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首支中國綠色資產擔保債券在倫敦上市

11月11日，中國銀行首支中國綠色資產擔保債券上市儀式在倫敦證券交易所舉行。中國人民銀行副行長易綱、英國經濟大臣西蒙·科比(Simon Kirby)、倫敦證券交易所集團總裁羅睿鐸（Xavier Rolet）出席上市儀式並致辭。此次發行上市正逢中英財經對話，綠色金融也是本次對話的重點項目之一。 

面對全球環境問題，發展環境友好型的低碳經濟已經成為各國共識。綠色債券的發行量從2013年開始呈現爆發式增長，從100億美元迅速增長到627億美元。盡管綠色債券市場發展十分迅速，但其總規模仍僅占全球債券市場的0.2%。這一資金規模很難滿足各國環境投資計劃的需求。據國際能源機構（EIA）估計，僅實現 “2050年全球溫度增加不超過2攝氏度”這一項目標，就需要增加36萬億的投資。

今年 1 月，中國人民銀行、英格蘭銀行共同發起成立 G20 綠色金融研究小組，鼓勵商業部門加強綠色金融創新，促進境內外綠色債券市場互聯互通。在中國的大力倡議下，綠色金融在今年G20杭州峰會上也首次被納入議程。本次發行作為綠色金融研究小組的試點項目，充分體現“綠色”和“跨境”兩大主題。本期債券募集資金 5 億美元，品種為三年期美元固定利率品種，票面利率 1.875%。 

中國發行人2015年發行的綠色債券總規模為12.93億美元，在全球市場中的發行占比僅3.6%。然而在2016年，中國發行人的綠色債券發行總規模已達225億美元，在全球綠色債券發行總量中的占比已達36%。目前，中國已經成為全球最大的綠色債券市場，本次發行增加了中國境內綠色債券資產池作為信用支持的結構設計，境外投資者通過購買本次債券實現了風險回報與中國境內綠色債券市場的關聯。通過在倫敦證券交易所上市，有利於國際投資人更多的了解中國綠色金融，實現資本市場的連通。

此外，本次中國銀行為市場提供了“深綠”級別的債券，既符合國際綠色債券準則，抵押資產也是中國人民銀行認可的中國綠色債券。通過綠色債券資產池作為擔保的結構，本次發行獲得了評級的提升。

自 2012 年至今，中國銀行是目前承銷綠色債券總額最多的中資銀行，達到了 25.2 億美元。2016 年，中國銀行獨立或共同承銷了12 樁綠色債券，承銷金額在 24 億美元左右。 

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