據第一財經從環保部獲悉，環保部、發改委等十部委印發《近岸海域汙染防治方案》，旨在加快沿海地區產業轉型升級，嚴格控制各類汙染物排放，開展生態保護與修複。事實上，我國面臨水資源短缺及水汙染嚴重的雙重問題。日前環保組織在華北地區開展工業汙染調查期間，在河北等地發現超大規模的工業汙水滲坑。
近年來，國家對汙水處理的重視度不斷提高。作為水汙染防治領域綱領性文件，“水十條”在城鎮汙水處理設施改造、汙泥處理處置、黑臭水體治理等方面均明確了具體時間表，2017年則為其階段性目標完成期限。
而“水十條”此前也提出，到2020年，我國地級及以上城市建成區黑臭水體均控制在10%以內，到2030年，城市建成區黑臭水體總體得到消除，根據市場一致預期，2016-2030年期間全國黑臭水體治理總市場規模將達到7000億元。
我們認為，今年作為“水十條”階段性目標完成期限，汙水處理設施改造、黑臭水體治理等治理任務的推進將加快，將推升行業景氣度，汙水處理企業面臨的市場空間廣闊。
近期水處理板塊異動，首創股份、渤海股份和創業股份因連續多個交易日漲停板進行停牌核查，此外多家水處理公司漲幅超過5%。分析人士普遍認為主要受兩方面因素影響：一是雄安新區概念的持續發酵。雄安新區水質差且供需不平衡，急需提升水處理能力，預計新區在汙水處理、再生水和供水等基礎設施投資方面空間巨大。二是多家水處理上市公司2016年業績亮眼。在58家汙水處理公司中，25家已披露2016年年報，其中16家凈利潤實現同比增長；26家已披露年報業績預告，其中17家業績預喜，5家預計凈利潤同比增長翻番，其中多數得益於PPP訂單快速釋放。
2017年是水汙染治理的產業大年，根據“水十條”規劃，PPP水處理項目將加速落地，疊加雄安新區設立、黑臭水體治理和“河長制”等主題催化，建議關註拿單能力突出且已擁有充裕PPP項目訂單的龍頭企業，如碧水源(300070.SZ)、東方園林(002310.SZ)、首創股份(600008.SH)。