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中產窮忙族翻身致富告白 打通三關鍵 中產階級五年躍升億萬富翁

2011-11-21  TWM

對五十九歲的李哲豪來說，命運一 點都不好玩！為了擺脫貧窮，他努力工作、兼差，但錯誤的投資卻讓他幾乎賠光積蓄。 六年前他被迫退休，為金錢焦慮不已，直到悟出賺錢的道理。 他 運用三個投資理財的致富錦囊，五年內，用一千萬元滾出上億元身價。 撰文‧謝富旭、林心怡 五十三歲(六年前)時 自某家企管公司退休的李哲豪(化名)，在旁人眼中是生活過得還不錯的人。他在台北市木柵區擁有二戶國宅(一戶自住、一戶出租)，在新北市新店區的巷弄間還 有一家租給7-ELEVEn的店面，以及在坪林山區還擁有一片農莊。即使如此，潛心學佛多年的他，還是被金錢折磨得焦慮不已！ 當時已坐擁土 地與房地產資產的李哲豪，金錢的焦慮來自三個方面。 第一、除了土地資產，他身邊的現金所剩無幾，靠著當老師的妻子每月約六萬元薪資以及約四 萬元租金，總計十萬元的收入，要養活一大家子的人。包括在洗腎的母親、中風的父親以及兩名在念書的子女。因此，每月十萬元的收入仍顯得捉襟見肘。 「富 同學」點醒 翻轉窮忙命運第二個焦慮則是，他在坪林投資的土地，原本是想蓋一座休閒農莊。幾年下來，包括購置土地、裝潢等，已經砸下約一千萬元，而休閒農莊生意一直沒 有起色。因此，不但一千萬元的本錢回收希望越來越渺茫，每年還得支出一筆維修費用。 第三個焦慮也是最令他輾轉難眠的難題：腦性麻痺女兒的未 來。李哲豪眼看女兒一天天長大，他與妻子卻一天天衰老，女兒下半輩子的照顧問題始終無法讓他與妻子放下心來。雖然他已經打算將一戶國宅留給女兒，問題是國 宅位於半山腰上，從捷運站到家裡還有一段吃力的上坡路，夜晚路途又漆黑。而以他當時的財力狀況，要為女兒預備一戶更適合的房子似乎希望渺茫！ 五 年前某天，李哲豪帶著妻子到一位大學同學家作客，這位身價逾三億元「富同學」的一席話，震懾了正在徬徨無助的他。接下來，他照著同學的建議，為自己的資產 狀況做了詳細的「健檢」，並對資產進行「活化」，加上適當地舉債投資，只不過五年的時間，李哲豪從一個焦慮的中產窮忙族，成為身價億元的富翁。如今，他一 年坐領四百萬元現金股息，還是新北市新板特區一戶市值約二六○○萬元的「輕豪宅」的主人。 這五年來，李哲豪到底想通了什麼事？做了些什麼 事？使他的窮忙命運翻轉過來。以下是他首次對媒體分享致富心法的內心告白：我出生於苗栗縣鄉下，父親除了務農還得做工，靠他一人的收入要扛起一家八口生 計。五位兄弟姊妹裡就屬我最會念書，所以家裡集中所有的資源放在我身上。兄弟姊妹們大多讀到國中就出社會賺錢，供我讀書。我也很爭氣地考上第一志願台大商 學系，光耀門楣。 畢業後，我先到某家貿易公司上班，然後到機械產業，從小辦事員一路升到管理階層。在我職涯的最後幾年，被某外商企管公司延 攬成為顧問，老外老闆對員工很大方，給我一年超過三百萬元的年薪，直到這家企管公司縮編。六年前，也就是在我五十三歲時，我被迫退休。 瘋賺 錢 高階白領下班做「土水」二十幾年的職場生涯，我存下了不少錢。不但我的薪資高人一等，我的妻子是老師，收入也相當穩定。即使如此，可能是小時候家裡太窮的 關係，我非常地節儉。雖然收入不錯，我從未帶妻兒上過館子，即使要慶祝什麼事，我們一家大小都是吃路邊攤。我記得，有一次公司舉辦員工聚餐，餐後竟要向每 位員工收五百元，讓我心疼好久。當時我心中還一直嘀咕：「早知道是員工要出錢就不來了！」不單是節流，我也積極地開源。白天穿西裝打領帶在大公司上班，下 班後常常到親戚開的工廠幫忙，不論是工廠的作業員或是水電工作，只要有錢，任何粗重的活我都願意做。你一定不敢相信，台大商學系畢業的我，嘛ㄟ做「土 水」(泥水工)哩！ 我不到四十歲就開始為退休後的生活打算，把省下來的錢全部用來買房地產。我不僅一口氣花了八百萬元在台北市木柵區買了兩 戶國宅，又在新北市新店區的巷子內以一二○○萬元的代價買了一家店面，而且順利地租給7-ELEVEn，月租三萬元。 不單想當包租公，我更 希望退休後能擁有一座休閒農莊，不但營業有收入，還同時可以退休養老。抱著這樣的美夢，二十年前我在新北市坪林山區買了一塊山坡地進行開墾，蓋起民宿，前 前後後總計投入了一千多萬元。 所以，原本白天在大公司上班，晚上常常兼差做工的我，周末時還得跑去山上經營民宿，搞得我人仰馬翻。很多人看 我的外表好像七十歲以上的阿公，事實上我還未滿六十歲，我的外表之所以這麼蒼老，就是因為年輕時操勞過度導致。 忙於賺錢的我，因為忽略照顧 家人，最後讓我付出慘痛的代價。我的妻子，是我的大學同學，因為身體本來就不好，又因為腳疾而行動不方便。她懷孕時，我因為太過忙碌無法陪她去做產檢，就 連生產的時候也不在她身邊。如果那時我多關心妻子一點，早點發現胎位不正，選擇剖腹產，或許女兒就不會腦性麻痺??。 我對妻子與女兒一直深 感自責，我記得，就讀國中的女兒有一次對我說：「爸爸，我在學校好孤單！」一想到這裡，我的罪惡感就與日俱增。我也不斷地告訴自己，一定要盡最大的力量， 照顧她的生活，給她一個最溫暖舒適的家來彌補她。 儘管我與妻子的收入尚可，但是腦性麻痺女兒龐大的醫療復健支出仍讓我們備感壓力。女兒每周 一定要做一次按摩，否則她的雙腿會日漸萎縮，而一次按摩復健就要花七百元。從國小開始，我們就給她請家教，直到她大學還是如此。因為腦性麻痺的小孩手會顫 抖根本無法做筆記，口齒不清使發問也頗困難。更重要的是，幫女兒請家教不僅可加強她的課業，也等於為她找到一位最好的朋友，讓她不那麼孤單。不過，這一切 一切都是龐大的開銷。 那時候我的休閒農莊也一直處於燒錢階段。我無暇管農莊，便把它交給父母親經營，但經營民宿農莊遠比我預料的要複雜很 多，根本不是兩位老人家可以應付得了的。於是，眼看投入的一千多萬元回收遙遙無期，而且每年維修還要再花一筆錢，原本讓我寄以厚望的生意，竟成了尾大不掉 的賠錢貨。 打擊接踵而來 喜遇好友檢視財務狀況六年前，我任職的企管顧問公司縮編，我成為優退名單的一員，更是讓我的人生跌到了谷底。當時五十三歲的我，找工作已非常困難，於是專 心經營農莊。這個時候，父母親的健康開始惡化，媽媽定期要洗腎，爸爸中風後還患了阿茲海默症（又稱老人癡呆症）。這種情況，我實在不敢再對年久失修的農莊 硬體設施再加碼投資，所以經營上也一直毫無起色。 當時，家裡就靠著妻子當老師的薪水、出租的國宅、租給7-ELEVEn的店面，維持著所有 開銷。問題是，兩位還在讀書的兒女以及兩位生病的老人開銷實在太大了。外人看我好像資產滿厚實的，其實五十三歲的我已經開始在吃老本了，儲蓄逐漸地流失， 我對我的未來，不，我的未來一點也不重要，應該是我對我兒女的未來感到憂心忡忡。 五年前，即二○○六年，我的一位台大商學系的好友傅先生， 原本移民國外，決定回國定居。我與妻子跟傅先生都是大學時很要好的朋友。一到他們家裡，我的妻子可能太久沒見到老同學，心情相當激動，大家在聊天時，妻子 竟把這幾年我們的處境向老同學一古腦兒地和盤托出，還難過地當場掉下淚來。妻子說，我們夫妻倆辛苦了大半輩子，生活條件卻越來越差，連一個普通家庭的水準 也比不上，還提到我們夫妻長期為錢失和、吵架。 當時的我覺得很沒面子，然而，好友傅先生似乎嫌我不夠痛苦般地還補了我一槍：「你是沒日沒夜 地拚命工作拚到快吊點滴，我是輕輕鬆鬆地賺錢，也賺到快吊點滴！」老同學的一句話，雖令我極為難堪，卻是我上半輩子窮忙人生的最貼切注腳，因為我內心也時 常在吶喊：「老天爺啊！你到底有沒有長眼珠子，像我這樣努力勤勞節儉的人，竟讓我終其一生都在為金錢奔波煩惱，甚至痛苦不堪！」我沒好氣地看著同學反問 他：「我已經五十四歲了，也沒有工作，還有機會翻身嗎？」他請我將自己的財務狀況仔細跟他說清楚，他聽完後，沉吟了一會兒：「明天你再來找我，我送你三個 錦囊妙計，如果你決心夠的話，一定能翻身。」隔天，我懷著忐忑不安的心再度拜訪老同學住的豪宅。前一天大家都只在客廳與飯廳聊天，這是我第一次走進他的書 房，傅先生則稱它為「戰情室」。走進他的「戰情室」時不禁讓我瞠目結舌，因為這位在大學時期功課平平還不時蹺課的同學，藏書宛如一座小型圖書館。 首 先是一排排整套金庸、古龍、梁羽生所著的武俠小說映入我眼簾，但是除了武俠小說外，其他清一色皆是財經與投資書籍，有不少還是英文書。桌上則堆滿了財經雜 誌、股市四季報與企業年報等刊物。傅先生打趣地說：「過去十幾年退休生活，都是在練功，每天至少『練』足八小時以上。武俠小說的『降龍十八掌』，一招也沒 練成，但投資理財的功力倒是已達爐火純青的地步！」點出三大缺陷 提出三個錦囊妙計傅先生為我進行了詳細的財務「健診」，點出了我投資理財的三大缺陷。第一，資產高度集中在房地產、變現性太差，會影響投資理財的靈活性； 其次，租金收入每月僅四萬元，等於每年四十八萬元，以目前出租的房地產(一戶國宅及一家店面)市價保守估計約二千萬元計算，投資報酬率僅有二．四％，這還 未把仍在虧錢的休閒農莊計算進去；第三，當時我手上市價約六十多萬元的歌林、三陽等股票，基本面與配息不穩定，根本不適合像我這樣的退休者投資。 傅 先生的分析論點，我完全同意，但問題是，我已是退休之人，不但沒有收入，家裡還有老小要照顧，我不知道是否還有改變的能力與本錢，於是進一步向老同學請教 對策。 他說對策的確有，但命運還是掌握在自己手中，以同學的立場，他只能提供建言，無法提供任何實質的幫助。