2014-3-13 工作總結 Emily 信璞上海
http://blog.sina.com.cn/s/blog_a3453d220101gf44.html今天完成了高速鋼、模具鋼和鈦合金產業鏈及競爭格局分析。
1.高速鋼：上游產業為鐵礦石、冶金焦行業、其他金屬（鎳、鉻、錳、鉬等）行業，下游產業為高速鋼切削工具，高速鋼切削工具的下游產業為汽車業、機械製造業、航空業、化學加工及電子工業。當前高速鋼的全國總需求預計為8-10萬噸，全國總產能為8萬噸左右。
高速鋼業務主要面對中國國內高速鋼供應商的競爭，國內高速鋼製造行業呈寡頭競爭格局，目前天工國際、江蘇飛達、河冶科技三大企業幾乎壟斷國內高速鋼市場，其餘企業的市場參與度有限。按全國總產能為8萬噸左右計算，天工國際市場份額為50%左右，江蘇飛達市場份額為25%，河冶科技市場份額為12.5%左右。天工國際作為中國營業額最高、產量最大的綜合高速鋼及高速鋼切削工具製造商，處於絕對優勢的地位。
2.模具鋼：上游產業為鐵礦石、冶金焦行業、其他金屬（鎢、鉬、釩等）行業，下游為模具製造，其中熱軋模具鋼用於發動機等熱澆鑄產品的模具製造，冷軋模具鋼用於車門、外殼等模具的製造，塑料模具鋼用於輕工產品的模具製造。當前模具鋼全國總產能為60萬噸左右，其中20%為進口高端模具鋼。
天工國際目前已經位列中國五大模具鋼生產商之一，年產能為5萬噸。2010年，公司模具鋼銷售單價1.66萬元/噸，毛利率29.2%，噸毛利4855元/噸。相比國內競爭對手（寶鋼特殊鋼分公司、東北特鋼集團、舞陽鋼鐵、長城鋼鐵），主要是民企機制上比較靈活、對客戶需求響應較快、激勵制度更好，成本控制更嚴。相比於國際競爭對手（德國S&B、奧地利百祿鋼廠(BUAG)），主要是成本優勢，主要原材料鎢、鉬等稀有金屬國內出口有關稅、配額等限制。
3.鈦合金：上游產業為鈦冶煉和鈦熔鑄行業，下游產業包括航空航天、工業、醫療等。目前國內鈦合金的供給狀況為：2012年我國海綿鈦產量約為7.1萬噸，鈦錠產量約為7.4萬噸，鈦粉產量約為0.1萬噸，鈦加工材產量約為6.1萬噸；需求狀況為：我國鈦合金產品的消費量在近三年呈現平穩增長趨勢，2011年海綿鈦的消費量為5.6萬噸，同比增長2.1%，到2012年消費量增加至5.9萬噸左右;2011年鈦加工材的消費量為4.5萬噸，同比增長24.9%，到2012年消費量增加至5.1萬噸左右。從鈦合金的消費領域來看，主要用於鈦設備製造，鈦設備主要用於化工行業，其鈦消費量佔比達到55%，其次是航空航天，消費量佔比為8.3%，冶金和電力的鈦消費佔比分別為：5.5%和6.6%。
目前我國較大的鈦合金生產企業主要包括寶鈦、五環鈦業、中北鈦業、寶鋼股份特殊鋼分公司，2012年鈦合金產量約佔市場總量的52.5%。相比之下，在產品種類方面，天工國際目前主要以生產鈦錠、鈦棒等初級產品為主，然後賣給拉管廠加工；在產量方面，2012年，全國鈦錠產量64927噸，鈦材產量51557噸，按天工國際最大2000噸產能計算，其市場份額只佔不到2%；在市場推廣方面，雖然鈦合金最大下游市場是航空、海洋、醫療等，但這些領域要求很高，短期內進不去，現階段主要是在民用的體育器材、消費電子及工業管道材料等要求相對較低的領域拓展。因此鈦合金雖然屬於較有發展前景的業務，但是天工國際在短期內不具備較強的競爭能力。