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中國存款保險制度意見稿發布 賠付上限50萬元

來源: http://wallstreetcn.com/node/211370

國務院今日正式發布《存款保險條例(征求意見稿)》及相關通知,醞釀21年後,中國首項存款保險制度有望近期出臺。中國央行在上述意見稿的說明中寫道,據央行對2013年底的存款情況測算,對50萬元的最高償付限額,可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。

本周稍早國內媒體曾傳出明年1月存款保險制度出臺的消息。國務院法制辦公室在上述征求意見通知中寫道,有關單位和各界人士提出意見的截止期為2014年12月30日。

據上述存款保險的征求意見稿:

   · 存款保險最高賠付限額人民幣50萬元

   · 同一存款人同一家投保機構所有被保險存款賬戶的存款本金和利息合並計算的資金數額在最高償付限額以內的,實行全額償付超出最高償付限額的部分,依法從投保機構清算財產中受償

   · 存款保險覆蓋投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款,所有存款類金融機構的存款都參保,但金融機構同業存款金融機構高理人員在本機構的存款及其他經存款保險基金管理機構核準的不予承保的存款不在存款保險條例覆蓋的範圍

   · 存款保險費率由基準費率風險差別費率構成。費率標準由存款保險基金管理機構根據經濟金融發展狀況、存款結構情況以及存款保險基金的累積水平等因素制定和調整,報國務院批準後執行。各投保機構的適用費率,由存款保險基金管理機構根據投保機構的經營管理狀況和風險狀況等因素確定。

上述意見稿的說明中,中國央行特別說明,

“(50萬元)這個限額並不是固定不變的,人民銀行會同國務院有關部門可以根據經濟發展、存款結構變化、金融風險狀況等因素調整最高償付限額,報國務院批準後公布執行。”

“按征求意見稿的規定,即使個別小存款銀行發生了被接管、被撤銷或者破產的情況,一般也是先動用存款保險基金支持其他合格的金融機構對出現問題的存款銀行進行“接盤”,收購或者承擔其業務、資產、負債。”

“確實無法由其他銀行收購、承接的,按照最高償付限額直接償付被保險存款。”

存款保險制度又稱存款保障制度。目前,世界上已有110多個國家和地區建立了這種保障制度。所謂存款保險,是指存款銀行交納保費形成存款保險基金,當個別存款銀行經營出現問題時,使用存款保險基金依照規定對存款人進行及時償付。

據國務院今日與征求意見稿同時發布的“存款保險知識專家問答”介紹,存款保險制度實施後,中國存款人無需交保費。該制度的資金來源主要是金融機構按規定交納的保費。制度建立後,只是小比例地向金融機構收取保費,費率水平遠低於絕大多數國家存款保險制度起步時的水平和現行水平。

目前國內機構一致認為,存款保險制度短期內對上市銀行盈利產生負面影響,但政府可以通過其他措施對沖影響。在A股大牛市的背景下,機構仍持續看好銀行股。債市方面,機構認為短期影響偏負面,長期有利於無風險利率的進一步下降。

存款保險制度,存款,利率市場化,中國人民銀行

以下為國務院法制辦公室發布通知時一並發布的相關意見稿全文

第一條 為了建立和規範存款保險制度,依法保護存款人的合法權益,及時防範和化解金融風險,維護金融穩定,制定本條例。

第二條 在中華人民共和國境內設立的商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業金融機構(以下統稱投保機構),應當依照本條例的規定投保存款保險。

投保機構在中華人民共和國境外設立的分支機構,以及外國銀行在中華人民共和國境內設立的分支機構不適用前款規定。但是,中華人民共和國與其他國家或者地區之間對存款保險制度另有安排的除外。

第三條 本條例所稱存款保險,是指投保機構向存款保險基金管理機構交納保費,形成存款保險基金,存款保險基金管理機構依照本條例的規定向存款人償付被保險存款,並采取必要措施維護存款以及存款保險基金安全的制度。

第四條 被保險存款包括投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款。但是,金融機構同業存款、投保機構的高級管理人員在本投保機構的存款以及存款保險基金管理機構規定不予保險的其他存款除外。

第五條 存款保險實行限額償付,最高償付限額為人民幣50萬元。中國人民銀行會同國務院有關部門可以根據經濟發展、存款結構變化、金融風險狀況等因素調整最高償付限額,報國務院批準後公布執行。

同一存款人在同一家投保機構所有被保險存款賬戶的存款本金和利息合並計算的資金數額在最高償付限額以內的,實行全額償付;超出最高償付限額的部分,依法從投保機構清算財產中受償。

存款保險基金管理機構償付存款人的被保險存款後,即在償付金額範圍內取得該存款人對投保機構相同清償順序的債權。

社會保險基金、住房公積金存款的償付辦法由中國人民銀行會同國務院有關部門另行制定,報國務院批準。

第六條 存款保險基金的來源包括:

(一)投保機構交納的保費;

(二)在投保機構清算中分配的財產;

(三)存款保險基金管理機構運用存款保險基金獲得的收益;

(四)其他合法收入。

第七條 存款保險基金管理機構履行下列職責:

(一)制定並發布與其履行職責有關的規則;

(二)制定和調整存款保險費率標準,報國務院批準;

(三)確定各投保機構的適用費率;

(四)歸集保費;

(五)管理和運用存款保險基金;

(六)依照本條例的規定采取早期糾正措施和風險處置措施;

(七)在本條例規定的限額內及時償付存款人的被保險存款;

(八)國務院批準的其他職責。

存款保險基金管理機構由國務院決定。

第八條 本條例施行前已開業的吸收存款的銀行業金融機構,應當在存款保險基金管理機構規定的期限內辦理投保手續。

本條例施行後開業的吸收存款的銀行業金融機構,應當自工商行政管理部門頒發營業執照之日起6個月內,按照存款保險基金管理機構的規定辦理投保手續。

第九條 存款保險費率由基準費率和風險差別費率構成。費率標準由存款保險基金管理機構根據經濟金融發展狀況、存款結構情況以及存款保險基金的累積水平等因素制定和調整,報國務院批準後執行。

