論投資（五）——我的入市經歷！
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以前答應過寫一篇關於學習的博客，一直拖到今天！我會寫下從我入市到現在的經歷，心態變化，學習過程等，這是一個最真實的小散戶的學習歷程，所以應該還是有一定借鑒意義的！ 初期入市是在2007年的5月26日吧，我只知道入市沒幾天股市就大跌了，因為我爸很討厭股票，覺得是騙人的，所以我一直討厭股票，後來實在因為大牛市，家里有人炒股賺大錢，而且說有消息，就入市了，我想應該很多人都這麽被哄進來的。。。然後給消息那人現在回頭看是高手，530我聽他話買了3個股，分別是招商銀行，萬科，中信證券，之後中信證券暴跌，60跌到49，嚇死，問對方，對方說大膽買，至少到100，結果我還是不敢加倉，而招商銀行沒怎麽跌，但是也沒怎麽漲，就覺得怎麽那麽差，都不漲，事實上是當時所有股票不跌，招商銀行非但沒跌，過了幾天還創了新高，現在回頭看，招行那是典型的強勢股，就跟我總結里寫的網宿科技，浙報傳媒在6月25號是一樣的，結果那時候有眼不識泰山啊！就這麽聽消息做到9月多，消息來源也越來越多，越來越雜，還有人跟我講技術面，聽了一下以後覺得很有意思，第一次聽的是寶塔線。。。然後就覺得很感興趣，但是不知道為什麽看見這K線就覺得自己是幹定這行了（前面換了無數工作，都幹不了多久就不想幹，覺得沒前途，於是失業在家，也就因為這樣後來無奈去了證券公司） 接著被鄰居介紹進證券公司，那鄰居後來還因為高利貸借錢炒股虧光被人砍最後自首坐牢。。。所以千萬別借錢炒股。。。股市有風險，入市須謹慎吶！！9月底花了2W塊去報了個股票學習班，還跑天津去學，事實上我認為那人是高手，至少是個懂股票的人，只不過他總是點到為止，我的籌碼理論就是從他的話里自己摸索出來的，但是還是有瑕疵，時靈時不靈，所以我只做參考。。。那次最大的收獲是聽到另外一個講課的老師談到了歐奈爾和CANSLIM系統！不過這班也害人，牛市結束了還跟大家說沒關系，跌不多，哎，市場就怕不認錯，認錯其實真心不會損害你高手的形象，不認錯害死一群人！不過當時我的領導很理性，直接一句話，牛市結束了，1800點見，10年行情哪兒來回哪兒去！回頭一看，神了！ 天津回來，我開始不停百度歐奈爾，然後買他的書，看別人的博客，當時學會了趨勢線，6000跌到4778我在4780抄了底，因為跌到趨勢線了，接著跌穿趨勢線的時候我知道牛市結束了，但是最早告訴我消息股的高手的一句話害死我了，因為這人是我親戚的朋友，我並不熟，只知道當時他說了一句現在賺錢不叫牛，看以後熊市我也賺給你們看（據說此人幾十億身家，不知道真假，但是看選股確實牛）！於是我認定，熊市也是可以賺錢的，於是在08年不斷交易，當時抱的心態就是交學費，不過事後想起來真可怕，那一年虧光了我家幾乎所有的存款。。。所以我現在建議新入市的朋友，第一筆錢少拿一些，學費是肯定要交的，只是別那麽慘烈！接著在百度歐奈爾的期間我看到了陶博士的博客，這個博客對我幫助極大，在他的博客鏈接上我還看到SOSME，茅臺03，小小辛巴等人，他們的博客對我幫助都不小，尤其是茅臺03雖然不多，但是很有價值的幾篇文章！話說這期間電視上放的關於巴菲特的言論以及但斌的言論也害我不少。。。那時候覺得這簡直是偶像啊，啥時候能那麽成功就好了，當時CCTV說好股票就是要長期持有，比如招商銀行，如果你一直持有，你今年就賺很多啊，但斌說上實發展，瀘州老窖這類股他要持有一輩子。。。現在回頭看，TMD周期股跟消費股都不分的人吹毛長期持有啊，從來沒見巴菲特長期持有美國鋼鐵。。。NND害人匪淺啊！ 我這里強烈推薦陶博士的博客，百度下新浪博客有，雪球他也上，好像不太說話，我建議可以看他以前的博客，至少我覺得學習價值不少！他的博客最有價值的一是上面寫了很多值得看的書，我買的書幾乎都是他推薦的，二是上面有他推薦的歷年金股，我會去分析他為什麽推薦這些，推薦之後為什麽好，為什麽不好，三是他有很多借鑒美國股市經驗對A股的長期考慮！