,1991年,穆克什成立了信實煉油私營公司(Reliance Refineries Private Ltd)。兩年後,在安尼爾的策劃下,信實煉油私營公司在紐約證券交易所成功上市,成為印度第一家進入國際資本市場的企業。隨後,在穆克什帶領下,信實煉油不斷擴大規模並進行技術革新,2002年,石油已成為信實工業的支柱產業之一。當然,安尼爾也不甘示弱,他將主要精力用於在印度開展固定電話和移動電話業務。
  在穆克什和安尼爾的協助下,安巴尼家族的產業逐步擴大。2002年,信實集團的收入達到150億美元,佔印度GDP的3%,佔印度年出口額的5%,貢獻的稅收佔全國稅收總額的10%,利潤佔印度所有私營企業當年總利潤的30%。

  後迪魯巴伊時代:家族的分裂
  家族傳承一直是困擾很多大家族的問題。為了財富傳承,迪魯巴伊從小就注意栽培自己的兩個兒子。他非常注重兒子的教育,在常規學習以外,還專門聘請了傳授常識的家庭教師來陪伴和教導他們,以便孩子們能全面發展。穆克什在一次訪談中說,他的成長主要受益於四個方面:學業、家庭教師教授他們的常識、父親對於創建信實集團的激情,還有父親對家庭的深入關懷。
  迪魯巴伊允許孩子在他設定的範圍內做任何想做的事情並自由地成長,穆克什覺得這對自己的成長非常重要,因為當前進的道路只剩下自己的時候,你才能發現自己真正的潛力。雖然穆克什覺得這樣的教育方式很管用,但他承認做起來很難,比如他自己就對家族第三代管得過多。
迪魯巴伊還經常與孩子們分享創業的激情,在他的熏陶下,他的兩個兒子十幾歲就開始在公司鍛鍊了,這為他們的事業發展打下了良好的基礎。在對孩子們進行學業和事業上的教育以外,迪魯巴伊會堅持把每個週日留給家庭,和孩子們一起分享學業和事業以外的樂趣,比如說在森林中漫步或者在小溪中洗一個澡。
  2002年迪魯巴伊去世,但他沒有像很多美國家族創始人一樣為子女建立了信託,也沒有為子女分配自己的財產,這為安巴尼家族日後的分裂埋下了伏筆。穆克什是長子,他覺得自己理應繼承父親的全部事業,而安尼爾卻不甘心當哥哥的助手,兄弟倆就此產生了分歧。最終,三年的豪門恩怨隨著一紙協議的簽訂畫上了句號。
  2005年,在母親科姬娜的調解下,穆克什和安尼爾最終敲定分家協議。根據協議,穆克什得到信實總資產的30%,負責信實工業公司、收購而來的印度石化公司(IPCL)和信實工業基礎設施公司(Reliance Industrial Infrastructure Ltd);弟弟安尼爾同樣得到30%的資產,負責信實能源公司(Reliance Energy Ltd)、信實電信公司(Reliance Communications Ltd)、信實資本(Reliance Capital Ltd)和信實天然資源公司(Reliance Natural Resources Ltd)。科姬娜只保留了30%的信實股份,其餘的10%在迪魯巴伊的女兒之間平分。
  協議還規定,兄弟兩人10年之內不得在同一行業競爭,同時二人均有權使用公司的商標和品牌;另外,安尼爾的公司需要重新取名並重新上市,但新上市公司的名稱中可以加入「信實」字樣,從而擴大信實的品牌影響力。迪魯巴伊可能萬萬想不到,自己離世後,當年一手創立的信實集團會一分為二。
  這場豪門恩怨也牽動著很多印度股民的神經。信實擁有印度25%的股民,豪門恩怨的落幕也給印度股民吃了一顆定心丸。協議達成的第二天,印度股市大漲,信實旗下的公司也有不同程度的漲幅。很多印度人預測,安巴尼家族會就此走向沒落,然而事實卻恰恰相反。2007年,分家兩年以後,信實旗下公司的市值從原來的1萬億盧比上升到了4.3萬億盧比,穆克什和安尼爾分別帶領自己的公司走向成功。

