📖 ZKIZ Archives

【小敗局】論眾貸網的倒掉：P2P每月倒掉一二十家都是正常的

口述：尹飛（貸幫CEO）整理：劉鶴翔 

4月2日，開業還不到一個月的海南眾貸網倒閉，大家又在議論紛紛了，說P2P這個行業怎麼老有公司倒閉?而且，就在眾貸網倒閉之後不久，據說一家叫城鄉貸的公司也歇業了。

這個行業隔三差五地出現倒閉事件，我覺得沒有什麼好奇怪的。大家都知道，三五年後，這個行業可能只剩下幾十家公司，甚至是幾家公司，而現在全國的P2P平台有上千家，所以，就算每個月倒閉十家、二十家，都是正常的。雖然大家都知道成功率不高，但依然每天還在有新的平台誕生，不斷有新的玩家出現。這說明，現在這個行業還處在非常早期的階段，大家都在以各種不同的方式在嘗試，在試錯。早期進入P2P網貸行業的以互聯網行業背景的創業者為主，而以小貸擔保典當甚至是銀行等傳統金融機構的創業者大多還在觀望，但未來會有更多的傳統金融背景的創業者加入這個市場，也會有些傳統金融機構增加這個業務甚至向這個方向轉型。我相信，就像前不久團購行業的「千團大戰」一樣，大浪淘沙，只有到行業出現了幾家真正的巨頭的時候，這種紛紛擾擾的局面才會塵埃落定。

眾貸網公告全文

關於眾貸網，普通的投資者關心的無非是，那個叫盧儒化的創始人會不會跑路?P2P平台還能不能作為投資平台?

跑路的人的確有，但到目前為止，跑路的畢竟還是少數。哪個行業沒有騙子?但不能因為個別騙子的存在，就把一個行業給否定了。但關於P2P平台自身的信用問題，我想說，如何去評價P2P平台的信用，現在還沒有完善的方案，這個課題還需要深入的研究。P2P平台的出現，實際上就是民間借貸的網絡化和陽光化，把原來半地下形式的民間借貸通過互聯網的形式反而是公開化了。雖然傳統的民間借貸也經常傳出風險、壞賬甚至是所謂的「高利貸崩盤」，但民間借貸體系生生不息，一直在為銀行所不能覆蓋的小微經濟的發展提供寶貴的資金服務。如果傳統的民間借貸每年吸納幾萬億的資金能生生不息的話，為什麼更加公開化的P2P網貸行業就不能成為更好的借貸平台、更好的投資平台呢?答案是肯定的，當然關鍵還是要看從業者們怎麼做。我相信，只要大部分從業者堅持誠信經營不欺詐的行業底線，市場競爭大浪淘沙，看不見的市場會優勝劣汰，優秀的公司會逐漸勝出。社會、媒體、政府、投資者也請放心，對於欺詐者，必將得到法律的嚴厲制裁。

很多人都在呼籲加強監管。對我們來說，監管的問題首先在於逐步建立適應這個行業發展的金融監管模式。對P2P借貸行業的監管，是以政府行政機構為主導呢?還是以市場自律為主導呢?我相信，央行、銀監會是很謹慎的專業機構，即使要監管，也會嚴格依法監管。現在行業還很不成熟，這個方面的立法也不完善，即便是監管也難以措手。另外，對P2P肯定不能一刀切，如果把國內P2P全關掉，那也是不可能的事。發展互聯網金融關係到國家的金融安全，如果不讓本土企業去摸索、創新，等到美國或者其他國家發展出幾家互聯網金融的巨頭來，甚至形成了事實上的行業標準，然後再把業務推到中國來，到那時，如果中國自己還沒有成熟的企業與之競爭，那豈不以為著我們要把中國的互聯網金融市場拱手讓給美國?誰也負不起這個歷史責任。雖然互聯網金融的範疇遠遠大於P2P網貸，但P2P網貸確實是一個很好的切入點。互聯網金融需要更新的思維，P2P網貸可以引入更多的非傳統金融的從業者加入這個行業，從鼓勵創新、鼓勵試錯的角度來說是好事。

最近，央行行長周小川仍然表示，互聯網金融是國家鼓勵發展的產業。至於具體怎麼做，要靠企業自己創新。

到現在為止，國內的P2P模式到底是好是壞，誰也說不清楚。包括《創業家》雜誌報導過的宜信和貸幫，兩家公司也都一直在爭議中前行。關於宜信，人們會質疑它的債權轉讓模式，懷疑唐寧這個「超級放貸人」角色是否可持續?至於貸幫的模式，業內也有很多人擔心服務農村、城鎮市場是不是太過理想化了?貸幫致力於為農村城鎮化進程中勤勞創業的農戶個體戶解決「融資難」問題，通過互聯網平台，把資金需求和投資需求連接在一起。這個方向我們會一直堅持，具體的操作模式我們還在不斷試錯，不斷調整。我自己也不能說我們就已經掌握了所謂成功的模式，但可以肯定的是農村城鎮化的小微金融是一個巨大的藍海市場。

當然，我們也有必要消除一個誤解，那就是認為互聯網金融就是指P2P。要知道P2P只是互聯網金融裡很小的一部分，還有很多新業務、新模式在探索中。比如說，我最近參加的一個移動互聯網的論壇上，就有人跟我說，他要用網貸的方式去做汽車按揭貸款。還有朋友在嘗試互聯網來解決物流行業代收款的金融問題;也有人在用互聯網的方式來做倉單質押，借款人可以用存放在物流系統裡的貨物來貸款。這些都是創新的設想或者早期實踐，具體能不能走出來，還需要時間來檢驗。互聯網金融未來會形成一個以支付結算為底層、各種多樣化的金融產品服務不同的細分市場，非常個性化的金融服務時代。我相信，在不久的移動互聯網金融的時代，金融消費者既能得到可以媲美傳統金融機構的安全可靠的金融服務，又能享受到非常個性化、人性化、用戶體驗非常友善的新型金融服務。