一面是中國巨大、尚待開墾的市場潛力，另一方面是勢不可擋的金融開放進程，去年以來，外資基金、資管、保險等金融機構明顯加快了對中國市場的布局。
4月10日，中國國家主席習近平在博鰲論壇開幕式發表演講時表示，今年，金融業放寬外資股比限制確保落地，加快保險行業開放進程，放寬外資金融機構設立限制，擴大外資金融機構在華業務範圍，拓寬中外金融市場合作領域。
眼下，幾家外資金融集團不僅在中國設有合資公司以開拓中國市場，同時也陸續在去年設立了外商投資企業（WFOE）。值得註意的是，在習近平博鰲演講中，特別提到加快保險行業開放進程。合資險企疊加外商投資企業對外資金融集團意味著什麽？他們又將如何開拓中國市場？
近期，第一財經記者專訪了宏利金融集團（Manulife，下稱“宏利”）總裁兼首席執行官高瑞宏（Roy Gori）。作為加拿大最大的金融集團，該集團旗下的宏利人壽保險和中化集團財務有限責任公司於1996年合資組建了中國首家中外合資壽險公司中宏保險，在中國還設有一家合資基金公司和一家外商投資企業宏利投資。
高瑞宏對記者表示，中國作為全球第二大經濟體，保險、財富管理還處於初級階段，看好中國市場的未來潛力，“一是絕對增速，二是低滲透率，目前僅不足5%的消費者有保險產品，這就是機遇。”
數據顯示，中國的保險市場在過去30年里取得了引人矚目的增長，保險保費收入由1980年的4.6億元增長到2017年的3.66萬億元。盡管中國已成為世界上前六大保險市場，但中國的保險市場仍被認為是不發達的，保險密度和保險深度在全球排位均在40位以後。
隨著中國2001年簽訂WTO協定，中國設立了對外資保險公司放開中國市場的官方時間表。由於保險行業不同於其他行業，需要較長一段積累時期才能實現盈虧平衡點，一般壽險公司平均需要6至10年才能實現盈利，財險公司也需要3至5年。這就需要保險機構的股東有長期投資的理念和財務實力。外資險企受政策限制和股東經營理念的差異，在華規模擴張的速度慢於中資險企。
不過，外資險企也在不斷謀變。高瑞宏告訴記者，任何行業的發展都要趕上消費者行為方式的變革步伐，新時代的科技創新將更加賦能健康保險業。在理賠、產品服務等各個環節植入數字化戰略，將助於提升客戶體驗，助推健康養老保險供給側改革。
過去兩年來，中國的保險監管不斷趨嚴，高瑞宏也認為監管趨嚴有利於行業的可持續發展，同時為外資險企提供了更為平等的競爭環境。
此前，保險業連續暴露出一些問題，例如集中舉牌、激進投資等亂象頻發，少數保險公司甚至通過虛假出資和虛假增資，追求快速擴張。2017年以來，監管層不斷加強對保險公司股東監管等公司治理規範，嚴監管重錘接連落地；在2017年的最後一個工作日，監管層又落地一紙重磅文件——《中國保監會關於組織開展人身保險治理銷售亂象打擊非法經營專項行動的通知》，直指人身險銷售亂象。
對於外資險企而言，多元資產配置能力跨越了周期的考驗。近期，首批成立的外商投資企業之一，宏利投資將在中國發掘商業地產和基礎設施等領域的投資機會，提供給中國境內外機構客戶，“包括公開市場和另類資產解決方案，”高瑞宏稱，未來也會考慮私募股權投資業務。
除此，外資金融機構看重的還有中國方興未艾的養老金市場，宏利投資預計至2030年中國養老金市場規模有望達6萬億美元。截至去年9月底，宏利投資管理資產總額達到1萬億加元，旗下宏利資產管理公司管理資產規模達3830億美元。
截至目前，數十家外資金融機構已經在上海設立了外商投資企業，並先後發行了多支股債產品，包括先鋒（Vanguard）、富達（Fidelity）、安盛投資管理公司（Axa Investment Managers）、瑞信（Credit Suisse）、香港惠理基金（Value Partners）等。
近日，在新三板掛牌的3家保險公司陸續發布了2017年年度報告。與A股主板保險巨頭的業績相比，這3家保險公司的表現並不盡如人意。
這3家新三板險企分別為眾誠汽車保險股份有限公司（下稱“眾誠保險”）、永誠財產保險股份有限公司（下稱“永誠保險”）、錦泰財產保險股份有限公司（下稱“錦泰保險”）。2017年年報顯示，眾誠保險、永誠保險均處於虧損狀態，錦泰保險的凈利潤增長翻番，3家險企呈現兩虧一盈態勢。
“這3家險企的年報情況基本上反映了目前財產險市場中小主體的經營狀況，還是普遍虧損，掛牌企業也不例外。”國務院發展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生對第一財經記者表示。
凈利“兩負一正”
2017年財險市場主體數量不斷增加，但整體保費增速持續放緩，市場集中度日益提高。以商業車險費率改革為代表的財險行業的市場化改革進程還在持續推進，中小保險公司的生存環境愈加艱難，整體發展都面臨著較大的壓力。
