最近集中精力修改書稿，除了瀏覽新聞和必須看的資料，儘量不在別的事情上花心思。馬年是個變化年，也許是移動互聯網時代信息傳遞速度更快，感覺春節後這個世界很不平靜。今天一大早就醒了，腦子裡轉著好多東西，乾脆寫下來。
1、平安銀行和萬科年報
昨晚，深市股票代碼排行老大和老二的平安銀行、萬科同時公佈年報。2013年兩家公司的淨利潤幾乎一樣多，分別為152億元和151億元，按昨天A股收市價計算，平安銀行的市值為1025億元，萬科805億元。還有，兩家公司的第二大股東都是個人：葛衛東和劉元生。葛衛東增持了平安銀行，持股市值是劉元生持有的萬科市值兩倍。萬科年報談到移動互聯網，說得很好，摘錄如下：
「我們相信互聯網將改變這個世界，而不能適應變化的組織將被淘汰。但我們也認為，比察知變化更重要的，是找到變化背後的不變。」
「當新時代的大幕揭開時，傳統企業應該做的，不是遠離自己熟悉的領域，而是理解新的規則，尋找新的夥伴，運用新的工具，將原有的業務做得更好。」
李嘉誠在回答財新雜誌提問時也談到，今天科技領域推動著各行各業實際的改變，本質上與2000年完全不一樣。我欣賞萬科和李嘉誠的判斷。
2、某咖啡廳
聽朋友談及準備投資一家新型咖啡廳，聽來聽去，這家咖啡廳模仿的是車庫咖啡。
朋友說這家咖啡廳只吸收100名股東，每名股東投資1萬元。現在排隊想投資的人很多，咖啡廳要挑選股東，朋友不知能不能被挑上。朋友說咖啡廳的CEO很健談，在推薦會上的第一句話就是假如你只想通過咖啡廳賣咖啡賺錢，就不要來投資。CEO坦誠說自己從未做過咖啡廳，而且很忙，準備用一半的精力從事咖啡廳事業，另外一半精力做別的事。
我對朋友的投資不看好，商業模式是一個方面，具體不細說，也許是我沒有完全弄清楚。關鍵是作為CEO，沒有咖啡廳經驗不說，不想全副身心去做一件事，還想顛覆一個行業，難到這個世界真的變得我不認識了嗎？
不過，從跟朋友的交談我明白了，近一年來創業板屢創新高、藍籌股跌跌不休跟市場的參與者大有關係，呵呵，中國老百姓也有投資飢渴症。
3、巴菲特給股東的信
今年老巴的信很經典，摘錄如下（詳見：http://edu.sina.com.cn/bschool/2014-03-05/1357411398.shtml）：
「1、獲得令人滿意的投資回報並不需要你成為一名專家。但如果你不是，你必須認清自己的侷限性並遵循一套可行的方法。保持簡單，不要孤注一擲。當別人向你承諾短期的暴利，你要學會趕緊說「不」。
2、聚焦於擬投資資產的未來生產力。如果你對某資產的未來收入進行了粗略估算，卻又感到不安，那就忘了它繼續前進吧。沒人能估算出每一項投資的可能性。但沒必要當個全能者；你只要能理解自己的所作所為就可以了。
3、如果你是聚焦於擬投資資產的未來價格變動，那你就是在投機。這本身沒什麼錯。但我知道我無法成功投機，並對那些宣傳自己能持續成功的投機者表示懷疑。有一半人第一次扔銅板時能壓對寶；但這些勝利者如果繼續玩下去，沒人能擁有贏利為正的期望值。事實上，一項既定資產最近的價格上漲，永遠都不會是買入的理由。
4、通過我的兩個小投資可以看出，我只會考慮一項資產能產出什麼，而完全不關心它們的每日定價。聚焦於賽場的人才能贏得比賽，勝者不會是那些緊盯記分板的人。如果你能好好享受週六週日而不看股價，那工作日也試試吧。
5、形成自己的宏觀觀點，或是聽別人對宏觀或市場進行預測，都是在浪費時間。事實上這是危險的，因為這可能會模糊你的視野，讓你看不清真正重要的事實。(當我聽到電視評論員油嘴滑舌地對市場未來走勢進行臆想，我就回想起了米奇·曼托的尖酸評論：『你都不知道這遊戲有多簡單，直到你走進那個演播廳。』)」
再說一遍，非常經典！只是最後一點在中國的環境下稍稍有不同，原因是中國人喜歡「講政治」。我踏足證券市場二十餘年所看到的是，在中國做投資，成功的人都有很敏感的政治嗅覺，他們花在盯政府那隻閒不住的手時間很多。可是，那隻手如何動在前一屆領導任上似乎容易判斷，現在變得讓人有些迷茫。