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因為只有聰明還不夠,還需要經驗,還需要敬畏

來源: http://www.iheima.com/zixun/2017/0703/163908.shtml

因為只有聰明還不夠,還需要經驗,還需要敬畏
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因為只有聰明還不夠,還需要經驗,還需要敬畏

新金融與傳統金融如何共存共生?5400字幹貨給你答案。

來源 | 紅杉匯(ID:Sequoiacap)

編輯 |洪杉

在過去的 10 多年里,萬億級的中國新金融市場快速發展,經歷了數次叠代成長:2004-2007 年,支付嶄露頭角;2007-2013 年,網絡信貸滲入金融最核心業務;2013-2016 年,新金融爆發,基金、保險、證券業大規模展開互聯網化布局。當新金融逐漸改變了傳統金融業態與社會生活,未來中國的金融服務業將走向何方?

6 月 22 日,“紅杉資本中國基金首屆新金融峰會”在北京成功舉辦,在全天 7 個多小時的碰撞與交流中,來自螞蟻金服、平安產險、億聯銀行、泰康在線、海通證券、眾安保險、第四範式、瓜子、百融金服等金融和大數據領域的專家、領軍人物、創業者共同探討了“新金融與傳統金融如何互融共生”的話題。

在參加峰會的 160 多位金融科技人士當中,既包括了近 50 家紅杉中國成員企業高管,也有 40 多家紅杉中國的合作夥伴,老朋友、新朋友共聚一堂,碰撞思想,共同助力行業未來發展。在傳統金融機構智能化、數據化、網絡化轉型的大背景下,新金融企業的蓬勃發展將在技術、模式、理念創新等方面為行業帶來更大的探索與想象空間。

新金融領域也一直是紅杉資本中國基金重點關註的投資方向。截至目前,紅杉中國在該板塊已投資了 30 多家公司,細分領域涉及信貸、資管、支付、證券、保險、數據/系統服務商、IT 服務等,其中多家公司已和銀行、保險公司、券商、基金以及資管機構有了多維度的合作和交流。紅杉資本中國基金首屆新金融峰會旨在搭建中國新金融領域企業觀點交流、思想交匯、開拓合作機遇的平臺,並借此機會與業內專家共同探討並助力新金融行業發展。同時,這也是紅杉中國在投後增值服務方面的一次嶄新嘗試。

我們整理了本屆峰會嘉賓分享的 5400 字幹貨,敬請閱讀。

嘉賓分享

#中國新金融公司將有機會在價值創造環節超越美國新金融服務公司#

周   逵  紅杉資本中國基金合夥人

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我結合我們投資和行業發展的歷程,談談對行業的幾個觀察和體會:

▨ 第一,這個行業機遇巨大。

□ 整體來說,現有金融服務結構、水平和發展成熟度逐步提升,盈利能力也很不錯,但仍存在許多服務盲點,這給中國新的公司帶來創新機會和創新者的紅利,紅杉在近年投資的多家面向消費信貸服務公司,以及更早前投資的諾亞財富,都是很好的例證。

□ 金融服務與各種消費場景的結合方面,傳統銀行等金融機構做的並不夠好。場景比如電商服務平臺、房產交易、汽車交易、鋼鐵交易等。To C 和 To B 的場景在這里都會有很大的想象空間,紅杉中國投資了多家結合消費場景的金融服務公司。

新金融服務和中國電商行業發展相比,二者共同原因是中國原有產業發展沒有美國成熟,創新者的機會更大。中國電商行業起步更晚,但從發展規模、速度和利潤來看,目前都是超過美國同行的。另外,與電商相關的兩大支柱 —— 支付和物流環節,中國的支付便利性和手機支付所占份額遠超美國,在配送環節中國的 To C 快速配送能力遠超過美國(中通快遞就是一個代表)。中國的新金融服務發展需求旺盛,體量也在不斷增大,且起步並不比美國的新金融公司落後,有很大機會在價值創造環節超越後者,獲得在全球領先的成績。

▨ 第二,技術發展對金融服務業產生一些重構的機會,從更長時間來看,一切才剛剛開始和正在發生。無線互聯網發展、大數據、信用分析技術、AI 應用、區塊鏈技術、眾籌眾包模式應用等等,這些先進技術手段和模式基本在這 5 年匯聚展現,這給新金融服務企業帶來太多挑戰和創新機遇。在紅杉中國所投資新金融公司里面,除了關註在服務產品之外,特別關註是不是能夠符合技術發展趨勢;有些團隊可能起步於某個產品和客戶定位,但們特別關註的是:團隊是否有意識抓住某一個時期的發展節奏,逐步建立發展核心技術能力。

