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$永亨銀行(00302)$----郎有情妾有意, 錯誤定價的風險? Extreme

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$永亨銀行(00302)$----郎有情妾有意, 錯誤定價的風險?
1. 妾有意: 香港大股東要放盤是毫無疑問.兩個基金,Schroders和 Aberdeen Asset, 合計持股大約15%， 成本70以下，如果賣盤成功，估計沒有理由反對。The Bank of New York Mellon持有好多年了，估計也樂於退出。
2。郎有情：追求者眾多，既有國產土豪，也有洋人。新加坡人也有。不再多說。
3。賣家的主要嫁妝：香港銀行牌照，中港澳網點，香港人民幣離岸中心切入點。
4。賣家的主要弱點（放盤）：家族銀行，後人可能無意接手經營。
規模小，客戶主要是街坊，老人家，主婦。吸引不到富人客戶。
5。 買家的考慮：
5A放盤的稍有規模的香港銀行屈指可數，302買不到的話，只剩更小更弱的豬頭骨大新銀行。
5B 明年的借錢成本（利率）可能上行。 時間站在賣方一邊。
結論：郎有情妾有意， 剩下價格以及具體條款。

估計收購價：PB1.7---PB2.5 之間 （HKD110---162）
下行風險：賣盤不成，股價跌回70--80元區間
潛在收益： -5% 到 40% （以今日股價115.5計算）
最大概率：PB2 收購 HKD130， 時間：年底公佈
(停牌前幾日平均收市價溢價20%， 估計小散都樂意，大家Happy New Year!)

再次比較（回顧一下$創興銀行(01111)$的收購歷程，以及2008年永隆銀行的收購歷程）
大家可以猜猜那些人在賣，那些人是在買。
本人今年大失誤之一就是當$招商銀行(03968)$和$創興銀行(01111)$ 今年3月份都在18元上下的時候買了3968而錯過1111。結果是3968白忙一年（小賺離場了）回報差天共地。

利益申報：
此文並非投資建議。本人持有$永亨銀行(00302)$， 並隨時買入沽出。
1111 vs  3968
查看原图1111

查看原图302  vs  1111

查看原图





$永亨銀行(00302)$----郎有情妾有意, 錯誤定價的風險?

1. 妾有意: 香港大股東要放盤是毫無疑問.兩個基金,Schroders和Aberdeen Asset, 合計持股大約15%， 成本70以下，如果賣盤成功，估計沒有理由反對。 The Bank of New York Mellon持有好多年了，估計也樂於退出。

2。郎有情：追求者眾多，既有國產土豪，也有洋人。新加坡人也有。不再多說。

3。賣家的主要嫁妝：香港銀行牌照，中港澳網點，香港人民幣離岸中心切入點。

4。賣家的主要弱點（放盤）：家族銀行，後人可能無意接手經營。

規模小，客戶主要是街坊，老人家，主婦。吸引不到富人客戶。

5。買家的考慮：

5A放盤的稍有規模的香港銀行屈指可數，302買不到的話，只剩更小更弱的豬頭骨大新銀行。

5B 明年的借錢成本（利率）可能上行。時間站在賣方一邊。

結論：郎有情妾有意， 剩下價格以及具體條款。

估計收購價：PB1.7---PB2.5 之間（HKD110---162）

下行風險：賣盤不成，股價跌回70--80元區間

潛在收益： -5% 到40% （以今日股價115.5計算）

最大概率：PB2 收購HKD130， 時間：年底公佈
(停牌前幾日平均收市價溢價20%， 估計小散都樂意，大家Happy New Year!)

再次比較（回顧一下$創興銀行(01111)$的收購歷程，以及2008年永隆銀行的收購歷程）

大家可以猜猜那些人在賣，那些人是在買。

本人今年大失誤之一就是當$招商銀行(03968)$和$創興銀行(01111)$ 今年3月份都在18元上下的時候買了3968而錯過1111。結果是3968白忙一年（小賺離場了）回報差天共地。