各投保機構的適用費率,由存款保險基金管理機構根據投保機構的經營管理狀況和風險狀況等因素確定。

第十條 投保機構應當交納的保費,按照本投保機構的被保險存款和存款保險基金管理機構確定的適用費率計算,具體辦法由存款保險基金管理機構規定。

投保機構應當按照存款保險基金管理機構的要求定期報送被保險存款余額、存款結構情況以及與確定適用費率、核算保費、償付存款相關的其他必要資料。

投保機構應當按照存款保險基金管理機構的規定,每6個月交納一次保費。

第十一條 存款保險基金的運用,應當遵循安全、流動、保值增值的原則,限於下列形式:

(一)存放中國人民銀行;

(二)投資政府債券、中央銀行票據、信用等級較高的金融債券及其他高等級債券;

(三)國務院批準的其他資金運用形式。

第十二條 存款保險基金管理機構應當自每一會計年度結束之日起3個月內編制存款保險基金收支的財務會計報告、報表,並編制年度報告,按照國家有關規定予以公布。

存款保險基金的收支應當遵守國家統一的財務會計制度,並依法接受審計機關的審計監督。

第十三條 存款保險基金管理機構履行職責,發現有下列情形之一的,可以進行核查:

(一)投保機構風險狀況發生變化,可能需要調整適用費率的,對涉及費率計算的相關情況進行核查;

(二)投保機構保費交納基數可能存在問題的,對其存款的規模、結構以及真實性進行核查;

(三)對投保機構報送的信息、資料的真實性進行核查。

對核查中發現的重大問題,應當告知銀行業監督管理機構。

第十四條 存款保險基金管理機構參加金融監管協調機制,並與中國人民銀行、銀行業監督管理機構等金融管理部門、機構建立信息共享機制。

存款保險基金管理機構應當通過信息共享機制獲取有關投保機構的風險狀況、檢查報告和評級情況等監督管理信息。

前款規定的信息不能滿足控制存款保險基金風險、保證及時償付、確定差別費率等需要的,存款保險基金管理機構可以要求投保機構及時報送其他相關信息。

第十五條 存款保險基金管理機構發現投保機構存在資本不足等影響存款安全以及存款保險基金安全的情形的,可以對其提出風險警示。

第十六條 投保機構因重大資產損失等原因導致資本充足率大幅度下降,嚴重危及存款安全以及存款保險基金安全的,投保機構應當按照存款保險基金管理機構、中國人民銀行、銀行業監督管理機構的要求及時采取補充資本、控制資產增長、控制重大交易授信、降低杠桿率等措施。

投保機構有前款規定情形,且在存款保險基金管理機構規定的期限內未改進的,存款保險基金管理機構可以提高其適用費率。

第十七條 存款保險基金管理機構發現投保機構有《中華人民共和國銀行業監督管理法》第三十八條、第三十九條規定情形的,可以建議銀行業監督管理機構依法采取相應措施。

第十八條 存款保險基金管理機構可以選擇下列方式使用存款保險基金,保護存款人利益:

(一)在本條例規定的限額內直接償付被保險存款;

(二)委托其他合格投保機構在本條例規定的限額內代為償付被保險存款;

(三)為其他合格投保機構提供擔保、損失分攤或者資金支持,以促成其收購或者承擔被接管、被撤銷或者申請破產的投保機構的全部或者部分業務、資產、負債。

存款保險基金管理機構在擬訂存款保險基金使用方案選擇前款規定方式時,應當遵循基金使用成本最小的原則。

第十九條 有下列情形之一的,存款人有權要求存款保險基金管理機構在本條例規定的限額內,使用存款保險基金償付存款人的被保險存款:

(一)存款保險基金管理機構擔任投保機構的接管組織;

(二)存款保險基金管理機構實施被撤銷投保機構的清算;

(三)人民法院裁定受理對投保機構的破產申請;

(四)經國務院批準的其他情形。

存款保險基金管理機構應當依照本條例的規定及時、足額償付存款。

第二十條 存款保險基金管理機構的工作人員有下列行為之一的,依法給予處分:

(一)違反規定收取保費;

(二)違反規定使用、運用存款保險基金;

(三)違反規定不及時、足額償付存款;

(四)濫用職權、玩忽職守的其他行為。

存款保險基金管理機構的工作人員貪汙受賄、泄露國家秘密或者所知悉的商業秘密,構成犯罪的,依法追究刑事責任;尚不構成犯罪的,依法給予處分。

第二十一條 投保機構有下列情形之一的,由存款保險基金管理機構責令限期改正;逾期不改正或者情節嚴重的,予以記錄並作為調整該投保機構的適用費率的依據:

(一)未依法投保;

(二)未依法及時、足額交納保費;

(三)未按照規定報送信息、資料或者報送虛假的信息、資料;

(四)拒絕或者妨礙存款保險基金管理機構依法進行的核查;

(五)妨礙存款保險基金管理機構實施存款保險基金使用方案。

投保機構有前款規定情形的,存款保險基金管理機構可以對投保機構的主管人員和直接責任人員予以公示。投保機構有前款第二項規定情形的,存款保險基金管理機構還可以按日加收未交納保費部分0.05%的滯納金。

第二十二條 本條例施行前,已被國務院銀行業監督管理機構依法決定撤銷或者人民法院已受理破產申請的吸收存款的銀行業金融機構,不適用本條例。

第二十三條 本條例自 年 月 日起施行。

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中國 存款 保險 制度 意見 稿發 發布 賠付 上限 50 萬元
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廣西一運鈔車起火11箱鈔票被燒 保險公司賠付

