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彩盒包裝行業展望:人力壁壘顯著,客戶粘性巨大 格隆匯 liyinglin

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一、彩盒包裝行業:受益高端商品放量,市場方興未艾
(一)彩盒包裝定義
「彩盒」(FOLDING CARTON包裝是指由卡紙和細瓦楞紙板這兩種材料製成的摺疊紙盒和彩色細瓦楞箱。它具有質量輕盈、便於攜帶、原料來源廣泛、環保、印刷精美等諸多特點。目前在國際上,特別是發達國家,對「彩盒」包裝的定義十分明確,包括食品、飲料、酒類、茶品、卷煙、醫藥、保健品、化妝品、小家電、服裝、玩具、體育用品、電子等行業和產品的包裝配套均屬於彩盒包裝的範疇。​


(二)包裝印刷市場概況
在現代包裝四大材料(紙、塑料、玻璃和金屬)中,紙包裝具有價格便宜、便於加工,原料來源廣泛、質輕、不易碎,易於降解等諸多特點,在日常生活中應用廣泛。近幾年來,我國的紙包裝行業取得了較快發展,作為獨立工業門類,包裝工業已發展成為國民經濟基礎性戰略性支柱產業。2012年我國包裝工業總產值以1.3萬億元人民幣雄踞全球第二,佔全國GDP2.67%,其中紙包裝產業佔比超過40%,是國內包裝業的第一大子行業。2012年中國印刷業實現總產值9510.13億元,全行業資產總額為10461.29億元,利潤總額為724.98億元,對外加工貿易額為772.04億元。
根據SmithersPira市場研究所的調查顯示,紙和紙板包裝以2010億美元的需求量總額在全球包裝工業中佔比最高,預計到2016年這一數據將增至2500億美元。其中,化妝品、保健品、煙草商品等價格昂貴的高檔商品,越來越要求採用新穎的彩盒包裝創意設計,以便使其商品在銷售中通過包裝突顯差異化。而隨著市場對精美彩色包裝需求的增加,彩色包裝紙盒行業的重要性日益提高。從企業對不同紙盒類別的需求來看,選擇煙盒及煙標的佔18%;酒盒及食品盒佔46%;藥盒及保健品盒佔48%;化妝品盒佔25%;小家電及電子產品盒佔 30%,而業內人士表示,化妝品、卷煙及醫藥行業對彩色包裝紙盒的需求將增長更快。美國瓦楞包裝盒行業市場研究公司Freedonia公佈的最新研究分析也指出,市場對高端印刷包裝盒需求的增加是美國瓦楞紙盒包裝產業保持高增速的主要原因,包裝盒的精美結構設計和印刷將大大吸引客戶眼光。​
面對彩盒包裝行業不斷增加的客戶需求,我國高端彩盒包裝行業並沒有得到與之相匹配的充分發展。究其原因,主要是由於設計多樣化的彩盒包裝需要僱傭大量勞動力,不斷升級的先進機械也需要大量經驗豐富的操作員進行運作,這都對企業在員工管理方面的實力提出了巨大挑戰,無形中形成了高端彩盒包裝產業的軟實力門檻。否則企業的高利潤率則會被內部管理費率沖抵,失去市場競爭優勢。因而掌握先進生產、品牌管理,特別是具有豐富人力資源管理經驗的企業可以憑藉其強大的生產能力形成自身比較優勢;而一些同時具有規模效益和垂直化生產線的廠商更可以利用其集團採購模式,有效的控制上游採購成本,形成行業內具有競爭力的成本優勢,佔據高檔彩盒包裝的市場利潤空間。​

(三)彩盒包裝龍頭企業
1. 華僑城(亞洲)控股有限公司(HK 3366
華僑城(亞洲)控股有限公司與2005112日在香港聯交所主板上市,其前身為華力控股(集團)有限公司,主要從事高質素之包裝及印刷業務。自2007年起,華僑城(亞洲)先後通過投資成都華僑城、西安華僑城、華僑城(上海)置地、天津天瀟和北京來廣營項目實現業務結構的調整,並致力於發展成為優秀的商業綜合區開發與運營商,同時大力推進紙包裝印刷業務的穩健發展。2013年上半年,華僑城集團的紙包裝業務實現經營收入約人民幣3.52億元。​