▨ 第三,創業發展的窗口期特征。第一個時機就是當技術對一個行業的滲透到了一定程度的時候 —— 比如無現金支付、比如信用數據積累到一定程度,就會湧現一批新的創新創業機會,這個機會具有鮮明的窗口期特征,創業者要知道什麽時候需要辦完什麽事。第二個時機是政策紅利和管制,政府對新金融行業大的方向是鼓勵的,但是常有 2 年寬松之後有 2 年收緊,秀的創業者和企業,要理解和適應這個行業的環境變化,穩健快速發展,有敬畏心,符合監管,不能亂來。

▨ 第四,要回歸金融服務的本質。無非是替有錢的人理財、給缺錢的人貸款,然後把信用、風險、杠桿這幾個環節深深地植入經營的邏輯里。從這個角度來說,對企業而言最重要的是產品能力。知道為誰服務,服務什麽?產品和獲客營銷都非常重要,但杉在選擇那些早期業務還在打基礎的企業時,我們更看重 CEO 認定的產品和他的產品思想。

後,還想提醒一點,要紮實經營,註重聲譽和口碑 ——

加強行業管理的期間,我們一度曾非常擔憂市場優劣不分,良莠都受打擊。從去年開始,我們忽然發現很多我們被投企業的財務表現超過了預期,這是非常令人興奮的一件事。我們思考為什麽,紅杉也是從事金融服務的一個企業,結合我們在中國 12 年的發展歷程,說說我們想到的最重要的原因:

▨ 一是,如果你註重產品、如果你珍惜口碑、如果你知道該幹什麽而且不亂來,那麽時間就會是你的好朋友,你會是做這事做得最好的那個人。

▨ 二是,當你特擔心打著傘也會被淋濕的時,實際上雨總是會停的。當行業監管加強,意味著來自對手的噪音和幹擾也會降低,你該做的仍是堅持產品價值、珍視你的聲譽,這會讓你的用戶更容易認識你,從混戰中脫穎而出,結果看到回報的時間反而不會太長。我感覺金融服務行業,給耐心堅持和信任的回報,比其他行業反而來的要快得多和大得多,反之亦然。

希望大家這一整天時間,集中精神,積極交流,有所收獲。

#在場景中運用 AI,從數據中理解客戶,用開放換取更多合作#

 漆   遠  螞蟻金服副總裁兼首席數據科學家

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▨ “ 開放” 和“ AI”是螞蟻金服在今年的兩個關鍵詞,螞蟻金服要向合作夥伴開放大數據處理、雲計算及人工智能領域的能力。

▨ 技術離不開場景,場景是技術真正要解決的問題,而技術一定要為用戶帶來便利,解決用戶生活中的痛點。以支付為中心,螞蟻金服開發出許多能力,解決用戶在交通、旅遊、醫療、圖書借閱等多場景下的痛點。

▨ 在場景中獲得數據,而後通過對不同維度數據的拼接來更好的理解用戶,從而使個性化定價、理財產品的精準推薦等成為可能。

▨ 人工智能之於我們,正如水泥之於建築一樣,它滲透、覆蓋了行業的各個角落,比如微貸、安全、信用、保險、財富、理財……

▨ 以雲計算為基礎,通過深度學習,能進一步保障交易安全,提升用戶體驗。

▨ 基於一套大規模的機器深度學習算法,我們能夠從不同角度觀察、分析、理解用戶。在風控方面,通過深度學習,每天能減少千萬次的用戶打擾率。

▨ 有報告指出,到 2025 年,依靠人工智能技術,金融行業每年能節省 340—430 億美金,人工智能的影響不容小視。

#大趨勢:保險科技+保險,保險科技+汽車科技#

 朱友剛  平安產險 COO

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▨ 市場趨勢一:三年前中國私家車年銷量突破 2000 萬,未來五到十年,汽車銷售量還會保持每年 2500—3000 萬輛穩步增長的速度,車險市場也將隨之持續快速發展。

▨ 市場趨勢二:費率改革必將推動車險保障和價格的科學深入優化。其次,從國際車險市場來看,包括歐美和日本等,車險費率改革後,賠付成本多年來普遍上升,且出現局部或全部虧損,我們如何應對?