來源: http://www.infzm.com/content/109042

2015年4月15日,廣西欽州,廣西六景至欽州港高速距金桔收費站約1公里處一輛由南寧開往中馬欽州產業園區的運鈔車起火,大火引燃了11箱鈔票和路邊的灌木叢,引發了熊熊山火。 (CFP/圖)

中新網報道,2015年4月17日上午,廣西貴港市港盛投資發展公司一位黎姓工作人員稱,4月15日發生在廣西欽州市境內的運鈔車起火焚毀事故中,押運公司押運的人民幣67.5萬元被燒,16日,貴港金盾公司已經把未完全被燒毀的殘損人民幣拿到當地銀行兌換,換回30萬元。

據@央視新聞報道,15日上午11時,一輛運鈔車途徑廣西六欽高速久隆收費站約1公里處時突然起火。押運人員稱曾試圖用車載滅火器撲火,不料滅火器已過期失效。火苗引燃高速路邊山坡,車內11箱鈔票也被燒毀。

消防員:錢都燒得碳化 我們沒動

火勢隨後被趕到的消防官兵撲滅,沒有人員傷亡。該消息迅速成為了網絡熱點,人們關心的焦點主要在於:著火原因以及被燒毀的11箱鈔票有沒有被偷梁換柱?

央廣網報道,據當時前往現場救援的欽州消防特勤中隊副隊長龍俊頤介紹,他們是15日中午11時17分接到的報警,11時45分,消防官兵抵達現場。戰士們很快處置好了起火的運鈔車,被這輛“火車”引燃的山火也很快被撲滅,沒有人員傷亡。

據龍俊頤回憶,他們在確實看到了被燒得碳化的鈔票。“錢的表面都已經被燒得碳化了嘛。然後我們也沒去動它,因為我們的主要任務是滅火。”

事發當時在事故現場采訪的廣西日報駐欽州記者張冠年確認:負責押運的是金盾運鈔公司,那個人說當時他們行駛到一個路段的時候,發現車頭冒煙,他們馬上下車查看,一下子火苗就竄出來了,車上的滅火器也過期失效了。他們馬上將車上的11箱鈔票轉移,但是轉移過程中風太大,可能他們站在旁邊,大火一下子就吹過那一堆的鈔票上,火勢很大,他們沒辦法再去搬動那11箱鈔票。

對於網友猜測的運鈔員“貍貓換太子”,張冠年強調,據他在現場的觀察,這應該就是一起單純的意外事故。

保險公司將三日內全額賠付

據前述中新網報道,涉事的運鈔公司系貴港市金盾保安押運有限公司。於2009年3月成立,目前在職員工170人,擁有運鈔車30輛,是全市唯一一家專門從事金融武裝押運守護工作的專業化公司。公司註冊資金人民幣1000萬元,由貴港市國資委下屬廣西貴港市港盛投資發展公司控股。公司成立以來,已與中國四大國有商業銀行及交行、北部灣銀行、廣西桂銀村鎮銀行簽訂了守押合同。

前述黎姓工作人員說,事故發生後,該公司立即啟動了應急預案,16日已經與貴港市金盾保安押運有限公司投保的廣西北部灣保險公司達成賠償協議,被燒的人民幣,保險公司將在三日內全額賠付。

黎介紹,當天貴港市金盾保安押運有限公司所押運的錢款包括:廣西橫縣六景至欽州的高速公路7個收費站的款項,該段高速路內的兩個加油站的款項及一個便利店的款項。

對於網上質疑:運鈔車所用裝錢的箱子應為金屬制品,裝在這樣的箱子里的錢款應該不容易被焚毀。黎回應稱,貴港市金盾保安押運有限公司當天押運途中,有膠質箱子也有鐵質箱子。

據前述央廣網報道,金盾公司工作人員介紹,16日這一天,燒毀運鈔車上的四名工作人員都沒有上班,應該是在接受警方調查。警方能否回答網友關心的問題?這次的運鈔車起火,是事故還是故事?欽州市公安局宣傳科科長馬德興介紹,目前警方正在加緊調查,具體結論還需要等待。

廣西 運鈔車 運鈔 起火 11 鈔票 被燒 保險 公司 賠付
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賠付率高企 眾安保險憑什麽估值500億

來源: http://www.yicai.com/news/2015/04/4612493.html

賠付率高企 眾安保險憑什麽估值500億

第一財經日報 楊倩雯 2015-04-30 06:00:00

經過一年多的運作,對開業時因“三馬”的強大股東背景和首張互聯網保險牌照的強大“氣場”被業內高度關註的眾安保險已沒有了當初的期待值,其實質更接近於一家渠道創新的財產險公司。

“很難理解一個註冊資本10億元,成立一年多,保費不足8億元的保險公司能有500多億元的估值。”在看到關於眾安保險融資的相關消息時,一名資深行業分析師感嘆。

《第一財經日報》日前獲得的一份某投資機構關於眾安保險此次融資的項目投資分析報告顯示,眾安保險投資前估值約550億元人民幣,投後估值102億美元(約合632億元人民幣),管理層計劃2017~2018年上市。同時其去年綜合成本率高達110.1%,其中賠付率高達77.8%,盈利主要靠投資收益。

在很多業內人士看來,經過一年多的運作,對開業時因“三馬”的強大股東背景和首張互聯網保險牌照的強大“氣場”被業內高度關註的眾安保險已沒有了當初的期待值,其實質上也似乎並未達到其自詡的“顛覆者”,而是更接近於一家渠道創新的財產險公司。

業務成色幾何?