華僑城旗下的「華力」系企業,主要為客戶設計、製造高品質的瓦楞紙板、紙箱彩盒等及提供一體化包裝方案。其中,深圳華僑城華力貿易有限公司成立於1985年,是華僑城(亞洲)控股有限公司全資控股的大型包裝印刷企業,專業生產和銷售各類中高檔瓦楞紙板、紙箱、彩盒、紙貨架、緩衝材料等紙製品。近年來,深圳華力連續獲得多項殊榮。先後被中國包裝協會授予「全國優秀包裝企業」、「全國先進包裝企業」、「中國包裝龍頭企業」等榮譽稱號,是深圳市包裝協會副會長單位,在中國包裝行業中享有較高的聲譽。公司客戶包括佳能、施樂、康佳、富士康、聯想、索尼、IBM等國內外知名企業。​


2. 鴻興印刷集團(HK 0450
鴻興印刷集團具有50多年歷史,於1992年在香港聯交所上市。鴻興印刷集團以香港為總部,並在中國設有五間生產工廠,僱用員工一萬七千多名,生產能力為業內之先。鴻興印刷(中國)有限公司和大興紙品有限公司屬香港鴻興印刷集團全資附屬子公司,專業從事包裝中高檔紙箱生產(包括雙面瓦楞紙板和單面瓦楞紙板)、兒童玩具圖書製造,年用紙量達20萬噸以上,客戶遍佈中國、美國、歐洲、加拿大、日本乃至世界各地。​
鴻興印刷(中國)有限公司是中國最大的包裝印刷企業之一。公司廠房面積20多萬平方米,員工15000多人,擁有20台海德堡、羅蘭、三菱等世界最先進的六、七色印刷機,CTP數碼製版系統、2.8米寬幅瓦楞紙板生產線、20台高精度水墨多色印箱生產線等數百台生產設備,從設計到生產均以電腦化管理,確保產品精度及生產效率。​
3. 裕同集團
裕同集團創立於1996年,總投資金額達8000萬美元,並一直致力服務世界知名的高端客戶,提供專業的全領域印刷包裝解決方案,服務包括平面設計,工程服務,全套的印刷包裝產品生產、成品包裝、全球物流配送至品牌管理等的包裝一體化方案。以強大的生產能力及精細化生產管理,為客戶提供彩盒、說明書、禮盒、煙酒包裝、紙箱、不干膠貼紙、緩衝材等的印刷包裝產品。​
裕同集團現擁有一萬多名員工,在深圳、珠海、蘇州、煙台、三河等重點工業城市設有完善的生產基地。在香港、台灣、上海亦設立了服務及支援中心。集團在2010年於越南設廠,在美國及英國增設服務中心。根據公司網站披露的數據,裕同集團2012年的營業額已達近20億人民幣,並保持每年30%左右的持續增長。​
為了能夠為客戶提供更高的競爭力,裕同集團重視原材料的成本,採用集團採購模式,達至最高的規模效益。裕同集團投資了瓦楞紙板生產線,未來會進入造紙行業,從而更有效地控制上游供應成本。於此同時,集團擁有國內領先的DHIT數碼隱藏防偽印刷、全息定位燙印、3D立體印刷、模內標籤、光刻技術、冷燙技術、大印象油墨技術等。
通過以上分析,我們認識到彩盒包裝作為一種設計新穎、需求放量的紙包裝產品,行業的市場空間正在不斷拓寬,重要性也日益提高。接下來,我們將對彩盒包裝的上游原料、工藝流程和下遊客戶逐一進行研究,以期向投資者全方位展示彩盒包裝的產業鏈現狀。​

二、彩盒包裝原料:多為大宗商品,未見明顯壁壘
(一)彩盒常用面紙​
彩盒包裝的面紙通常採用灰底白板紙和白卡紙兩大類。具體材質有灰銅、白銅、單銅、華麗卡、黃金卡、白金卡、銀卡和鐳射卡等。其中白銅和單銅屬於「白卡紙」紙類,正反兩面均為白色。「灰底白板」又稱「灰銅紙」紙類,其正面白色可用印刷,反麵灰色不可印刷。​
1.1 灰底白板紙​