眾誠保險去年公司營業收入約為12.24億元，同比增長18.12%；凈利潤為-4296.7萬元，同比下降了30.30%，虧損額進一步擴大。截至2017年年末，公司累計未分配利潤為-5.29億元。對於2017年公司凈利潤較2016年增虧999.27萬元，眾誠保險表示，2017年上半年受行業政策變化影響，車險市場競爭加劇，綜合成本率產生較大波動，致虧損較同期增加約4852萬元。而在去年下半年公司持續優化業務結構，不斷加強風險防範特別是重大災害的防災防損工作，同時加強了與廣汽集團旗下主機廠與下屬企業的業務合作與協同，促使下半年盈利較同期改善約3900萬元。
2017年，永誠保險的營業收入約為56.97億元，同比增長了4.30%；凈利潤為-1578.7萬元，同比大幅下降了156.25%，公司經營由2016年的盈利轉向了虧損。
在3家掛牌險企中，僅有錦泰保險去年盈利。根據年報，去年其營業收入約為16.14億元，同比增長12.56%；凈利潤約為800.2萬元，同比大漲了121.98%。
在綜合成本率方面，3家險企均呈現出費率較高的特點。其中，眾誠保險的綜合成本率為108.88%，永誠財險的綜合成本率為100.42%，錦泰保險的車險綜合成本率為110.75%。
“中小險企的發展現在確實引起很多的關註，最大的一個問題就是固定成本難以有效攤銷。”朱俊生指出，由於相對保費收入規模比較有限，很多前期投資成本難以攤銷，這是中小險企經營成本相對較高，費用率和成本率較高的一個主要原因。
此前，人保財險總裁助理吳建林在2017年人保集團年報發布會上表示，2018年人保將在財險板塊通過去中介、降成本，做強直控渠道的方式降低費用率。
朱俊生表示，中小險企並不一定能簡單複制大公司的發展思路，如何有效地管控成本，讓企業的運營成本降低，是一個緊迫問題。中小險企可以通過信息技術、跟其他資源的合作共享等方式拓展業務。同時，控制業務的獲取成本和運營成本，這是非常重要的一個方面。
投資收益成盈利主要原因
去年以來，監管部門加大整治市場亂象、規範市場秩序的力度，出臺了規範金融機構資產管理業務的指導意見，無論是在主業經營還是資金運用方面，保險公司面臨的監管形勢更加嚴格。
從投資方面來看，險企的投資策略都進行了相應調整。2017年眾誠保險的投資收益率為4.71%，比2016年的3.43%上升了1.28個百分點。截至2017年年底，眾誠保險現金及現金等價物投資額約為2.54億元，投資額同比上升了72.30%；信托計劃投資額1.52億元，同比大幅增長了374.88%；不動產債權計劃1.1億元，同比增長了83.31%；債券、股票、股權、基金和保險資產管理產品等投資額都出現了較為明顯的下滑，分別下降6.32%、34.1%、23.37%、52.23%、17.39%。
根據永誠保險年報，其投資基金以及非上市公司股權的投資額分別為13.1億元、6.01億元，同比上升187.5%、26.72%；而在股票投資方面，投資額為4.72億元，同比下降了60.91%。對此，永誠保險表示，基金期末余額較年初余額增加主要是由於市場表現不明朗，買入收益相對穩定的基金產品所致；股票期末余額較年初余額下降是由於股票市場風險較高，公司調整投資結構，減少股票投資所致。
值得註意的是，錦泰保險2017年投資收益約為1.25億元，該公司去年凈利潤約為800萬元，投資收益成為公司盈利的主要原因。
業內人士表示，隨著互聯網、大數據、人工智能等新技術的應用和發展，以阿里、騰訊等為代表的科技巨頭紛紛加快了向保險行業進軍的步伐，傳統大型保險公司、新型互聯網保險公司也都加大了研發投入，中小險企應如何在面臨被極大擠壓和侵入的傳統市場中，找到並抓緊行業格局變遷所蘊含的潛在發展機遇？
“更多的應該是小而專、專而美，不一定是全面開花。”朱俊生指出。他認為，中小險企專註經營某一個領域，在該領域當中獲得一些相對的優勢，從而獲得競爭力，這可能是接下來中小險企需要特別挖掘的地方。另外，利用外部資源也非常重要。例如，股東的資源、帶有地方特色的公司利用地方資源等。
中國巨大的汽車保有量不僅讓車險多年來維持中國財產險市場七成以上的份額，也讓險企紛紛掘金潛力巨大的汽車後市場。
近兩年來，人保、平安、太保等大型險企通過入股、與專業汽車服務商合作、開發相關產品等多種方式觸電汽車後市場。人保財險上海分公司總經理毛寄文近日對第一財經表示，險企進入汽車後市場可以將保險服務與汽車後市場智慧新零售融合，對於保險公司來說能夠最迅速直接地觸達車主用戶並獲得市場份額，而保險公司，尤其是大型保險公司由於擁有眾多保險業務線，對汽車後市場服務商來說也是巨大的客戶資源，同時能夠獲得保險公司更多資源支持。
直面行業痛點
所謂“汽車後市場”，是汽車從售出到報廢的生命周期中，圍繞汽車使用的各個環節、各種需求產生的一系列服務活動和交易的總稱。
