📖 ZKIZ Archives

「財仔」偷雞　推同步二按助買家湊首期　銀行倘發現可追貸款

1 : GS(14)@2015-03-17 02:03:34





■集誠信貸表示可透過同步二按助首期不足人士上會。


【本報訊】金管局上月尾加辣，收緊銀行按揭成數至六成，加重準上車人士首期負擔。有財務公司職員向本報稱可透過「同步二按」，借二按「扮首期」，助其達成上會心願，惟多位銀行界人士表示，若發現類似事件，銀行會追收貸款或即時加按息，籲有心置業者留意相關風險。《蘋果》記者



一般而言，置業前需預備足夠首期，在金管局新招下，銀行最高按揭成數僅六成，以五百萬元樓價計，買家需準備二百萬元首期，以及在符合供款與入息比率（DSR）的情況下，透過銀行敍造一按上會。若然置業者欠缺首期，根本難以實現上車夢。本報記者以「欠二十萬元才湊夠首期」的準業主身份到財務公司查詢，集誠信貸職員主動獻計，稱透過一招名為同步二按，教記者向財務機構借二按充當首期。



「冇人會通知銀行」


該名職員建議記者先到銀行借私人貸款，他熟識行情地介紹大新銀行私貸可達月薪二十一倍，而中銀香港私貸則可達月薪十八倍，後來他說「假若真係借唔到，可考慮同步二按（現時一般二按息率約為十八厘起跳）」。他解釋，同步二按的巧妙之處，在於承造二按的財務機構透過相熟律師樓，在適當時間向田土廳遞上申請，避過銀行「法眼」，一般這類二按年期不會太長，僅讓借款人作過渡用途。本報記者發現中南財務網頁亦標榜提供同步二按，該公司職員更指「理論上需要通知銀行，但實際上冇乜人會咁做」。金管局發言人回應指，注意到有物業按揭貸款申請人或在無通知銀行的情況下，向不受金管局監管的財務公司申請二按，惟強調二按貸款甚或多重按揭，均不會影響銀行作為一按債權人所享有的抵償貸款優先權。現時銀行在發放一按貸款以完成物業買賣交易前，會透過代表律師了解相關物業有否承造二按或多重按揭，而銀行的貸款合約條款亦會要求借款人在承造二按前，必須先取得一按銀行的同意。若銀行發現違規個案，金管局預期銀行會向客戶作出跟進。綜合多位銀行界人士直言，即使客戶存心隱瞞，銀行亦有機會將其揪出，由於客戶以自行申報為主，一經查證其「出蠱惑」，銀行有權追收貸款，或直接加按息。



律師指或涉隱瞞


熟識樓宇買賣交易的葉謝鄧律師行孫楚雍律師稱，同步二按非常見做法，「除非有人應承你某銀行做到一按，臨門一腳做唔到，面對比人殺定風險，導致你要捐窿捐罅籌錢上會，或促使你同步透過二按申請貸款」。他續指，同步二按或涉及隱瞞成份，舉例「借款人申請一按貸款時聲稱無欠債」、「未經銀行批准將物業加按」等，若能成功借二按貸款，而相安無事，主要取決於銀行未有積極處理，「如果銀行用積極態度作出查冊，又發現田土廳有其他貸款登記，或會立刻追收貸款」。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20150316/19078167

---

【事實婚姻？同居？】澳洲法例同居分手可追家用

1 : GS(14)@2016-11-18 17:58:23

就算你已有元配，也可以跟其他人發生「事實關係」。(互聯網圖片)

究竟「事實婚姻」是甚麼？在香港伴侶同居「事實上」很普遍，然而一旦兩人離異後，究竟有多少法律保障，一般人還是很陌生。不過，在澳洲早就有一條家庭法 FAMILY LAW ACT1975- SECT4AA，明文規定同居兩人無論同性與否，分手後都有權向對方追討贍養費。在這條FAMILY LAW ACT1975法例下，一段「事實關係」(de facto relationship)中同居伴侶分手後，任何一方無法獨力維生的情況下，另一方都有責任在財政上支持對方。一般來說，兩人至少要一起住滿兩年，才能算作有「事實關係」，當然如果一起有小孩以及一方持有或使用物業，就更加是鐵證如山，已經是一頭家無異了。有趣的是，假使你真的有「幾頭家」，在澳洲可能得不償失。因為儘管你已結了婚，但也可能會跟其他人發生「事實關係」，那就得當心了，因為一旦分手，這位前伴侶是會跟你攞家用的。參考資料：1)FAMILY LAW ACT1975- SECT4AA(https://www.legislation.gov.au/Details/C2016C01106)2) FAMILY COURT OF AUSTRALIA記者：陳以恒