我請他不必顧忌，我會充分尊重 他的建議，後果自己完全承擔。於是，他為我提出了三個日後改變我財富命運的致富錦囊。 第一條錦囊妙計「五力搬錢法」：傅先生說，窮忙族最大 的理財盲點在於，只知道用勞力賺錢。殊不知，如果善用「五力」，財富累積上就可以達到事半功倍的效果。這五力即是：勞力、腦力、眼力、財力以及耐力。而已 經退休的我，顯然已經氣力(勞力)不足，靠腦力(專業)也一時很難找到工作，所以只有靠眼力(投資眼光)、財力(用錢賺錢)以及耐力(等待)這後三力才有 翻身的可能。 掌握理財原則後 積極請教、辛勤研究第二條錦囊妙計「借二買六」的資產活化策略：大部分的人痛恨負債，除非不得已，不然不輕易向銀行借貸。但傅先生說，在當前低利率的時 代，理財腦袋也要跟著變通，如果你能找到每年穩定六％以上報酬率的投資標的，用房地產向銀行借二％的利息又何妨，這等於是用錢來賺錢。 第三 條錦囊妙計「三不一沒有」：不亂投資、不隨便借錢給別人(救急不救窮)、不幫人作保，以及沒有胡亂捐錢，是我守住僅存一千多萬元資產的最高指導原則。 除 了這三條理財指導原則的「錦囊妙計」，傅先生大方且無私地與我分享他多年來花費極大苦心研究的投資心得。那一天的建言如雷貫耳，當晚上床休息時，仍如耳鳴 般令我徹夜難眠，但我整個心情卻是極為興奮雀躍！ 於是我開始向傅先生借相關的財經書籍「練功」，遇到不懂的地方也會密集向傅先生請教與討 論。不久之後，我培養出一套選股的邏輯，那就是選擇具有寡占地位、穩健獲利的傳產股，其次就是三至五年每年穩健配息、現金殖利率高達六％以上，財務體質 佳，籌碼安定、持股落在經營者大股東比率甚高的公司。 第三，就是挑選手上握有賺錢金雞母，或者龐大值錢土地資產的好公司，更有加分的效果， 像是我的核心持股上海商銀，以及目前衛星持股之一的新光保全，都符合這樣的投資邏輯。 還記得當時練功一陣子後，我做了一件人生中最大膽也最 重要的決定：用我與妻子名下所有的房地產向銀行抵押，總共借出一七○○萬元。並以二十八元的價位，買進六百張上海商銀。 做這項決定時，我妻 子是同意我的，但我的大舅子卻心急如焚地跑來質疑我：「如果上海商銀倒閉了，你豈不是將一無所有？」我回答他，上海商銀是我精挑細選的股票，它的財務體質 可說是台灣的銀行中最穩健的，如果上海商銀真的倒了，我們的金融體系也會崩潰，到時候擔心的不是個人財產的問題，而是社會整體危機的問題！ 落 實資產活化策略 找到核心持股標的當時我買上海商銀前，就曾做過一番研究發現，這家公司持有香港上海商銀的股權高達五七．六％，加上上海商銀在香港擁有四十幾家分行，光是 潛在的房地產資產，規模至少八百億港幣左右；此外，上海商銀的逾放比低，僅二％左右，且呆帳覆蓋率高達六五○％，代表了這家銀行不但獲利能力好，財務體質 相當健全，是值得長線投資的好標的。 我還記得買進上海商銀之後半年，配發二．四五元(二○○七年，現金股利一．四五元，股票股利一元)的股 利，就足以支付銀行貸款的利息。 隔年配發二．三五元(○八年，現金一．三五元，股票股利一元)，金融海嘯後配發一．五元(現金股利一．一 元，股票股利○．四元)，一○年，現金增資四一％時配發二．五元(全部現金)，到今年配發三元(一一年，全部現金)。每年高股息的複利效應，五年下來，上 海商銀的股利、現增認股以及股價增值(現已漲至近四十元)竟讓我累積了五九四○萬元的資產(編按：李哲豪出示上海商銀持股證明顯示，目前持股已達一四八五 張)。 ○八年我進一步落實傅先生教的資產活化策略，把出租給7-ELEVEn的店面賣掉(因租金年報酬率僅有二．四％)，總計二五○○萬 元， 一口氣還清銀行的一七○○萬元貸款。剩餘的八百萬元，陸續投入現金殖利率六％以上，我稱之為衛星持股的上市櫃公司股票。 事實上在此之 前，我就一直把上海商銀的現金股利陸續投入我的「衛星持股」。以○七年來說，我就領到八十七萬元的現金股息(六百張乘以一四五○元)，扣除一七○○萬元的 銀行借款利息約三十萬元，我等於每年還多賺了五十七萬元。以今年而言，上海商銀配三元，我領到三三○萬元現金股息(一千一百張計算)。 資產 淨值逾億元 只為替家人帶來幸福這幾年下來，這筆「借二買六」策略多賺出來的錢，陸續投入如新保、橋椿、永記、高林股、精誠、中聯資等股票。如果目前市值五九四○萬元 的上海商銀是我的核心持股，這些股票就是我的衛星持股，這五年多下來，我的衛星持股部位迄今已高達一八○○多萬元。 而目前持續看好的標的， 除了我的核心持股上海商銀之外，還有新光保全。這家公司不但產業市占率名列前茅，每年還可以穩健配息，現金殖利率平均有六％至七％，加上新保旗下持有的新 光三越百貨股份，高達二萬八千多張，若以持股成本十．五元來看，新保目前持有新光三越的潛在利益至少有八億至十億元，無疑是持有一檔賺錢的金雞母；一旦未 來新光三越掛牌上市，新保的潛在投資收益不容小覷。而我從新保成本價二十五元多持有至今，也已累積了四八○張，長線來看，我仍會伺機加碼。 此 外，○九年，我看到新北市新板特區中，有一戶新成屋的環境很適合我女兒，於是我又賣了手上一戶出租國宅(賣出價八百萬元)，以每坪三十九萬元買下一戶三十 八坪的房子(當時市價約一五○○萬元)。這戶新板特區的房子，目前已漲到每坪接近七十萬元，市值至少二六○○萬元。不過，增值不是重點，重點是，這間房子 不僅鄰近四鐵共構的板橋車站，未來還規畫興建百貨公司、愛買超市以及一家大型的威秀影城。一想到我女兒未來大學畢業後，就可以入住，不僅交通方便，生活機 能也極為便利，日後回家，不必再忍受吃力而且漆黑的上坡路，我就覺得很欣慰。 今年對我是很值得紀念的一年，我算一算手上的房地產與股票，扣 除房貸後，資產總淨值已經正式超過一億元大關，而且每年穩定地領取約四百萬元的現金股息。六年前，我根本無法想像有朝一日我會成為「億萬富翁」，如今，我 真的辦到了。我很感謝老同學傅先生給我在投資理財上的啟發與指導。 事實上，即使有億元身價，我的生活與六年前沒什麼兩樣，我吃素多年，菜都 是自己種的，甚至自己吃不完還分送親友。現在一天花不到一百元，再多財富對我而言，並沒有實質上的用處。然而，這筆財富卻可以為我的妻子、兒女以及父親 (母親已過世)帶來更大的安全感與舒適生活，使我多年來最大的煩惱與牽掛，終於可以放下了。 李哲豪 出 生：1952年 現職：專業投資人 經歷：機械廠主管、企管公司高階主管、經營休閒農場 學歷：台灣 大學商學系 股市操作金額：7000多萬元 理財貴人傳授李哲豪的 三個致富錦囊 窮 腦袋： 負債是洪水猛獸，儘管利率再怎麼低，也最好不要欠銀行錢。 富腦袋：「借二買六法」 善用理 財型房貸的投資工具，可加快財富累積腳步。比如說，目前房貸平均利率約2%，而每年穩定提供6%以上的殖利率卻比比皆是，可善用這個套利空間。 窮 腦袋： 努力工作勤儉刻苦，聚沙成塔也能致富。投機行為是萬惡淵藪。 富腦袋：「五力搬錢法」 賺錢 的方法應五力並重，即勞力、腦力、眼力、財力與耐心。除了勞力與專業（腦力），殊不知，善用判斷力、用錢賺錢以及找到投資標的後耐心等待收割，也能達到財 富累積事半功倍的效果。 窮腦袋： 買青菜蘿蔔的小錢精打細算貨比三家，股票及房地產等大錢投資卻粗心大意。 富 腦袋：「三不一沒有」守富法不亂投資、不隨便借錢給別人（救急不救窮）、不幫人作保，以及不胡亂捐錢這三不一沒有是守護財富的不二法門。 李 哲豪實踐三個致富錦囊的過程 第一階段 2006年之前 從年薪300萬元的企管顧問退休，前大半輩 子克勤克儉，擁有2戶國宅、1家店面，扣除房貸後，淨資產約1500多萬元。因家有二老及二小要養，財務壓力沉重。 第二階段 2006 年9月 從銀行搬錢， 重壓好股票 用手上的不動產向銀行借貸1700萬元，買進上海商銀達600張，並搭配投資穩 健配息，具寡占地位的高現金殖利率概念股累積財富。 第三階段 2008至2009年 資 產活化再升級 賣掉新店的店面，獲2500萬元。還清1700萬元銀行貸款，加碼買進殖利率6%以上的衛星持股。 2009年又 賣掉一戶國宅，以每坪39萬元買進新板特區輕豪宅，打算留給女兒。 第四階段 2011年 股 房雙賺滾出 上億元身價 上海商銀經多年配股、現增，至今已達1485張，目前持有規模約5940萬元。衛星持股 方面，市值高達1800萬元，加上新板特區每坪上漲至70萬元且附車位的2600萬元輕豪宅，以及目前自住的一戶國宅及農莊，總資產規模上億元。 李 哲豪年領400萬元現金股息——持股配股配息表 單位：元2008 2009 2010 2011 11/15 收盤價 現金 股票 現金 股票 現金 現金 核心持股 上海商銀 1.35 1.00 1.1 0.4 2.50 3.00 40.20 衛 星持股 新 保 1.80 0.20 1.0 0 1.60 1.70 25.95 高林股 0.20 1.30 0.7 0 0.70 1.80 22.95 中聯資 2.40 0.30 2.7 0 2.80 2.50 40.40 永 記 2.00 0.12 1.8 0 2.50 2.50 43.00 橋 椿 2.00 0 1.1 0 2.32 3.50 29.00 精 誠 1.00 0 0 0 1.99 2.05 32.30 製表：陳兆芬 李哲豪花５年累積上億身價持有資產類別 持有標的 資產市值未上市股票 上海商銀(1485張×市價約40元計算) 約5940萬元上市櫃股票 新保、高林股、中聯資、永記、橋椿 約1800萬元自住房地產 新板特區輕豪宅 約2600萬元身價粗估 約1億347萬元