▨ 市場趨勢三:市場的差異化。每個人開的車不一樣,走的路不一樣,駕駛習慣也不一樣,而在多年的互聯網教育之後,消費者對個性化的需求更高。這是未來的主要趨勢。

▨ 汽車保險的未來已來。時至今日“ 車險” 和“ 車” 已不可分割,從車的生產到報廢,從產品到服務,整個生態已經密不可分。而保險業的數字化轉型也不可避免。

▨ 必須實現客戶的精準經營,這需要保險和科技公司的共同努力。

▨ 除前端外,保險公司最重要的是打造生產、管理、服務以及客戶需求的閉環,需要將這幾部分整合成一套強大的管理系統。

▨ 機器學習技術不可缺少,比如人臉識別、聲音識別、圖象識別,以及推動區塊鏈在整個保險產業中的應用。

▨ 未來,要麽是保險科技和保險業的結合,要麽是保險科技和汽車科技的結合。

#合作、共贏,為了更好的服務#

 戴   兵  億聯銀行行長

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民營銀行未來的發展方向是什麽?

▨ 通過數據驅動打造智慧生活的綜合金融服務體,讓金融生活化、互聯網化。

▨ 搭建真正的大數據平臺。新興銀行在這一點應做的更多。要把結構化、非結構化、動態、靜態的數據都搜集好、利用好,在此基礎上充分運用大數據技術。

▨ 將消費金融場景化。最核心的,金融服務一定離不開場景,本質上還是要讓人民群眾生活的更幸福。

▨ 構建共贏的生態體系。跟合作夥伴積極合作,和大家“ 連” 在一起,讓普惠金融更便捷。

▨ 快速反應、快速叠代,開發更多的新產品。

▨ 當手機成為大家最貼心的伴侶,移動金融也成為核心中的核心,必須以此來細化客戶服務。

▨ 更加重視客戶管理,讓客戶管理動態化。

▨ 挖掘並發揮社群潛能,與合作方共同成長、共同進步。

▨ 差異化定價。人工智能讓差異化定價觸手可及,未來定價會更精準、更到位。

▨ 風控。這才是金融行業的核心競爭力,通過大數據、深度學習,未來風控的顆粒度會越來越細致。

#用更低的技術門檻幫助金融行業提升 AI 維度#

 戴文淵  第四範式 CEO

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▨ 對於 AI 公司來說,維度是一個重要的概念,它代表了機器的智能水平。在未來,一家企業的 AI 競爭力就是把維度盡可能做大。

▨ 無論在哪個行業,人工智能其實只在做一件事 —— 看數據,然後寫規則,從而替代原來由業務專家主導的總結規律、寫規則的過程。

▨ 人腦的特點是帶寬小、速度慢,機器的特點是帶寬大、速度快,對於企業來說,絕大多數場景都需要機器來釋放帶寬、釋放能力。

▨ 理財產品的個性化推薦,這可能是未來人工智能在金融領域最重要的應用之一。目的是給每個客戶配置他真正想要的產品,讓金融產品的配置做到千人千面。

▨ 金融機構需要全行業的 AI 開發平臺,或稱為“ 智能數據核心” 。未來,銀行將擁有雙核心架構:一個是賬務核心,一個是數據核心。賬務核心更多是一種被動服務,而數據核心可以通過數據判斷為客戶提供主動服務,由此可延伸出更多智能化應用。

▨ 第四範式做的是一個高維的機器學習系統,希望用更低的門檻幫助金融行業把維度做高,更好的解決問題、提高效率。

圓桌論壇

圓桌環節分為“ 金融科技的現狀與未來” 、“ 消費金融的發展方向與合作創新” 、“ 大資管時代的機會與挑戰”三大板塊,紅杉中國投資合夥人汪溪沙、紅杉中國董事總經理王愷、紅杉中國投資合夥人胡啟林分別主持了三場論壇,13 位創業者就論壇主題展開了深入交流。以下為精彩觀點集錦:

#金融科技的現狀與未來#

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 張韶峰  百融金服 CEO

過去的金融機構雖然也重視技術,但技術並不是核心部門。如今,科技金融趨勢把技術帶到了核心位置,尤其是在零售金融和互聯網金融領域。

未來,無論銀行、信貸還是保險,都要轉而面向個人客戶,但個人本身是極度分散的,所以這就成了一個“ 技術活”,也是銀行的痛點。我認為來不少銀行可能會被並購,甚至銀行資產端可能以某種方式讓路給互聯網大數據公司。

 王道南  泰康在線 CEO

保險最大的問題就是低頻。過去它的交易實際數量級比其他的金融行業差很多,因此過去的技術支持不需要那麽實時,也不需要交易系統的支撐。但隨著互聯網保險的發展,這個局面正在發生巨大的轉變,所以現在的頻繁交易需要互聯網和人工智能技術支撐。來存活的企業應該是能夠真正掌控客戶的公司,因為“ 掌控客戶” 才意味著真正了解客戶。