去年是眾安保險度過的第一個完整年度。這一年,眾安保險收獲了7.94億元保費。不過,保監會數據顯示,在前三季度其保費收入為3.6億元,還不到全年的一半。

第四季度中,隨著淘寶“雙11”的升溫,眾安保險當天保單量突破1.5億單,保費突破1億元,平均每份保單大約為0.5元。

事實上,眾安保險的保單大部分都為這種“小而散”的險種。根據分析報告,目前眾安保險的客戶超過2億人,活躍產品超過100個,承保保單超過10億單。按照其從成立到今年2月9.95億元的累計保費保守計算,每份保單保費不超過1元,人均保費不超過5元。

從業務渠道而言,眾安保險有著阿里、騰訊、平安等“黃金”股東組合,同時,這也使其業務高度依附於股東,尤其是第一大股東阿里。不管是讓眾安保險一天保費得以突破億元的退貨運費險,還是主要的創新險種眾樂寶、參聚險,都是依附於阿里而實現,這無疑存在不小的風險。

綜合成本率110%

眾安保險成立一年多後便實現盈利,使其獲得高估值,但它的綜合成本率卻出現“爆表”的情況。

報告顯示,此次眾安保險融資的估值目標為投後102億美元。近日其發布的2014年財務報告顯示,去年公司實現了2728萬元的凈利潤,如果加上其他綜合收益中可供出售金融資產的公允價值變動,則其綜合收益為3341萬元。

不過,如果細看其利潤表可以發現,2014年其利潤主要靠投資所獲收益(2434萬元投資收益及5485萬元公允價值變動收益)及1538萬元的營業外收入,而作為一家財產險公司的承保業務“靈魂”指標——綜合成本率卻高達110.1%,這就意味著其承保業務有一定程度的虧損。

從綜合成本率的構成來看,其2014年的費用率為32.3%,這一水平優於上市公司太保產險及平安產險,體現出其線上渠道的低成本優勢,但其賠付率高達77.8%,遠高於太保產險的68%及平安產險的57.7%,直接將其推向承保虧損。

“賠付率水平如此之高,可能有多種原因,產品定價問題、管理問題、碰到大賠案等都會推高賠付率。”一名著名高校保險系學者對本報表示。

車險+壽險+健康險+投資險?

不可否認的是,阿里為眾安保險帶來了互聯網金融的首要條件——流量。但如何將超過2億人的客戶數轉化為更大的爆發式增長,開發能夠快速擴大保費規模的險種或許是其最佳選擇,而這可能也是眾安保險2014年末償付能力充足率高達793.4%卻依然意欲大舉融資的原因之一。

報告顯示,2015年下半年眾安保險或將進入車險這一財險市場第一大險種。縱然其在線上渠道、大數據方面有一定的優勢,但業內人士認為,眾安保險要順利切入車險領域還有很多挑戰,例如牌照的重新申請、缺少地面服務機構、欠缺定價理賠數據以及行業高企的綜合成本率等。另外,如何避免與股東中國平安旗下的平安財險車險業務形成業務沖突也是待解的問題。

同時,根據該報告,壽險、健康險以及投資保險領域也可能成為眾安保險未來進軍的領域,其中甚至給出了2015~2020年壽險業務每年15.4%息稅前利潤率的預測。不過,就過去經驗而言,對於傳統壽險而言,盈利通常需要6~8年時間,一些利潤率較高的壽險產品則往往需要面對面銷售;而健康險雖然目前市場前景廣闊,但由於涉及醫療資源業內普遍認為“很難做”,成立於2005年的人保健康和平安健康在2013年和2014年分別虧損7.95億元及1.23億元。而報告中所提到的投資保險具體是何形態也有待揭曉。

眾安保險未來是否能不負如此“昂貴”的估值不得而知,起碼現在其唯一的互聯網保險牌照或即將被打破。據媒體報道,保監會正在研究擴大專業互聯網保險公司試點,而中國太平也表示正在商洽籌建太平科技保險公司,走創新型和集約型的輕資產、輕實體機構、輕管理人員路線,互聯網是其創新業務拓展渠道之一。

編輯:一財小編

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賠付率 賠付 高企 眾安 保險 什麼 估值 500
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支付寶賬戶安全險大數據:近半賠付6小時內完成

來源: http://www.yicai.com/news/2016/02/4754958.html

支付寶賬戶安全險大數據:近半賠付6小時內完成

一財網 楊芮 2016-02-28 19:02:00

根據賬戶安全險的投保約定,支付寶余額、余額寶、快捷支付被他人盜用,均屬於賬戶安全險的保障範圍,手機丟失和電腦中毒導致的賬戶資金損失,保險公司也會進行相應的賠付。

來自支付寶的數據顯示,賬戶安全險投保量在春節期間同比增長4倍,僅在春節期間,就有超過978萬人因此成為新“保民”。

在上線一年多之後,近日,螞蟻金服也首次對外公布賬戶安全險的多項數據。數據顯示,支付寶賬戶資金損失的發生概率遠遠低於1/100萬,也就是說,遠超過100萬次的支付行為中,才有可能發生一次資金損失;截至目前,賬戶安全險的投保用戶數接近1.2億,所有投保賬戶安全險的用戶,被盜案例100%實現了保險理賠,從報案到完成賠付的平均時間是24小時,其中32%的用戶在1小時內就完成了理賠,近一半的用戶在6小時內完成了理賠。

而小額、低門檻和便捷的理賠是賬戶安全險成為標配的重要原因。

眾所周知,保險業遵循大數法則,這意味著,發生意外的風險概率越低,保費費率越低.根據螞蟻金服保險數據團隊的測算,基於大數據的智能安全大腦,支付寶賬戶的風險概率已經低於1/100萬,因此,盡管賬戶安全險的保額高達100萬,但保費卻只有一兩元,甚至不足一元。

