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中信銀行上半年凈利潤236億 孫德順任行長後首談戰略規劃

8月26日上午，中銀銀行在北京舉行了2016年半年度業績發布會。

今年上半年,中信銀行集團實現歸屬本行股東的凈利潤236億元，同比增長4.49%;撥備前利潤551.65億元，同比增長17.85%;營業凈收入782.05億元，同比增長11.66%。經營業績保持了穩步提升的態勢。

發布會上，除去業績之外，中信銀行下半年的發展走向中信銀行新任行長孫德順無疑備受關註。由於今年6月30日，中信銀行發布董事會議決議公告，副行長孫德順將成為新任行長。下半年，這位履新的行長將如何引領中信銀行如何發力?

“走出一條與中國經濟新常態和金融市場化改革相適應的新型股份制銀行發展道路。”《第一財經日報》拿到一份中信銀行內部資料《中信銀行2015-2017年戰略規劃》顯示，2015年3月，中信銀行重新梳理發展戰略，確立了未來三年的發展目標、市場定位、盈利模式和競爭策略，規劃期內，中信銀行將圍繞“一個中心、兩個導向、三大板塊、四大目標、五個定位、六大支點”的戰略。

在發布會上，孫德順回答第一財經提問表示，三年戰略走到一半，依然適合中信銀行，但需要做一些細節調整：“這個戰略是適合中信銀行的，差異化經營的目標，最佳融資服務銀行是不變的。但是在實踐過程中，戰略未來運行一年半以後，有些運行中需要加強，比如客戶、資產負債配置、激勵機制都存在做實做深做透做特色做差異化的問題，我們對戰略還需要加一步深理解，以應對市場變化。”

“我們要調整負債的戰略，尤其是加強主動負債的能力，現在強調’兩輕’，輕資產輕資本，也是進一步細化落實最佳綜合融資服務銀行。”孫德順說。

資本充足率11.26% 不良率1.40%

銀行業的不良貸款始終備受業內關註。業績報顯示,中信銀行集團不良貸款余額385.20億元，比上年末增長6.85%;不良率為1.40%，比上年末下降0.03個百分點，呈現逆勢下降。

對於不良貸款，孫德順表示，中信銀行不良雙升局面得到扭轉，“我們不良率一升一降，取得較好效果。這是2013年以來，中信總行主動暴露不良，加強管控，新的信貸投向，風險文化建設的結果。”

中國銀行業不良率是否到達拐點?“銀行不良貸款增加，是隨著整個實體經濟轉向的。實體經濟好，僵屍企業除清了，不良貸款就到了底部了。所以現在對於趨勢來看，尤其是今年上半年，銀行也經營出現的風險事件告訴我們，不良資產控制的壓力，銀行控制資產損失的

不良貸款是企業經營情況的下降。預期貸款增長中信是2014年開始的，分類管理，預期貸款重組以後會好些。

此外，中信銀行集團核心一級資本充足率8.89%，一級資本充足率8.94%，資本充足率11.26%。各級資本充足率均達到監管要求。

中信銀行集團總資產達56,067.78億元，比上年末增長9.46%;存款余額34,551.61億元，比上年末增長8.56%;貸款總額27,492.27億元，比上年末增長8.72%。人民幣存款和貸款增量位居股份制銀行前列。

三年戰略依然不變

“走出一條與中國經濟新常態和金融市場化改革相適應的新型股份制銀行發展道路。”《第一財經日報》拿到一份內部資料《中信銀行2015-2017年戰略規劃》顯示，2015年3月，中信銀行重新梳理發展戰略，確立了未來三年的發展目標、市場定位、盈利模式和競爭策略，規劃期內，中信銀行將圍繞“一個中心、兩個導向、三大板塊、四大目標、五個定位、六大支點”的戰略。

