告別規模快速擴張時代，大幅下降的利息支出，在上市銀行的利潤增長中，已然成為主要驅動因素。
平安銀行8月11日晚間披露的半年報顯示，2016年上半年，該行營業收入、凈利潤分別增長17.59%、6.1%。各項收入中，利息凈收入同比增長16.32%，利息支出則同比下降了20%以上。
類似情形已成為上市銀行普遍現象。此前，浦發銀行、華夏銀行半年報也顯示，今年上半年，兩家銀行的凈利息支出同比下降10.84%、22%，成為驅動其凈利潤增長的重要因素。而與此同時，在資產質量仍持續惡化，需要大量計提不良貸款撥備的情況下，各家銀行的非息收入占比也有較快提升，給商業銀行吃息差維持利潤增長帶來一定改觀。
利息支出大幅下降驅動業績
上半年，平安銀行的資產規模、存貸款的增長，與已經披露半年報的幾家銀行相比，表現尚屬強勁。
截至6月底，平安銀行總資產2.8萬億元，較年初增長11.72%，存、貸款余額分別為1.9萬億元、1.36萬億元，分別較年初增長9.48%、11.67%，高於同業水平。
上半年實現營業收入547.69億元，同比增長17.59%;實現凈利潤122.92億元，同比增長6.1%。如果還原為“營改增”之前，平安銀行營業收入則為560.96億元，同比增長20.44%。
不過，平安銀行出現一個新變化，在利差、息差均有所提高，貸款規模仍有增加的背景下，該行的利息收入、支出均出現較大幅度的下降。數據顯示，該行今年上半年利息收入為635億元，同比去年的658億元減少23億元，降幅約為3.5%;同期，其利息支出為273億元，而去年上半年則為347億元，同比減少74億元，降幅高達21%以上。
平安銀行表示，受今年5月1日起金融業“營改增”政策影響，加之去年央行數次降息，該行上半年各項生息資產、付息負債平均利率同比下降。數據顯示，今年上半年，該行凈利差為2.67%，凈息差為2.79%，分別比去年同期提高0.1個、0.08個百分點。但二季度環比卻出現顯著下降，今年一季度，該行凈利差、凈息差分別為2.76%、2.87%，二季度末已經降至2.58%、2.71%，分別下降了0.18個、0.17個百分點。
實際上，銀行業利息收支明顯下降，已經是銀行業的共同現象。已披露半年報的浦發銀行、華夏銀行，以及發布業績快報的招商銀行均是如此，且利息支出降幅均超過10%。為了維持利息收入增長，一些銀行還對收入構成重新分類。
8月1日，在業績快報中，招行將其貴金屬租賃收益，從非利息凈收入中，重新分類到凈利息收入中。調整後，今年上半年招行利息凈收入為673.8億元，同比僅增長1.3%左右。
包括平安銀行在內，浦發銀行等在利息收入方面的情況要樂觀不少。根據半年報數據，在集團口徑下，浦發銀行上半年利息收入1081億元，同比減少42.7億元，下降3.8%;利息支出530.29億元，同比減少64.45億元，下降10.84%。華夏銀行利息收入432.6億元，同比減少33.73億元，降幅約為8%;利息支出為191.5億元，同比減少42.42億元，降幅約為22%，均呈現利息支出降幅遠大於利息收入降幅的局面。
收入、支出結構的變化，對平安銀行等大有裨益，甚至成為支撐其上半年利息收入增長的主要因素。數據顯示，截至6月底，平安銀行利息凈收入為361億元，同比增長16.32%。
資產質量承壓影響利潤
持續暴露的不良貸款導致的資產質量惡化，已經是整個銀行業無法回避的問題，平安銀行也同樣如此。
半年報顯示，截至6月底，平安銀行不良貸款余額為211.95億元，較年初增長20.12%;貸款不良率1.56%，上升0.11個百分點;貸款撥備覆蓋率160.82%，下降5.04個百分點;撥貸比2.51%，上升0.1個百分點。
盡管利息收入有所下降，但對銀行的利潤影響並不大。影響銀行業利潤的主要威脅，還是來自不良貸款。銀監會數據顯示，截至6月底，銀行業不良貸款率為1.75%。包括平安銀行在內，已正式披露上半年業績的三家銀行，目前均低於這一水平。其中，浦發銀行、華夏銀行同期不良率分別為1.65%、1.56%。
但實際上，這與各家銀行加大不良貸款撥備、核銷有很大關系。根據半年報披露，今年上半年，平安銀行準備前營業利潤為361.5億元，同比仍然大幅增長28.26%，但資產減值損失卻高達200億元。
浦發銀行、華夏銀行均出現這種情況。數據顯示，浦發銀行資產減值損失為265億元，同比增加約63億元，增幅高達30%。此外，華夏銀行上半年的計提金額也達到了55.1億元。
不過，各家銀行靠吃息差保持利潤增長的情況，已經有所改變。半年報顯示，今年上半年，平安銀行受益於銀行卡、理財、資產托管等業務的快速發展，上半年實現非利息凈收入185.73億元，同比增幅20.16%，非利息凈收入占比達到33.91%。浦發銀行上半年也實現非息收入270.57億元，占比達到34%左右。
值得註意的是，今年上半年，各家銀行加大了房貸投放力度。數據顯示，截至6月底，浦發銀行個人住房按揭貸款余額3379億元，同比增加734億元，增幅達到28%左右。而平安銀行則為496億元，比去年底增加約40億元，增幅約8.9%。這是在多年房貸壓縮之後，平安銀行房貸款業務的首次擴張。