【2011經濟表情】中產之困

http://www.infzm.com/content/67093

奔向中產的道路障礙重重。有些先行者被迫選擇在美國當房東，在他鄉圓自己的中產之夢。

不幸福的「小康」

2011年12月22日冬至，26歲的馬天馳早早來到位於上海陸家嘴繁華地段的辦公室，剛打開電腦，就看到了統計局前一天發佈的《中國全面建設小康社會進程統計監測報告》。

根據報告，2010年中國人均GDP29992元，人均可支配收入10046元，小康率80.1%，生活質量方面的實現程度86.4%。

「這些數兒，看著挺幸福的。」在長江養老保險股份有限公司受託運營部工作的馬天馳美國式地聳了聳肩。他坦言自己的月收入稅前近1萬元，可支配收入約6500元，是全國人均值的7.8倍，但「沒覺得變幸福了」。

當被問及作為中產階層為什麼感覺不到生活的良性變化時，馬天馳一連串嫻熟的喝咖啡動作突然中斷，他睜大眼睛問記者：「我也算中產階層？！」

與此同時，王珊（化名）也在千里之外的北京質疑著自己的身份。

39歲的王珊是財經類雜誌的高級編輯，丈夫是高級銷售人員，全家年收入40萬元左右。自9月起個稅起征點從2000元升至3500元，近幾次看工資條的心情都被王珊形容為「跌宕起伏」。

「前一陣漲了工資，所以看到最開頭的應發工資時，心裡就開始算計這個月可以多買些什麼東西。可等到看完各種應繳項目後，感覺拿到手的錢比以前還少 了，心情一下子從山頂跌到山溝裡，剛剛還在腦子裡盤算的東西立刻就被否決了。」王珊沒法理解有「殺富濟貧」作用的稅收工具怎麼就「殺」到了自己頭上。

「我覺得自己不是富人，連中產階層都不算。」王珊皺著眉頭抱怨。

誰是中產？

國際上，中產階層的達標線或者用量化的家庭收入來衡量，或者按照職業性質劃分。

「中國各地區的收入差異太大，月收入3500元在甘肅算是高收入，但在北上廣沒法活。中國不能用一刀切的方式界定中產階層，要按職業劃分。」著名社 會學者陸學藝告訴南方週末記者。在他看來，老師、記者、受過良好教育的公司職員等都算是中國的中產階層。儘管一個一線城市的老師和一個三線城市的老師收入 差距很大，但他們在各自所處的地區享有的生活水平、社會地位等是相似的。

按此劃分，馬天馳、王珊都是中產階層，而他們所表現出的無法自我識別，實際上是中國中產階層的通病。

陸學藝預計，目前全國的中產階層佔總人口比例為25%，北京的這一比例是36%-38%，成都的是32%-34%。2011年5月，陸在成都發放了2000份調查問卷，其中的問題之一是「你是否是中產階層」。答案中只有14%的人認為自己是中產階層，56%的人堅決否認。

類似的調查陸學藝1985年還在日本做過。1980年代初的日本社會發展水平相當於現在的北上廣，人均年收入5000美元。調查中，80%的日本人認為自己是中產階層，與日本政府當時提出的「1.2億人口中有1億中產階層」的口號吻合。

「這說明當時的日本老百姓對政府扶持中產階層的政策很滿意。」陸學藝說，1980年代初，造就日本「橄欖型社會」的是終身僱傭制（收入穩定增長）和極低的貧富差距（社會財富平均分配）。

夾心層

王珊承認自己是中產階層5分鐘後，開始習慣用「夾心層」來形容自己所處的「新位置」。

儘管沒能從收入和職業上完全認可自己的社會位置，她還是在購買力上看出了自己的中產階層基因。「一個月吃、穿、用、行能花1萬塊左右」，完全符合政府提倡的以中產階層為主力，拉動內需。

但對每月預算起削減作用的通常都是來自政府的政策。

「中低等收入的人，從稅收到補貼，再到申請政策性住房都受到照顧。高收入的人呢，多收點稅、多花點錢對他們的影響也不大。最慘的就是我們這樣的，高不成低不就，夾在中間，優惠享受不到，還要挨『均富砍刀』，多交稅，只能削減開支。」王珊說。

實際上，最讓王珊畏手畏腳的是孩子的教育問題。王珊多年前和丈夫從老家唐山來北京打拚，孩子2000年出生後落戶在唐山，在北京上小學，明年六年級。

「聽說，交一大筆錢可能也能讓他在北京上初中。」雖然知道這個消息並不確切，但王珊還是有了攢錢的念頭。

坐在陸家嘴辦公室裡的「單身貴族」馬天馳，同樣過著「緊巴巴」的日子。

「月收入近萬說出去也挺『拉風』的吧，可是每個月光扣各種稅費，就能少1/3的收入。這裡面社保個人要交工資的8%，企業幫交20%。社保算長期投 資，每個月收這麼多，有必要嗎？」馬天馳2008年從復旦數學系畢業後進入現在的公司，至今仍會下意識的拿起手邊的計算器，用和算盤媲美的聲音和速度按出 結果，「剩下的6500塊錢俗稱『可支配收入』，其實有一半都不可支配。」

大學畢業後，馬天馳和另一人在離陸家嘴3站地鐵的世紀公園附近合租一套70平米的兩居室。因為是1990年代的老房子，租的時間又早，現在的月租是3000元（周圍同類房的月租金已漲至4000元）。