根據艾瑞咨詢的《2018年中國汽車後市場在線服務白皮書》，截止2017年底，中國汽車保有量達到2.17億輛，增速仍保持10%以上，未來汽車保有量還將持快速增長。中國龐大的車保有量，產生了巨大的維修保養、汽美美容、汽車保險、汽車用品等多元化服務需求。尤其對於剛需的養護、保險兩大業務，市場潛力更為突出。另外隨著汽車銷量增速的放緩，深度開發和挖掘後市場產業價值成為市場發展的重點，中國汽車後市場的關註度得到進一步提升。
但業內人士分析稱，汽車後市場和車險增值服務的發展都面臨不同的痛點。
人保財險上海分公司車險部總經理戴忠偉，行維網絡副董事長、總經理孫群慧均表示，保險行業車輛服務需求巨大，一些無法避免的痛點隨即而來，例如保險服務種類不豐富、缺乏標準化、對客戶吸引力差；服務實施的網點良莠不齊，缺乏統一管理和監察；未建立服務後跟蹤、評價機制；服務網點整合，布局難度高等。而汽車後市場方面，也面臨門店服務的標準化程度不夠，給客戶的體驗水平參差不齊；精細化管理不到位；門店沒有適合的管理系統；競爭激烈，70%的門店面臨45%的業績下滑等窘境。
掘金汽車後市場
面對汽車後市場的巨大“蛋糕”，如何快速切入汽車後市場的各個環節，以獲得更大的話語權和掌握更多的客戶資源是各大險企近兩年的研究重點。
保險業內人士表示，保險業與汽車售後行業有三大交集，第一塊售後行業是保險理賠功能兌付的服務商；第二個交集是保險的增值服務；第三塊交集是保險銷售。
近年來，人保、太保、平安也通過入股、與專業汽車服務商合作、推出相關產品及增值服務等多種方式觸電汽車後市場。
在與專業汽車服務商合作方面，據了解，人保財險近日與行維網絡合作，將以汽車超人智慧門店為出口，幫助門店搭建自身業務及數據體系，多端觸達消費者，通過超人安檢、智慧門店生態系統等技術產品，幫助線下門店實現業務能力的提升和數據線上化。再通過門店新零售業務（整車+保險+金融）導入，增強門店的運營能力，提高門店與車主之間的粘性。
險企和汽車服務商的合作中，人保財險作為亞洲最大的財產保險服務機構，豐富的用戶與消費數據分析能夠為行維帶來海量數據參考，而行維網絡將通過整合金固股份旗下汽車超人、快搶車等新零售資源服務平臺，為人保財險提供了更多保險服務落腳點。
毛寄文表示，後市場歷經30余年的發展，目前已形成4S體系、區域連鎖、單店的門店格局。車險板塊，4S店體系在車險營銷、客戶續保方面已經達到比較高的水平，在未來更接近用戶、服務更及時的汽修連鎖將是車險新的重要競爭渠道。未來3年內，兩者擬搭建500家服務網絡門店，構建30家高端體驗中心，其中覆蓋人保集團所有產品，共創汽車後市場的新格局。
在股權投資方面，中國平安除了收購了國內大型汽車垂直類網站汽車之家外，也入股了多家汽車相關企業，其中不乏眾多汽車後市場服務商。2017年12月1日，由上汽集團打造的汽車後市場連鎖服務品牌車享家完成了約10億元的B輪融資，由中國平安、中國太平、招商財富聯合投資；2016年初，事故車互聯網拍賣平臺博車網對外宣布已完成B輪融資，由太保產險領投，融資額超過2億元。
相關產品及增值服務方面，亦有凹凸租車與太平洋保險曾共同推出的“出險代步車”、平安與天貓曾合作贈送常規車險不單獨承保的輪胎爆胎險等等。
隨著互聯網、大數據、雲計算、區塊鏈、人工智能等先進技術在各行各業的落地與應用，保險業也迎來了數字化轉型新時代。
“在互聯網和人工智能趨勢下，保險業需抓住歷史機遇，勇於創新，不斷滿足人民日益增長的美好生活需要，數字化戰略是當前乃至今後一個時期改革發展的重要戰略之一。”中國人民保險集團(下稱“中國人保”)副總裁唐誌剛表示。
近日，中國人保正式發布“智·惠人保”數字化戰略，與華為、螞蟻金服、東軟集團、網易等戰略夥伴簽約，宣布利用數字化技術，賦能運營轉型與商業模式創新。
唐誌剛表示，人保將從客戶體驗、業務運營及商業模式三個方面全面實施數字化戰略，加速推動客戶洞察、運營模式、平臺生態等九大數字化轉型。同時，進一步強化集團和子公司之間的戰略協同，整合“線上線下”資源，建立前、中、後臺三層聯動機制，打造集團數據平臺、服務管理平臺、綜合移動平臺、綜合e化平臺和綜合接入平臺五大平臺，為集團發展轉型提供數字化支撐。
波士頓咨詢公司發布的《中國保險業在集團化、數字化、國際化趨勢下的組織與人才變革之道》報告顯示，中國保險業迎來數字化新時代，利用互聯網開展業務的趨勢愈發明顯，數字化轉型勢在必行。
在此背景下，一些大型保險公司近年來也加快推出數字化產品。例如，中國太平洋保險公司推出“阿爾法保險”智能保險顧問。據了解，這款應用不需要實名認證、不需要身份信息，只需消費者做幾道選擇題，後臺就會通過人工智能給出用戶整個家庭的保險配置建議。