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/su ... t/20161118/19837308

---

龍淵子﹕港股不貴 復星可追

1 : GS(14)@2017-10-15 13:58:05

【明報專訊】今年真是半點清高扮不得，國慶前港股很有調整味道，尤其是今年最猛內房和汽車股。正常反應應是減半倉，袋袋平安，過了中秋再觀大市形勢，then？國慶、中秋這幾天港股漲了近1000點，破了2015年大時代高點，而內房、汽車、手機產業鏈這些板塊全部大幅反彈，銀行板塊也因為定向降準大幅抽升，大市強到沒朋友，美股也是……今年太清醒真是好大鑊！現在怎麼辦？港股貴嗎？

今年港股表現在全球都屬搶眼，恒指已從去年到現在累漲33%，從底部累計上漲53%，恒指點位在28330點，已破2015年高點。估值方面，恒指估值已恢復到12.5倍，如果對比歷史，也已是5年新高。所以，港股貴了嗎？龍淵子去年指出，市場機制的變化，滬港通將使香港市場徹底擺脫估值窪地局面。之前香港市場作為典型「離岸市場」，內地經濟的下行風險往往伴隨匯率風險釋放，兩種風險疊加，使海外投資者拋售「中國相關資產」，港股估值能跌不見底。過去幾年，內地經濟又處於從「高增速」向「中低增速」的換檔期，也使「窪地」現象難以改變。但南向資金的參與，使港股市場有了「估值底」，今年供給側改革的推進，「舊經濟」的盈利復蘇超預期，盈利和估值的共振，推動市場反轉，並創新高。

從外資角度，對比其他國家，香港仍是全球最廉宜市場，市盈率才12倍，標普500市盈率23倍，納斯達克市盈率40倍，英、法、德主要股指的估值分別為20至25倍，這些國家股指對應的盈利增速也只有2%至10%。新興市場代表國家如印度市盈率是23倍，所以對比全球，港股還是超廉宜；從內資角度，相對內地A股，H股仍有20％至30%折價。今年以來，在弱美元環境下，資金配置新興市場，未來3至6個月海外資金將在邊際上更重要。過去3個月，美元貶值幅度是超市場預期的，美匯指數從103跌回93，弱美元往往驅使全球資金對新興市場的配置需求提升。內地企業盈利基本面改善，海外投資者對內地的興趣和關注變大。但對南向資金而言，去年這個時間點，配置生逢其時，如今美元弱勢下，未來3至6個月，海外資金對港股的配置變化更為重要。

復星「保險+投資」雙輪驅動

復星國際（0656）本是大明星股，過去兩年陷於郭董政治風險而備受冷落，股價長期不振，現在能追的第一大前提是政治風險已解決。公司本身基本面很強，自1992年成立以來一直積極實行「中國動力嫁接全球資源」的投資模式，矢志成為世界一流的投資集團。公司以「保險+投資」雙輪驅動，定位中國中產階級的需求，圍繞富足、健康和快樂三大方向進行投資和業務整合。復星國際在植根中國業務的基礎上提出「深度全球化戰略」，先後在日本、英國、俄羅斯、巴西和印度等國收購或建立深入當地的本土公司，全球投資逾50個項目，並在去年宣布建立「全球合伙人」制度。

復星國際的綜合金融板塊以保險為核心，將其作為長期且穩定的資金來源。截至2016年底，保險資產佔集團總資產比例達42%，收入貢獻比例達37%。自2007年起先後投資/成立永安財險、復星保德信人壽、鼎瑞再保險、復星葡萄牙保險、Ironshore及MIG 6家海內外保險公司，享受保險板塊帶來的自然高槓桿率。2017年初復星持股20%的復星聯合健康險開始營業，進一步拓展復星保險佈局。公司在產業運營板塊注重與中國中產階級生活方式有關的消費市場，打造健康與快樂生態圈。2016年健康與快樂板塊營業收入為286.2億元人民幣，佔總收入比例達38.7%。公司的大健康產業已構建了從健康保險到醫療服務到健康管理，再到藥品零售和醫藥器械研發閉環的雛形，主要投資的公司包括復星醫藥（2196）、星堡老年服務等。快樂生態圈主要通過持股地中海俱樂部、亞特蘭蒂斯、太陽馬戲團等經營適用於家庭客戶生活方式的快樂產業。

