合夥創業中，幾乎每個人都做好了面對市場宏觀經濟起伏變化的準備，但很少人會想到還有一個巨大的「隱藏風險」被普遍忽略了：你合作夥伴的人身意外風險。一旦公司的主要股東之一不幸突發意外，你想好了怎麼應對才能讓公司財務繼續正常運轉嗎？
「賬面現金」的困擾
股東互保保險的目的是防範股東之一突遇極端風險給整個公司經營帶來的影響。例如：某公司3名自然人股東A,B,C，各出資人民幣一百萬元，公司以300萬元資產投入運營，資金形態逐步轉化為產品庫存，半成品，原材料，應收賬款等，日常賬面流動資金只有50萬元。
兩年後股東B在晚間應酬客戶時突發心梗猝死，股東B家屬提出權益申請:
1.撤回原始股100萬元；
2.領回2年間應分未分之分紅90萬元；
3.股東B是在為公司拓展業務是發生的風險，請求公司給予撫卹金50萬元。
合計款項240萬元，要求1個月內轉入股東B家屬私人賬戶。如不能做到，家屬將在保留第三項請求的同時，講股權以200萬元轉讓給該公司的競爭對手。
這讓股東A,C為難：他們平時與B交情甚好，很願意拿出240萬元妥善處理此事，無奈儘管此時公司淨資產評估值已達600萬元，但賬面現金只有50餘萬元，力不從心。
西方通常的解決方案
西方發達國家的做法通常有2種：第一種是在公司註冊的時候，就從出資方拿出一點錢，以出資額為保額，為每位股東或持股超過一定百分比的股東購買壽險保單。
每一位股東有一份單獨的保單，被保險人是股東本人，受益人由該股東指定，同時做好律師文件並公證。律師文件的大一是，一旦某位股東發生極端風險，他在公司裡的權益即以保險公司的理賠為限4，其家人自動放棄向公司申請主張權益，股權無償轉移其它股東。所以公司的經營不會受到任何影響。
該保單放在受益人手裡，公證書放在公司。
第二種做法與第一種做法的不同之處在於：受益人不是該股東指定的家人，而是其股東，收益比例根據出資比例劃分，然後簽訂《股權買賣協議書》並公證。這種做法可以保證其中一個股東遭遇人身極端風險後，親屬要出賣股權時，另外的股東有足夠的現金行使優先認股權。這種做法適合中小公司或股東人數不多的情況。wxid:jrvipcn
在西方發達國家，第二種方法更常用。在我國，儘管《保險法》規定受益人只要由投保人和被保險人共同同意，就可以是任何與被保人有經濟利益關係的人。但是在保險實務中，為避免道德風險，多數保險公司都會規定受益人必須與被保人具有親屬關係。所以在我國，第一種方法更實用。無論使用哪種方法，在以後的經營中，隨著公司資產的增加，都應該不斷追加保額。
首選儲蓄加保障型保險
這樣的保險通常會選用儲蓄加保障型的保險產品，即終身壽險。這樣既可防範風險，又可逐漸轉移資產。在退休的時候，保單內的現金價值還可以當做養老金來使用，一舉多得。並且，當這個企業需要錢時，保單還有另外功用，那就是用保單質押貸款功能方便的從保險公司獲得現金。
具體說，當企業或家庭需要現金時，不用去銀行，因為銀行貸款有個週期問題，比如說房產抵押要去評估資產，比較麻煩。而保單質押貸款則相對簡單：把保單交給保險公司後，最多三個工作日，錢就能打到賬上。
在保額的計算上，有幾種方式可供參考：
1.以公司章程為依據；
2.以實際出資額為依據；
3.以上年年末評估企業資產淨值為依據。
新公司通常則以第2種依據確定保額，老公司則以第3種為依據。第1種在法律上是最簡單的，但並不常用。
「遲到的」保險規劃
具體到本文開始時的案例，確定ABC三位股東均為男性，公司註冊成歷史A股東38歲，B股東35歲，C股東32歲。每人投保保額100萬元的終身壽險，選20年繳費期，那麼每年對應保費為：A股東32700元，B股東32800元，C股東30900元。也就是說，從300萬註冊資金中拿出98400元，佔註冊資本的3.2%，就可以將公司經營中的人身風險轉嫁給保險公司。
隨著公司資產的增加，兩年後，ABC三位股東每人又增加了100萬元保額。由於年齡的增長，追加保單的應繳保費為：A股東36200元，B股東34100元，C股東32100元，合計每年繳費102400元。加上兩年前的保單，公司每年為股東支付的人壽保險費為200800元。看上去是個不小的數字，實際只佔到公司淨資產的3.3%而已。
站在財務管理的角度，這筆費用無論被看做風險管理費還是成本控制費，對企業經營都是必須的。不做好這樣的風險管控，當股東尤其是大股東遭遇人身風險時，對企業的打擊就有可能是萬劫不復的。wxid:jrvipcn
而做好了這樣的財務安排，股東B突然離世後，其家人很快就可以從保險公司拿到200萬理賠金。股東A,C只需要再從公司賬上拿出40萬元，得到的結果是：B家屬的所有要求滿足了，公司經營沒有受到很大影響，A,C的持股比例增加了。(家族風險管理)