4月27日，平安財產險上線網絡安全險領域的創新產品“網安保”，該產品由平安產險聯合公安部第三研究所共同推出，將為中小型企業提供網絡安全風險的保障和服務。
2017年被視為“保險科技”元年，科技正成為保險公司提升競爭力的關鍵因素，除了大型保險公司之外，一些中小保險公司也看到了技術變革帶來的巨大機遇。
比如，在客戶服務方面，華夏保險就實現了投保、核保、承保、保全、理賠的全流程互聯網化。2017年，華夏保險上線了微信核保項目，核保的函件處理由過去的全部人工線下處理，轉為營銷員和客戶可以自由選擇線上或線下處理，營銷員、客戶可以在手機上自由操作函件，跟蹤保單狀態。
華夏保險副總裁於振亭表示，目前華夏保險正在研究推動遠程視頻客服項目，視頻客服可以作為人臉識別技術的有效補充和升級，為客戶提供人臉識別+人工認證服務。
而在車險理賠問題上，陽光產險則與支付寶共同探索“千元秒賠”車險自助理賠新模式。據了解，“千元秒賠”是陽光產險與支付寶聯合開發的一款手機自助理賠服務產品，可實現客戶自助報案、自助拍攝損傷部位、證件識別錄入、定損結果確認等功能，通過手機即可完成從報案到賠付全流程自助，輕松理賠。
業內人士表示，與傳統大型險企相比，中小險企缺少獲客場景以及原始數據積累。而在BATJ紛紛搶灘保險業的情況下，這些險企又缺乏前沿科技的積累，中小險企而言應找到自己的核心競爭力，謀求差異化競爭。例如用保險科技彌補短板，與互聯網巨頭合作等。
為進一步加強關聯交易監管，防範不正當利益輸送的風險，銀保監會出手，整治險企關聯交易亂象。
5月3日，銀保監會發布公告，對《保險公司關聯交易管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。意見反饋截止時間為2018年5月11日，僅有一周時間。正式管理辦法計劃將於2018年6月1日起施行。
據了解，新的關聯交易管理辦法正式通過後，《保險公司關聯交易管理暫行辦法》（保監發[2007]24號）、《關於執行<保險公司關聯交易管理暫行辦法>有關問題的通知》（保監發[2008]88號）、《中國保監會關於進一步規範保險公司關聯交易有關問題的通知》（保監發[2015]36號）、《中國保監會關於進一步加強保險公司關聯交易信息披露工作有關問題的通知》（保監發[2016]52號）、《關於進一步加強保險公司關聯交易管理有關事項的通知》（保監發[2017]52號）將同時廢止。
實質重於形式確定關聯交易
去年，銀保監會副主席梁濤表示，保險公司股東股權領域存在一些風險隱患，部分公司治理有效性“先天不足、後天失調”，關聯交易風險日益突出，管控失效風險不可忽視。
根據銀保監會介紹，此次立法目的是為了規範保險公司關聯交易行為，控制關聯交易風險，維護保險公司獨立性和保險消費者利益。
根據征求意見稿內容，保險公司的關聯方是指與保險公司存在受一方控制或重大影響關系的自然人、法人或其他組織。
例如，在保險公司的關聯法人及自然人確定上，征求意見稿顯示，保險公司的關聯法人包括：（一）保險公司的控股股東、實際控制人；（二）持有或控制保險公司5%以上股份的法人或其他組織，及其控股股東、實際控制人；（一）、（二）項所列的董事、監事或其他高級管理人員控制或施加重大影響的法人或其他組織；（一）、（二）項所列關聯方控制或施加重大影響的法人或其他組織；保險公司控制或施加重大影響的法人或其他組織；（一）、（二）、（三）項所列關聯方及其關系密切的家庭成員控制或施加重大影響的法人或其他組織。
保險公司的關聯交易是指保險公司與關聯方之間發生的轉移資源或者義務的事項，其中包括投資入股類、資金運用類、保險業務類、利益轉移類以及提供服務類等。
投資入股類是指關聯方投資入股該保險公司（含增資、減資及收購合並等），關聯方投資該保險公司發行的優先股、債券或其他證券。資金運用類包括在關聯方辦理銀行存款（活期存款除外），投資於關聯方資產，投資於包括關聯方資產的金融產品、權益或其他資產，投資於關聯方發行的金融產品，與關聯方共同投資（含增資、減資、收購合並等）；
另外，征求意見稿還提出，國務院保險監督管理機構根據實質重於形式原則認定的其他可能引致保險公司資源或者義務轉移的事項，並對關聯交易的金額設定了限額。
根據征求意見稿，保險公司資金運用關聯交易應符合以下比例要求：保險公司對全部關聯方的投資余額，合計不得超過保險公司上一年度末總資產的30%與上一年度末凈資產額二者中較高者；保險公司投資未上市權益類資產、不動產類資產、其他金融資產和境外投資的賬面余額中，對關聯方的投資金額不得超過上述各類資產投資限額的50%；保險公司對單一關聯方的全部投資余額，合計不得超過保險公司上一年度末總資產的15%。
在內控管理方面，征求意見稿規定，保險公司應當設立關聯交易控制委員會，負責關聯方識別維護，關聯交易管理、審查、批準和風險控制。