「1500塊的房租，我再怎麼節省，一個月的伙食費也得1500塊。」馬天馳手裡的計算器上，6500的數字在飛速減少，「我總得和朋友吃飯吧；工作壓力這麼大，一週平均加班1個晚上，要定期旅遊吧；我買不了政策性住房，只能買商品房，還得多存點錢吧……」

看了手裡的計算器一眼，馬天馳突然停了下來，扯了扯嘴角——計算器上的數字已經是負值了。

馬天馳的計劃是通過理財，而不是儲蓄支撐花銷和存款的需要。「存銀行也是『負利率』，我現在主要是把錢交給基金做定投。」說起投資，馬天馳自認經歷 過一些風浪。2006年拿著家裡給的5000元本錢進入股市，他一度賺到一萬多，但到前年徹底退出股市時，他手裡的錢只剩下3000元。

「這大起大落的，我的心臟再年輕也折騰得夠嗆，可是除了股票，國內也沒什麼其他好的投資渠道，只能做定投了。」2011年初，馬天馳將7萬存款分成 5份買了5只不同的基金，「平時有錢就往裡添點，1年下來大概添了1萬。昨天剛查了一下，5只基金現在值7萬，今年添進去的1萬沒了。這個結果我已經非常 滿意了，躲過了前幾天的連續大跌，還跑贏了大盤。」

王珊同樣尋找著逃避「負利率」的方法。2011年初，王珊的丈夫用家裡的幾十萬存款做本錢進入了建築行業，希望能抓住「四萬億」投資的尾巴。

「目前還沒回利，而且還在不斷地往裡添錢。」王珊無奈地說，進了才知道，這行業也必須是有錢有勢、知道內情的人才能賺到錢。「又一個馬太效應。」

出走？

「中國的投資機會太少。」北京人譚凡（化名）現在是廣州一本雜誌的主編，「不如去美國，美國房價正低，但美國人沒錢買」。

次貸危機3週年，美國的房地產市場依然蕭條。2010年年底，譚的父母賣掉廣州萬科的房子，帶著20萬美金在美國經濟危機重災區波士頓買了兩套普通住房，一個13萬美金，一個7萬美金。

「因為很多中產階層的美國人還不起貸款，或者故意套利、斷供等原因，大量普通住房被美國銀行收走。銀行希望有人能把它們盡快買走，但美國人手裡已經沒有錢了，我們才能以超低價買到房子。」他說。

2011年初，譚飛往美國，給買來的房子粉刷了牆壁。第二天，房子就被租出去了。兩套房子月租金各是1300美金和700美金，都相當於房款的1%，8年半可收回成本。

租房子的很多就是房子曾經的主人。這些美國中下階層工人因為付不起房貸失去了自己的房子，但同時可以得到美國政府專門下撥的住房救濟金。因為是專款專用，房款甚至不經租住者的手，直接從政府賬號劃撥到業主的賬戶。

緊接著，他們一家又買下了3套這樣的房子，總共花掉的錢相當於在北京四環附近買一套三房的普通公寓。因為沒有足夠的錢付全款，譚向商業銀行貸款，銀行非常歡迎有人購房，利息只要了4.5%，「如果首套房已全款付清，可以向銀行申請抵押貸款，利息是2.7%，幾近貼地。」

「中國的房子不一定會升值，投資回報率也不高，但美國現在的房價絕對是最低谷。北京的朋友一聽都蠢蠢欲動，磨刀霍霍地要去美國買房子。」他說。

中產小心 左丁山

http://hk.apple.nextmedia.com/template/apple_sub/art_main.php?&iss_id=20120114&sec_id=12187389&art_id=15980766&cat_id=255&coln_id=22

秘書 V係入廚票友，對煮食好有研究，在家並非炮製家常小菜咁簡單，有乜大時節，佢要徇家人要求（或威迫），在家親自下廚，與菲傭聯同調製鮑魚、魚翅、燕窩、白 切活雞諸如此類嘅酒家或飲宴菜式，足夠二十人一圍。問佢平時去邊度買餸，佢話：「九龍城街市囉！」喂，超市豬肉仲平喎？點解唔去超市買？秘書 V話：「買靚嘢，梗係要去街市㗎啦，我唔去超市啫，大把人去，大家自由選擇，互不相干。」
買賣至緊要有得揀，邊個貴，邊個便宜冇所謂，消費者各有 所好，此之謂競爭，超市豬肉減價，一定有大把人捧場。秘書 V在中環經常去食茶餐廳，話食唔起啲一星、二星喎，但若果返屋企入廚過節，佢就一定要買齊一級材料，橫掂係家人夾錢啫，對佢嚟講，最緊要有菲傭幫手，否則 一個人好難一人身兼買餸，煮食，執枱，洗碗各樣工種。話俾佢聽：「再培訓局呻窮，話資產剩番三十億，一年培訓支出八億，會坐食山崩，想話要求政府重新徵收 外傭稅，否則會三四年內乾塘！」秘書 V聽咗，當堂 O嘴，好唔高興，唔，聘請菲傭印傭者，多是中產階級，中產係馴羊，肥羊，最好劏，響佢地身上抽稅去津貼再培訓，上堂有錢收，人地都唔知幾爽！
有工 做，俾民生派議員劏一刀，都冇所謂啦，中產最怕聽到裁員之聲，上一次九七金融風暴後，銀行界大裁員，不少中低層以至高層文職人員失業，至今尚有人無法翻 身。原因並不難搵，中產中年人供緊樓，未供完者，為數不少，一旦失業，失去正當收入，供樓呀，兒女讀直資學校呀，請菲傭呀，等等支出，樣樣要削，左削右削 都係為咗保住層樓，九七後樓價大跌，斷供負資產人士苦不堪言。今天負資產宗數仍然比較少，但成交量低，如果失業而要賣樓，一時之間未必搵到買家啫，各位可 能受影響嘅人士，最緊要計掂條數，捱過冬天。在此時刻，有人話限制內地人來港買樓，唔歡迎自由行，讓彌敦道有番單眼佬凉茶，簡直係開玩笑，一旦冇咗自由 行，香港失業率（特別係基層）會立即爆升， M型社會提早降臨香港！

富豪「自殘」，拯救中產 東方愚

http://www.dongfangyu.org/?p=4737

很多超級富豪們現在正關注自己所在國家或地區的領導人競選大戲。

2012年2月13日，美國總統奧巴馬順應「巴非特規則」，提議向年收入達到或超過100萬美元的美國人，施行至少30%的稅率，取代之前15%的收益所得稅率。

「巴菲特規則」又叫「巴菲特稅」，源於巴菲特呼籲政府向富人增稅。2011年他在《紐約時報》發文，標題赫然為《停止寵愛富豪們》，這位首富級的老 頭在文章中透露，他繳稅的稅率是17.4%，比他秘書甚至公司其他僱員的稅率都要低。為什麼會這樣呢？因為投資所得在美國享有稅收優惠，像巴菲特這種典型 的玩轉「錢生錢」遊戲者，稅率自然要比實業家或普通工薪階層低得多。

巴菲持是奧巴馬忠實的支持者，當年曾為其競選總統籌款。在和另一位參選人——麥凱恩的一場辯論中，奧巴馬聲稱考慮請巴菲特做財政部長，並直陳「要確 保新財長懂得：光是幫助那些金字塔頂的人（指富豪群體等）是遠遠不夠的，我們必須幫助中產階級。」後來巴菲特沒有當財長，富人群體利益也沒有受到打壓，相 反享受到了一些減稅政策。一直到現在，奧巴馬參選下一屆總統即爭取連任時，才變得雷厲風行、表裡如一。2011年12月，奧巴馬在一次演講中說，「美國收 入最高的1%的那一小撮人，十年間收入平均增加了2.5倍，年收入達到120萬美元，而中產階級的收入卻下降了6%…這是我們這個時代關鍵的議題，也是中 產階級的存亡時刻。」

再來看俄羅斯。2012年3月初就要進行總統大選，向來驍勇的普京的競選對手中有張新面孔——身價180億美元的俄羅斯第三大富豪普羅霍洛夫。這位 「鑽石王老五「的加入，使人想起當年普京執政向政權發出挑戰的俄羅斯前首富霍多爾科夫斯基——現在還蹲在監獄呢。值得關注的是，普京競選綱領的關鍵詞是 「社會公平」「改善民生」，納普羅霍洛夫則稱，如果自己當選了總統，將捐出自己的絕大部分財富，並將向富人開徵「過度消費稅」，他以他自己的情況舉例稱， 如果人均住房面積100平方米是合理的，他家裡5口人需要500平方米，而他的房子有2000平方米，超出部分就需要納稅。

接下來看香港。2月20日，唐英年正式參選香港特首。唐的提名者中包括李嘉誠、郭炳江、李兆基等香港富豪。歷史上，亞洲富豪與中產階級之間的割裂感 相對嚴重一些，他們與當權者的關係甚至友誼也更為緊密。不過，唐英年在參選宣言中明確宣稱將致力於實現「繁榮共享」，解決貧富差距過大等深層次矛盾。一方 面做過財政司長的他顯然對中產階級之痛（港人戲稱為「中慘階級」）瞭如指掌，另一方面這也是大勢所趨——2011年11月的香港立法會議上，一位議員提出 的減稅等旨在減輕中產階級經濟負擔的議案几乎得到了立法會全部到場議員的支持。