借助螞蟻金服提供的數據,保險公司可實時計算每位用戶的保費,實現個性化動態定價,目前保費價格在0.88元-2.88元之間。不同用戶的保費價格會和他的賬戶價值、行為習慣等相關,比如是否有較高的理財資產、是否有較高的授信額度,是否實名認證、密碼是否較為簡單且經常未更換、是否經常異地付款等情況,都會影響賬戶安全險的保費定價。目前,大部分用戶的保費價格為0.88元,賬戶價值較高,用戶安全習慣不佳的,保費價格會相對高一些。

根據賬戶安全險的投保約定,支付寶余額、余額寶、快捷支付被他人盜用,均屬於賬戶安全險的保障範圍,手機丟失和電腦中毒導致的賬戶資金損失,保險公司也會進行相應的賠付。據監測,目前,已投保用戶的被盜案例,保險公司已100%完成了理賠。

在賬戶安全險的賠付案例中,信息泄露、木馬病毒和假冒熟人最容易造成被盜。

編輯:林潔琛

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支付 賬戶 安全 大數 近半 賠付 小時 完成
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欣泰電氣IPO造假先行賠付將出爐 興業證券或拿數億賠散戶

來源: http://www.yicai.com/news/5032619.html

興業證券因欣泰電氣造假上市一事投行業務暴雷,余波難了。

《第一財經日報》記者從興業證券內部了解到,興業證券此前向投資者承諾的先行賠付方案即將出爐,計劃主動拿出數億賠償給欣泰電氣的中小投資者,而此舉被認為一定程度為對沖這一風波的負面沖擊。

賠付方案近期拿出

“公司正積極與監管機構及相關部門協商擬訂投資者先行賠付方案,目前方案尚在研究中。”在6月20日回複交易所的問詢中,興業證券曾稱在討論賠付方案。雖然目前最終方案尚未確定,但據本報了解,興業證券或拿出2—5個億向投資者“負荊請罪”。

“估算來看,承擔欣泰電氣IPO上市期間的賠償,算上當時的市值,預計賠5個億,但是否要剔除系統性風險因素,還有待法院認定。如果剔除熔斷等系統性風險,賠償大概到2個億可能。”興業證券相關人士表示,賠付方案將近期拿出,公司或還將就此事向欣泰電氣追償,也一定程度彌補公司賠付損失。

對於興業證券最後會賠多少,業內說法不一。但多位投行人士以及證券律師均對記者表示,投資者人數、公告因造假被調查的時間點以及公告後股價波動是賠償數額的主要決定因素。

“主要看以哪個時間節點來賠償,是以去年7月14日欣泰電氣被立案調查的時間還是以今年6月處罰告知書出來的時間。”華容律師事務所律師許峰對《第一財經日報》記者分析稱,確立時間節點後,在此時間節點前買入並蒙受損失的中小投資者都可獲得賠償。

關於IPO上市造假先行賠付,業內已有先例。公開信息顯示,平安證券在萬福生科的欺詐上市和中介違規事件中,被沒收中介業務費用2555萬元,上繳2倍罰款總7665萬元,同時自掏3億元設立投資者利益補償專項基金,最終賠償12756名投資者1.79億元損失。據此,某資深投行人士對記者判斷稱,興業證券或面臨數額更多的賠償。

“賠償的時間點應該是欣泰電氣公告造假的時間。”該人士認為,興業證券或就賠償方案與欣泰電氣協商一致,作為連帶責任人也有權利向上市公司追償。

不過,許峰向記者提出一個質疑。“此時出賠償方案其實很難涵蓋投資者的損失,目前欣泰電氣在停牌,複牌後股價因造假投資者虧損怎麽辦呢?具體還是要等興業的方案出來再看。”許峰稱。

事實上,對於先行賠付目前僅有平安證券一家先例,並無明確的先行賠付機制。業內多表示,最終的賠付方案基本會由興業證券、欣泰電氣以及監管部門共同達成默契,形成方案。

投行業務暫遭“連坐”

對於欣泰電氣東窗事發後興業證券主動積極地想要拿出賠付方案,有投行人士認為,主要目的是此事若拖下去,對興業證券投行業務將造成更大打擊,興業證券的做法一定程度會對沖負面沖擊。

由於欣泰電氣造假風波實際上目前興業證券所有投行業務暫時遭到“連坐”。

“實際狀況是,在立案調查期間我們上會的投行業務確實都被中止了,等到調查結果出來後再繼續。”前述興業證券人士稱。

公開數據顯示,截至2016年6月20日,興業證券共參與保薦20個IPO項目。此外,今年以來,興業證券還參與的定增、並購重組項目數十家。

而投行業務的創收地位,對於興業證券來說也相對重要。其2015年年報顯示,當年投行業務手續費凈收入約11.3億元,增幅為104.62%。2016年一季度報告則顯示,興業證券當季投資銀行業務手續費凈收入3.76億元,同比增長66.15%,占營業收入比重21.62%。另有行業對比顯示,興業證券此前的承銷家數和發行規模都進入了行業前十名。

按照相關法律規定,保薦機構、保薦代表人因保薦業務涉嫌違法違規處於立案調查期間的,中國證監會暫不受理該保薦機構的推薦;暫不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。而若相關違法違規被認定,視情節輕重,保薦機構或被暫停3—6個月保薦資格。

對此,有證券人士對記者表示,以相關條文來看,實際上也存在灰色地帶。“《證券法》規定不受理保薦機構機構的推薦,但並未明確不接受其審核。”上述證券人士表示。

Wind數據顯示,興業證券目前受影響的10歌IPO項目,有11家已受理、6家已反饋、3家已披露更新、剩余的上海網達案件股份有限公司已過會尚未發行。

欣泰 電氣 IPO 造假 先行 賠付 出爐 興業 證券 或拿 數億 散戶
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深交所:*欣泰將“一退到底” 投資損失不會先行賠付