事實上我看了陶博士，茅臺03，SOSME，小小辛巴等人的博客，我很明顯能體會到，雖然都是成功的投資人，但是性格不同，體系截然不同，你不需要照搬也沒法照搬，你應該是想辦法取其長處，融合自己的性格形成自己的交易系統！ 08年底有個很有意思的現象，煤炭股跟汽車股業績都極好，但是估值極低，當時看報紙還知道PE在拼命投資汽配廠，因為國內汽車銷量極好，但是汽車股的估值卻只有5-8倍，當時無法理解，後來終於懂了，市場在擔心其周期性，另外就是市場某些時候也選擇性失明！然後當時還有個有意思的現象就是中鐵二局在9月就止跌橫盤了，大盤在11月才見底，之前大盤一直是美國漲我們跌，美國跌，我們跌更多，但是進入11月5號以後是美國跌，我們微跌，美國再跌我們低開翻紅，從勢的對比上我們已經可以看到有問題了，我當時只知道中鐵二局一定有問題，也知道A股見底了，但是卻不懂得應該追領漲股，傻乎乎地看著中鐵二局飛上了天！事實上我相信當時一定有人提前2個月就知道4萬億投資的事情，這個是誰麽。。。大家自己想吧，咳咳！所以可以回想今年的網宿科技，我相信一定有人提前知道網宿科技中報大幅超預期，不一定是內幕，可能是調研後的判斷，但是一定有人提前知道！傑西利佛莫爾說過，盤面會告訴你股價的動向，至於為什麽，別問為什麽，事後你自然知道！ 接著09年，不成熟的一年，各種短線交易，主要當時在券商，大多數人都奉行這個模式，在券商當客戶經理，需要的不是你的投資能力，而是你的拉客戶能力，哄客戶交易的能力。。。而且當時的券商因為07年看客戶經理賺錢太容易，還屢次下調提成比例，當然，我這種牛尾巴進去的一點好處沒撈到，只知道那點工資溫飽都成問題，於是從進去沒多久我就知道絕對不可能做一輩子客戶經理，必須把自己擺到跟券商平起平坐的位置，至少是不用靠他吃飯的地位，否則券商說要沒收你客戶，或者降低提成比例，你一點點辦法都沒，因為幾十個甚至上百個客戶有幾個會跟你走，你即使做得再好，會跟著你的不過30個撐死了，大多數人根本不會聽你勸的！因此這里也奉勸做客戶經理的朋友，要麽你熱愛營銷工作，否則趁早轉變角色，沒前途！ 09年上半年最大的收獲是當時營業部的營銷總監發了個可以看研報的網址給我們，建議我們去讀研報，說至少讀上一年才會有感覺，於是我就去讀了！讀研報大家會發現也有個問題，就是滿眼的買入。。。即使股價在30塊，目標只有31塊，評級依然是增持甚至是買入，過陣子32塊了，研報目標價會變成34塊。。。這怎麽搞？牛市永遠賣太早，熊市永遠被套牢，而且後來進這個圈子才知道，原來除了公開報告外還有郵件，比如明明是看200%空間，不好意思，研報是不能通過系統審核，是發不出來的，所以只能私下溝通，或者明明不看好，也沒人傻到去寫賣出報告的！不過即使這樣，還是建議大家多讀，還有招股說明書跟季報，年報等！這里可以透露一個事情，小鱷魚就是極其勤奮，每天把所有上市公司的公告都要看一遍，最近還默默地把83家新股的招股說明書都看了，寫好評級報告，所以說這個市場沒天才，沒股神，只有更勤奮的人！ 到了10年1月，上證破了趨勢線，這次學聰明了，這次就知道熊市要來了，於是躲過了一開始的大跌，結果也過早地賣出了002344這個當時的大牛！然後看研報看出點感覺了，也看了很多美國的書，市場暴跌的時候發現三一重工被錯殺了，格力電器更是被嚴重錯殺，只不過在我覺得錯殺之後，這些股還是義無返顧地繼續暴跌，我又不理解了（這多像我08年看汽車股跟煤炭股的感覺啊），並且在09年底我還跟蹤到了大華，金螳螂，用技術面選出了萊寶高科等股，當時不知道怎麽做，萊寶賺了一倍多被洗了，結果後面還有3倍- -#，但是一直跟蹤著，然後頓時對這類股起了興趣，為什麽這些股能夠漲那麽多，它們的技術面跟基本面有什麽特征？接著我的系統就開始形成了！ 我有2個系統，一是價值，二是趨勢，我們看看當時的個股，格力電器被殺下來的理由一是地產調控，二是據說鋁，鋼鐵等要漲價，2個理由明顯矛盾，而且是人都知道中國的地產調控不會迅速影響空調銷量，在格力維持40%左右增速的情況下，此股被殺到6倍PE。。。