  穆克什與安尼爾:
  商業帝國的持續擴張
  分家以後,穆克什的商業帝國得到進一步發展。他控制的信實工業公司,起初的主營業務為能源和化工,2005年,穆克什提出擴大加曼納加爾煉油廠的計劃。2007年,他與美國石油公司雪佛龍(Chevron)達成合作。2009年,加曼納加爾煉油廠的擴建使得印度石化公司成為了世界上最大的綜合煉油企業,日生產量達到124萬桶原油。
  穆克什不僅在石油領域擴張,他還拓展了新的商業領域。鑑於印度零售市場有巨大的發展空間,2006年,他創立了信實零售公司(Reliance Retail),進軍零售業。當時匯豐銀行的全球研究報告顯示,2006年,印度零售業的產值為3000億美元,到2012年將升至5500億美元。2008年,信實零售和英國瑪莎公司(Marks & Spencer)合組瑪莎信實印度公司(Marks & Spencer Reliance Limited),瑪莎和信實零售分別持股51%和49%。信實零售選擇和瑪莎合作的重要原因,是看中其在零售行業的管理經驗和品牌影響力。信實零售在跟著名零售公司合作的同時,也加快了自有品牌的發展速度。截至2012年,它已在印度85個城市開設上千家店面。
  這些商業上的成就給穆克什帶來了眾多榮譽。2011年,他成功進入美國最大商業銀行美國銀行(Bank of America)的董事會,成為首位非美國籍董事。2012年,哈佛大學根據股票回報率對印度全部CEO的表現進行排名,穆克什排在第三位,2002到2012年間,他為股東創造的收益率高達745%。根據《福布斯》雜誌的統計,截至2012年,穆克什的財富達到210億美元,為印度首富。他的信實工業公司2012年收入為666.8億美元,僱員23166人,在「世界500強」中排名第99位。
  安尼爾的表現也絲毫不遜色於他的哥哥。他另起爐灶,將分得的資產組合成立了信實-安尼爾·迪魯巴伊·安巴尼集團。2005年,安尼爾以8260萬美元收購了寶萊塢電影公司Adlabs Films,收購之前的2004年,其利潤是444萬盧比,到2008年已增至4.59億盧比,對其收入增長貢獻最大的是影院放映業務。
  2007年,安尼爾看好印度農村電信市場的巨大潛力,他控制的信實電信公司投資25億美元開建農村基礎電信設施,為達到這一目標,信實電信同年和中國的華為簽署了價值2億美元的採購合同。農村的網絡覆蓋為信實電信帶來了更多的業務,同時,安尼爾不斷擴大信實資本的業務領域,目前,信實資本經營包括資產管理、保險、私募股權投資等金融業務,其淨資產從2005年的1438億盧比上升到2011年的10910億盧比。
2012年,安尼爾決定和中國房地產開發商萬達集團合作,涉足房地產領域。據報導,信實和萬達將組建一個合資公司,建設綜合性鄉鎮項目,主要投資於商用樓宇、酒店、公寓、零售空間,項目總計佔地約2000萬平方英呎,投入為10億-15億美元。
  同樣持續擴張自己商業版圖的安尼爾,雖然財富數額不及兄長,但根據《福布斯》的統計,截至2012年,安尼爾的財富亦達60億美元,排在印度富豪榜的13位。他控制的信實-安尼爾·迪魯巴伊·安巴尼集團2012年收入為154億美元,僱員12萬人。

  安巴尼家族的過人之處
  安巴尼家族從發家至今雖然僅經歷兩代人,但充滿了傳奇色彩。在各國家族傳承史上,分家後又將家族王國不斷擴大的例子並不多見,安巴尼家族的案例堪稱經典。而這一家族傳承中的一切皆因老迪魯巴伊而起。
  從缺憾的角度看,老迪魯巴伊複製了亞太地區很多富豪的失誤,既沒有為子女建立信託,也沒有事先分配自己的財產,甚至沒有安排交班,這為兄弟之爭埋下了地雷。幸運的是關鍵時刻,孩子母親挺身而出化解矛盾。由此可見,有兩個要素對維持家族安定至關重要:權威人物和明確的分配方式。
  從幸運的角度看,分家後兩兄弟能各自擴大其王國,足以證明老迪魯巴伊在後代培養上的過人能力。老迪魯巴伊在培養兒子時用盡時間和心力,這是大多數成功企業家很難做到的。從這個案例可以看出,名門望族留給後代最重要的財富,應該是人脈、經驗、能力和價值觀,而非金錢、股權、房產或古董。


世家 印度 洛克 菲勒 巴尼 家族
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遠古時代的洛克菲勒 向創世理財第一人學習

踏入12月,媒體紛紛總結全年股市,並預測明年市況。筆者向來不湊這熱鬧 - 要在云云預測中選一個靠譜的,機率很低。若自行預測指數走勢,則自問見識淺薄未看不透。既然聖誕將至,《聖經》又是最普及的預言書,姑且嘗試從中抽取「創世理財第一人」的故事解讀一番,希望有助讀者為來年投資作計劃。

《創世記》中提到埃及法老王造了兩個夢,約瑟解夢指將有7個豐收年,然後緊接7個饑荒年,並建議豐收期間在各城市建倉庫儲糧,以便往後度過饑荒。法老委派約瑟掌管此事,然後果如夢所啟示,隨豐收年而來的是饑荒年。因為早已積聚糧食,農作物失收仍舊穀倉有餘,連鄰近地區的人都要前往埃及買糧。

故事很簡單,到底對理財投資有甚麼啟發?