深交所就*欣泰投資者關心的問題進行說明,表示近期買入*欣泰的賬戶以小戶和散戶為主,以投機心理為主,少數被誤導。再次強調*欣泰將“一退到底”,現階段買入產生的投資損失將不會得到先行賠付方案的賠償。

附說明全文

深交所 深交 欣泰 泰將 一退 到底 投資 損失 不會 先行 賠付
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興業證券將閉門座談 *欣泰賠付方案細節“正在路上”

因IPO造假將永久退市的*欣泰新的一周跌停繼續,受損投資者最為關心的先行賠付方案細節則已“正在路上”,而近期,投資者也將有望在賠付方案上得以發表自己的聲音。

《第一財經日報》記者從相關律師以及興業證券處獲悉,本周五(8月5日)興業證券將於上海召開閉門座談,就*欣泰IPO造假先行賠付具體方案細節與專家、投資者代表、相關律師等進行交流溝通。

上海天銘律師事務所副主任宋一欣告訴《第一財經日報》,其本人將參與周五的交流會,正在準備最新的建議。他認為,賠付方案細節仍有待商榷。

值得一提的是,宋一欣此前此前曾《第一財經日報》表示,關註*欣泰賠付一案的16位證券律師已向證監會提交相關聯名建議函,希望就*欣泰IPO造假的先行賠付問題召開聽證會。明確相關哪些投資者符合先行賠付標準,賠付金額如何確定,賠付條件是否等同於放棄訴訟權利等問題。

興業證券相關人士則向本報稱,據其了解,這次交流會的目的之一或為響應上述聯名建議函,在程序上多聽取專家和市場的意見。

該人士透露,關於*欣泰IPO造假的賠付方案,總體方案不會輕易改變,但方案中確實尚有諸多具體事項待明確。“比如賠償的基準日是哪天,怎麽算,等等。”他稱。

按照興業證券此前的公告,興業證券5.5億元賠付專項基金的賠付對象標準為:自虛假陳述實施日起至揭露日(2015年7月14日)或更正日(2015年11 月27 日或12 月10 日)之前買入欣泰電氣股票的,且在揭露日或更正日及以後因賣出欣泰電氣股票或者因持續持有的,扣除市場風險因素所致損失後存在虧損的投資者。

從程序上看,上述興業證券人士指出,公司賠付方案工作朱將先制定若幹備選方案,再與監管和相關部門進行反複溝通,初步判斷後再與專家、律師、市場人士、投資者代表交流,聽取意見;而後才將公告正式方案。

興業 證券 閉門 座談 欣泰 賠付 方案 細節 正在 路上
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大病保險已覆蓋10.5億城鄉居民 個案最高賠付超百萬

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2016-10-20/1046607.html

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黃洪表示:“這種具有針對性的方式,使得群眾醫療保障水平穩步提高。2016年1-9月,大病保險患者實際報銷比例在基本醫保的基礎上提升了13.85%。目前,個案最高賠付達111.6萬元。”

大病保險正在醫改中發揮著“四兩撥千斤”的作用。

從2009年,廣東湛江在全國率先探索城鄉居民大病保險制度試點至今,先後湧現出湛江、番禺、太倉、江陰、鄭州等典型模式,這種創造性地從基本醫保基金中拿出一小部分購買商業保險的方式,放大了基本醫保的保障效應,拓展和延伸了基本醫保制度。

10月19日,保監會在城鄉居民大病保險創新發展有關情況發布會上披露的數據顯示,目前,大病保險已經覆蓋10.5億城鄉居民。其中,16家保險公司在全國31個省(區、市)開展大病保險,承辦大病保險605個項目,覆蓋9.2億人,占比87.6%。

不過,這並不意味著一勞永逸。大病保險存在統籌層次偏低,醫療機構、社保部門和保險公司信息共享不暢,部分保險公司對大病保險意義認識不足,經營理念存在偏差,將大病保險片面等同於商業健康保險業務等問題,亟待解決。

對此,保監會副主席黃洪在當日的發布會上表示,將從完善機制設計,發揮大病保險優勢;提升承辦能力,確保相關各方滿意;改革支付方式,控制醫療費用上漲;加強過程監管,嚴守合規經營底線;繼續助力醫改,完善醫療衛生體制五個方面推動大病保險發展。

實際報銷比例提升13.85%

21世紀經濟報道記者在采訪中發現,“因地制宜”是大病保險的重要特征。各統籌地區依據當地經濟社會發展、醫療消費水平和社會負擔能力等制定了大病保險保障範圍,科學合理測定籌資標準、支付比例,設置較為靈活的起付線、報銷比例以及合規醫療費用標準。

以籌資水平、項目類型和合作方式為例,各統籌地區籌資標準普遍在15-60元之間;既有保險公司承擔主要風險的保險合同型,也有委托管理型,還有保險公司與政府分擔風險的共保聯辦型;探索開啟“基本醫保+大病保險”、“基本醫保+大病保險+意外保險+護理保險”等政企合作模式。

以區域為例,在廣東江門,保險公司在社區建立家庭醫生門診,簽約定點藥店,為居民提供預防保健、康複和慢性病管理等服務,探索分級診療、社區首診、雙向轉診和醫藥分家的改革試點平臺。

黃洪表示:“這種具有針對性的方式,使得群眾醫療保障水平穩步提高。2016年1-9月,大病保險患者實際報銷比例在基本醫保的基礎上提升了13.85%。目前,個案最高賠付達111.6萬元。”

“與此同時,群眾大病就醫體驗明顯改善。”根據黃洪介紹,2016年,保險業承辦的大病保險項目中有414個項目基本實現了“一站式結算”,80個項目實現異地結算。2015年,保險公司承辦大病保險項目中有86.37萬人轉外就醫,異地結算金額73.08億元。2016年1-9月,30.88萬人享受轉外就醫,異地結算案件達4.75萬人,異地結算金額達2.52億元。

