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科網股第二波 挖寶移動支付正當其時

來源: http://www.gelonghui.com/portal.php?mod=view&aid=2541

科網股第二波 挖寶移動支付正當其時
作者：格隆匯 天成


這兩天，相信看到港股科網股走勢的人必定難以壓抑亢奮的心情：網龍作為帶頭大哥振臂一呼（短短5天，股價翻倍），其余弟兄紛紛跟上（354、1297、400等），就連科網股大象騰訊也借著財報超預期的東風，今天直接幹了近3個點，毫無疑問科網股起來了！

記得3月24日，格隆匯號召大家做多港A股時，也是由網龍、金山帶頭，打響了港A股革命的第一槍，此後一波浩浩蕩蕩的港A股行情就此起航，而這一次，網龍又以領袖之風帶領部下將領開始了科網股第二次起義，這對於投資港股的小夥伴們無疑是不可錯失的機會。

帶頭大哥網龍走勢

那麽，問題來了，如此波瀾壯闊的第二波高潮，我們可以選擇哪些標的呢？鄙人不才，看好移動支付。

移動支付，待挖掘的巨大寶藏

關於移動支付，格隆大師去年其實就已經對整個行業有過非常詳細的分析，如果你對此有濃厚的興趣，可以在格隆匯公眾號的精華文章列表里找到。這里，因為篇幅有限，我就不對一些細節展開過多敘述，而只是把其中的邏輯梳理清楚，讓你領略其中蘊藏的巨大機會。

1、支付風越吹越烈

看下列幾則消息：

    （1）沃爾瑪聯合阿里推超市移動支付

    （2）蘋果正在與中國的銀行和阿里巴巴探討在中國推出蘋果的移動支付系統

    （3）銀行卡清算市場6月1日起將放開，銀聯12年壟斷終結

    （4）騰訊繼續利用微信推廣移動支付解決方案

隨著政策的放開，以及互聯網巨頭們布局加快，支付風已經越吹越烈。特別是6月1日清算市場的放開，將極大的促進第三方支付的市場化進程，到時群雄逐鹿，必有一場好戲上演。

2、移動支付增長內在邏輯梳理（引自格隆老大的文章）


要從一定高度理解移動互聯網會顛覆和吞噬一切。未來人類的一切都將在網上實現，也必須在網上實現,脫離網絡者，無論是人還是生意，都將被淘汰。人類活動不外乎信息流+物流+資金流，要順利把這三流在網上實現，移動互聯網必須有三根支撐柱子：移動智能終端+高速網絡（4G）+移動支付。目前前兩根柱子已經搭建完成，移動支付這個環節必然成為各方全力推進和角逐的兵家必爭之地，銀聯與運營商，財付通與支付寶相互拼得火熱，正是基於此。

（1）、移動支付是移動互聯網大廈的三根柱子之一（移動智能終端+4G網絡+移動支付），也是在網絡上完整實現“信息流+物流+資金流”三流的必須載體，為兵家必爭之地；

（2）、移動支付是塊超級大蛋糕。移動支付的盈利模式簡單而言就是借助互聯網大幅度降低“信息流+物流+資金流”三流的實現成本，並從節約的成本中截取一定收益。這部分收益巨大而持久，所有身處移動支付行業中的公司都將獲益；

（3）、移動支付實現的軟硬環境仍遠未臻成熟，行業才剛開始加速，未來空間巨大；

（4）、移動支付三條路徑，分別為銀行路徑、第三方支付路徑、以及運營商路徑。其中銀行路徑最為成熟，第三方支付路徑發展最迅猛、運營商路徑想象空間最大。

3、數據為證：行業高增長

唱的再好，不如數據來得直觀，事實勝於雄辯。

（1）移動支付行業火熱，去年體量同比增長近四倍

2014年，第三方移動支付市場交易規模達到59924.7億元，較2013年增長391.3%，繼續呈現出較高的增長狀態。而2013年，第三方移動支付的增長率達到了707.0%。移動支付已經連續兩年保持超高增長。

來源：艾瑞咨詢

（2）競爭格局：支付寶穩占鰲頭，財付通擴張市場份額

2014年中國第三方移動支付的市場集中度更加明顯，支付寶、財付通兩家企業占據了93.4%的市場份額，其中支付寶的市場份額為82.8%，財付通的市場份額為10.6%。在移動支付時代，不同於傳統的第三方互聯網支付的是，同時擁有龐大用戶群和應用場景的互聯網企業掌握了絕對的市場份額優勢。從網購支付通道慢慢成長起來的支付寶，在支付用戶量級、黏性和場景鋪設的速度和力度等方面都保持遙遙領先。財付通憑借微信支付騰飛，在用戶和支付場景方面有了質的飛躍，前景值得期待。

來源：艾瑞網

挖寶行動開始，挑挑哪些是寶藏

移動支付雖是一座大金礦，但要挖掘到真金白銀，還得精挑細選，仔細篩查，下面我來挑挑那些移動支付領域的大寶藏吧：

1、中國支付通（8325）：擁有雙牌照（預付卡牌照+互聯網支付牌照）

這兩天這股的走勢也是兇猛，且今天有公告稱：於雲南省、南亞及東南亞合作開發跨境電子商貿及互聯網金融業務訂立中滇戰略合作協議。

其價值在於它的牌照稀缺性和互聯網金融業務的想象空間。

中國支付通走勢

優勢所在：

1. 全國性預付卡牌照（全國僅6張），預付卡牌照可同時從事互聯網第三方支付業務；

2. 成功完成智能雲POS機（KoolPOS）產品，並開始線下部署；

3. 已獲得多家行業巨頭的合作機會

4. 為C 端用戶和 B端商戶提供小微金融服務

5. 互聯網金融信息服務平臺值得期待

2、中國創新支付（8083）：虛擬預付卡+互聯網支付牌照

投資邏輯：

1、首家獲得虛擬預付卡牌照

2、具有二維碼支付優勢

中國創新支付前身為矽感科技，是做二維碼光電識讀技術起家的，其緊密矩陣碼（簡稱 CM碼）、網格矩陣碼（簡稱 GM碼）被工信部定為二維碼國家標淮，具備大量商業應用前景。目前為止，真正完整做過二維碼支付業務的只有三家公司：支付寶、財付通、高匯通（中國創新支付全資子公司） 。

3、移動支付“父子”：高陽科技、百富環球

看移動支付，必然不能忘記高陽科技和百富環球這對“移動支付父子組合”，高陽科技是中港上市公司中唯一一家具備性感的持續性收入模式的第三方線下收單支付龍頭企業，百富環球則為全球第3大及全國最大POS終端方案供貨商。

另外值得一提的是，高陽科技前2年收單業務被暫停，今年3月20日剛剛獲得央行準許，重新放開收單業務，所以未來其業績大概率會很靚麗。

更多細節內容，參開格隆匯之前文章《高陽科技：最大枷鎖打開，即將乘風而起的“港A股”》。

移動支付：兵家必爭（大前景+大故事+大蛋糕），你還等什麽？

BAT巨頭們早已意識到，移動支付入口乃必爭之地。阿里和騰訊布局的滴滴和快的已經合並，未來可能還有美團和大眾，或者更多，然而有一點可以確定，支付寶和財付通是絕然不會牽手的，因為作為各自生態鏈中的支付閉環，誰掌握了這個核心，便是扼住了對方的咽喉。

未來，移動支付有前景、有故事，可以唱的很大，所以，你還等什麽？港股科網第二波，且挖且布局吧。

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