7年豐收和7年失收代表經濟循環周期,豐收期間儲糧正是「好天斬埋落雨柴」,屬慣常聽見的生活智慧,投行中人尤其明白此道理。凡事要懂得持盈保泰,人人都會說,但真正做到的很少。週一習廣思專欄提及和投資人士飯聚:「與往年年尾篤定收重量級花紅截然不同,面口不再寬容,皆因由投資銀行到對沖基金,整個行頭今年都難『搵食』。上半年所謂的「大時代」,近幾個月便完全變臉...」由此可見,歷經風浪滿有經驗的金融人,大多未能參透股市的上落時機。

約瑟預先知道要儲糧,是因為法老作了異夢。投資人沒有夢中啟示,拿捏不準時機不為奇,但股市大升之後會下跌是現代人都知道的。約瑟建倉儲糧不是豐收最後一年才做,而是有計劃有策略地在 7個豐收年間持續儲糧。其實附近地區於同期亦是豐收,但失收年只有埃及的儲糧足夠度過荒年,甚至有餘將糧食賣給外地人。為甚麼?  

聖經沒有說明,筆者推想「持盈保泰」的執行難度很高,因為人性懶惰 - 往往某個方法能賺錢,便以為未來都能一直以該途徑輕易獲利(直至突然失效為止),所以連續7年豐收,鄰近地區未有儲糧,賺錢後也許大興土木、築路修橋、吃喝玩樂...

約瑟在豐收年間密密儲糧,而各處饑荒的 7年,他開倉賣糧。第一年人們都以金錢購買,第二年百姓已花光銀子,約瑟便讓他們以牲畜換糧食。第三年百姓沒銀兩又沒牲畜,只有荒廢的土地和自身勞動力,於是請求約瑟以糧食為代價收購他們的土地。除了糧食,約瑟還給予種子讓百姓耕種,並要求他們將收成的20% 交給法老。以現代的方式理解,就是買物業收租。

聖經記載:「約瑟收聚了埃及地和迦南地所有的銀子」、「於是約瑟為法老買了埃及所有的地」

約瑟身為一人之下的宰相,理財能力確令人折服。他懂得持盈保泰、低買高賣、有計劃守紀律、收地放租、保持現金流(徵收20%收成,不讓糧倉因7年饑荒而淘空)。

以創世記的故事講投資管理,到底是否適合現今世代?美國洛克菲勒家族(Rockefeller) 的發跡史和約瑟如出一轍,至今紐約第48街至第51街都是該家族的物業。有興趣的讀者可自行搜尋。聖經是數千年前記載,竟然至今適用,確是充滿智慧的預言書。其實,價值投資者可以向約瑟和洛克菲勒借鏡 - 低價買入產品,待一段日子後,以之換取價值更高的(固定)資產並創造穩定現金流。
 
故事反映各類產品價格都有上落週期,價值投資人除了耐心等待內在價值在股價反映,也應在買入之前,有離場策略和計劃。

《網上加料版》

一般人不是會作異夢的法老,也沒有約瑟解夢的能力,要「預知未來」唯有將勤補拙:看披露最新消息和業務去向的通告。近日看公告較吸引筆者注意,並值得花時間研究類別:

(1)  披露未來幾年合約額的公司:

平日對公司作估值都要假設業務增長率和市場增長率。如果能基於實質的未來合約作估值,準繩度會較高,而且投資者較有信心買入並持有。接近年尾,好些公司發通告列明已簽合約銀碼,只要與之對比過往1-2年的業務,就能推測未來的營收和盈利狀況,並進行估值。儘管近月很多業績公佈都顯示業績普通,甚至因為經濟不景而錄得虧損,但市場上仍有已簽訂合約,且未來營收有保障的公司,值得研究和考慮投資。

(2)  持牌金融業的發展:

不少主營業務非金融的上市公司,收購持不同牌照的本地小型證券行。筆者不明白「大時代」過去了,A 股市場不活躍,港股交投淡靜的悶市,上市公司何解急於收購持牌金融機構。這是大時代未完?或未來有資金流入本港的徵兆?  還是未來會有相關政策?這個行業似乎值得留意。

(3) 溢價股份交易:

過往只要有溢價配股或賣股的公告,翌日股價將大升至接近該溢價。最近筆者卻發現某些股份的市場反應不一致。投資人需要細看溢價售賣股份的完成日期(如果未完成即是有不確定性。而早前不少終止交易的公告觀之,溢價賣股不一定會成事)。此外,參看近月有否管理層或股東低價行使認股權證,以及網上查看買家的實力都是重要一環。單憑價格差異跳入股市,風險較高。(筆者就見到溢價交易公告翌日股價下挫)

遠古 時代 洛克 菲勒 創世 理財 一人 學習
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遠古時代的洛克菲勒 向創世理財第一人學習 投資之旅 TRENDALYSIS

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踏入12月,媒體紛紛總結全年股市,並預測明年市況。筆者向來不湊這熱鬧 - 要在云云預測中選一個靠譜的,機率很低。若自行預測指數走勢,則自問見識淺薄未看不透。既然聖誕將至,《聖經》又是最普及的預言書,姑且嘗試從中抽取「創世理財第一人」的故事解讀一番,希望有助讀者為來年投資作計劃。

《創世記》中提到埃及法老王造了兩個夢,約瑟解夢指將有7個豐收年,然後緊接7個饑荒年,並建議豐收期間在各城市建倉庫儲糧,以便往後度過饑荒。法老委派約瑟掌管此事,然後果如夢所啟示,隨豐收年而來的是饑荒年。因為早已積聚糧食,農作物失收仍舊穀倉有餘,連鄰近地區的人都要前往埃及買糧。

故事很簡單,到底對理財投資有甚麼啟發?

7年豐收和7年失收代表經濟循環周期,豐收期間儲糧正是「好天斬埋落雨柴」,屬慣常聽見的生活智慧,投行中人尤其明白此道理。凡事要懂得持盈保泰,人人都會說,但真正做到的很少。週一習廣思專欄提及和投資人士飯聚:「與往年年尾篤定收重量級花紅截然不同,面口不再寬容,皆因由投資銀行到對沖基金,整個行頭今年都難『搵食』。上半年所謂的「大時代」,近幾個月便完全變臉...」由此可見,歷經風浪滿有經驗的金融人,大多未能參透股市的上落時機。

約瑟預先知道要儲糧,是因為法老作了異夢。投資人沒有夢中啟示,拿捏不準時機不為奇,但股市大升之後會下跌是現代人都知道的。約瑟建倉儲糧不是豐收最後一年才做,而是有計劃有策略地在 7個豐收年間持續儲糧。其實附近地區於同期亦是豐收,但失收年只有埃及的儲糧足夠度過荒年,甚至有餘將糧食賣給外地人。為甚麼?  

聖經沒有說明,筆者推想「持盈保泰」的執行難度很高,因為人性懶惰 - 往往某個方法能賺錢,便以為未來都能一直以該途徑輕易獲利(直至突然失效為止),所以連續7年豐收,鄰近地區未有儲糧,賺錢後也許大興土木、築路修橋、吃喝玩樂...

約瑟在豐收年間密密儲糧,而各處饑荒的 7年,他開倉賣糧。第一年人們都以金錢購買,第二年百姓已花光銀子,約瑟便讓他們以牲畜換糧食。第三年百姓沒銀兩又沒牲畜,只有荒廢的土地和自身勞動力,於是請求約瑟以糧食為代價收購他們的土地。除了糧食,約瑟還給予種子讓百姓耕種,並要求他們將收成的20% 交給法老。以現代的方式理解,就是買物業收租。

聖經記載:「約瑟收聚了埃及地和迦南地所有的銀子」、「於是約瑟為法老買了埃及所有的地」

約瑟身為一人之下的宰相,理財能力確令人折服。他懂得持盈保泰、低買高賣、有計劃守紀律、收地放租、保持現金流(徵收20%收成,不讓糧倉因7年饑荒而淘空)。

以創世記的故事講投資管理,到底是否適合現今世代?美國洛克菲勒家族(Rockefeller) 的發跡史和約瑟如出一轍,至今紐約第48街至第51街都是該家族的物業。有興趣的讀者可自行搜尋。聖經是數千年前記載,竟然至今適用,確是充滿智慧的預言書。其實,價值投資者可以向約瑟和洛克菲勒借鏡 - 低價買入產品,待一段日子後,以之換取價值更高的(固定)資產並創造穩定現金流。
 
故事反映各類產品價格都有上落週期,價值投資人除了耐心等待內在價值在股價反映,也應在買入之前,有離場策略和計劃。

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一般人不是會作異夢的法老,也沒有約瑟解夢的能力,要「預知未來」唯有將勤補拙:看披露最新消息和業務去向的通告。近日看公告較吸引筆者注意,並值得花時間研究類別:

(1)  披露未來幾年合約額的公司:

平日對公司作估值都要假設業務增長率和市場增長率。如果能基於實質的未來合約作估值,準繩度會較高,而且投資者較有信心買入並持有。接近年尾,好些公司發通告列明已簽合約銀碼,只要與之對比過往1-2年的業務,就能推測未來的營收和盈利狀況,並進行估值。儘管近月很多業績公佈都顯示業績普通,甚至因為經濟不景而錄得虧損,但市場上仍有已簽訂合約,且未來營收有保障的公司,值得研究和考慮投資。

(2)  持牌金融業的發展:

不少主營業務非金融的上市公司,收購持不同牌照的本地小型證券行。筆者不明白「大時代」過去了,A 股市場不活躍,港股交投淡靜的悶市,上市公司何解急於收購持牌金融機構。這是大時代未完?或未來有資金流入本港的徵兆?  還是未來會有相關政策?這個行業似乎值得留意。

(3) 溢價股份交易:

過往只要有溢價配股或賣股的公告,翌日股價將大升至接近該溢價。最近筆者卻發現某些股份的市場反應不一致。投資人需要細看溢價售賣股份的完成日期(如果未完成即是有不確定性。而早前不少終止交易的公告觀之,溢價賣股不一定會成事)。此外,參看近月有否管理層或股東低價行使認股權證,以及網上查看買家的實力都是重要一環。單憑價格差異跳入股市,風險較高。(筆者就見到溢價交易公告翌日股價下挫)

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遠古 時代 洛克 菲勒 創世 理財 一人 學習 投資 之旅 TRENDALYSIS
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美國億萬富豪洛克菲勒去世,享年101歲

20日據美聯社報道,美國億萬富豪及慈善家大衛·洛克菲勒去世,享年101歲。

洛克菲勒的發言人Fraser P. Seitel表示,洛克菲勒是在位於紐約Pocantico Hills的家中於睡眠中安詳地去世的。

洛克菲勒家族是美國最顯赫的家族之一。大衛的爺爺約翰·洛克菲勒(John D. Rockefeller)是美孚石油公司聯合創始人,通過石油生意積累了巨額財富。大衛·洛克菲勒本人曾領導過摩根大通的前身。

2015年,為慶祝自己的百歲生日,大衛·洛克菲勒捐贈了1000英畝土地。

美國 億萬 富豪 洛克 菲勒 去世 享年 101
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從38封信中窺見洛克菲勒家族的財富真諦

“洛克菲勒家族的財富屬於上帝,他們只不過是管家。”小約翰·洛克菲勒曾如是教育他的孩子們。

洛克菲勒家族的子孫之所以能獲得日後非凡的成就,和他們自小受到的教育是分不開的,他們家有一套祖傳的教育計劃。從約翰·D·洛克菲勒(John D·Rockefeller,1839-1937)寫給其唯一兒子和繼承人小洛克菲勒的38封信中,足以窺見這一坐擁億萬家財、富可敵國的超級家族代代相傳的核心財富觀。

由於老約翰的父親缺乏責任心並長期以藥販身份在外流浪,老約翰年幼時便會將自己捉到的小雞精心餵養並挑選好的拿到集市上去出售。12歲時他便懂得將自己的積蓄借給鄰居並收取本息。19歲他下海經商,倒賣谷物肉類並將每一筆收入記錄在冊。22歲的洛克菲勒進入石油業,從此成為蜚聲海外的石油大王。

以下財富觀由第一財經記者根據老約翰寫給小約翰的38封信整理歸納:

關於收入——

“收入只是你工作的副產品,做好你該做的事,出色完成你該完成的工作,理想的薪金必然會來。而更為重要的是,我們勞苦的最高報酬,不在於我們所獲得的,而在於我們會因此成為什麽。”

關於債務——

“人生就是不斷抵押的過程,借錢是為了創造好運,在我從銀行家手里接過巨款時,我抵押出去的不光是我的企業,還有我的誠實。我視合同、契約為神聖的東西,我嚴格遵守合同,從不拖欠債務。”

關於利益——

“利益是光照人性的影子,利益似乎無堅不摧,與其說我們是自己心靈的主人,倒不如說我們是利益的奴隸更準確。”

關於貪心——

“我每一個前進的步伐都能讓我感受到貪心的力量!貪心不僅能讓一個人的能力發揮到極致,也逼得他獻出一切,排除所有障礙,全速前進。”

