原油的邏輯
橡谷智庫
來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_608e1afd0102v9pn.html
這曾是個私密博文，不過盧布已經跌破80，也沒什麽好隱藏了。
我曾寫過十一個預言，其中提及原油會去65美元，後來這篇文章我隱藏了，不是為了原油的數字，而是其中有些預言，可能有人會不高興。後來我發現坊間廣泛轉載，知道沒必要再封閉，開放了出來。結果我有客人看到，問我能不能在65做多，因為已經到了。
我堅決制止了他的想法，同時我告訴大家，我不是神，不是說我預測到了65,65就一定是底部。這個價格到來的速度遠遠超過了我的預計。
然而原油暴跌的邏輯在哪里？
坊間流傳很多陰謀論，但原油和陰謀論無關。
第二次橡谷論壇，我放了兩個圖，美元和原油，告訴大家兩者的相關度。我對圖表使用不佳，在坐的教我把美元的圖倒過來，所有的人看著美元和原油發楞，因為圖形幾乎是一致的。
純粹以美元計價，美元的上漲對原油價格的影響在10-20%之間，看不同的時段。
而2011年開始原油達到2008年危機後的最頂峰，之後開始下跌，和國內商品之王橡膠暴跌的時間相差幾個月。內在的邏輯是中國經濟開始進入熊市，大宗先行。
之後原油就開始進入螺旋崩塌，石油美元和中國外貿美元都開始下滑，伴隨著美元退出寬松的預期，悄無聲息的進入全球貨幣內縮的塌陷中去，沒有任何人意識到這點。無論是美國、中國、俄羅斯還是歐佩克。
到了今年年中，隨著美聯儲正式退出寬松，臨界點到來，無論美元何時加息，都無關緊要，因為三大美元流動性的發動機全部熄火了。
於是原油和其他大宗商品進入自我循環的歷程，美元流動性繼續惡性循環。
我上周做了全球資本的流動路徑分析，其中重點分析了中國。一是貨幣正在流向美國，這是目前美國尚能維持經濟複蘇和股市堅強的原因。
二是中國股市將在一次曇花一現的泡沫下，取決於明年政府是否能有能力托升股市和債市，主觀上這肯定是的。否則中國的貨幣塌陷將會即三年多的隱形發展後，迅速在明後年進入顯性塌陷。
而原油將不會有太多的機會迅速複蘇，這不是2008年，下跌的時間不長，之後大量資金註入。
而2015年是新興市場最危險的時間，2016年之後美國幸免的概率也不高。