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High Probability Trading Consilient Lollapalooza


http://consilient-lollapalooza.xanga.com/723670774/high-probability-trading/


今日５：００便起床，邊食早餐邊看書～這本書在我的pending list良久，聽說是近年比較好的書，很多examples可以skip，實際上30-60分鐘可以看完。

入面三個Concept比較重 要
１Multi-time frame System
跟隨主要趨勢，在小趨勢逆轉時買入。其實很多人都明白，但個人認為要做到並不容易。 我們很容易會想去了解現在是什麼趨勢，應該點做，但其實在任何一點，都同時是趨勢及調整，所以很容易混淆及opinion shopping。這本書為”跟隨主要趨勢，在小趨勢逆轉時買入”給了個見得下人的名字，讓人記得，是很了不起的事。神話說：當你知道它真正的名字，你就 可以控制它了。

２ 1-tick Entry Rule
當你想買股票時等等，等Higher Prior H買入，接著Prior L止蝕。程式應該是這樣吧

Buy = Hold(buy, t) and cross(h, rev(h,-1));
stop = Rev(L, -1);

很簡單，其實就是等小趨勢逆轉時買，這樣不容易被小趨勢的 momentum touch倒個近的stop。幾聰明的做法。本書仲話勁的trader，成功率只有３０－４０％，但都夠羸。因為輸小羸大。

３Multi-unit Exit Rule
簡而言之就是breakout完結減一半，餘下一半Ride the trend。原因係睇錯都有賺小小，之後那個長倉等Market against佢先沽。Um...這個理論，看似不錯，但有好有唔好啦。

第 一，睇啱卻要減一半，違反羸多輸少原則，更何況少數trade決定大部份profit。睇中減一半真係講唔通。

第二，其實都要睇 entry時的time-frame是怎樣，原本就是breakout trade，breakout走晒了事也可以，同埋要視乎資金需求吧。

然 而，我還是覺得這方法對我來說是有意思的，因為沽貨是我的大弱項。我覺得自己選股是沒有問題的，但我monitor的ideas太多，所以資金需求很大， 很有衝動把狂升的股票都賣清而去買入其他潛在idea。這個self-talk影響我很大。沒有給時間讓股票走完它的走勢，讓我損失左唔少潛在利潤。雖然 轉倉也為我帶來收益，但如果我賣出時機可以掌握好一些，回報便可以更上一層樓。我希望我長time-frame的操作可以參考2-unit rule吧（另一個不錯的命名），尤其是以年計的time-frame。

這本書還有money management的概念，如3% for each trade, 6% for portfolio, 10% for the month。我覺得這些太死板，不打算參考了。依然相信，最好的exposure就是不影響情緒的exposure，在這基礎上的risk management才有意義。

這本書，看ebook便可以了。或者在書店skim。
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=14687
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