關於賺錢——

“我不喜歡錢,我喜歡的是賺錢。”

關於勤奮——

“我們的財富是對我們勤奮的嘉獎,每一個目標的達成都來自於勤奮的思考與勤奮的行動。”

關於貧窮——

“我應該是富翁,我沒有權利當窮人。沒有比為了賺錢而賺錢的人更可憐、更可鄙的,我懂得賺錢之道:要讓金錢當我的奴隸,而不能讓我當金錢的奴隸。”

關於野心——

“財富與目標成正比。如果你胸懷大誌、目標高遠,你的財富之山就將壘向雲霄,如果你只想得過且過,那你就只有做末流鼠輩的份兒了,甚至一事無成,即使財富離你近在咫尺,你只會獲得很少的一點點而已。”

關於風險——

“風險越高,收益越大。是膽量,是冒險精神,為我開通了一條新的生財管道。安全第一不能讓我們致富,要想獲得報酬,總是要接受隨之而來的必要的風險。大膽籌劃,小心實施。”

關於交易——

“做交易的秘訣在於,你要知道不能交易什麽和可以交易什麽。交易的真諦是交換價值,用別人想要的東西來換取你想要的東西。要完成一筆好交易,最好的方法是強調其價值。”

關於投資——

“每一分錢都要讓它物有所值。世界上有兩種人永遠不會富有:第一種是及時行樂者,第二種人是喜歡存錢的人。我們不尋找花錢的方法,我們尋找、培養和管理各種投資的方法,因為我們知道財富可以拿來孳生更多的錢財,我們會把錢拿來投資,創造更多的財富。”

關於責任——

“巨大的財富也是巨大的責任。這次金融危機席卷華爾街, 我情願拿出一半的證券來幫助國家維持信用。在克服這次恐慌中,我是從自己錢袋里拿錢最多的人,這令我非常自豪。”

關於成功——

“我的座右銘是:人始終要保持活力、永遠堅強、堅毅,不論遭遇怎樣的失敗與挫折,這是我惟一能做的事情。樂觀的人在苦難中會看到機會,悲觀的人在機會中會看到苦難。夢想+失敗+挑戰=成功之道。”

38 封信 窺見 洛克 菲勒 家族 財富 真諦
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從洛克菲勒家族傳承看中國式家族信托

美國紐約州哈德遜河谷地的一片高地上坐落著洛克菲勒莊園,莊園的西北角一個叫里奇福德的小鎮便是洛克菲勒家族世代居住的地方。從十九世紀中葉到現在,經歷六世,洛克菲勒家族在兩次世界大戰和經濟危機中屹立不倒,家族財富穩中有升。2017年 3月20日晚,全球最年長億萬富豪大衛·洛克菲勒(David Rockfeller)先生逝世,享年101歲。

影響洛克菲勒家族財富傳承的因素有很多,除了共同價值觀的精神傳承,洛克菲勒家族還運用多種金融工具和手段,被談及最多並且也是最具有借鑒意義的便是家族信托,雖然其結構尤為複雜,但從一些已被公眾所知的細節來看,對於中國的家族信托發展依然存在很多可以借鑒的地方。中國家族信托雖然起步較晚,但各類形式的家族信托業務目前正蓬勃發展。

家族信托對洛克菲勒家族意義非凡

洛克菲勒家族的第一筆巨額財富來自於19世紀下半葉爺爺約翰·D·洛克菲勒(John D. Rockefeller)創辦的美孚石油公司。1859年,老約翰敏銳地從賓夕法尼亞州打出的第一口油井里嗅出了石油的潛力,在此後石油繁榮的年代,他又創辦了“標準石油公司”。老約翰於1937年辭世,成就了洛克菲勒家族第一代的輝煌,留下了外界估值達14億美元的財富,相當於當年美國GDP的 1.5%。

洛克菲勒家族信托的結構是比較複雜的,而且因為信托的私密性,我們目前也只能從僅有的資料中窺見一二。根據現有的公開資料顯示,1934年,小洛克菲勒作為委托人,在他60歲的時候第一次設立了家族信托,受托人是大通國民銀行,受益人為妻子和6個孩子。之後,在1952年其78歲的時候又為孫輩們設立了信托,受托人是Fidelity Union Trust。

每份信托的本金自動傳給其受益人的子女,委托人把資產註入信托後,即失去該資產的所有權。但小洛克菲勒另外設立了由五個人組成的信托委員會並給予其處置資產的絕對權力。受益人在30歲之前只能獲得分紅收益,不能動用本金,30歲之後可以動用本金,但要家族信托委員會同意。