最後說過去不久的台灣地區領導人選舉。兩個參選人當中，蔡英文在不同場合提到最多的詞彙之一便是「中產階級」，她說，一個社會的中產階級如果持續萎 縮甚至消失，社會穩定就是海市蜃樓。她提出向富人增稅、向中產階級和窮人減稅，以使台灣稅負超向合理。馬英九也表達了類似徵收「富人稅」的理念，卻招致了 微詞——因為此前他曾表示「富人繳稅已經夠多了」。

郭台銘是馬英九的擁護者，也常成為大陸各地官員的座上賓。 在馬英九成功連任後，郭台銘說「政治為經濟服務」；如果說這句話可解讀郭台銘希望台灣當局及兩岸形勢對自己更有利的話，2012年2月初，包括他，還有張 榮發、尹衍梁和戴勝益等台灣超級富豪宣佈捐款共3000億新台幣（約640億元人民幣）的「豪捐」行為，則可以解讀為他們在有意駁斥民進黨「國民黨代表大 富豪利益，民進黨代表普通百姓利益」之戲謔之語。不過要知道，早在2008年前郭台銘就曾宣佈將捐出自己九成的財產做公益，戴勝益也於2011年宣佈將捐 出所持公司股票的八成。

郭台銘們學習的是比爾·蓋茨。一樣是四年前，蓋茨將絕大部分財富捐給了慈善事業，自己更是身體力行，和巴菲特一起號召全世界的富豪們一起「裸捐」。 他們並沒有曲高和寡，新加入者有馬克Ÿ扎克伯格等人。這種效應也「蔓延」到的別的方面，2011年，美國200多位超級富豪向奧巴馬聯名提議，希望政府增 加年收入超過100萬美元者的稅率——這在十年前是小概率事件。

超級富豪與參選人或當權者形成「拯救中產階級」之罕見共識，並不是美國、俄羅斯、香港和台灣的「專利」，越來越多的國家和地區出現這種現象。沒有哪 個政府不希望博取工商界巨頭支持的同時能夠獲得龐大數量的普通工薪階層之信任。關鍵是，更多的富豪主動要求自已的利益「受損」或「讓渡」確係難能可貴。不 排除一些人希望藉此贏得（准）當權者的好感以給未來事業帶來一些便利，但更多的人或許正意識到：一個國家或地區，當內外形勢都不太樂觀的情形下，與政府出 台向低層人士及中產階級減稅等激勵措施相比，富人積極通過多繳稅或捐贈等形式「反哺」社會，對整體的拉動——至少是信心拉動的效應要更出色，因為它緩解了 社會各階層正在進行的割裂。

而從另一角度而言，在「共融」真正成為一種可能的社會裡，富人階層的產業和利益也才會更持久。退一步來說，這其實是一種被逼出來的「新商業文明」或 者說「新財富觀」。我們期待中產階級不但沒有塌陷，反而有一天「中產富豪」 （The Middle-Class Millionaire）蜂擁出現。

那些中產們——現實理解系列之二 舒顏

http://xueqiu.com/8528235036/23136126
一、

前一篇提及了多行業的勞工。服務類，以必勝客提供的時薪來計算，一個女服務業每天工作十小時，每小時10元，每個月工作30天，月薪是3000元。如果正常工作8小時，每個月工作23天或26天，就2000元上下，剛好是克莉絲汀的不同班次營業員的收入級別。京東快遞員的勞動強度更大、勞動環境更差，再考慮男性勞力工資要稍高一些，綜合起來上浮50%，就到4500元，剛好是京東快遞的月工資。所以，必勝客的時薪，對服務業來說，甚至對整體的勞工薪酬，有一定衡量比較參考價值。

家電維修，在我看來算是技術類別了，月薪也高不少，但是如果分解成時薪，則似乎優勢不明顯，無論是海爾冰箱、華帝還是歐派，時薪仍然在20元以內，在15元左右。如果一個人的薪資，主要來自於超額的體力或時間，那麼也同時意味著他將付出其他方面的各種成本：家庭生活、子女教育、身體健康等等。

我這一篇來說說中產們。中國似乎沒有中產的標準。徐賁說：中產階級的職業一般具有「獨立、變化，與人或信息打交道」等特徵，而勞動者的工作則「被嚴格監督，機械重複」。但在中國，這樣的特徵似乎不是太匹配：很多基層公務員，職業實際上「被嚴格監督，機械重複」（女公務員屢屢曝光被潛規則，說明她們的生存狀況其實很差）；而很多壟斷企業的勞工，待遇方面卻很優越；甚至於，「同工」僅僅編制原因，就完全不「同酬」。

不說是「身體自由、財務自由、心靈自由」麼？那麼我想，被稱為中產，應該至少具備有一定程度的這三大要素吧？尤其財務項。所以，我先簡單按薪資收入情況做一個粗略的標準，作為中產的參考底線——由於勞工的工資普遍在20元以下，那麼中產就按時薪在20元以上衡量吧，考慮現實因素，再稍微嚴格一點：

1、扣除居住成本後，時薪在20元以上（已含其他現金類福利，如年終獎金）；

2、同時擁有市民的公共服務，如醫保、養老、子女教育等等權利；

3、這個標準是以寧波的情況測算的，其他地區可以相應上下浮動（包括以下內容）。

這意味著，我本文提及的中產是一個周工作40小時的人，其月收入超過3500元，同時擁有住房和市民待遇。以我的定義，基本上和前一篇的勞工群體拉開了明顯的差距，最少也有50%之多，所以應該說是有「完全不同的生活」的。

把這批人按家庭年收入再粗略地區分一下：

1、7~10萬。如果女方的工作是百貨營業員、公司出納、醫院無編制護士（政府崗位中其他無編制的情況也類似）、辦公室文員等等，男方的工作是單位司機、普通技工、一般管理職位或從事各類服務業，那麼家庭收入大致是這個數字。

相比與前述勞工，他們最大的優勢大致是「本地人」，有著父母的支持，搞定從買房、養小孩到一日三餐。從此意義講，如果不是本地人，看不出進城或移民去當一個初級中產，有什麼特別大的現實意義。換言之，即便是我定義的初級中產，在現實消費條件下，沒有了父母的支持，可能會被慘遭「降格」到勞工群體去。

2、10~20萬。

如果職業是會計師、工程師、建造師、營銷、程序員、培訓師等等，只要一定能力，即使沒有編制；或者單位是電力石油銀行政府醫院學校報社電視台，只要有編制，即使沒有能力——就可以是這一類中產了。大學畢業數年後，無論在企業還是在「單位」，只要是雙職工家庭，都大致在可以呆在這個區間，命好單位就好的或能力稍強的家庭在區間上限，甚至略有突破；否則就會在區間下限，如果家庭中一個境遇稍好些，另一個屬於前一個群體，那麼合起來也可能在區間下限。一般來說，後者同樣也普遍受到父母的照顧，從買房、養小孩到一日三餐，還甚至包括汽車，雖然經濟上已經獨立很多。前者群體中則有大量的統計上屬於高素質的外來移民。

在特色國情下，由於「單位」的存在，這一區間和前一個群體的主要區別，可能是因了教育水平這一先決條件的差異。這個先決條件，早早地從工作就業之初就發揮了至關重要的影響。這方面，依賴市場的某些職業會稍好一些。

這一區間有一個新的趨勢，是開始有更多的主動「失業」：如果父母不在身邊，或已經年老，或父母條件過好，當小孩出生以後，女方開始考慮是否以照顧家庭為主。假設她的工資，和請保姆、交通費用（買車）、職場支出費用（服裝、美容以及其他）的加總還不如，那麼照顧家庭似乎是更好的選擇。當小孩長大後，再另謀出路。這樣的氣象，是一種社會進步麼？或許是一種實力或信心的宣示。

3、20~50萬。他們是職業精英了，其中必然有一個在管理、技術或營銷方面有出色表現者。也有可能雙方都身處好單位，比如銀行之類。這一類的佔比無疑較低，或許有10%。

總體來說，中產們合計貢獻了絕大多數的消費，尤其是可選消費。其中，第一類和第二類應該是中產裡的絕對主流，尤其是第二群體。如果你住在一個還不錯的較大規模的小區（比如30萬平方米）裡，你去轉悠一圈，把汽車看一遍，會發現鄰居們的車，雖然偶爾也有高級車，但比例頂多略過20%，一般來說，60%以上會是中擋車，另還有一二成的經濟型車。如果這個還不錯的小區，建成已經快10年，車位配套比例大致是0.6或略高，那麼很可能現在已經擁堵不堪。實際上，你早就發現樓道里幾乎每戶人家都有汽車，其中還有幾戶已有第二輛車。

二、

按美國，美國二類「中產」合計總佔比是45%~47%，加上勞工階層接近80%。（數據引徐賁文章：http://www.21ccom.net/articles/qqsw/qyyj/article_2010070612689.html
後文提到的美國若干中產概念，如「中產上」「中產下」，都參照此文。）美國的勞工階層其實收入和保障都還可以的，大多數過著幸福穩定的生活，這80%撐起美國社會的橄欖型。

