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股債混合投資 博逾一成年回報

1 : GS(14)@2014-06-20 12:05:37

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140620/news/ec_ecv1.htm


【明報專訊】瞿小姐今年36歲，與先生同歲，兩人育有一個3歲女兒，家庭月入3.2萬元。瞿小姐家庭每月日常開支、家用及保險供款合共支出1.8萬元，每月可儲蓄1.4萬元。雖然瞿小姐家庭月入不算多，但二人現金流充裕，現時持有780萬元港元，其中400萬元為剛到期的定期存款，380萬元為現金，另有20萬元人民幣定期存款，亦剛剛到期，以及持有市值約3.5萬元的股票。


現金充裕 買樓自住可多付首期

瞿小姐目前有數個理財目標，短期目標是希望在2年內購買市值650萬至700萬元的物業自住，長期目標則是希望在退休前買入小型物業作收租之用，以及使資產每年有10%至15%增值。瞿小姐與先生做了銀行提供的投資風險評估，兩人都屬於穩健型。不過，過去兩人僅以定期存款作為投資工具，筆者認為過於保守，因為本港貨幣政策受美國影響，維持低利率環境多時，人民幣定期方面普遍亦只有3厘回報，相信整體回報必然不吸引。

買樓方面，瞿小姐目前持有的現金已足夠置業，由於瞿小姐家庭每月盈餘不算很多，要購買700萬元物業，建議首期成數多做一些。假設瞿小姐拿出420萬元作為首期，承做四成按揭，以按揭利率2.5厘及供款30年計算，每月供款額為1.1萬元。

買高收益債 派息可達10厘

同時，瞿小姐希望每年資產回報有10%至15%，如瞿小姐繼續以定期存款作投資，相信難以達到目標回報。瞿小姐亦問到債券基金或公司債券是否有10%至15%回報，現時市面上一些高息公司債或點心債，派息可能都會達到10厘以上，不過入場門檻較高，而一般債券基金3年年度化收益於8厘以下。隨美國經濟好轉，相信在1至2年內會進入加息周期，中長期而言，亞洲高收益債券會較美國債券穩健，亦要選擇存續期較短的債券，因對息口敏感度會較低。退休部署方面，由於距離瞿小姐退休尚有近30年時間，此時投資可略為進取，要達到每年回報10%至15%的目標，建議瞿小姐以債券及股票來平衡投資組合，例如投資混合型股債基金。

最後，瞿小姐希望在退休前買入一個小型單位作收租之用，筆者認為如在退休前完成按揭供款，置業不失為一個提供定額租金回報的投資。不過以現時財務狀來看，瞿小姐買下自住單位後，再供一層樓會較為吃力，現階段應專注儲蓄及資產增值，未來再找機會入市。

羅湋楠
2 : Wilbur(1931)@2014-06-20 14:45:07

成篇野都痴線

家庭月入3.2萬,資產有800萬,仲要全現金

混合資產基金每年回報有10-15%? 100%股票基金都未必得啦
3 : JFFFUND(42932)@2014-06-22 20:01:13

現時市面上一些高息公司債或點心債，派息可能都會達到10厘以上...????內房都冇甘高,相信都要買5-10年duration 嘅junk bond.
4 : griffon(33288)@2014-06-23 19:11:03

中左六合彩剛剛好800萬
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