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2014-06-04 工作日誌CindyWang 信璞上海

http://blog.sina.com.cn/s/blog_a3453d220101hpyg.html

大家好,我是剛加入信璞的Cindy Wang,第一次寫博客,有點點不知道說啥的感覺。

上午Rick給我講了做公司分析用的模板,以及為啥要做這些分析。談話中提到昨日慘遭「賣空」的YL,真正大驚的是YL股價的驟然跳水,據說是機構集體大逃亡。。。

難道是機構們都緊跟著賣方報告嗎?這麼膜拜的趕腳。。。也許這些重倉YL者也不知道其價值幾何,只是想著「別人會買」,找到接盤的下家就好。而今,此賣空報告一出,無疑是亂了信念,眾人皆恐懼「別人會賣「。。。

好啦,閒言少敘,切入正題。Rick今天給我佈置了兩個公司的任務啦--麥趣爾和桃李面包。(都是吃的,麥趣爾還沒吃過的說,看到官網的時候肚子都餓了)

今天上午主要是根據招股說明書和官網來整理公司的發展歷程。

今天下午則主要依據wind和招股說明書整理麥趣爾的股權結構、財務數據以及人員狀況。

1.股權結構

股權結構簡而言之,麥趣爾集團有在線責任公司持股57.02%,是上市公司麥趣爾集團股份有限公司的控股股東,上市公司旗下有五家全資子公司:麥趣爾食品有限公司、麥趣爾食品飲料、麥趣爾冷凍食品有限公司、麥趣爾投資有限公司以及西部生態牧業有限公司。從股權結構來看,麥趣爾是一個「養殖-生產製造-連鎖銷售」一體化的公司,在產業鏈來說,有優勢。

2.杜邦分析

財務數據還沒有整理完全,從杜邦分析來看,麥趣爾的ROE在同行中處於較高的水平(申萬三級行業分類),2009年至今依次為36.03%,36.49%,31.71%,25.59%,19.66%,始終保持在10%以上,但是也同時呈現下降的趨勢。初步來看,ROE的下降除了毛利率下降之外,很重要的是權益乘數的降低,資產周轉率也有一定程度的下降。與此同時,伊利和光明ROE保持上升。

3.高管以及人員狀況

董事長以及總經理均由麥趣爾集團的家族內部成員擔任。在上市後,董事會成員有個別變動情況。

今天整理的不是很完全,暫時和大家分享這麼多,週五做好了再和大家分享咯~

 

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