灰底白板紙的正面為塗布白布,較光滑,反面為原紙灰色,較粗糙,一般只用於單面印刷。紙板伸縮性較小,有韌性,摺疊時不易斷裂,相對其它塗布紙,價格也較為便宜。其主要用於裱瓦楞紙彩盒、彩箱、白盒、隔板等產品的包裝印刷。因材質和塗布面厚薄不同,灰底白板被分為ABC多個級別,只有A級適合做彩色印刷,BC級紙可生產白盒、襯紙等低檔產品。我國目前灰底白板生產龍頭廠家為東莞市玖龍紙業集團(HK 2689),其他只要廠商包括東莞建暉紙業、珠海華豐紙業和富陽紙等。​

1.2 白卡紙   ​
白卡紙是一種較為厚實堅挺純優質木漿製成的白色卡紙,經壓光或壓紋處理,主要用於印刷精美的彩盒(不裱瓦楞)、名片、證書、請柬、封皮、月份檯曆以及郵政明信片等,可用作雙面印刷。目前國內市場上進口白卡紙佔有較大的市場份額,屬於高價值紙張,且進口稅絕對金額較高。但隨著寧波中華紙業等公司的崛起,國產白卡紙具有擠佔這部分市場的潛力。​
(二)瓦楞紙​
瓦楞原紙作為彩盒包裝的另一重要原材料,一般由磨木漿、半化學漿、廢紙漿、混合漿漿料等製造。彩盒包裝使用的瓦楞紙分為瓦楞紙板(由箱板紙和通過瓦楞輥加工成波形的瓦楞紙粘合而成對的板狀物)、單瓦楞紙板(由兩層箱板紙和一層瓦楞紙加工而成的瓦楞紙板)、雙瓦楞紙板(由兩層箱板紙、兩層瓦楞紙和一層夾芯加工而成的瓦楞紙板),多用於外箱(CARTON)材質。瓦楞紙箱主要由紙板組合而成,紙板由一層層瓦楞紙通過坑紙機膠合而成,從外層到內層分別為表紙、坑紙、裡紙,兩層坑紙之間為芯紙。​
隨著目前消費者對產品包裝精美程度的看重,食品、玩具、保健品、個人電子等消費品的包裝盒和禮品盒開始大量使用EFG級高檔瓦楞紙板做包裝材料。卓創資訊的報價顯示,瓦楞紙A級普遍價格在2550/噸左右,而像玖龍紙業出產的高強瓦楞系列價格均在3000/噸浮動。面對高端客戶對包裝品質不斷升級的要求,轉而採購高檔白卡和瓦楞紙成為了廠家必須做出的選擇。部分廠家為了能夠為給客戶提供更有競爭力的成本優勢,重視原材料成本,採用集團採購模式,以求達至最高的規模效益。而具有垂直產品全域方案的生產商,採取諸如瓦楞紙板生產線投資、進入造紙行業等等措施,更有效地控制了上游供應成本,凸顯自身優勢,在市場的大浪淘沙中搶得先機。​


(三)油墨​
一般來講,膠印油墨顏色分為黃(Yellow)、紅(Magenta)、藍(Cyan)、黑(Black)。常用專色包括大紅、金紅、玫瑰紅、射光藍、深藍、翠綠、紫黑、銀墨、青金、赤金、沖淡墨、螢光墨等。表面處理油分主要為兩大類:紫外線光固化塗料的UV面油(主要成份為感光樹脂、光引發劑、活性單體和助劑)和類似水性上光油的UV底油(主要成分為合成樹脂和水)。而混合油墨在性能方面綜合了UV油墨和傳統油墨的優勢---光固化和氧化聚合乾燥,提高了油墨表面與UV光油的協同效應。​
由於油墨使用過程中會存在揮發性有毒化合物和重金屬污染,生產廠家也面臨著員工健康問題和環保當局監控等諸多方面的壓力。

(四)膠​
彩盒包裝的生產過程中較為常用的膠為白乳膠(主要成份為聚醋酸乙烯)和黃膠(即澱粉膠,主要成份為玉米粉)。其中,白乳膠的粘合性能明顯好於黃膠,但價格也明顯偏高,兩者價格相差5倍以上。​
整體而言,彩盒包裝根植於傳統包裝印刷行業,但由於圖文生動、印刷精美的包裝是品牌形象在消費者面前的直接展示,因此彩盒包裝行業正逐漸受到各類製造業廠商特別是國際知名企業的關注。就其原料構成來講,彩盒包裝特別是高檔彩盒包裝對於原紙的質量規格雖有著較高要求,但面紙、主板瓦楞紙以及乳膠等材料國內外來源廣泛,高質量環保型油墨產品也在不斷推陳出新,行業上游已較為成熟,原料來源廣泛,不存在明顯的行業壁壘。​
