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27家上市城商行農商行“縮表”，上半年僅1家資產增速過10%

通道、非標業務受限，資產池面臨清理，利率市場化下的銀行監管來得比以往更猛烈。對傳統資金成本較高、業務風險較大的中小銀行來說，此時無疑正面臨陣痛期。

第一財經記者統計上市中小銀行2018年中報後發現，27家中小銀行資產規模增速明顯放緩：其中，盛京銀行、天津銀行、青島銀行、九臺農商行、張家港行總資產規模出現負增長。在這27家中小型銀行中，只有1家總資產規模較去年末增長10%以上，其他26家總資產規模增速均在個位數或負增長。

中小銀行的“黃金時代”一去不返。早在2015年，中小銀行加大投資類資產比重、發展同業業務，以至當年城商行資產增速高達25%，成為銀行業的“領漲者”，農村金融機構的資產增速也達到16%，高於行業平均水平。

短短兩三年時間，中小銀行從“黃金時代”走到了“青銅時代”。聯訊證券分析師李奇霖稱，在利率市場化、嚴監管的驅使下，中小銀行資產擴張難以繼續。原因在於，中小銀行服務的中小企業，以高峰期增速為預期進行的借貸出現償付困難；在資管新規、流動性新規、理財新規下，銀行通過理財吸引負債，通過加杠桿、配非標，期限錯配的“資產池”運作模式無以為繼。此外，在混業經營下，融資工具的多元化和互聯網金融的興起正逐漸蠶食銀行的負債、資產和中收。

27家銀行資產規模、凈利潤、不良率一覽表

（來源：銀行半年報，第一財經整理）

5家中小銀行資產規模負增長

第一財經記者統計在A股、H股上市的27家城商行和農商行中報後發現，2018年上半年，只有常熟農商銀行資產規模增速超過兩位數，為11.98%。出現負增長的銀行有5家，分別是盛京銀行（-7.10%）、天津銀行（-7.40%）、九臺農商銀行（-14.90%）、青島銀行（-1.34%）、張家港銀行（-2.13%）；其余21家銀行資產增速為個位數。

其中，地處東北地區的盛京銀行上半年末資產總額為9579.50億元，同比減少7.1%；上半年實現歸屬於銀行股東的凈利潤為28.38億元，較上年同期下降19%。不良貸款率1.47%。該行凈利差由2017年上半年的1.42%減少0.22個百分點至1.20%。凈利息收益率由去年同期的1.53%減少0.23個百分點至1.30%。盛京銀行解釋稱，息差收窄主要是因為負債付息率上升造成，同業及其他金融機構存放、拆入資金等較去年同期均有所上升。

天津銀行半年報顯示也出現總資產規模下滑，今年上半年資產總額為6500.03億元，下降7.40%。此外，天津銀行凈利息收入19.66億元，同比下降54.3%。另外手續費及傭金凈收入同比下降14.0%，但投資收益不錯。

此外，九臺農商銀行、青島銀行和張家港銀行均出現資產規模“縮表”。截至半年末，九臺農商銀行總資產1591.37億元，較年初減少14.9%；青島銀行總資產規模為3021億元，比去年年末下滑1.34%；張家港行總資產規模為1009億元，比去年年末下滑2.13%。

差異化經營、零售金融是方向

增長乏力的不僅僅是這27家上市中小銀行。聯訊證券根據中國貨幣網統計的457家中小銀行數據顯示，2017年這些中小銀行與前年相比，營業收入下降了21%，平均每家銀行的營業收入從26億元下降到20億元，利潤下滑17%，凈息差逐漸下降到3%以下。

眾邦銀行行長晏東順在近日舉行的“2018中國銀行業發展論壇”上稱，當下，傳統銀行，特別是中小銀行，負債端、資產端兩邊收縮得非常明顯。

然而在強監管、去杠桿引導銀行從高速度向高質量發展的大背景下，中小銀行發展同業、投資資產驅動模式徹底終結。未來，中小銀行該如何轉型？

“中小銀行前幾年著重從表內、表外結合，迅速擴大了表外業務規模，而當下銀行需要調結構，支持實體經濟，在轉型升級上提質增效，從粗放經營轉到精細化發展上來。”長城華西銀行董事長譚運財稱。

廊坊銀行董事長邵麗萍則認為，中小銀行應從規模增長轉向結構優化、業務表外發展轉向表內發展，業務轉向重視零售，全國拓展客戶轉向精耕本地客戶。

譚運財認為，中小銀行服務小微方面應采取一些差異化經營路子，盡可能根據市場和客戶需要，來設計中小型銀行有特色的產品，創新服務模式，比如設立女性友好銀行、老年銀行等。

威海藍海銀行董事長陳彥表示，中小銀行應該擁抱互聯網技術。互聯網技術、AI在服務客戶可以通過交叉驗證，可以做到審批完全不需要人工幹預，全部是機器識別，而且準確率很高、不良率很低，使中小銀行通過線上獲客成為可能。

中央財經大學金融學院教授郭田勇表示，未來銀行業發展的一個趨勢是零售金融。中小銀行，尤其是城市商業銀行，一定要服務好消費金融客戶。隨著現在科技發展，線上和線下業務結合，傳統銀行應該重視互聯網的技術，發展線上零售金融。

責編：林潔琛