而我國目前的情況是：

查看原圖
出自：http://wenku.baidu.com/view/0b7285150b4e767f5acfce46.html

可以看到，在這個金字塔型的社會結構裡，中國並沒有統計塔尖階層，只歸出合計為9.3%的前二等級經濟地位，我曉得他們肯定屬於我所定義的中產。但從第三個等級開始，我就不知道是否應該歸入，或是否部分歸入我的中產範疇，我姑且列入第五項、第六項加第七項中的2%：11%，應該問題不大。這樣，中產以及精英總計的比例可以出來了，大概是20%左右。

稍作估計：假設辦事人員群體和個體工商戶群體中有20%過得很滋潤，那麼中上層的比例一共是11%，扣除1%的資本以及權貴群體，再按「二八定律」分，可以得到：第二類大約8%，第三類大約2%。餘下則是第一類中產，大約是9%，

再假設44%的農業勞動者中，假設有1/3日子過得還行，生活水平可以歸入工商服務員、產業勞動者之列，那麼我前一篇所列的勞工群體大致有接近50%的規模，餘下的30%可能是真正的是貧困群體。

對比一下可以得知，中國未來的主要問題在於餘下的80%人群，如何提升他們的生活水平。我傾向於認為50%的勞工階層，是屬於改革開放三十年以來相對被邊緣化的，而30%的餘下部分是絕對被邊緣化的。他們構成了中國金字塔的中低部。當然，這也是最大的希望所在。

我眼中的這三類的中國中產，未來，其第二、三類發展下去大致對應美國的「中產上」，第一類發展下去大致對應著美國的「中產下」。我接下來主要聊聊第二類中產（10萬~20萬家庭收入）。

三、

過去十來年，社會的工資收入變化，大致來說有二個階段，從元年到07年左右，體制內的大多數人員，包括壟斷企業職工在內，在收入上有了翻番以上的增長，而這個階段裡，基礎勞工的收入變化很少。接下來的五六年內至今，倒了過來，基層勞工的收入番了二三倍，但體制內的大多數人收入變化不大。

當然也有例外，比如國企裡的中上層、金融行業的高管、或因為陽光工資政策有明顯提升的清水衙門（比如宣傳部的一個處長，近五年收入有了較為明顯的增長，從6萬升到了12萬）。還有，個別行業因為相對經濟地位的上升，如文化傳媒行業裡的記者編輯等，收入在近五年是有明顯上漲的。

另外，我說的是一個大的粗線條，每個人所屬行業、單位，崗位、區域不一致，情況肯定大有差異。其次，我強調的是邊際效用，比如從800元漲到2000元花了好多年，你會感覺生活變化不大；2萬漲到6萬，卻沒幾年，感覺就很可觀，全是肉，生活質量提高很大；接著又從6萬到提高8萬甚至10萬，但花了好多年，而且一部分還要歸功於升職，這時你反而就會覺得日子有點拮据了。

浙大醫學院的一個本科生，00年到第二醫院工作，工資才二萬，到07年，有了七萬。02年，效實中學的一個老師，年薪是三萬，到了07年，已經升到了六萬左右。公務員也差不多，一個僑辦的科員，02年的工資是三萬，到了07年，六萬左右。他們現在稍多一些，但不明顯。比如那個醫生，到了11年，總收入接近12萬（不過2012年年終獎，反而下降了二萬。個別醫院醫生因為收入下降，集體鬧情緒，導致16台手術延誤。這是最新發生的事情。）。

對於一些早年的強勢部門而言，比如稅務、國土、規劃以及開發區，或煙草、石油等等，近些年名義工資上甚至還有些下滑，他們在00年的時候，有些普通員工居然已經六萬（可以買25平方米房子），但後期都成為被調整的對象（現在也就能買5平方米多一點）。當然，雖然他們收入大致不變或略有下降，隱形收入肯定是都增加的，如公積金，或節日福利等。還有一個變化是，雖然普通員工的收入被調節了，但是高管的收入還是在增加的（模仿企業，差距拉大）。

專業技術人員、管理階層和知識精英的收入倒是一直在增長的。我認識的一個信息中心主任（元年的時候快10萬）是第一批買賽歐車（中國第一輛家庭用車）的。程序員，在05年收入已經蠻高了，五六萬，可能與當時企業普遍開始上馬ERP有關，不曉得現在情況如何。這些都是市場定價的，通過此，可以更好理解社會與經濟。不過這部分不是我的重點，我的重點在於那些和市場定價無關的。

順便需要提一下，市場裡部分商業精英人士的收入，十年來變化其實不大。我有些朋友，十年前，年收入就百萬，現在仍然沒有大變化，而且反而變得更辛苦了。他們中，凡是開工廠的，清晨六點鐘可能就已經到了廠裡（他們都牙疼）；凡是搞業務的，那麼可能夜裡12點還在應酬（肝都不太好）。凡是做項目的，槓桿都很大，很大的業務規模很低的淨利率，很大的債務鏈不大的資本金（他們是最操心的）——他們錢變得難賺了，而且，他們的財富明顯是靠長期積累的（也就是說不能停下來），甚至財富上還依靠了房產升值（升值太多的人，就移民了。）。同期相比而言，權貴的錢來的快而容易多了。

四、

表面上看，二個群體在二個時期分別漲了一輪，比較公平，實質卻並不然。這其中，有一個繞不過去的話題，那就是房地產。由此，演繹出了一個極具戲劇化的場景。

有錢人以及中產，以分享經濟發展果實的名義，開始了消費升級，帶動了城市化，而且引起了良性循環，城市化開始加速。資產大幅升值，加速了消費大潮，並帶動再城市化。這些，又直接催生或大力加速了重工業化的發展，更多的高速、鋼鐵、汽油以及所有的重資產投資細項。當然，這又是一種正反饋：更多人致富，更多需求，更多消費，更多投資，更多升值，更顯得繁榮。

我所說的第二類中產，可能近一半來自於政府部門、事業單位和壟斷企業等。以上的循環，使得政府收入暴漲，從而惠及全體擁有「單位」身份的人群；另外相當大一部分，來自於投資相關行業，和上述循環密切相關。所以到了07年前後，這部分人處於最為「愜意」的時期：坐擁資產升值，現金收入不斷增長，而同期高消費剛起始不久，壓力還不大。

08年後，消費繼續升級，但是他們的收入增長卻開始減緩停滯，於是煩惱有點開始。然而「品質生活」剛剛開始，剎車是不可能的。鑑於總資產動輒有了幾百萬的身價，雖然工資仍然只有那麼一點，生活標準卻只能大幅度的提高了：交際應酬、美容健身、名牌包包、高級眼鏡、單反相機、中級轎車、國外旅遊、鋼琴、小孩海外夏令營、保姆、娛樂、郊遊度假……還有未來的小孩留學、結婚、買房！

現在的情形是：精品百貨買二條稍微中意的裙子，需要5000元，還只能是韓國中檔偏低；酒店自助餐動輒二三百一位；居家稍微外出娛樂活動一下，至少500元；一套單反二萬（只能4.0光圈的佳能鏡頭，2.8的一套要5萬，主機還不是全畫幅。）；小孩去美國夏令營二周居然要四萬。

簡單測算下家庭支出情況。家庭日雜（飲食水果物業費水電氣網絡等）三萬；汽車（保險費、郵費、保養維修、停車費、交通罰款等，不含折舊）二萬；小孩二萬；人情（含孝敬父母）一萬；旅遊二萬（三口之家，一年一次長途，二次短途。）——以上已經十萬，沒買保險，沒請保姆，沒叫清潔工，而且萬事太平，給雙方父母的錢也僅僅是意思一下。

第一項的三萬，簡直是不能再少了：物業水電等固定雜費接近一萬；如果大家都喝牛奶，那麼僅牛奶費就得五千；來點七七八八營養品（比如安利蛋白粉之類），又得五千；水果不能沒有，對吧？那麼即使一律不買高級時令水果或進口水果，蘋果最便宜，每人一天只一個蘋果，那一年也得好幾千。還沒醬米油鹽菜呢。

早餐再不能給孩子吃泡飯了對吧？自己動手弄三明治，全家其樂融融地「內容」一把，成本其實也很高：一個煎土雞蛋、一條培根、二片吐司、一杯牛奶、抹點醬汁、一點水果——這樣一份就要接近十元。面包還不能是面包新語的，那東西50元對付不了二頓。換點內容也很貴，灣仔的水餃，龍鳳的包子……所以，即使已經算中產家庭，大部分情況下，似乎大人和小孩的營養標準還相差很大：並沒有早晚牛奶、並沒有定量水果，早餐偶爾是泡飯加醬豆腐或榨菜。

稍微搞點生活內容當然是必須的。飛利浦的空氣炸鍋不錯，買一個吧，小孩子很喜歡，沒問題。菜博很熱，學點烘焙吧，這可不得了，材料和模具沒完沒了。如果情趣至此，那麼家中物品都得升級：一套碗具幾千；廚房收納物件都用特百惠也得幾千；鍋和刀具是肯定要升級了，買個便宜的雙立人套裝吧，不含高壓鍋（以後有錢另買fissler）；家裡藏點好酒？簡直是必須的。

