16家上市銀行基本數據統計 歲寒知松柏
http://blog.sina.com.cn/s/blog_627a300f0102dr6c.html
今早看了一篇報導，2010年2100只A股，合計利潤16472億元（AB股合計13783億，佔比83.7%，H股2689億），同比增長39%，合 計營收17.34萬億元，同比也增長了30%以上，平均ROE14.4%，平均淨利率9.5%，這些數據看上去很不錯。因為我才統計了世界500強的數 據，平均淨利率才5.85%，ROE沒有統計，但老巴有著名的12%理論。所以相比之下，A股形勢一片大好，遠超世界500強的平均水平。
2010年中國的GDP增長了10.3%，但絕對金額增長了19%（09年33.5萬億，10年39.8萬億，為什麼相差了8.7個百分點呢？而統計局公 佈的2010年CPI只有3.3%，大家想想原因）和GDP一比較，A股14.4%的ROE就不咋的了，連平均水平都沒有。
我把數據再拆解了一下，A股2100家公司，16只銀行股合計利潤6740億元，佔比達41%，銀行的平均淨利率38.4%，ROE18%，如果把銀行扣除，那麼A股的平均ROE12.7%，淨利率從9.5%直降到6.24%。
根據已經公佈的2011年1季報及中報預告，基本上今年大銀行的淨利潤同比會增長二成以上，中小銀行平均增幅更達5成，就算下半年不再加息，如果壞賬撥備 不大幅度上升的話，我預計今年這16只銀行股的淨利潤很可能達到8800億，同比增長30%。考慮到目前普通企業在嚴重通脹下的生存環境，我們有理由相信 廣大企業今年下半年的盈利情況極可能差過上半年，那麼，2100多個上市公司，16家銀行的淨利潤佔比將接近一半。
目前2100多只A股，大約為19PE，2.8PB，如果扣除銀行，則PE為26倍，PB為3.4倍，對比12.7%的roe算不算高呢？
附加一個數據，去年我們的財政收入增長21%，今年上半年增長31.2%，看來，企業給銀行打工，百姓為房地產打工，最終我們都在為ZF打工，而ZF實際為誰打工？
為什麼銀行會有這麼強的盈利能力和利潤增長率？我的觀點很簡單，那就是中央想以時間換空間，希望把利潤全倒給銀行，同時讓銀行在資本市場再抽多些血，一年 積累1萬多億的淨資產，讓廣大企業和百姓給它輸血，以提高它們的資本充足率及消化壞賬的能力，只要能堅持多兩年，銀行就挺過去了。
房地產的道理也一樣，ZF只是控制房價上漲，並無決心打壓，他們希望通脹和人民的名義收入及購買力慢慢追上房價。
所以，中央的思路，我用一個字概括就是「拖」，本屆ZF反正也將壽終正寢了，大家都是當一天和尚撞一天鐘。拖一天算一天，拖得久，靈道們撈錢的時間就長。在這一點上，我等P民與它們有些類似，大傢伙都抓住時間賺錢，準備好了就跑路。
下邊是我簡單整理的16只銀行股的基本財務數據：
| 代 碼 |
上市銀行 |
市值 |
PE |
PB |
ROE11 |
周轉率 |
槓桿 |
淨利率 |
ROE10 |
淨利率 |
增長率 |
| 601398 |
工商銀行 |
14868 |
6.9 |
1.71 |
24.7% |
3.2% |
16.5 |
47.3% |
19.8% |
42.4% |
26.5% |
| 601939 |
建設銀行 |
11776 |
6.2 |
1.58 |
25.3% |
3.4% |
15.2 |
49.0% |
19.3% |
41.7% |
26.3% |
| 601228 |
農業銀行 |
8575 |
6.3 |
1.49 |
23.6% |
3.3% |
19.0 |
38.0% |
17.5% |
32.7% |
46.0% |
| 601988 |
中國銀行 |
8514 |
6.4 |
1.26 |
19.7% |
3.0% |
16.6 |
40.0% |
16.2% |
37.7% |
29.2% |
| 601328 |
交通銀行 |
2964 |
5.6 |
1.25 |
22.5% |
2.9% |
17.5 |
43.9% |
17.5% |
37.5% |
29.6% |
| 600036 |
招商銀行 |
2643 |
7.5 |
1.85 |
24.7% |
3.5% |
18.1 |
39.5% |
19.2% |
36.1% |
41.3% |
| 601998 |
中信銀行 |
2038 |
7.8 |
1.61 |
20.5% |
3.1% |
16.9 |
38.7% |
17.9% |
38.6% |
50.2% |
| 600000 |
浦發銀行 |
1753 |
7.2 |
1.36 |
18.8% |
2.7% |
17.6 |
39.9% |
15.6% |
38.5% |
45.1% |
| 600016 |
民生銀行 |
1448 |
5.8 |
1.31 |
22.5% |
3.4% |
18.5 |
36.2% |
16.9% |
32.1% |
45.3% |
| 601166 |
興業銀行 |
1419 |
6.8 |
1.46 |
21.5% |
2.4% |
19.7 |
44.8% |
20.2% |
42.6% |
39.4% |
| 601818 |
光大銀行 |
1286 |
6.6 |
1.49 |
22.5% |
2.6% |
19.5 |
43.6% |
15.7% |
36.0% |
67.4% |
| 600015 |
華夏銀行 |
706 |
10.3 |
1.23 |
11.9% |
2.6% |
19.9 |
23.1% |
10.8% |
24.5% |
59.3% |
| 000001 |
深發展 |
602 |
6.3 |
1.68 |
26.7% |
2.9% |
22.5 |
41.3% |
18.7% |
34.9% |
24.9% |
| 601169 |
北京銀行 |
594 |
5.9 |
1.32 |
22.3% |
2.5% |
16.3 |
54.2% |
16.0% |
43.5% |
20.8% |
| 002142 |
寧波銀行 |
297 |
9.1 |
1.78 |
19.5% |
2.5% |
16.3 |
48.2% |
14.6% |
39.2% |
58.9% |
| 601009 |
南京銀行 |
254 |
8.1 |
1.30 |
16.0% |
2.8% |
12.3 |
47.0% |
12.3% |
43.5% |
50.0% |
|
|
59737 |
6.6 |
1.50 |
22.9% |
3.1% |
17.1 |
43.0% |
18.0% |
38.4% |
32.8% |