保險公司的控股子公司與保險公司的關聯方發生的上述交易視為保險公司的關聯交易，但控股子公司為受所在金融行業監管的金融機構或上市公司的除外。
問責到人、處罰升級
銀保監表示，保險公司應當維護公司經營的獨立性，減少關聯交易的數量和規模，提高市場競爭力。關聯交易應當結構清晰，避免多層嵌套等複雜安排。
去年以來，原保監會密集下發多份監管函，劍指保險公司關聯交易問題，險企關聯交易管理成“重災區”。例如，去年10月末，百年人壽保險股份有限公司、華匯人壽保險股份有限公司、中華聯合保險集團股份有限公司、信泰人壽保險股份有限公司等多家保險公司均因關聯交易問題收到監管函。問題包括關聯方檔案不完整，管理不規範；重大關聯交易未識別未報告；關聯交易管理不規範；現有關聯交易存在損害保險公司利益的風險等等。
根據此次征求意見稿內容，保險公司不得通過隱瞞關聯關系或者采取其他手段,規避關聯交易的監管審查以及報告、披露義務。同時，保險公司股東、董事、監事、高級管理人員及其他關聯方，應當如實披露關聯關系的有關信息，不得隱瞞或提供虛假陳述，並對提供信息的真實、準確、完整性承擔責任。
值得註意的是，此次征求意見稿，將責任問責到人。根據內容，保險公司董事會和關聯交易控制委員會對關聯交易的合規性承擔最終責任。合規負責人是關聯交易管理的直接責任人。
對於保險公司的關聯交易違規行為，國務院保險監督管理機構予以責令改正，並視情況采取相應的監管措施，包括下發質詢函;責令修改交易結構;責令停止或撤銷關聯交易;責令禁止與特定關聯方開展交易;依法可以采取的其他監管措施等。
對於有關從業人員，違反相關要求的，國務院保險監督管理機構可以采取的監管措施分別為：責令改正；記入履職記錄，進行行業通報；責令撤換有關責任人員；認定為不適當人選；依法可以采取的其他監管措施。
在處罰措施方面，征求意見稿規定，保險公司違反本辦法規定的，國務院保險監督管理機構可依法予以罰款、限制業務範圍、責令停止接受新業務或者吊銷業務許可證等行政處罰，對相關責任人員依法予以警告、罰款、撤銷任職資格、禁止進入保險業等行政處罰。
在監管趨嚴、牌照收緊的背景下，5月29日，銀保監會共同意了2家保險公司的開業批複，分別為瑞華健康保險股份有限公司以及海保人壽保險股份有限公司。今年以來，共有5家險企獲批開業，其余3家分別是黃河財險、北京人壽、國寶人壽。
根據批複，海保人壽註冊資本為15億元，法定代表人為潘細亞。銀保監會表示，公司開業後兩年內在海南省開展業務，兩年後根據公司經營管理水平、業務發展狀況和人才儲備情況，逐步在海南省外設立分支機構。
根據銀保監公告，同意瑞華健康保險股份有限公司開業，並核準瑞華健康保險股份有限公司章程。公司註冊資本為人民幣5億元，住所為陜西省西安市高新區錦業一路11號國家服務外包示範基地A101，營業場所則為上海市黃浦區保屯路379號，法定代表人為陳剖建。
瑞華健康保險股份有限公司為專業健康險領域保險公司，公司業務範圍包括各種人民幣和外幣的健康保險業務、意外傷害保險業務;與國家醫療保障政策配套、受政府委托的健康保險業務;上述業務的再保險業務;與健康保險有關的咨詢服務業務及代理業務;國家法律、法規允許的資金運用業務;中國銀行保險監督管理委員會批準的其他業務。
早在2016年12月9日，原保監會就下發保監許可〔2016〕1260號，同意5家公司共同發起籌建瑞華健康保險股份有限公司，註冊資本5億元。這5家公司分別為：鹹陽宇宏房地產發展有限公司、廣州實佳投資有限公司、深圳市東方置地集團有限公司、上海天禧嘉福璞緹客酒店有限公司、深圳市萬納托實業有限公司等。
行業內，專業健康險險企數量並不多，加上此次批複的瑞華健康險，目前共7家，其余6家分別是人保健康、昆侖健康、和諧健康、太保安聯健康、複星聯合健康、平安健康。
值得註意的是，強監管下，健康險呈現負增長趨勢。近期銀保監會披露的最新數據顯示，今年一季度健康險業務原保費收入1561.52億元，同比下降2.39%，較2017年同期的同比增長36.88%下降39.27個百分點。其中，上述6家健康險公司合計原保費達94.7億元，同比下降82%。
業內人士分析，健康險保費出現負增長，主要是由於行業回歸“保險姓保”，一些投資型健康險產品退出市場。
民生證券認為，目前各家險企均加強健康險等保障型保險產品銷售，加大增員力度以人力和產能，新單保費增速情況有望邊際改善，同時保障型產品的銷售對於提升新業務價值率有正向作用。
5月31日，經營稅延養老保險業務的保險公司首批名單出爐，共12家保險公司符合經營要求。
為推進個人稅收遞延型商業養老保險（下稱“稅延養老保險”）業務試點規範運行，根據《個人稅收遞延型商業養老保險業務管理暫行辦法》（銀保監發〔2018〕23號，下稱《管理辦法》）相關規定，銀保監會對保險公司報送的開展稅延養老保險的業務報告進行了認真核對，共有12家保險公司符合《管理辦法》中所列經營要求。