女方的消費：基本上服裝鞋帽、包包、眼鏡類需要二萬；化妝品面膜美容健身按摩需要二萬；男方的消費：交際應酬、煙酒棋牌加起來小算二萬吧（與女方相比，自動低一半，有利於家庭團結，男方實際超出部分，請自行以外快解決）。——到現在為止，沒有考慮購買蘋果三星的費用，沒有考慮移動互聯時代的手機網費，沒有考慮洗衣機冰箱電視機家用電腦的更新費用，沒有考慮家庭外出看電影溜真冰郊遊下館子……光最後一項，好歹一年要一二萬吧？

以寧波這樣的區域，一個家庭15萬（妻子是東錢湖管委會的老資格，丈夫是技術監督局的骨幹，這樣的的一個家庭，合計收入勉強才能是這個數字），在上述費用各項都打折的情況下，仍然幾乎不會有積蓄，那麼又有多少中產家庭可以達到呢？誰又不得不窮其心機呢？

我們且來看看他們是怎麼維持的：要麼有點投資（炒房、炒股、打新股，以及五花八門的……）；要麼幹點私活撈點有點外快（典型的是老師做家教，麻醉醫生去美容院兼職，有點路數的人開個小公司小店啥的）；要麼拿點灰色收入（比如稅務局的辦公桌上，在重大節假日，全是購物卡。這樣的實權部門很典型，也不少。他們沒有大權力，補貼家用就指望小孝敬了。）；甚至還有很多搞高利貸的，反正各顯神通。

我一次去汽車年檢，看到一個檢測員忙裡偷閒在看股票行情，搭訕了句：「行情如何？」他緩了一會，冒出一句「靠這點工資，還不得餓死啊」。驚愕之餘，我由是開始稍作留意。日後發現一個「典型」例子，這裡稍作描述：

丈夫是某部的一個幹事，妻子是小學老師。他可能是大院裡最「活絡」的人，基本不通本職業務，頭腦中只充滿「經營」，晚上要趕數場應酬，認識不少的「老闆」、「行長」和「權臣」。他的生財之道包括：介紹貸款、過橋資金拆借、工程中介、項目轉包……我必須說明一點，他只是個科員，並無背景，純粹是「自我奮鬥」才開拓出有關「道路」的。現在，那位小學老師開著寶馬X1。記得他和我說過一句話：「不給老婆買好一點的車，容易出軌」。

如果說，次貸危機讓國人知道了高槓桿，那麼，中國中產的槓桿可能是美國人的十倍。我所認識的中產，不論是政府的、企業、銀行的，都有銀行貸款，貸款收入比大部分都超過十倍。可以統計下銀行貸款中的私人貸款部分，不用多想，這部分基本是苦逼中產所貸，有心人可以去測算一下。

五、

上面僅提到早年買房的中產，沒買房的就更沒治了，這裡不提了。本身，整個有「單位」身份的群體，就一直處於分化狀態。即使如四個一起畢業的年輕人，當年一起打牌的，十多年後，就差別明顯：多房少房是一個因素、是否升職是一種因素、有沒有外快又是一種因素。

這一節，想對「表面上看，二個群體在二個時期分別漲了一輪，比較公平，實質卻並不然。這其中，有一個繞不過去的話題，那就是房地產。由此，演繹出了一個極具戲劇化的場景。」這一段話，再稍作展開。本段與中產話題無關，純屬多餘。

與中產以上的階層相反，底層群體走了另外一條路徑。我以為，即使在工業化初期，有大量勞動力可以用的二元經濟時代，作為一個後進國家，也總是可以避免原始資本主義當年的血腥的。可惜，中國是有過之而無不及。

現在他們終於工資明顯上漲了，輿論中，卻還是被斷定為「人口紅利」時代結束，他們的工資增長似乎成了經濟發展的一個負面因素：從企業經營壓力加大，到耐克的採購轉去東南亞。顯然，他們的工資增加更像是「被動」的包袱，而不是像另外一個先富群體那樣源於「主動」地享受經濟果實。問題在於，這個國家，至少在目前的層面上，財富只是來源於初級製造，本質上是由經濟要素的損害轉換而來，如土地、環境、低人權，低福利等。可在這樣的一個進程中，讓極小部分先富了起來，獲得了好處，大部分人卻處於底層毫無所得。因此，我雖然也認可「劉易斯」拐點，但是寧願認為，他們是因為「四座大山：養老、醫藥、教育和往房；三條毒蛇：黑蛇（法院），白蛇（醫生），眼鏡蛇（老師） 」壓著，才抗爭性的提升了收入。試問，否則還怎麼過呢？

很多人，包括我本人，也一度幻想，既然十年前的我們也沒大房子和車子，工資也就3萬，和現在的基層勞工差不多，那麼十年後，他們也可以過上較好的生活，這樣需求不是可以接續了嗎？新發展週期還可以再開啟。可惜這幻想實際上難以實現：不光他們現在的收入上漲更多的屬於「被動」，實質上就是一種「下跌」，他們根本沒有好起來過，反而被邊緣化了，而且現在就連這種名義上的「上漲」也已經結束了。

六、

我需要提醒的是：房價上升這件事，在索羅斯看來是個「反射」，房價不會永遠上漲，也會有大幅回落的時候；投資不會經常獲利，也可能大幅縮水。

我以為：最終，中產們的收入應該根本性地由效率決定，而不是像現狀，多數一邊依賴體制分配，一邊忙於搞額外收入，這些顯然表現了社會的畸形。提升效率和創新是唯一出路，實現這一點卻並非順途。

未來的消費增量，主要將寄望於50%的勞工群體的生活改善，和第一類中產的規模擴大和地位提升。如果政治改革或經濟轉型做得好，勞工群體將會慢慢的分化，留下一半，變成生活還不錯的「勞工階層」，然後其餘一半升成「中產下」，甚至還有一部分變成「中產上」。那麼，只要這個趨勢能顯現，經濟仍將充滿希望。

但如果這50%相對被邊緣化的群體，和30%的絕對被邊緣群體，不能有效的改變他們的狀態，那麼社會總需求大致就見頂了；如果現有的中產階級，仍然是老樣子，那麼現有的消費也將可能面臨萎縮風險。

你中產啲！ 人在中環

http://manincentral.blogspot.hk/2013/02/blog-post_28.html
預算案之後，財爺話自己係中產，惹來各方鬧爆。今次我有些少「同情」財爺，事實上，我估佢係真心覺得自己真係中產人仕，並唔係有心講風涼話挑起民憤的。怪就怪，香港地既物價同生活指數高得太過份，三十幾萬月薪之下，仍然讓人充滿「中產」既感受，與及香港既富豪們真係太過富有。月入三十幾萬既打工仔，舉頭望一望比自己高一格嘅果個階層，驚覺自己同佢地既距離原來係天同地，點會唔覺得自己「只係」中產？

根據維基百科既定義，中產階級泛指擁有一定程度的經濟獨立，例如有安定、較高薪酬的工作。呢個詞語，常常會用於專業人士、學者、知識分子，或大企業、公營機構、政府部門的中級管理層，或中小型企業東主，中學、小學、幼稚園校長、教師、社工和護士等。我睇維基既解釋時，比較惹起我「關注」既，係百科所定義「政府部門的中級管理層」為中產人仕的其中一個「樣板」。我響度諗，以財爺既職位響特區政府裡面，點計都唔止係「中級管理層」咁削啦，咁樣佢話自己係中產的話就唔啱數啦。不過諗諗下，又唔係喎，家陣香港回歸咗啦嘛，「一國一制」底下，一個只有幾百萬人既「地方官」，芝麻官黎既遮，話佢係「中級管理層」都可能比高咗佢。而且拍埋果班時不時落澳門耍樂，動不動都億億聲身家既國內大官身邊，曾司長，其實真係很中產的。

廢話講完，預算案之後我有一個疑問。三十幾萬月薪既人，如果不能稱為「中產」既話，咁應該稱佢為乜野階層呢？我一向覺得社會上對中產既定義，來得有點唔清唔楚，而且個range亦都太大了。「區區」三十幾萬月薪，一年只得三百幾萬收入，以香港既水平黎計，更加冇可能稱得上係富豪啦掛？但係一般對中產既定義係；只要你唔係「基層」，又唔係「富豪」，馬虎地講就已經統稱為「中產」。月入兩萬係中產，月入十萬又係中產，月入三十萬都算係中產，財爺自認中產儘管好鬼難聽，但我卻覺得其實有點吹佢唔脹。

印像中曾經睇過有文章都講過同樣問題（千祈唔好問我邊度睇返黎，我真係唔記得），中產既range太過大啦，好容易惹人誤會，呢個term甚至因此容易被政客利用。所以佢將社會既階級再細分一點，由下到上係咁樣分既：

1) 基層； 2)中產； 3)小資產階級； 4)資產階級； 5)富豪； 6)超級富豪

印象中既排列大概係咁上下啦。然而「中產階級」呢個詞語一直予人既感覺，係位處於社會既「中層」，上流社會唔到你之餘又餓你唔死咁啦，文雅些少既講法係「比上不足，比下有餘。」總之做人都係「知足常樂」啦。然而當各位中產人仕都自以為自己係身處社會既「中層」之時，大家不妨睇真啲上面果個排列？中產，只係代表以財富計，比基層僅高一格。以為自己處於社會既中間地段，恐怕只是個美麗既誤會。