專注發展內地中產消費市場

公司預計2017年上半年完成出售旗下Ironshore的交易，稅後收益約3億美元。此外，公司的私募基金項目也逐步進行IPO、所持股票的解禁、資產證券化等都提高流動性，有助盈利穩定增長。估值方面，公司市場預測2018年P/E為8倍，遠低於港股上市綜合企業的平均值（P/E的15.4倍），且相對於上市保險公司平均估值亦有大折讓（P/E為14.5倍）。復星最近漲了不少，可這股是落後太多，而上升空間也很大。

[龍淵子 清源茶舍]


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 1891&issue=20171009

---

日圓年內望100 短線可追入 分析：倘升至高位 防央行「激進」行為

1 : GS(14)@2018-02-27 08:06:01

【明報專訊】美匯指數走弱，昨更跌破90關口，帶動日圓持續轉強，兌港元升破7算後仍節節向上。有分析預計年內日圓兌美元或有望升至100水平，隨着日本經濟持續向好，央行未來或會開始退市，而且最近美債孳息向上反有利日圓，建議投資者短線可追入；但提醒一旦升至這個水平，央行或可能有「激進」行為，宜待回調後才追入。

日圓踏入2018年後持續升值，本月兌美元突破108至115運行區間，曾升穿106水平；美匯指數跌穿90水平，一度低見89.507。永豐金融集團研究部主管涂國彬表示，美元短期弱勢一時難以恢復，相信仍會在低位調整；並改變對日圓看法，目前較為看好。日本1月消費者物價指數（CPI）按年升1.4%，略高於預期的1.3%，按月計算亦連升13個月。

iBEST FINANCE高級副總裁盧楚仁認為，日本出口和國內生產總值（GDP）持續向好，反映央行有機會減少買債甚至退市，而且日本逐漸走出通縮，通脹向2%目標邁進，市場看好日圓後市將帶來支持。

盧楚仁：短線可升至104

美國10年期債息持續走上，距離3厘也只是僅一步之遙， 盧楚仁表示：「以往美債息抽升帶動美元向上，往往不利日圓；但今次升勢與以往不同，因反映市場恐慌，反而會刺激日圓走上。」他又稱，日圓短期於105至108區間爭持，參考圖表未來走勢較有可能會再挾上，短線有機會升至104關口，並指一旦升破這關口，屆時升至100水平已無懸念，不排除會於今年底前觸及這水平。不過，他提醒當日圓升至100至101水平，日本央行或有「激進」行為，建議投資者屆時「等回一回再追揸」。至於短線部署，他認為目前可追買日圓，因預料今天美國聯儲局新主席鮑威爾（Jerome Powell）的講話會偏鴿，不會影響市場，建議投資者可於107至107.25的阻力位買入。

日本首相安倍晉三早前提名央行行長黑田東彥連任，瑞信亞太區投資策略師邵志銘稱，這反映央行政策仍偏向支持弱日圓，並在經濟和通脹目標未達成下，不會改變支持經濟的政策。黑田近期亦多次表明，退市仍言之尚早，會維持強而有力的寬鬆貨幣政策，昨亦再稱未有計劃全面評估貨幣政策。

瑞信較看淡日圓前景，美元兌日圓未來3個月預測為109，未來12個月為105。邵志銘表示，即使近期日本經濟和通脹皆升，但未來一年或仍未達通脹2%目標，央行政策仍會偏向鴿派；相信在經濟未達標下，政策不會有大變化。他稱除非美國息口大幅抽升，否則央行都不會有太大動作。路透一項調查亦顯示，逾半數日本企業不計劃在本年度提高底薪，而且最近股市受挫或讓企業有藉口推遲加薪，將導致日本央行更難撤出刺激政策。

瑞信邵志銘：經濟仍弱 央行難退市

邵志銘認為，即使暫時日圓有向上趨勢，在105.5和104水平有支持；但料在央行仍偏鴿和美元經歷回吐後會有所反彈，預計日圓會跌回109水平。他引用花旗經濟驚奇指數（ESI）為正19點，反映經濟也只是稍勝預期，不至於太好，料鮑威爾的講話也不會有太大驚喜。

明報記者

[王俊騏 理財專題]


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 2214&issue=20180227

---