證監會通訊﹕注意利益衝突
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GS(14)@2017-12-26 12:55:29【明報專訊】證監會發表第一期合規通訊，引用4個相關的案例，提醒業界注意利益衝突，避免出現嚴重違規行為，個案主要圍繞銷售手法及資產管理。
在一次視察行動中，證監發現一名基金經理從其管理的一隻基金所進行的交易收取到金額異常龐大的現金回佣，基金約80%的交易是交由提供高達85%佣金回佣的經紀處理，該基金經理未能解釋，將大多數交易交由提供高比例回佣的執行經紀處理的理由。
除此之外，證監亦有注意某持牌法團以配售代理分銷債券時，向3名零售客戶配售同日發行、但有不同票面息率的債券，而原因是票面息率越低，公司賺取的配售佣金越多，證監認為是反映重大利益衝突。
發現有私人基金無制訂風險管理
另外，大型金融機構進行產品研發，而同一集團的註冊機構同時向客戶分銷產品，證監及金管局發現，這些機構向客戶推銷時，並沒有一套嚴謹機制去比較來自其他公司的報價，而一些例子中，客戶交易指示並沒有以當時最好的價格執行。
最後，證監發現某些私人基金並無制訂適當風險管理政策，持倉集中，並重點投資於流動性低的股票，股價大跌時容易遇上流動性問題。
證監會表示，正就不當行為方面展開調查，及在合適的情况下，將會對相關的中介機構及核心職能主管採取執法行動。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 3925&issue=20171220