三、彩盒包裝工藝:技術日趨成熟,人力壁壘顯著​
(一)彩盒包裝生產流程​
隨著近年來機械化的普及和計算機技術的逐步滲透,彩盒包裝工藝流程已經較為成熟和完善,整個行業也正在向高自動化、低廢品率、流程一體化、環保化方向不斷改進。從上世紀90年代末期開始,紙盒的設計製作便已經普遍採用計算機輔助設計(CAD)和計算機輔助製作(CAM),生產流程主要包括印前設計—製作印刷版—印刷—上光—覆膜—燙金—模切—摺疊—糊盒幾大部分,具體流程如下圖所示。​
1. 紙盒設計與印前處理系統​
此階段主要由設計師及印刷廠協調完成。由客戶與廣告公司或印刷廠內部設計人員設計包裝印刷文件,在計算機相應系統裡選擇包裝材料、瓦楞紙型、外觀尺寸和款式。用包裝盒專用製版系統設計和處理紙盒的盒片結構、排料方案、印刷裝潢圖案,繪製背襯加工輪廓方案、盒片排料模切圖等。目前,國內外已經有多種「包裝紙盒CAD/CAM系統」和桌面出版系統,如北大方正Founder Pack系統等。​
2. 印刷​
由設計人員設計完成的文件稿傳至印刷廠出菲林版後,印刷廠根據其大小,紙張的厚薄,印刷的顏色確定印刷。近幾年,隨著市場對高檔包裝需求量的增加,紙箱包裝企業紛紛引入高檔次、多色印刷機,如海德堡(Heidelberger16色組速霸印刷機等,力求在印刷質量及精美度方面取得令用戶更加滿意的效果,以期維持和發掘客戶。就目前的印刷方式而言,膠印和凹印產品層次再現性好,套色精確,能較理想地複製原稿層次,特別用於圖案中有產品實物照片的彩盒印刷,是高檔彩盒的首選印刷方式。而加工方式主要有直接印刷、預印、先印刷再對裱等。​
3. 印刷品外觀處理​
此步驟主要為對包裝表面進行的美化處理,有UV上光、覆膜、燙金、過油磨光等工序。精美的外觀印刷質量,不僅可以提升印刷品表面的保護性,增加美感,更是提高產品附加值的有效途徑之一。目前,高檔印刷包裝產品越發需要廠家具有多元化的紙面處理技術,包括UV、啞油,局部印油,絲印閃粉,光啞膠,燙印、植絨和全息定位燙等。其中,局部UV上光已成為包裝印刷企業的新寵;全息燙印由於標識容易識別,且較難仿製,在高檔紙盒包裝上的應用越來越廣泛。​
表面處理步驟一般包括:自動送紙、第一次除粉(電熱)、第二次除粉(清水)、上底油、烘乾(紅外線加熱)、上面油、烘乾(紫外線)、送進收紙部,表面處理完成。​
4. 印後模切加工​
經過模切工序,彩盒的基本樣式已經形成,之後再針對包裝盒的特殊構造,進行去屑,即除去料件多餘部分(如留出安裝提拉鏈的位置等)等微處理。​
其中,模切工藝可以分為圓壓圓模切、圓壓平模切和平壓平模切。平壓平模切方式可以用於各種不同需求的場合,既能採用全自動高速連續模切,又能手動續紙半自動模切。廣泛用於各個行業,在國內包裝加工市場佔據主要地位。而圓壓圓模切在煙包等高端領域的應用已經初具規模。隨著技術的不斷更新,磁性模切、數字模切等新的模切工藝也慢慢地成熟起來。如ABGraphicInternational公司的SabreExtreme激光模切系統就是數字模切工藝的代表,該系統是專為滿足捲筒紙數字印刷的模切技術。其在模切時,不需要模切版,模切數據存儲在印前系統,自動控制激光的走向和能量強度,速度快且材料浪費少。​
5. 粘合&裝配​
此步驟將彩盒按照樣板或設計樣式,把需要固定連接的部位用膠水粘合起來,並進行最後裝配整合。具體操作可分為四步:(1).貼盒前,半成品先通過全面檢查,挑出外觀破損、褶皺、色差、模切顛倒的不良產品;(2).上膠;(3).成型;(4) 壓板。通過以上流程,一個彩盒製作完成。​