中產先生「淨身」方案(答) Home Blogger

http://www.homebloggerhk.com/?p=6596

答:

我相信中產兄唔會介意我用中年黎形容佢，至於是否中產諗樣已去信財政司司長辦公室，睇下佢能否合符中產之定義。姑且先叫讀者為一個中年中產。唔好以為咁叫係冇意思，你到中年理財方法與年少不同，中產可以錢搵錢但窮人無左六千蚊連開飯都成問題。Well，中產兄個案與我之觀感，是家庭儲蓄水平頗低，家庭月入人中近十萬而現金水平只得相等於五個月人工。當然家家有本難唸的經，亦有可能中產兄沒有披露他在股票方面之投資。現在用所知資料，將此個案為大家分析一下。 

 

中產兄令我諗起友人提及佢奶奶鬧佢老爺之一段說話，話佢到退休之年就對左兩件事: 1.娶左佢2.買左間樓。Well，我相信中產兄不得不承認佢之前如不作「樓奴」，今日「邊度都唔使去」。點解? 好明顯如果唔係間樓升左兼可加按到3.20mil，佢退休年齡(或達成財務自由)可能要再遲十年。當然香港是危機處處的，錢易黎但亦越唔見使! 買樓收租固然好，因為租金會隨通賬升跌，而自動對沖通賬風險。如果中產兄支出不大，勉強可行反地心吸力策略，即每兩年買個小單位用平均價而入市。現因支出比重大，唯有行番普羅大眾之法，即靠自己time the market。 

 

Time the market冇可能100%成功，如你是樓市長線投資者，趁後生借落筆美金，時間可以沖刷走你欠下之債務。現因要time the market，如中產兄現在買入單位放租，不是良策。應先盡力加按，及將單位趁機轉至單人名下(如果是聯名)，可以老婆有樓係手及老公存放套到的現金，現存債券基金或人幣存款以待良機。將原有單位轉至單人名係要配合政府新辣招，個人名義購第二套房是要交雙倍從價印花稅的，不如先將中產先生「淨身」，下次買樓可有兩好處，一可以九成上會，二可以避免雙倍從價印花稅。當然新買樓做九成上會唔可以租出，唯有到時決定會否將原有物業出租，自己搬入新樓。 

 

中產先生建議選擇方案二，至於現時按出之3.2mil現金，每月提供約HKD10000元之月入，應可做到。惟需線下詳談，在此不在產品介紹。另外可能有人問中產先生明明有錢，點解下一次買樓都要做九成上會咁「孤寒」呢? 諗樣之建議是後生可以先借錢，攤分廿年慢慢還。到年六十歲退休時，其實萬餘元之供款根本買不到什麼，租金更會升至幾萬元一個月添。到時租間劏房可能要以萬元計，你將日本yen紙個錢碼套番係現時香港就估到遠期後之情況啦!

誰是中產　 左丁山

http://hk.apple.nextmedia.com/supplement/columnist/%E5%B7%A6%E4%B8%81%E5%B1%B1/art/20130308/18187775

中產財爺 馬沙筆記 Char Blogger

http://charblogger.blogspot.hk/2013/02/blog-post_28.html

是咁的，財爺尋日話自己係中產，呢兩日係咁比人閙！

不過我個人認為佢真係中產嚟，只不過在中產入面叫高級中產！

咁如果你問我,每月搵成30幾皮都仲叫中產,咁入門級中產要搵幾多？

其實喺香港地，每月無10皮嘢學乜鬼嘢人叫中產？

試諗下，假設初級中產每月揾10皮，年薪1球多啲，買樓安全系數當年薪嘅10倍，即係樓價1千萬！依家想用1千萬係巿區搵一個約一千呎好好睇睇,見得下人嘅盤,有幾多選擇?

仲有,作為每月揾10皮初級中產,買返架車代步都好正常! 今時今日, 一架歐洲入門車 BMW 3系、 Benz C Class、 Audi A4, 新車價近40萬, 一個每月揾10皮初級中產,都未必個個可以一炮過科水唔駛供車會!

仲有, 一個每月揾10皮初級中產, 如果家有兩個小朋友,老婆在家親自管教小朋友, 每月開支計及供樓、供車、子女學費、子女活動及補習費用、家庭各項開支(水電煤等等)、供養兩邊父母,剩返可以儲蓄嘅都未必好多! 

查實依家香港好鬼死多月薪3、4皮嘅人興叫自己做中產，呢一點從昨日大部份人都喺facebook留言「你(財爺)係中產,咁我係乜?」可知一二,或許叫自己做中產自我感覺上高級啲！但係喺呢個收入階層嘅人，其實係最不幸！公、居屋固然冇份，但4球嘢500呎所謂「窮人恩物」都未必買得起！每月供樓/交租後, 其他使費要千算萬算, 若呢個月使大咗,下個月唔慳住使都唔掂! 

好老實講,月薪3、4皮嘅人,如果家有兩個小朋友,老婆在家親自管教小朋友,生活壓力分分鐘慘過住公屋嘅低收入階層! 好話唔好聽,有時住公屋嘅領綜援人士,生活快樂指數可能比嗰班月薪3、4皮嘅人還要高!

咁你地話,依家香港地月薪3、4皮嘅人有乜資格叫自己做中產?

所以話,財爺尋日話自己係中產,其實錯唔哂,只係漏咗「高級」兩個字!

窮中產逆轉上之賭局 Home Blogger

http://www.homebloggerhk.com/?p=7079

上回談及我們正活在一同化社會，我地從少被銀行家，被政府及學校訓練成一個為錢工作的奴隸，單一思想，沒人教過你點去理財，一日就叫你洗錢。而窮人和富人身家(至少)相差一千倍，兩者少數而又會一樣之東西，就是不幸(或罕有事件)在他們身上發生的機率。

 

咁同理財有咩關係呢? 首先你每月出糧獲得之公仔紙，只能換到越來越少之實物。所以金錢遊戲，通賬為王，就當賺到錢而咩都唔做，你都唔會好過，特此提供快速解決辦法係返鄉下耕田，脫離金錢遊戲。

 

我們再將金錢遊戲簡化成賭局，有錢佬、政府絕對係揸莊，而你只可以趁個莊弱，賭返兩鋪贏就即離台，又再靠邊站等下一個時機。又或你識得出千，但世界上懂出千而冇權勢後台的，一係佢自己羸(做買賣)完就消聲匿跡，一係佢賺左筆錢，冇左條命。所以賭場同金錢世界，都係同一道理。

 

當然識得出千既人唔多，同埋千得幾次自己有人能解破千術，所以淨低可做既係趁個莊弱先出手，而莊弱既時候，就係佢派左副「同花順」比你既時候。你可能會心諗:「妖!我夠知啦諗樣兄!」問題係現代人由小已被灌輸經驗推論之思想邏輯，即你親身遇過既事，或有人話比你知過去十次都係咁發生既事，大家都好順理成章認為第十一次都係咁。好多打領帶既人，亦會同富豪講佢既方案很科學，經過多次驗證，冇問題。或者更會講:「人地xxx都係咁，你有冇理由唔係咁呀!」筆者留意，以上推論是投訴中經常採用之一個理由，即:「人地買個水龍頭都係四千蚊，做咩你收我六千!!」所以富豪同平民一樣，有著相同的射幸機率，反轉可叫「爆鑊」機率。

 

現代社會很同質化、人亦變為同質、有相同諗法做相同行為。

 

打領帶的人經常同大家講，我給你解釋是用到驗證科學，此做法是十分「科學」、「文明」的，沒有問題。科學之出現究竟令你生活好左定壞左呢? 人將錢交比科學、將性命交比科學。打工仔會用powerpoint同公司project今年之銷售預期。我地會乘搭之前試過一萬次都飛得起既飛機。但萬一飛機被作別用或有特異情況出現，往往所付的代價極大。另萬一有情況不被包括在白領推出銷售預期前作的假設，所失的金錢或人力是極之鉅大，改變很多人一生之命運。比起原始人沒有地圖只是見步行步，他們每犯一個錯誤，損失會較少。只少唔會一群人咁死、一秒又冇左幾千萬。

 

根據前文所述，能否反印證只要你能捕捉一次大家都唔認為係咁發生既事當中之獲利，是一生財富呢? 即係而家莊已經連贏閒廿鋪，而周邊的人都已被訓練到很單純、很同質化咁買莊續贏。如你將賭注押在買閒上之獲利，是無限的財富。現時社會上的人、或者係你同埋我已被「教化」到唔係點想用腦諗野，加上習慣即時回應人類的電腦面世之後，人變得極冇耐性。如你想脫穎而出，先做幾個工作:

 

一.    先令自己有賭本，及保持賭本夠大，不被睇場抽水抽光

二.    持續有耐性地在賭場等一鋪同花順，唔好亂出手

三.    有能力認清面前鋪牌係同花順，傾力出擊

四.    賭本越大，你出手可以越少。或分注。