什麽概念？你要找的就是一個大盤見底的位置，買入死拿一定可以大幅獲利！於是第一個系統形成了，在預期極其悲觀，而基本面沒有影響的情況下，個股強度也不能明顯強於大勢的話，那麽去找大勢的拐點然後買入並堅定持有等到大勢逆轉賣出，但是這樣做有一個缺點，就是你無法享受格力電器2011年那波大幅跑贏指數的上漲，除非你一直跟蹤，在它明顯表現出強勢的時候再次介入，並且設好止損，因為你無法確定它一定不會再來一次錯殺！接著我們看三一重工，萊寶高科，金螳螂以及大華股份就可以發現，三一重工一開始不是強勢股，但是在指數最後一波下跌的時候它已經開始橫盤，而後3家根本就是強勢股，指數暴跌過程中它們要麽就是一開始跟跌一波，接著開始回到前高，要麽就是一開始不跌，後面補跌一輪而已，而當時基本面上這3家都表現出極佳的成長性！ 於是系統形成了，接著是修正的階段，到了11年，我們可以看到年初有幾個強勢股，分別是000877,600160,600636，600176，其實還有其他一些水泥股，但是當時只盯了000877，然後我們可以發現，當時在10年11月12日開始的那波大跌里，這幾個股是明顯的強勢股，而且都有板塊效應。。。當時自己選了600176，事後回頭看又是一個錯誤，既然選強勢股就該選最強的，漲幅完全不同，而且強勢股的趨勢線會明朗很多！當時的想法是從趨勢上選股，基本面上來持股，分析了600176，知道這個是一個後周期品種，比較擔心它周期扭轉的時候我不知道，事實上最後真是這樣，它7月公告提價，最後8月沒提，但是我不知道，只知道直接來了個跌停，後來看研報知道了，原來是機構早通過調研或者郵件知道了這事情。。。結果我又犯了個錯誤，就是明明破趨勢線卻還死撐，這個事情又重新提醒我，如果破趨勢，不管基本面我多看好，都只有賣出一條路！這之後的事情之前雪球寫過了，最後留了個字條給自己：不要懼怕虧損，承擔你應該承擔的風險，持有你應該持有的趨勢！ 自此，系統成熟了，可以看到這之前我做的事情就是看書，看高手的博客，拿來主義，不斷試錯，然後在這個過程中我深刻體會到風險控制的重要性，如果176在破趨勢的時候就果斷賣出，資產將是現在幾倍，每年都有無數牛股，即使08年跟11年也有，根本不用擔心踏空，關鍵只要不回撤，這個市場太好賺錢了！ 接下來基本上是水到渠成的事情了，12年還做了點修正，就是持股時間，12年選了無數大牛，但是在幾個大牛中不斷換股，發現還不如持有一個來得利潤高，於是今年耐心持有了富瑞，但是這期間也發現一個問題，就是對於酒鬼，富瑞之類的股我看得懂，因為盈利模式很簡單，但是有些行業比較難懂，怎麽辦？雪球很好地解決了這個問題，雪球上有很多行業專家跟厲害的研究員，跟他們多溝通就可以了！然後今年也遇到一個問題，就是把基本面看得過重，導致糾結，最近反思的結論是，找一個適合自己性格的系統，讓每個人都去幹自己最擅長的事情，比如個股的底倉如何建要建立在基本面的研究上，就讓小鱷魚去負責了，而什麽時候正式見底啟動，加倉甚至造泡沫以後如何賣出，這些事情可以我來考慮，如果想兼顧反而會混淆，會糾結，反而不好！一個人的能力是有限的，很多人說大資金怎麽做，哎，問那些話的人才多大的資金，10E？如果10E你就要顧慮流動性了，那你的選股一定有問題，50E？50E真的要顧慮流動性了，但是你完全可以2012年遍地是黃金的時候撿，拿到2013年中開始空倉，也就是沒有50%以上空間幹脆不做，那就沒流動性問題了，至於標的，依然不用多，20個夠了，你要考慮的不是流動性問題，而是怎麽避免這20個里有地雷，說實話，20個其中一個真踩地雷也沒關系，但是如果2個地雷，那肯定研究有問題了，畢竟研究才是根本啊！ 總結一句，股市很簡單，大多數人賺錢的時候你要忍，忍住不賣，大多數人虧錢的時候你要忍，忍住不買，想成為更厲害的，只有勤奮，學學小鱷魚那樣，3年下來肯定有成果！至於想學趨勢交易的，依然只有勤奮，建議把歷年的牛股圖譜保存起來，不斷複盤，怎麽啟動，怎麽結束，然後做好情緒控制！