由於現代包裝技術的精美化發展,彩盒不僅僅承擔了保護內部產品的功能,更是品牌宣傳與公司文化的二次體現。不同彩盒產品的包裝外形設計差異較大,加之高端客戶對產品包裝細節設計的逐漸重視,使得彩盒生產裝配車間需要僱傭大量的勞動力進行最後加工裝配。此外,廠區車間現場的整潔衛生狀況也是產品高質量、生產高效率的有效保證。特別是針對食品品牌的包裝生產,還必須具備達到HACCPHazard Analysis Critical Control Point)標準要求的無塵潔淨車間。 而據相關從業人員透露,彩盒包裝質量問題,有約20%來自印刷;30%來自模切,如爆角、爆線不好,壓痕不一致等;5%來自燙金;而高達45%來自糊盒質量問題,由於糊盒是最後一道工序,倘若不受重視,便容易出現漏膠、內粘、喇叭口、產品自身的劃傷等一系列問題,也是彩盒包裝質量問題的最大來源。因此,良好的人力管理制度,可以通過其嚴格的現場管理,以標準化的作業保證穩定的產品品質,使得各個裝配車間達至優良甚至星級標準,從而獲得高端國際買家的青睞。​
(二)彩盒包裝機械設備​
彩盒包裝機械設備通常包括印前製版設備、印刷設備和印後加工設備,以及能夠將所有印刷生產流程整合起來的軟件系列等。​
1. 印前系統
印前設備主要包括數碼打樣機、CTP製版系統、曬版機、烤版機、沖版機等。其中計算機直接製版(CTP)的發展和成熟,使得包裝印刷製版的速度、質量得到有效提升,更好地滿足了高端彩盒需求客戶高質量、短週期的嚴苛要求。​
印前包裝設計系統在目前生產廠家中已經得到了普遍使用。如由海德堡公司開發的印通包裝設計系統已經涵蓋了從結構設計、樣品製作、頁面排版、切模參數化到為進一步加工生成預置數據的整個流程,可以進行複雜包裝設計。同時,印通包裝設計系統還可與海德堡其他工序設備達到端到端的作業流程集成,實現自動化操作。而來自CAD System(計算機記輔助設計系統)的數據還可以用來生成印後階段的預置,節省作業準備的時間與材料。加上目前先進的色彩管理系統,高配備的彩盒印刷廠家可以達到數字化的印前管理,確保產品的高品質印刷效果。​
2. 印刷機械​
印刷機械主要包括燙金機、印刷機、膠印機、彩印機、商業輪轉機等。​
如何加快生產速度,實現高質、高效的多元化生產以及標籤印刷、產品信息單頁等個性化彩盒包裝活件的特殊定製是各大生產廠家正在努力解決的問題。通過先進的印刷設備和系統,可以優化色彩管理和印刷準備的時間,設定自動化生產,重印質量標準和靈活的活件管理流程,從而達到高精、低廢生產。而面對著原料和人力成本不斷上升的雙重壓力,諸如海德堡的印通系列產品還可以進行可靠的印前、印後成本計算(包括預設成本和實際成本),設計規避試產成本的電子軟打樣系統來確保廠家從高質量和高可靠性的生產中獲益。​
3. 印後生產裝配​
印後生產裝配包括模切機,糊盒機,膠裝機等一系列印後加工設備。​
目前,高效、綠色化、數字化、自動化印後設備綜合解決方案正逐步推廣。在2013年廣東東莞「中國國際彩盒展」上,長榮股份(300195.SZ)便展示了其具有自主知識產權的創新型印後綜合解決方案。全套設備由五款現代化設備組成,可以實現精美酒盒、高檔化妝品盒等產品的印後自動化、數字化加工生產與檢測。產品從具有橫縱兩向燙印功能的MK1060ST平壓平自動模燙機開始進行高質量的燙金加工工藝,經由MK1060ERs平壓平自動高速全清廢模切機進行全清廢模切,避免了人工清廢降低生產效能的劣勢,再通過高速自動糊盒機以每分鐘400米的高速生產,最後由長榮股份全新升級的MK420Qmini單張紙檢品機進行精準檢測並剔廢。全程高度機械化、數字化運作,大大提升了生產加工效率。​
