盧艷萍：投資曾失利 重新出發做好退休保障
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GS(14)@2016-09-02 05:20:31【明報專訊】筆者的客人樂小姐現年40歲，是個中小企的管理人員，月入3萬元左右，未有家庭負擔。10年前因心急賺錢誤信小道消息，沒有好好評估投資前景和風險之下，一下子就用了30萬買入某股票。最後蝕剩10萬元左右，虧了近七成投資，大受打擊。自此，樂小姐便「一朝被蛇咬，十年怕草繩」，她足足有10年時間不願再做任何投資活動，她覺得只要不投資，便不會虧錢。
小時候學走路，我們都曾經跌倒過，我們不會永遠坐在地上，我們會爬起來再次邁步向前，所以我們成功學會走路了。為什麼當我們投資的時候卻會如此呢？10年過去，樂小姐除了強積金外，唯一的資產就是銀行存款的60多萬元，但她終於想到原來儲蓄不能支撐退休生活，於是前來詢問筆者的意見。
只靠銀行存款 難跑贏通脹
樂小姐現時每月花費約25,000元，她希望退休後可保持每月1萬元的生活費。假設每年平均通脹率為2%，及退休後她的退休資金以每年3%回報增長，在她65歲退休時，她需要預備好約375萬元的退休資金（以85歲壽命計算）。如果她只用傳統銀行儲蓄的方法，每月儲蓄5000元，根本不可能達成退休的要求。樂小姐明白，縱使銀行存款為保本首選，但回報也未必可以跑贏通脹；而且撇除通脹計算，她亦已經沒有足夠的時間儲蓄如此龐大的退休儲備。
平均成本法投資股票債券 分散風險
筆者建議她考慮把每月的5,000元儲蓄投入基金組合，以平均成本法分散投資全球的股票和債券基金。假設投資組合每年回報約5%，在樂小姐65歲時，該組合已投入150萬元本金，本利和合共有約300萬元；再加上強積金，樂小姐便可以達成退休目標了。
另外，樂小姐亦可考慮另一個方案，假設樂小姐可以減少每月支出，並增加每月儲蓄至10,000元，以坊間某一保證3%年利率的年金產品計算，按照現行利率，若她投放20年，本金一共有240萬元，她可以在65至85歲這21年期間取回約507萬元（以每年12萬元的現有購買力計算），而計劃內仍會有超過400萬元的餘款，讓樂小姐的退休生活無憂。
筆者認識不少客戶與樂小姐一樣，因為一次失敗經驗便不敢再投資，或不再相信任何理財產品。但緊記一個法則：你不理財，財不理你。到頭來發現自己的各個人生階段目標，包括置業、結婚、養育小朋友、退休等，都很難只靠存款達成。所以當樂小姐問筆者，可能令計劃失敗的原因時，筆者回答了很多不同的因素，而其中一個卻是樂小姐不願改變舊有的習慣。
筆者並非鼓吹人盲目投資，相反，是鼓勵大家要真正明白自己所購買的金融產品特性，按個人的風險接受能力選擇產品，定好止蝕位；萬一投資失利，亦要冷靜思考失利的原因，汲取教訓，改正方向，而非一跌倒就永遠原地踏步。
康宏理財服務有限公司助理聯席董事
[盧艷萍 理財信箱]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 3760&issue=20160902