目前,這種因地制宜的發展思路正在延續和深化。例如,醫保管辦分立、政府購買服務在一些地方已經大膽探索。其中,青海、安徽等省已經試點將基本醫保交由保險公司經辦;在遼寧盤錦等地,經辦工作涵蓋了基本醫保、大病保險及低保和優撫對象救助、工傷補充保險等。

省級統籌項目13個

不過,大病保險統籌層次偏低、相關機構信息共享不暢、部分保險公司經營管理不規範等問題依然存在。

對此,黃洪介紹了保監會在大病保險上的工作規劃。在制度設計上,“充分發揮保險機構全國統一法人的制度和網絡優勢,推動相關部門和地方政府提高大病保險統籌層次,爭取實現省級統籌;研究推動大病保險向貧困群眾適當傾斜;探索商業保險與社會保障相結合的制度機制。”

目前,部分地區已經將原來分屬不同部門管理的新農合和城鎮居民醫保,交由同一部門管理,並把統籌層次提升到地市級。2016年,保險業承辦的605個大病保險項目中,省級統籌項目13個,地市級統籌324個,縣區級268個。

黃洪還表示,在承辦能力上,“發揮保險公司在精算定價等方面的專業優勢,向政府相關部門提出可持續、高水準、最公平的大病保險實施方案建議;發揮商業保險機構全國網絡等優勢,為參保群眾提供異地結算服務。”

一位保險公司高層人士對21世紀經濟報道記者表示:“我們在實踐中與政府相關部門合作,通過醫療巡查、醫療費用智能審核平臺等方式,剔除了虛假就醫、掛床住院、違規醫療,聯合管控費用;並對醫療行為的合理性和適當性向醫療機構或衛生行政等部門提出了建議。”

此外,黃洪坦言:“改革支付方式,控制醫療費用上漲也是重要方向之一。”2015年,保險公司承辦大病保險項目審核發現問題案件43.67萬件,拒付不當醫療費用22.67億元,一定程度上緩解了部分地區醫療費用過快上漲、過度醫療現象普遍等問題。

未來,“保險監管機構還將加強過程監管,嚴守合規經營底線,將保險公司大病保險簽訂、籌資標準、待遇水平、支付流程和年度收支等情況向社會公開,並定期及時公布大病保險運行和監管情況,主動接受社會監督;創新醫療費用報銷方式、發展商業健康保險和推進醫療責任保險等方式,跟蹤總結保險公司承辦基本醫保的經驗,推動保險公司承接更多醫療保障公共服務職能,為醫藥衛生體制改革提供更多路徑選擇。”黃洪最後總結道。

大病 保險 覆蓋 10.5 城鄉 居民 個案 最高 賠付 超百 百萬
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3天賠1000萬 廣東首例巨災保險賠付落地

臺風“海馬”過後,近日,廣東兌現首筆巨災保險賠付1000萬元,這也是全國巨災保險賠付最快的一例。

10月27日,廣東保監局通報2016年度三季度廣東保險業發展和監管工作情況時,透露了上述信息。

據悉,10月21日,今年第22號臺風“海馬”在廣東省汕尾市登陸,中心最大風力14級,給廣東多地造成狂風和暴雨災害。受此次臺風影響,截至10月25日,廣東保險業共接到報案8537宗,報損金額3.15億元。

廣東保險業立即啟動巨災保險賠付工作,於10月24日向汕尾市政府支付賠款1000萬元,用於救災複產和災後救助。這次賠付是廣東巨災指數保險試點工作實施以來的首例賠付,也是全國巨災保險賠付最快的一例。

2015年12月,廣東省人民政府批準頒布《廣東省巨災保險試點工作實施方案》,在出資方式上,由省市兩級財政配套出資,每個試點地市預算3000萬元。保費在3000萬元以內的,按照省級與地市3:1的比例分擔,超過3000萬元的部分由地市承擔。

今年7月15日,湛江市政府率先簽訂了首張巨災保單。此後,韶關、梅州、汕尾、茂名、汕頭、河源陸續承保,目前已有7個地市實施,巨災風險保障合計達到15.76億元。其中,汕尾市巨災指數保險於今年8月1日簽單承保,以臺風和強降雨2個災因作為保險責任,臺風等級超過12級即觸發賠付,保險期間1年,保費由省市兩級財政分別承擔,最高賠付金額可達2.02億元。

上述廣東保監局通報同時顯示,前三季度,廣東省實現保費收入3074.8億元,同比增長41.6%。其中,不含深圳的保費收入為2425.6億元,同比增長44.5%。保險公司賠付支出614.3億元,同比增長17.9%。保險公司資產總額7706.6億元,較年初增長17.9%。

天賠 1000 廣東 首例 巨災 保險 賠付 落地
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一波賠付來襲!浙商財險明起賠付僑興違約債券

浙商財險發布公告稱,為踐行保險企業的社會責任,最大限度地維護廣大被保險人的合法利益,我司將對僑興電信、僑興電訊2014私募債第一、二期保證保險的被保險人開展預賠工作,自12月28日(星期三)開始支付預付賠款。我司同時啟動追償程序。

招財寶也於同日發出公告,向投資人表示,相關資金將陸續到賬,投資人的利益獲得最終保障。自僑興債券出現逾期開始,招財寶一直與產品承銷商廣東金融高新區股權交易中心、增信機構浙商財產保險股份有限公司等各方保持密切積極的溝通。

招財寶在公告中明確表示,針對此次事件,對於任何直接間接涉嫌欺詐陷害投資者等違法行為的,招財寶會和平臺各方合作夥伴一起,全力配合公安司法機關和監管機構,堅決一查到底絕不退讓。