具體而言，“三大板塊”即是形成公司銀行板塊、零售銀行板塊、金融市場板塊三大業務板塊和盈利點。

“四大目標”即是努力實現核心經營目標、結構調整目標、客戶拓展目標、渠道建設目標等四大戰略目標，走在競爭前列;“五個定位”即是堅持公司大客戶、零售中高端、同業廣覆蓋的客戶定位，堅持以公司銀行為主體、零售銀行和金融市場為兩翼的“一體兩翼”業務定位，堅持聚焦京津冀、一帶一路、長江經濟帶以及北上廣深的區域定位，堅持新經濟、服務業和戰略新興產業的行業定位，堅持物理網點多元化、電子渠道移動化、第三方渠道平臺化的渠道定位;

“六大支點”即是以中信平臺為依托，實施綜合化經營戰略;以大單品為龍頭，實施特色化經營戰略;以大資管為抓手，實施中間業務發展戰略;以互聯網金融為突破口，實施渠道一體化戰略;以人民幣國際化為契機，實施國際化經營戰略;以創新體制改革為重點，實施創新驅動戰略等六大戰略支點。

現在時間過去了一半，一年半以來執行的效果怎麽樣?

這一戰略規劃在孫德順接任後是否還將延續?孫德順在發布會上回答《第一財經日報》提問表示三年戰略走到一半，依然適合中信銀行，但需要做一些細節調整：“我們幾大板塊戰略也要進行細化，比如公司業務、零售業務怎麽體現最佳融資服務，資金資本市場怎麽進一步做細做深做透，核心是良好定位，作為一項股份制商業銀行差異化的競爭。”

最後，孫德順表示，“規模不是問題，經濟形勢複雜，風險有可能連鎖爆發，控制風險，保持高質量的發展，為了應對和化解不良， 中信銀行寧可慢增長，不可不增長，尤其是效應增長。”

目標中小銀行“錢袋子” 中信銀行同業業務線上化變陣

12月22日，中信銀行發布了“中信同業+” 金融同業合作互聯網服務平臺，試圖將金融市場業務搬到線上。

中信銀行副行長張強對《第一財經日報》記者表示，目前國有大行同業業務的場景交易已經搭建的很好了，“中信同業+”平臺重點是面對城商行、農商行、區域性金融機構與非銀機構。他們目前在國內金融市場享受不到平臺交易，還停留在一對一的交易模式。

不過隨著同業市場的開放，“中信同業+”將實現同業金融產品線上化。一方面將平臺面向同業客戶開放，另一方面將中信的產品放進去，形成產品、交易共享。

據了解，該平臺接入對象主要聚焦於城商行、農商行、農信社等中小金融機構，同時涵蓋股份制銀行、證券、基金、信托、保險、期貨、金融租賃及財務公司等各類金融機構。

中信銀行相關負責人指出，在“同業+”平臺上，接入的金融機構可以在平臺上購買同業理財、即期外匯交易、代開信用證以及跨境代理人民幣支付。下一階段還會將代開保函、外匯遠期、外匯掉期、結售匯、電商供應鏈、現金管理、汽車金融、薪金寶、出國金融等引入“中信同業+”平臺。

據了解，目前在股份制商業銀行中，有“同業之王”稱號的興業銀行也打造過類似的同業交易平臺。但張強指出，與興業銀行不同，中信此次打造的“同業+”平臺更多是從互聯網共享的角度，將金融市場各項業務搬到線上。

近幾年，中信銀行在互聯網金融領域發展較快。除了在網絡支付、網絡貸款、在線支付等常規金融領域多有探索外，還在供應鏈金融、跨境支付等新興領域有很多嘗試。此前，中信銀行針對企業客戶打造了“企業+”平臺。又與百度合作發起設立百信銀行，打造針對個人客戶的互聯網金融服務平臺。此次“同業+”平臺又瞄準同業金融市場，類別更加豐富。

根據中債登的統計，2015年同業理財增長近2.5萬億，占理財規模比重從3.57%飆升至12.77%。截至今年上半年末，銀行同業類理財規模超4萬億元，比去年末增加約1萬億元，占比達15.3%，比去年末提高1.53個百分點。