儘管大機械生產已經逐步進入紙包裝產業,但機器化生產也存在難以避免的弊端,如自動摺疊糊盒機的摺痕明顯導致廢品率較高、摺疊紙盒在高速包裝機上自動結束翻開、成型、裝填、封口等技術尚待完臻等。而高端彩盒包裝客戶複雜的設計要求和消費者對產品外在包裝精緻化的重視,使得彩盒包裝業在粘合、裝配等環節仍需要大量人力參與才能切實保證高端客戶對產品個性化和時間敏感性的需求。機械化生產同時,隨著機械設備的不斷更新換代和IT系統的逐步升級,具有先進技能、經驗豐富的高級技師成為了越發稀缺的專有人才,從另一層面加重了彩盒包裝廠家對人才的需求。​
因此,彩盒包裝不同於普通紙包裝行業的獨有特徵給自動化生產的全方位普及造成了盲區,企業的人力資源和員工管理經驗成為了彩盒包裝業無形的軟實力。​
四、彩盒包裝下遊客戶:高端客戶為主,細節保證訂單
彩盒包裝的高端定製化特徵決定了其下遊客戶主要由化妝品、消費電子、醫藥等行業的消費品龍頭所構成。​
(一)化妝品行業​
彩盒包裝為化妝品廠商追求高質化、差異化的企業形象提供了外在展示,目前常見的化妝品彩盒包裝主要有以下四種:​
1. 紋理材質​
通過在一整張紙上壓印紋花而得到紋理材質材料。目前,富有紋理的材質在化妝品包裝設計中已經非常流行。很多化妝品生產商和包裝設計商在不斷尋求具有不同類型質感的材質,如具有碎石粒紋粗糙效果的紙板和絨面感覺等。​
2. 透視包裝​
透過外包裝就能看到內裝物的透視包裝,日益受到消費者的青睞。眾多品牌的營銷者正選擇通過結合性包裝來達到紙板盒塑料的精巧結合。​
3. 形狀迥異​
越來越多的公司要求脫穎而出的包裝盒形狀,以求突破消費者傳統觀念,提高產品辨識度。這個領域中相對較新的變化是運用注塑成型塑料端蓋。寶潔的玉蘭油Regenerist品牌運用了該項技術,最終完工的紙盒看起來更像一個圓柱體而不是一個立方體。​
4. 閃爍炫目​
化妝品包裝已經出現使用閃爍炫目的材料所制作的包裝產品,以達到吸引眼球的銷售目的。特殊效果的油墨、塗料和金屬材質在逐步加入到這一潮流中,力求通過這一創新使自己的產品與眾不同。​
(二)消費電子行業​
隨著蘋果、三星等高端智能機的大眾化普及和電子產品逐步提升的更新換代速度,高端消費電子產品的選擇範圍正不斷加大,使用週期也正在逐漸縮短,這便產生了對彩盒包裝需求的快速增長,也使得彩盒生產廠家往往面臨著短時間交貨的壓力。同時,不同的手機邊緣設計以及手機充電器等配備零件在大小、厚薄、外形等設計的細微差別,使得彩盒廠商需要在細節再加工方面進行大量人力投入,加之市場上隨時有可能出現的消費者大量追捧,所產生的短時間補貨需求給廠家在穩定大型客戶方面帶來了不小的挑戰。​
(三)醫藥保健品行業​
目前,藥品和保健品的包裝除一部分用玻璃瓶包裝外,大部分採用彩盒包裝,多數是高檔盒。由於藥品包裝具有其自身的特殊性要求,如保護藥品在貯藏使用過程中不受外部環境的影響、自身在貯藏使用過程中性質穩定、包裝藥品時不能污染藥品生產環境等,因此對包裝的要求也格外得高。隨著人們生活水平的提高以及對健康關注度的增強,製藥行業和保健品行業將迎來更廣闊的發展空間,帶有保護功能的、方便開啟、外觀精美的彩盒包裝也將有望獲得更廣泛的市場。​
由此可見,彩盒包裝行業的主要客戶是國內外化妝品、消費電子和醫藥等行業的消費品龍頭,他們一方面訂單量較大,另一方面對彩盒供應商的交貨速度、配套服務和品質細節等方面都有較高要求,特別是像蘋果、三星這樣的國際消費電子龍頭。這些對於彩盒包裝這種勞動力依賴程度高的行業來講,都是現實的難題。因此,能夠高效管理好眾多人力資源從而獲得更多高端客戶的長期青睞才是彩盒包裝企業最核心的競爭力。​