在境內與境外家族信托方面都有著豐富從業經驗的上海勤理律師事務所任文霞律師認為,在洛克菲勒家族信托中,有三大值得借鑒的地方。

首先,從宏觀上來看,洛克菲勒家族成功傳承六世的根本原因在於其家族傳承的理念。

洛克菲勒家族始終秉承了“家族財富屬於上帝,我們只是管家”的財富觀,家族長者們通過言傳身教將精神層面的東西傳給後代,例如避免過早讓後代了解家族財富的情況,教育他們艱苦奮鬥等。

從信托架構的設立中也可以看出,小洛克菲勒的後代作為信托的受益人在30歲之前僅能獲得分紅收益,不能動用本金,30歲之後,也僅可以在家族信托委員會的允許下動用本金。

美國知名財富管理律師詹姆斯•E.休斯(James E·Hughes)在其《家族財富傳承:富過三代》一書中提到,財富傳承分為五個維度,最底層是金融資產,最高層是精神資產。

在任文霞律師看來,家族信托、基金會、家族辦公室都只是財富傳承的具象工具,而如何應用好這些工具則需要整個家族在價值觀等方面的精神資產作為支撐。例如在信托架構中,受托人擁有自由裁量權,當受益人遞交申請提出創業基金的要求時,如何使用該權利既能滿足受益人的合理要求,就需要受托人充分了解委托人當初設立信托的意願和其價值觀。

任文霞律師建議,中國的高凈值家庭在考慮傳承的時候,除了金融資產之外,首先要考慮希望家族成員代代相傳的精神資產是什麽,並把它融入到對家族成員的日常教育以及各種傳承工具的使用之中去。

洛克菲勒家族信托中第二個顯著的特點在於小洛克菲勒在其信托架構中設立了一個由五人組成的信托委員會,其權力包括有權指示受托人按其指令行動,以及在信托委員會投票一致通過的情況下更換受托人。即使受托人在信托協議中被授予處置信托資產的權力,但信托委員會可以承載委托人的意誌並貫徹執行,從而使財富更好的傳承。

“在信托財產和受益人都比較簡單的時候,無需考慮設立信托委員會,但當信托財產和受益人眾多並且涉及企業股權等複雜情況時,則可以考慮設置信托委員會,”任文霞律師稱。信托委員會承載了委托人的意誌,並使之可以最大限度地執行委托人的意誌。

例如,家庭中能力一般的成員,委托人希望給他們基本的生活保障;而對於家族成員中能力比較強的,則希望給予他們更多的支持,例如提供創業基金。那麽如何判斷子女中誰是能力一般的誰又是能力較強的,如何判斷創業計劃是否可行,都是難題。而成立一個能較好地執行委托人意誌的信托委員會就是方法之一。

第三個值得借鑒的地方在於,家族信托也是有效傳承企業股權的工具之一。從公開資料來看,小洛克菲勒在1934年的信托是通過公司的股票和房地產設立的。股權作為信托財產,會登記在受托人的名下,家族成員僅作為信托的受益人享受信托的分配,後代無法將這些股權進行分割。這保證了股權的完整性,避免失去對公司控制權的風險。

然而股權信托也有其掣肘的地方。任文霞律師舉例稱,例如,子女之間將股權按比例分割後直接繼承,如果之後出現糾紛,可以通過出售股權離開企業,退出有時候也是一種較好的矛盾解決方式。但是股權信托中的股權是不能由受益人進行直接處理的,在這種情況下,糾紛便難以解決。因此實施股權信托時,一定要進行精密的設計,包括提前設定出現糾紛情況時,是否可以通過轉讓受益權離開信托等。

另外,值得註意的是,股權具體包括投票權和分紅權,以股權作為信托財產,不僅要關註如何分紅的問題,更要關註如何行使投票權,對企業進行管理的問題。因此在以股權作為信托財產時,一定要事先設計好投票權行使的機制。

家族信托並非萬能藥

家族信托作為一種重要的財富傳承工具,雖然來源於英國,卻早已與一眾名門望族結緣,不僅是洛克菲勒,肯尼迪家族、默多克、李嘉誠等背後都有家族信托的身影。同時,不少家族控制的知名企業,例如李嘉誠的長江實業、李兆基的恒基地產,也都已經放置於家族信托之內。

通常在提及家族信托時都會提到它的幾大主要功能,即傳承規劃功能、債務隔離功能、私密性保障功能、稅務及債務籌劃功能和慈善公益功能等。但是無論在境內設立的信托還是境外設立的信托,這些功能的實現其實都是有條件的。任文霞律師表示,雖然家族信托是一個較好的傳承工具,但傳承者應該在善意傳承並且合理合法的基礎上去使用它,而不是追求所謂的“避稅逼債”。