但是隨著明年一季度央行將銀行表外理財納入MPA廣義信貸考核體系，市場預計同業理財將在明年踩“急剎車”。中信銀行副行長張強認為，同業理財明年將更加“艱難”，但規模也不會收縮，只是增速放緩，同時更加規範化、平臺化。之前一些非標與不規範的同業業務將逐漸進入規範環境，優化結構自然增長。

他指出，隨著銀行金融同業業務駛入新階段。如何規範化做大做強同業業務，開辟同業業務新方向，挖掘新價值增長點是國內商業銀行對同業業務發展的迫切要求。傳統金融同業業務由於標準化、線上化與集中化等特點，適合互聯網化轉型。

此次中信銀行打造“同業+”平臺成本昂貴，與同業系統做直鏈、系統維護等投資都很大。張強指出，中信銀行看好明年同業市場，“中信同業+”平臺將給該行帶來更多中間收入。

中信銀行去年凈利416億同比增1.14% 不良率微升

3月22日晚間，中信銀行公布了2016年年度業績報告，該行2016年實現凈利潤416.29億元，較上年增長1.14%。

不良率微增0.26個百分點

去年，中信銀行資產減值損失522.88億元，比上年增加122.51億元，增長30.60%。中信銀行董事長李慶萍表示，董事會註意到本行ROA、ROE等指標承受較大壓力，也充分認識到，銀行業高資本消耗、重資產運行的發展模式，越來越不適應金融業改革要求，也難以得到市場和股東的認可。為此，把價值創造、輕型發展放到了更加突出的位置， 更加強調向輕資本、輕資產、輕成本轉變。

今年2月，中信銀行股東大會同意發行400億元可轉債，待監管機構進一步批準後實施。

資產質量方面，中信銀行2016年不良貸款余額485.80億元，比上年末增加125.30億元，上升34.76%;不良貸款率1.69%，比上年末上升0.26個百分點;撥備覆蓋率155.50%，比上年末下降12.31個百分點;貸款撥備率2.62%，比上年末上升0.23個百分點。

年報顯示，該行關註類貸款余額762.19億元，占比2.65%，同比減少141.73億，較上年末下降0.92個百分點，但逾期貸款增加較多，截至報告期末，中信銀行逾期貸款937.53億元，比上年末增加188.53億元，占比較上年末上升0.30個百分點。

年報顯示，中信銀行關註類貸款余額下降主要是因為集團加大風險化解力度，采取清收、重組、轉讓等綜合措施取得成效。作為股份制商業銀行中對公業務具有傳統優勢的銀行，2016年該行公司貸款不良率占七成以上，按地域劃分，環渤海地區與中部地區不良率排名前二。

非息凈收入猛增

2016年，中信銀行營業收入規模破1500億元，其中非息凈收入出現17.06%的大幅增長。

年報顯示，中信銀行實現營業收入1537.81億元，同比增長5.96%;其中，利息收入小幅增長1.63%，但非利息凈收入卻有17.06%的大幅增長。其中，利息凈收入占比69.0%，比上年下降3.0個百分點;非利息凈收入占比31.0%，比上年提升3.0個百分點。

2016年，中信銀行以零售銀行作為轉型突破口，通過零售銀行二次轉型，重點推動個人信貸、管理資產、收單業務等三大業務發展，取得了較好的成效。零售銀行非利息收入231.90億元，比上年增長34.88%，占非利息凈收入的51.53%。

中信銀行行長孫德順表示：“銀行業未來的發展方向必然是以更少的資本消耗、更集約的經營方式，實現持續穩定的價值回報。”

