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中移動破冰壟斷領域央企混改,下一個是誰? 作者:格隆匯 Anglia

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央企混合所有制改革第一波冒頭並風光無限的基本都是非壟斷領域的,諸如中信泰富、光大控股等。因為擔心在沒有破除壟斷前,壟斷領域企業搞混改會造成國有資產流失,所以過往相關報導的說法是壟斷企業納入混改試點會放後一些,但很明顯中移動並不想等:明顯有備而來的中國移動在2014年中報業績說明會上用大篇幅闡述了公司的混改思路、方向與路徑,明確表示考慮將集團旗下視頻、閱讀、遊戲、動漫和音樂五大板塊業務進一步公司化,未來考慮對其進行混合經濟所有制改革,甚至可能將這些業務分拆上市。

然後,大家看到了中移動龐大的身軀在市場上的翩翩起舞:又不減少派息率,又有4G業務的前景,再配上混合所有制改革——在中國,壟斷領域幾乎等同於低效,市場寄希望混改能大幅提高效率——市場資金趨之若鶩也就不難理解了。

中移動傳統業務的萎縮已無需多言,面對被微信搶了大量短信業務,網絡電話的崛起也遲早會搶了電話業務,運營商們唯一能夠抵禦的只剩下網絡數據業務。但在中國移動非常不情願的錯過了WCDMA和歷代iphone後,4G無疑是中移動翻身的機會。


在日前舉辦的2014移動互聯網國際研討會上,工信部總工程師表示要推動基礎電信企業加快4G建設。上半年4G手機終端出貨量約1500萬部,中國移動董事長此前表示年內銷售1億部4G終端目標不變。在中移動的力推下,下半年4G終端出貨量將暴增500%以上。在基站方面,13年還只有個位數的基站,上半年就到到了41個。並且有鐵塔公司的成立,基站成本也能進一步稀釋。


截至今年6月底,中移動用戶總數達到7.91億,其中4G用戶為1394萬,ARPU值為64。另據中移動剛剛發佈的最新數據顯示,截至7月底,4G用戶已快速上升到2043.7萬。今年上半年,中移動移動數據流量高達4265億MB,同比增長91.4%。今年上半年數據業務收入達到1219億元,其中無線上網業務收入達到720億元,比上年同期增長51.8%。

很明顯,4G業務就是中移動新的發動機。


有一句話是這麼說的,2G看txt,3G看jpg,4G看avi,這句話很好的反應了未來4G的行業生態圈,在4G資費大幅低於3G的情況下,受制於有限流量和速度的視頻服務將會成為主流。

根據媒體報導,韓國運營商SK發現,推出4G服務後,4G用戶使用的數據流量遠遠高於3G用戶,其中4G用戶平均每天登錄YouTube使用的數據流量比3G用戶多3.2倍。這說明流量的解放對媒體內容消費的刺激作用非常明顯。4G時代意味著新的機遇,在大流量,高速度下,很多3G時代無法有效支持或無法支持的應用有望迎來機遇,視頻瀏覽量會爆髮式增長,視頻直播甚至云計算移動醫療都會得到發展。流量需求也將成倍增長。

另外,中國移動也明確表示會首批發售iPhone6,相信中移動也可以借iphone6之力挽回之前3G時代中流失的部分客戶。

在移動互聯時代,不是所有的內容都適合傳播,只有那些短平快的東西才適合傳播。舉幾個例子,《紐約時報》2013年11月推出了「紐約時報一分鐘」(The New York Times Minute)在線視頻服務,每天6點、12點和18點更新簡短的時事新聞視頻,一分鐘的時長顯然瞄準的是移動收視人群。又比方說今日頭條,推出的也是及時的視頻,短文。這一方面是用戶自行選擇的結果,另一方面則需要內容提供商對內容進行加工。

中國移動在召開2014年中報業績說明會上表示要將集團旗下視頻、閱讀、遊戲、動漫和音樂五大板塊業務進一步公司化,組建新媒體公司並對其進行混合經濟所有制改革,甚至可能將這些業務分拆上市。這些業務基本都分佈在其十大基地裡。

中國移動下屬有10大基地

上海手機視頻基地,四川無線音樂產品基地,浙江杭州閱讀基地,遼寧手機位置基地,江蘇手機遊戲基地,福建手機動漫基地,湖南電子商務基地,廣東MM基地,重慶物聯網基地,安徽瀏覽器基地。

這10家基地大多數是網絡內容的提供商,也將是中移動除傳統4G業務外最有彈性和潛力的爆發點。當然,內容方面不是中移動的特長,因此剝離出去進行所有制改革,引入民間資源是提升內容質量不錯的選擇,畢竟在互聯網方面國企基本是弄不過民企的。相對的,這對中移動成本控制也是個利好。據瞭解,光是上海手機視頻基地的投入就達到了310億。從另一方面,內容質量的上升可以直接作用於手機數據流量的提升。很明顯,中移動的性感業務資源+民間資本的專業與效率,誰都能知道這個加法的答案,這是中移動迫不及待要做混改的根本原因。

簡單的總結來說,就是中移動認清了現狀,理順了思路,找對了方向。所以,最近2天股價大漲,各大券商也紛紛調高目標價到100元以上。幾乎可以確定的是,有了中移動老大的表率式發言和市場表現,石油、鐵路、金融等其他壟斷領域的央企大佬斷然不會閒著!什麼?石油領域反腐還沒完全結束?拜託,那是陸地上的事,海上可沒有反腐。