根據銀保監公示內容，12家險企分別為：中國人壽、太平洋人壽、平安養老、新華人壽、太平養老、太平人壽、泰康養老、泰康人壽、陽光人壽、中信保誠、中意人壽、英大人壽。
由於稅延養老保險業務對其承接公司的整體實力和經營狀態有非常高的要求，銀保監會對申請開辦該險種的機構提出了涵蓋註冊資本、償付能力、服務網絡、養老資金管理經驗等在內的12項要求。
銀保監會指出，進入名單的保險公司要嚴格按照相關規定，切實做到依法合規、安全穩健，做好稅延養老保險業務的經營管理。
中國太保壽險副總經理郁華表示，由於稅延養老保險具有特殊的政策性與惠民性，為了保障居民的養老利益，銀保監會對經營稅延養老保險業務資質的審批不僅標準高、要求細，而且很全面。
對於首批獲得稅延養老保險業務經營資格，多家險企表示，會積極做好稅延養老保險業務的經營和管理。
郁華表示，得益於多年來始終積極參與國家稅延養老保險政策研究獲得的積累和沈澱，公司對百姓的養老保障需求、對稅延養老保險政策有了更全面、深刻的認識。“此次首批獲得經營資格，既是監管機構對中國太保的認可，也將鞭策公司持續發力，堅決落實好稅延養老這項惠民政策，提供優質的稅延養老保險業務與服務。”
“首批獲得資質，是監管對泰康綜合實力的認可。”泰康保險集團執行副總裁兼泰康養老董事長李艷華表示，稅延養老保險被視為國家多層次養老保障體系的重要一環，是惠民利民的重要舉措。泰康將嚴格按照《管理辦法》的要求，切實做到依法合規、安全穩健，做好稅延養老保險業務的經營和管理。
根據銀保監會《管理辦法》要求，經營稅延養老保險業務必須滿足相關基本要求與持續性要求。銀保監會表示，下一步將對保險公司稅延養老保險業務經營行為進行嚴格監管，保護消費者合法權益，維護公平競爭的市場秩序，推動業務規範健康開展。
根據中國太保介紹，太保壽險在經營理念、能力建設方面均已符合經營稅延養老保險業務的各項要求，並在產品、技術、人才、服務等方面做好了充分準備，產品獲得批準後即可正式啟動銷售。
太平人壽方面表示，目前，太平人壽已完成稅延養老保險業務上線經營的各項準備工作，業務系統已經通過中保信驗收，專項產品也已向銀保監會報送審批，待批複完成後，將第一時間在上海、福建省（含廈門）、蘇州工業園區三個試點區域啟動銷售。
“公司已經研發了專門的稅延養老險計算器，客戶只需簡單輸入年齡、月收入等信息，便可生成一份專屬的稅延養老保險計劃書，直觀體驗稅延養老保險產品的收益水平。”泰康養老相關負責人表示。
據悉，泰康養老方面已經根據《管理辦法》下發了信息披露、財務管理、銷售管理、運營管理等針對稅延養老保險的專項辦法，並開發了A、B、C三類四款產品，產品均已向監管報備。
目前，泰康養老還與上海、福建（包括廈門）和蘇州工業園區的大型企業進行了接觸，了解企業需求，講解稅延政策，並對上述區域的業務人員進行了政策和產品的初步培訓，產品獲批後，將第一時間在全部試點地區啟動銷售工作。
銀保監會表示，未來將按照《管理辦法》要求，繼續對保險公司報送的開展稅延養老保險業務報告進行核對，及時更新公司名單。
近日,中國銀行保險監督管理委員會結合2017年度保險消費投訴處理考評情況，對投訴處理考評排名靠後的10家保險公司進行監管談話，要求相關保險公司高度重視消費者權益保護工作，限時整改。
據悉，10家險企分別為：中國人壽、新華人壽、人民人壽、陽光人壽、泰康人壽、中華財險、永安財險、太平財險、英大財險、眾安在線等。
銀保監會表示，這是中國銀行保險監督管理委員會全面貫徹中央經濟工作會議和全國金融工作會議精神，落實“以人民為中心”發展理念，進一步落實保險公司主體責任的重要舉措。
銀保監會指出，這10家保險公司存在的主要問題集中在保險消費投訴數量過高、投訴處理制度落實不到位、銷售糾紛和理賠糾紛投訴較多、侵害消費者權益的違法違規行為比較突出等方面。此次對10家公司監管談話除約談保險公司“一把手”，同時約談引發投訴較多業務部門的負責人。
銀保監會要求，相關公司應切實承擔維護消費者合法權益主體責任、樹立依法合規經營理念、妥善處置化解投訴糾紛、強化銷售行為管控、優化保險理賠服務。
另外，接受談話的保險公司負責人均表示將嚴格落實監管要求，提出有效整改舉措，妥善處理投訴糾紛，不斷提升經營水平和服務質量，切實保護消費者合法權益。
2017年是償二代正式實施的第二年。償二代實施以來,償付能力指標運行平穩。6月4日，銀保監會發布關於2017年度保險業償付能力監管工作情況的通報（以下簡稱“通報”）。
據《通報》數據顯示，2017年末,行業169家保險公司的綜合償付能力充足率為251%,核心償付能力充足率為240%,顯著高於100%和50%的達標線;實際資本3.3萬億元,較年初增加4390億元;最低資本1.3萬億元,較年初增加2075億元;綜合償付能力溢額2萬億元,較年初增加2315億元。