2016年，中信銀行凈息差為2.00%，比上年下降0.31個百分點;凈利差為1.89%，比上年下降0.24個百分點。

中信銀行稱，受利率市場化、“營改增”價稅分離等因素影響，中信集團生息資產收益率為4.01%，比上年下降0.76個百分點，付息負債成本率為2.12%，比上年下降0.52個百分點。由於付息負債成本率下降幅度小於生息資產收益率下降幅度，導致凈息差和凈利差下降。

中信銀行：計劃發行400億可轉債 百信銀行將年底開業

不良率微升，息差收窄。在當前實體經承壓與利率市場化大背景下並不意外。中信銀行交出2016年成績單顯示，凈利潤416.29億元，較上年增長1.14%。不良貸款率1.69%，微升0.26個百分點。

不過，該行去年核心一級資本充足率8.64%；資產減值損失522.88億元，大幅增長30.60%。中信銀行副行長方合英在業績發布會上指出，今年該行計劃發行400億元可轉債，可能會對資本充足率有所提升。

此外，“由中信銀行和百度公司聯合發起的一家獨立法人的直銷銀行——百信銀行目前正在籌備過程中，預計年底前順利開業，目前還沒有進入運營階段。”3月23日，在中信銀行業績發布會上，該行副行長郭黨懷透露了百信銀行的開業時間表。

零售板塊加速轉型

作為中信銀行三年戰略規劃的第二年，該行在零售板塊的加速轉型表現搶眼。

中信銀行去年實現營業收入1537.81億元，同比增長5.96%。其中，非利息凈收入去年同比大幅增長17.06%。特別是零售條線的非利息收入231.90億元，比上年增長34.88%，占比超過一半。

非息收入2016年增長主要來源於托管、信用卡、資產管理和零售代理業務，四項增量99.8億，方合英對第一財經指出。

“零售去年表現非常好，主要是通過代理業務、信用卡業務、結算業務的增長拉動。代理業務中，理財增幅超過50%，保險項下的收入環比也有7倍增長。此外信用卡項與結算類手續費增幅都比較大。”郭黨懷對第一財經指出。

反觀對公板塊，810.76億元營業收入與上年基本持平。作為中信銀行的傳統優勢領域，在零售的突飛猛進下，收入占比下降。不過對公存款時點余額2.96萬億元，余額與增量都居股份制銀行前列。

該行副行長楊毓表示，對公業務去年收入占比下降，並不意味著對公業務不強了，而是按照三年規劃發展戰略，要著力發展零售業務。因此，零售業務在營收中占比增長較快，顯得對公占比增長有所放緩。

計劃發行400億可轉債

2016年中信銀行曾發行了350億元優先股，提高一級資本充足率約1個百分點。不過，年報顯示該行在資本充足率方面依舊略顯不足。核心一級資本充足率8.64%，低於銀監會2016年年四季度銀行業平均一級資本充足率(10.75%)。此外資產減值損失522.88億元，大幅增長了30.60%。

方合英在業績發布會上指出，今年中信銀行計劃發行400億元的可轉債，如果400億元可轉債發出去以後，可能會對我們資本充足率有一個非常好的提升。

“董事會註意到本行ROA、ROE等指標承受較大壓力，也充分認識到，銀行業高資本消耗、重資產運行的發展模式，越來越不適應金融業改革要求，也難以得到市場和股東的認可。”中信銀行董事長李慶萍指出。

數據顯示，2016年中信銀行平均總資產回報率0.76%，同比下降0.14%，加權平均凈資產收益率12.58%，同比下降1.97%。方合英表示，ROA同比下降主要是由於凈利潤微增。而凈利潤微增的主要原因是凈息差下降，還有撥備的大量計提——2016年中信銀行同比多計提122.51億撥備。李慶萍表示，這表明銀行經營穩健。產品創新，並購、跨界業務發展，網點調整，人員成本控制等都是董事會願意看到的穩健經營狀態。

豐盛控股與中信銀行簽訂戰略合作協議

豐盛控股晚間在港交所發布公告稱，公司與中信銀行股份有限公司(南京分行)簽訂戰略合作協議。據公司董事所深知、盡悉及確信，中信銀行及其最終實益擁有人均為獨立於本公司及其關連人士(定義見上市規則)之第三方。