 吳   逖  眾安保險 CMO

技術不能獨立存在,技術本身是為業務服務的,這一點沒有改變。我們現在所運用的人工智能、大數據技術,提升了風險管理的效率,但並沒有改變產品和風險的實質。

未來,所謂的大平臺、大生態會越來越罕見,因為已經有了騰訊、螞蟻金服、平安這樣的企業。在新興企業要做的事情,更多的是找準自己在生態體系和產業鏈中的位置,結合自己的特色為這個生態或產業鏈提供自己的核心能力,通過對垂直細分領域的補充,來凸顯自己的價值。在幫助別人成功的同時成就自己。

 張   福  青藤雲安全 CEO

數據對於業務來說是很重要的,企業的數據積累得越多,就越容易形成自己獨特的競爭力,而競爭力直接反映在營收、利潤等層面。未來,大家將基於數據的精準營銷和風險控制來決定自己的核心業務,所以我覺得來金融的核心競爭力在於數據的挖掘和聯合。

另外,金融開放後風險會增大,而且變得越來越難以控制。機構一方面要在自身的業務上對風險有足夠的控制力,另外需要有更詳細的監管要求,而這些已經很難靠人力來滿足。

所以未來基於數據分析的人工智能技術,在監管和風險控制層面會有很好的應用。

#消費金融的發展方向與合作創新#

 劉   汛  上海華瑞銀行科創金融總部總監

消費金融是近兩年隨著移動互聯網技術的發展才出現的。我認為消費金融火爆背後的同質化只是表象,大家看似都在做一個事情,但不同的消費金融公司在場景展示、獲客、風控、大數據分析方面都有獨門秘籍。因此,有那些真正有核心能力的企業才會在大浪淘沙中生存下來,這是永恒的真理。

 張   見  陽光渝融保險公司總裁

金融對周期是非常敏感的,而消費金融在中國還屬於非常早期的階段,越早期越應該謹慎。近幾年,互聯網金融在中國的發展進入到艱難的階段,因為個別企業的不當行為對整個行業產生了巨大影響,所以大家創新發展、 高速增長的同時,也要對風險有所敬畏,風控能力應當提升。

 謝雲立  招聯消費金融首席市場官

我認為,企業一定要遵守金融的本質,充實自己的核心能力。互聯網發展的速度確實非常快,所以業一定要根據自身能力和背景去開展業務,否則發展速度越快,暴露缺陷的速度也會越快。

 朱建華  大數金融副總裁

對於消費金融的周期我有兩個觀點,第一,消費金融市場巨大,我們還處於周期的早期,未來的空間非常大;第二,消費金融市場競爭者會越來越多,但是,核心競爭力的企業,特別是能夠建立風控能力的企業,未來會活的越來越滋潤。

 張小沛  瓜子首席技術官兼瓜子金融負責人

如果只靠一兩個產品做消費金融,同質化將不可避免,除非你有幾樣獨特的東西:一是資本成本優勢;第二是有自己的場景;第三是有新的技術優勢。如果你只有技術,那麽技術的紅利期將非常短,真正有場景、有資金優勢的企業會把技術優勢抹平。所以我認為金和場景才是真正的核心競爭力,是防止企業走向同質化的護城河。

#大資管時代的機會與挑戰#

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 殷   哲  歌斐資產 CEO

金融行業有非常大的周期性,不同行業會出現不同類別的資產化和投資需求,股票和債券是兩個基本點。未來,類資產、標準化的長期股票和基金可能會成為大數據用戶的重要產品。

同時,人工智能和大數據對金融行業還有很大的改造空間,因為金融的核心就是數據處理和分析的能力,但這個過程必須是一步一個腳印的。

 楊   薇  海通證券零售與網絡金融部副總經理

現在融機構在做智能投顧工具的時候,除了想節省線下的人力成本,還應更多的考慮用戶體驗。其實用戶對於券商本身提供的服務模式並沒有更多預期,所以我們首先需要把更專業的金融工具提供給服務人員。

 陳文勝  華通銀行副行長

未來,固定金融是一個大方向。固定金融其實是一個整體,我們如何把固定金融做成去中心化的產品?一旦去中心化,標準化產品就容易形成,所以我覺得來要把隱藏資產盡量標準化。

 鞠盈禧  牛股王 CEO

能投入、量化交易無論是對機構投資者還是散戶投資者都是非常大的服務方向。我們作為定位在 C 端的服務平臺,也在這個方向上做了許多布局。比如我們會給投資者做一些量化策略、數據分析,同時也會在管控客戶預期方面更多考慮合規的因素。

分會場討論

嘉賓分享與圓桌論壇環節結束後,在場的 150 位嘉賓分別進入“消費金融”、“證券與資產管理”、“金融科技創新” 三個分會場進行下一輪的思想碰撞,探討未來更多合作的可能。在分會場中,各位嘉賓介紹了各自企業的業務特點,分享各自對行業的理解。

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