就家族信托的債務隔離功能而言,並非所有的信托都能夠實現債務隔離。任文霞律師表示,例如,對於可撤銷信托(在我國指委托人保留解除權的信托)和自益信托(指信托委托人同時是唯一信托受益人的信托),信托財產依然會被視為委托人的責任財產,可以用以償債。即使是他益信托,也需要在一定條件才可以達到債務隔離的目的。

《信托法》第12條規定,委托人設立信托設立損害其債權人利益時,債權人有權申請人民法院撤銷該信托,如果信托損害了債權人的利益,即使是他益信托,債權人有權申請撤銷該信托,信托失效後,其原有的信托財產即可用於償債。此外,如果信托目的違反法律、行政法規或者損害社會公共利益,或者委托人以非法財產設立信托,會導致信托無效。出現這些情況,都有可能導致信托財產的獨立性被打破,信托財產重新歸為委托人的責任財產。

就信托的私密保障功能而言,信托在通常情況下是不可能對外界進行公開的,但在一定情況下或多或少會為公眾所知。

任文霞律師向記者解釋了信托細節被公眾所知的幾種途徑。

首先,如果信托在實施過程中發生糾紛並陷入訴訟,信托細節便會通過法院的判決書透露給公眾,例如王永慶和梅艷芳的信托細節就是以這種方式披露出來的。其次,如果信托中涉及上市公司,由於上市公司有披露資產信息的要求,有些家族信托的信息會出現在上市公司的信息披露中。此外,在上述兩種情況之外,也可能出現家族成員基於某些考量,在一些場合下對家族信托的情況做過一些披露,從而被公眾獲知一二的情況。

就信托的稅收籌劃功能,任文霞律師表示,所有的稅收籌劃都必須在合理合法的情況下進行,是否能夠最終實現,取決於委托人、受益人的稅務居民身份、信托財產的類型以及信托受益的分配方式等等各種因素。

中國式家族信托剛剛起步

作為私人銀行與家族財富管理的核心工具,各類形式的家族信托近年來在亞太地區蓬勃興起,其未來業務重心在中國。2013年被業內稱為“中國家族信托的元年”,招商銀行、中信信托、平安信托等金融機構先後推出首單家族信托業務。此後,其他境內信托公司也相繼開始在家族信托領域開展研究和探索。

國內目前的家族信托服務主要采取量身定制的服務模式,具體業務主要圍繞資產配置、事務管理、財富傳承、保險信托和公益慈善等方面開展。

廈門國際信托設立的“家業長青”家族信托產品近期剛剛落地,上海信托也於2016年發布了“信睿家族管理辦公室”品牌。除了常見的資金管理型家族信托,中信銀行聯合中信信托落地的家族信托產品里除了包含現金資產外,還涵蓋房產、股權、古董收藏品等多類家族財產。

北京銀行聯合北京信托、中國社科院和中央財大發布的《中國家族信托行業發展報告2016》指出,目前,中國境內已有21家信托機構和14家商業銀行開展了家族信托業務,家族信托規模約為441.8億元。展望2020年,中國本土家族信托規模可達6275.5億元。

然而,由於中國的家族信托起步較晚,因此在發展階段上仍處於早期。“目前國內的家族信托主要資產類型還是以現金為主,投放量從300萬至上億不等,也有將股權或者房產放入信托的情況,但是很少,不過隨著相關政策法規的逐步完善,家族信托未來會有一個比較好的發展,”一位業內人士對第一財經記者表示。

“當前,國內高凈值人群在設立家族信托方面通常會存在一些顧慮”,上述業內人士稱,一方面,客戶由於對家族信托不了解,也沒有十分突出的傳承或是對財產進行保護的需求,因此更為關註收益率,而投資收益並非家族信托最主要的功能;其次,由於目前國內家族信托在法律法規方面缺少實施細則、司法解釋以及相關判例,客戶對於信托對財產的保護程度仍存在質疑。

此外,國內目前開展家族信托業務的機構能力也是參差不齊。有一些獨立的家族辦公室,其客戶群體在資產量和複雜程度上會比信托公司的客戶群體要求更高,因此涉及的信托方案會更加複雜,有些甚至會涉及離岸和在岸相結合的信托架構。當然也存在一些資質較好的信托公司已經將家族信托業務戰略性發展業務進行重點布局。“也有些信托公司受限於技術能力、公司內部的分段計價的方法、既期效應不明顯等因素,家族信托業務發展緩慢”,上述業內人士稱。

洛克 菲勒 家族 傳承 中國式 中國 信托
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