根據該協議，為建立長期、穩定、互惠互利及雙贏之戰略合作關系，中信銀行(作為本公司之戰略合作商業銀行)與本公司(為中信銀行之戰略客戶)將基於本公司之財務需求以及中信銀行及其集團公司之財務資源，就中信銀行提供組合、一站式及綜合金融服務而開展多層面合作，包括融資及信貸、投資銀行、會計管理、供應鏈金融、財富管理及資產管理。該協議之訂約雙方將在相同條件下於選擇金融服務及客戶方面給予彼此優先權。特別是，在遵守有關法律、規例、規則及中信銀行之內部控制程序情況下，中信銀行同意向本公司及╱或其關連人士提供綜合信貸及融資限額不少於人民幣100億元。該協議之期限由該協議日期起計兩年。訂約雙方將就中信銀行向本公司及╱或其關連人士提供每次特定服務訂立獨立協議，而有關獨立協議之詳情須待訂約雙方作出進一步磋商及決定。

逾期90天以上貸款納入不良，中信銀行上半年不良率微升

8月27日晚間，中信銀行發布上半年業績報告顯示，上半年經營收入813.80億元 ，同比增長6.09%；實現歸屬於股東的凈利潤257.21億元，同比增長7.12%。

同期，該行資產質量相比去年末有小幅下降，不良貸款率為1.8%，較去年末的1.68%上升0.12個百分點。

此外，中信銀行撥備覆蓋率與撥貸比均小幅下降。其中，撥備覆蓋率為151.19%，較去年末的169.44%下降了18.25個百分點；而撥貸比則由去年末的2.84%下降至2.72%。中信銀行表示，上半年計提資產減值損失261.61億元 ，同比增長7.16%。

不良率小幅上升

在國內信用風險進入新的敏感期的形勢下，進一步嚴格不良貸款確認標準 ，主動將逾期90天以上貸款納入不良，導致該行不良率小幅上升。

值得註意的是，在監管要求銀行將90天逾期全部計入不良後，部分中小銀行出現不良率大幅飆升的情況。此前，銀保監會發布的上半年銀行業主要監管數據顯示，二季度股份制商業銀行不良率從1.70%下降至1.69%，但銀行業整體不良率卻出現小幅上升，不良貸款率1.86%，較上季末上升0.12個百分點。

中信銀行半年末不良率1.8%，已高於股份行不良率均值。不過，該行逾期90天以上貸款與不良貸款比例為93.92% ，比上年末下降15.46個百分點。

反映盈利能力的指標顯示，中信銀行上半年盈利能力有所改善，這與近期披露業績的多家股份行趨勢一致。半年末，該行凈息差由去年末的1.77%上升至1.89%，上升了0.12個百分點；此外平均總資產回報率(ROAA) 由去年末的0.84%上升至0.92%，上升了0.08個百分點；平均凈資產收益率(ROAE)由去年末的13.9%上升至14.12%，上升了0.22個百分點。

半年末，該行三大資本充足率指標均高於監管要求，但資本充足率較去年末下降了0.31個百分點，並比二季度股份行資本充足率均值12.12%低了0.78個百分點。

百信銀行不良率僅0.25%

值得註意的是，此次中信銀行半年報還披露了與百度聯合成立的國內首家獨立法人直銷銀行百信銀行的最新數據。

截至2018年6月末 ，百信銀行客戶已近400萬戶 ，資產總額213.04億元 ，營業收入3.37億元 ，不良率僅0.25%。

上半年，中信銀行與百度分別對百信銀行進行增資，百信銀行的註冊資本由人民幣20億元增至40億元，股份總數由20億股增至40億股。中信銀行和百度公司持股份數分別增至28億股和12億股，持股比例仍為70%和30%。

責編：林潔琛

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