銀保監會表示，2017年保險業償付能力充足穩定,行業風險總體可控,防範和化解風險的能力得到提升,經驗不斷積累,守住了不發生系統性金融風險的底線。
償付能力充足率顯著高於達標線
以償付能力監管為核心加強風險研判與防控、深入推動償二代全面落地實施、持續改進償付能力監管制度、積極開展償二代國際交流與合作是原保監會2017年保險業償付能力監管主要工作內容。
去年4月11日償二代二期工程啟動，同年9月,原保監會發布《保險公司償付能力管理規定(征求意見稿)》，計劃用三年左右的時間,圍繞完善監管規則、健全運行機制、加強監管合作三大任務開展26項具體工作,實現償二代全面升級。
從行業綜合償付能力充足率指標來看,2016年第1季度至2017年第1季度,該指標由277%下降至255%,平均每季度下降5.5個百分點;原保監會“1+4”系列文件出臺後,2017年第2季度至第4季度,該指標由255%下降至251%,平均每季度下降1.4個百分點,降幅明顯收窄。
在償二代監管體系下，銀保監會根據保險公司的綜合償付能力充足率以及對難以量化風險的評價結果對保險公司進行綜合評級，並將其分為A、B、C、D四類，A為風險最低，D為風險最高。
根據2017年的風險綜合評級結果顯示,A 類公司的占比逐漸提升,從第1季度的55%上升至第4季度的63%;B類公司的占比逐漸下降,從第1季度的42%下降至第4季度的35%;C類和D類公司由第1季度的5家下降至第4季度的3家。
目前，保險公司已經在中國保險行業協會官網披露了2018年第一季度的償付能力報告。根據第一財經記者梳理，上市四大險企償付能力接近，均超過200%。
其中，在核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率方面，中國人壽2018年Q1的數據分別為270.82%、270.86%，2017年Q4則為277.61%、277.65%；太平洋人壽2018年Q1的兩項數據均為255%，2017年Q4則為245%；平安人壽2018年Q1的數據分別為226.56%、233.76%，2017年Q4則為226.47%、234.13%；新華人壽2018年Q1的數據為272.48%、277.93%，2017年Q4則為275.93%、281.67%。
根據償二代的監管指標標準，只有當保險公司同時符合核心償付能力充足率達標標準為50%、綜合償付能力充足率達標標準為100%、風險綜合評級達標標準為B類以上，三個指標同時達標的為償付能力達標公司；任意一項指標不達標的，為償付能力不達標公司。
根據保險行業協會官網披露的2018年Q1各險企償付能力報告顯示，2017年第四季度共有三家險企的風險綜合評級為B類以下，分為珠江人壽（C類）、新光海航（D類）、中法人壽（D類）。
其中，在核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率方面，珠江人壽2018年Q1的數據為88.42%、87.97%，2017年Q4則為101.94%、102.46%；新光海航2018年Q1的數據均為-4.2754%，2017年Q4均為-4.5628%；中法人壽2018年Q1的數據均為-5226.32%，2017年Q4均為-4035.94%，償付能力均不達標。
打好銀保業金融風險攻堅戰
當前,保險業正處於防範化解風險攻堅期、多年積累深層次矛盾釋放期和保險業發展模式轉型陣痛期的“三期疊加”階段,各類風險相互交織,風險形勢仍然複雜嚴峻。
在此背景下，銀保監會指出，目前保險業的風險主要體現在四個方面：一是少數問題公司風險突出公,激進擴張,違法違規經營,野蠻生長,成為風險積聚的多發區；二是部分公司償付能力下行壓力較大。
據悉，2017年共有7家公司綜合償付能力充足率一直處於100%至150%的關註區域。部分公司的操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險等風險高位運行,風險綜合評級處於持續下降階段。
同時，部分公司存在償付能力數據不實問題。償付能力數據真實性檢查發現,部分公司存在資產不實、準備金不實、資本不實、風險綜合評級基礎數據不實和信息披露數據不實等問題。
另外，部分公司還存在公司治理失效問題。例如，有的公司陷入公司治理僵局,償付能力長期不達標;有的公司股權關系不透明、股東行為不合規;有的公司董事會、管理層矛盾激化,引起媒體關註。
銀保監會表示，2018年將會穩中求進,從嚴監管,切實做好保險業償付能力監管工作。首先，打好銀行業和保險業防範化解金融風險攻堅戰。2018年是打好三年攻堅戰的第一年,要重點消除病癥,做好問題公司的風險處置工作,打擊違法違規行為,遏制突出風險點,防止單體風險和局部風險疊加擴散。