五、彩盒包裝行業壁壘:人力壁壘凸顯,客戶粘性巨大​
(一)勞動力依賴程度高
與其他紙包裝行業不同,彩盒包裝行業擁有客戶的個性化要求較高、單一訂單的數量規模不大、大規模機械化生產的難度大、高端客戶對產品包裝細節設計重視等特點,因此在模切、粘合、包裝等工序中往往需要依賴人工操作,是更加典型的勞動密集型企業。根據我們的測算,同等規模的彩盒包裝企業和瓦楞紙箱企業(如A股上市公司合興包裝和美盈森)所需要的員工人數比例在2:13:1之間,彩盒包裝企業對勞動力的依賴程度可見一斑。​
雖然彩盒包裝行業的自動化程度有逐步提升的趨勢,但由於客戶的個性化需求較高,機器化生產也存在難以避免的弊端,如自動摺疊糊盒機的廢品率較高、摺疊紙盒在高速包裝機上自動結束翻開、成型、裝填、封口等技術尚待完臻等。這些不單單要求彩盒包裝的設計合理,還要保證有滿足的模切精度和摺疊糊盒精度,熟練的人工就成了彌補以上不足的最好方法。設計多樣化的高檔彩盒包裝需要僱傭大量勞動力,不斷升級的先進機械也需要大量經驗豐富的操作員進行運作,這都對企業在員工管理方面的實力提出了巨大挑戰,無形中形成了高端彩盒包裝產業的軟實力門檻。因此,掌握先進生產、品牌管理,特別是具有豐富人力資源管理經驗的彩盒包裝企業能夠憑藉其強大的生產能力形成自身的比較優勢。​
(二)中高端包裝人才缺口​
近年來,我國包裝印刷產業突飛猛進地發展,對各類人才的需求激增。但縱觀包裝印刷業的發展,迄今為止最大的瓶頸還是人才,尤其是各類高級專業人才——包裝工程師、高級管理人員、熟悉包裝印刷業的技術和質量管理者等。​
據瞭解,對印刷機長、油墨工程師、調墨師等技術人才,企業往往是「有多少,要多少」,而且薪資待遇非常好。即便如此,企業仍然招不到合適的人才。另外,有些新興的包裝印刷業是從小作坊的生產方式中脫胎出來的,因此從業人員中受過高等教育或具有中級以上技術職稱的很少。即使行業內一些知名大企業,其人才結構與專業結構也不合理,工程師、高級工的比例很低,尚不足4%。高級工程師、高級技師更是鳳毛麟角。此外,專業數字印刷公司、網絡出版公司、電腦寫真和噴繪公司不斷湧現,印刷業已由傳統產業逐漸向高科技方向發展,需要大量掌握現代IT技術的專業人才。​
(三)高端客戶存在訂單粘性​
由於彩盒包裝的主要客戶是消費品龍頭,對於包裝細節的要求近乎苛刻,並且對交貨時間、配套服務也有著很高的標準,普通的彩盒供應商難以滿足他們的需求。而高端客戶本身盈利能力較強,相對於包裝價格,其更注重彩盒供貨商的細節品質、配套服務以及長期合作的可持續性,而頻繁更換供貨商也會損害到這些客戶的自身利益。因此,除非彩盒供應商發生嚴重的質量問題或交貨延誤,高端客戶通常不會因為價格問題而更換供應商,也就是說,彩盒包裝市場的高端客戶具有很強的客戶粘性。​
於此同時,目前彩盒包裝行業對人力依賴程度很高,如果企業難以高效地組織員工生產就很難達到高端客戶對包裝品種的要求。由此可見,彩盒包裝企業能否長期維持好與大客戶的關係、保持穩定的盈利能力歸根究底還是要具備良好的員工管理水平。​

六、風險提示​
1. 彩盒包裝行業對勞動力的依賴程度較高,人工成本的上漲在所難免,但人力管理能力的欠缺則可能對公司整體經營情況產生重大影響;
2. 彩盒包裝企業的訂單情況受下遊客戶特別是大客戶的產品出貨量影響很大,一旦其下游出貨速度低於預期將影響到彩盒包裝企業盈利的穩定性。​
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