其次，大力推進償二代二期工程建設。按照“同時啟動、急用先行、三年完工”的總體思路,同時啟動償二代二期工程全部建設項目。對於重要和緊急的項目優先推進,成熟一個,發布一個,實施一個。2018年,著力推進《保險公司償付能力管理規定》等的修訂工作,計劃完工完善監管規則類項目6個、健全執行機制類項目2個、專題研究類項目3個。
三是不斷加強償付能力風險分析監測。研究建立多維、立體的償付能力風險分析監測體系,升級改造償二代監管信息系統,完善數據采集、校驗和分析模塊,不斷提高行業償付能力、風險情況分析的質量和效率,持續增強識別、監測、防範和化解風險的能力。
四是進一步健全償二代執行機制。完成償付能力數據真實性檢查,對檢查中發現的問題,加大查處力度,對造假公司采取嚴厲措施。整合監管資源,建立常態化的償付能力數據真實性檢查制度。持續推進償付能力風險管理要求與評估(SARMRA)和風險綜合評級(IRR)工作。
五是繼續積極推進償二代國際交流與合作。據悉，去年5月原保監會與原香港保險業監理處簽署《中國保險監督管理委員會和香港特別行政區政府保險業監督關於開展償付能力監管制度等效評估工作的框架協議》。隨後,雙方多次共同召開工作會議和專題研討會,研討監管等效的配套機制和相關優惠政策。
銀保監會表示，將深化與香港的等效評估工作,推進我國償二代與歐盟償付能力Ⅱ的等效評估，加強償付能力監管的國際合作，繼續積極主動參與國際保險監管規則制定工作。
中國人保的回A之路終於畫上了一個完滿的句點。
證監會網站公示，6月5日召開發行審核委員會會議，審核中國人民保險集團股份有限公司（下稱“中國人保”）等3家公司的首發（IPO）申請。
此次成功過會，使中國人保成為繼中國人壽、中國平安、中國太保和新華保險之後的第五家“A+H”上市險企。這也是自2011年新華保險上市後以來，A股6年多時間里首家上市保險公司。
6月4日，受即將上會消息影響，中國人保H股中國人民保險集團（01339.HK）大漲接近9%，旗下獨立上市的中國財險（2328.HK）當日漲幅也超過3%。
根據招股說明書披露，中國人保擬在上交所發行不超過45.99億股，不超過本次發行上市後總股本的9.78%，募集資金將用於充實公司資本金。中國人保發行股數在A股歷史上排名第8，創8年新高。
對中國人保來說，回歸A股意義重大。按照3.23元的每股凈資產和1.05倍的港股市凈率估算，其A股IPO的潛在募資額或將在150億元以上，市場將迎來又一百億新股。而通常A股估值要高於港股，中國人保的潛在募資額很可能高於此數。
中國人保是國內歷史悠久的保險集團，前身中國人民保險公司於1949年成立。經過多年發展，已成為國內資產萬億級的5家巨無霸保險集團之一。目前，業務領域從原有的保險和資產管理，拓展至信托、基金等非保險金融領域，成功搭建起保險金融集團架構。
針對備受市場關註的回A進度，此前，中國人民保險集團（01339.HK）副總裁盛和泰在2017年業績發布會上對媒體表示，在人保集團2017年提出回歸A股並報送材料至證監會後，證監會已經反饋並回複意見。具體上市時間，需要取決於證監會審查進度，以及市場窗口期。
“2017年9月26日，證監會受理中國人保A股發行申請材料，12月13日反饋回了意見；2018年1月13日，人保對反饋意見回複相應材料，3月9日，證監會將反饋意見公開掛網。”盛和泰表示。
早在2009年人保集團完成整體改制前後，就有消息稱人保集團將啟動上市工作；此後，又經歷了人保財險回歸A股、集團A+H同步、集團H股先行等一系列變化。最終，人保集團於2012年12月登陸港交所，成為當年港股市場最大IPO，以及中國第一家整體上市的大型國有保險金融集團。
“對於行業而言，以集團的形式回歸A股更有利於在保險大集團下綜合性業務的發展。”南開大學經濟學院風險管理與保險學系教授朱銘來對第一財經記者表示，目前，險種結構正在進行大的調整，社會環境、人口老齡化、科技創新化發展等都會給保險的保障模式、業務結構等帶來重大調整，險企原來的盈利模式也會隨之改變。
有市場分析認為，超百億的募資額對於人保集團自身而言並不會有多大影響，但以中國人保的巨大體量，在市場環境並不是非常好的情況下，A股市場的承接力將遭遇考驗。
數據顯示，截至2017年底，中國人保集團總資產9879.73億元，凈資產1859.59億元，有1.74億名個人保險客戶和396.71萬個團體保險客戶。
近年來，中國人保主營業務收入呈現增長狀態，2015年至2017年，中國人保保險業務收入額分別為3882.10億元、4398.13億元和4764.44億元；歸母凈利潤則有起伏，分別為191.76億元、143.34億元和166.46億元。