12月21日,廣東金融高新區股權交易中心表示,未收到浙商財險進一步的補正通知。12月22日,浙商財險公告了關於補充資料通知的說明,"僑興電訊、僑興電信私募債保證保險業務中,僑興集團董事長吳瑞林向我司提供個人無限連帶責任擔保,某金融機構出具了履約保函。"其中,某金融機構即為廣發銀行。

不過,隨後又被曝出這份保函蓋的是“蘿蔔章”,保函可能為假,廣發行已報案。浙商財險公告則稱,確實與廣發銀行簽訂了保函,且一直就此事“與廣發銀行總行及惠州分行接洽與聯系,未獲官方回應。”

事件因此陷入迷局,輿論焦點集中於保函的真假。12月25日晚,浙商財險在官方貼出多份證據,證明該保函真實有效。

26日廣東金融高新區股權交易中心正式公告,僑興電訊、僑興電信於12月15日、16日到期的債券已經違約,涉及本息3.12億元。兩筆僑興私募債合計本息11.46億元,到2017年1月中旬將全部到期。

同日,浙商財險發布公告稱,已經註意到廣發銀行12月26日關於該行保函的聲明,並已就該情況向本地公安機關報案。另外,公司正在積極推進理賠資料的審核工作,力爭在3日內反饋補充資料清單。

 

一波 賠付 來襲 浙商 財險 明起 僑興 違約 債券
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浙商財險:已分期賠付剩余違約僑興債

2017年1月24日,浙商財險發布公告稱,為履行社會責任,最大程度維護被保險人利益,其已於2016年12月28日對僑興私募債第一、二期進行了預賠。目前,僑興私募債第三至七期已經到期,其將繼續踐行社會責任,盡最大努力進行分期預賠,同時希望廣發銀行承擔責任,共同維護被保險人利益。

浙商 財險 分期 賠付 剩余 違約 僑興
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獨家|315曝光跨境電商售日本核輻射食品 企業回應下架退貨並聯系賠付

央視315晚會報道了包括深圳“有棵樹”在內的多家跨境電商平臺違規銷售來自日本核輻射地區的食品。對此,第一財經記者當晚電話聯系深圳有棵樹公司,該公司CFO李誌強對記者獨家回應說,他們做的是跨境保稅批發貿易,不直接面對國內C端消費者,商品是批發給香港客戶,不涉及大陸客戶,“所有商品是經過國檢的。”

至於香港客戶的身份,對方以“不便透露客戶信息”為由回應,並表示銷售給香港客戶即為該公司與客戶之間合同的終止,至於香港批發客戶的下遊供應鏈不得而知,“香港客戶再怎麽處理是他的事”。

而該公司今年2月23日在官網首頁發布聲明《香港海豚供應鏈針對卡樂比事件致歉》,稱海豚供應鏈獲悉國家質檢總局2017年2月13日發布針對日本食品放射性相關證明文件審核的警示通報,立即對在售的日本進口食品進行排查,對不符合通報的產品全部下架處理。但由於“沒有及時獲知通知”,導致在2月13日至22日之間共售出525件卡樂比商品,海豚供應鏈對此致歉並已在聯系相關客戶進行賠付。

有棵樹官網資料顯示,深圳有棵樹創立於2010年,註冊資本2.5億元人民幣,目前已掛牌新三板,是新三板掛牌企業中唯一一家同時覆蓋進口和出口的跨境電商企業。香港海豚是有棵樹公司旗下的保稅跨境業務三級法人主體,用於經營跨境進口電商,於2015年成立“海豚供應鏈品牌”。而深圳市海豚跨境科技有限公司同為有棵樹旗下子公司,是為符合國家相關監管要求設立的關聯企業,主要為香港海豚提供技術支持、保稅區內運作等服務,不從事跨境貿易經營活動。

據了解,今年2月13日國家質檢總局發文要求各進口企業(包括跨境電商)避免從被我國禁止的10個日本縣(福島縣、茨城縣、千葉縣、東京都、宮城縣等)進口食品。日本食品進境申報時,進口商需提供原產地證明、反射性檢測合格證明等相關文件。

香港海豚涉及的商品是在2016年下半年采購的日本Calbee卡樂比水果顆粒谷物即食早餐沖飲麥片,800g裝。目前已叫停了卡樂比麥片的所有訂單,並安排海運退貨。

對此,阿里巴巴平臺治理部當晚針對被曝光的卡樂比麥片對外發布提醒稱,被曝光的卡樂比麥片為防止被屏蔽和下架,目前已經在使用多個變異詞和假名稱,比如卡樂Bee、卡樂B麥片等,阿里巴巴平臺承諾將根據其偽裝和變異進程及時通報。

此前,中國駐日本大使館12日曾在官方網站發布關於福島核輻射的提醒,建議在日僑胞及赴日中國公民妥善安排出行計劃。該提醒針對近期日本媒體多次報道福島第一核電站2號機組安全殼內輻射量達到高值,引發我國在日僑胞及訪日中國遊客擔憂。外交部發言人表示,希望日本政府能夠就如何采取有效措施切實消除核泄漏事故產生的影響作出負責任的說明。

獨家 315 曝光 跨境 電商 日本 核輻射 食品 企業 回應 下架 退貨 並聯 賠付
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興業證券:已擬訂了欣泰電氣專項基金先行賠付方案草案

興業證券3月15日晚間公告,公司目前已擬訂了欣泰電氣專項基金先行賠付方案草案,賠付方案仍需要進一步論證與確認。

公告稱,公司目前正本著依法合規、合理賠付的原則推進先行賠付工作,已擬訂先行賠付方案草案,進行了先行賠付所需的前期各項準備工作。 因本次先行賠付面臨2015年股市異常波動、欣泰電氣因欺詐發行已啟動強制退市程序等複雜問題,為充分保護欣泰電氣投資者利益,賠付方案仍需要進一步論證與確認。公司正在努力加快進程,盡快正式確定賠付方案。

公告還稱,公司進行先行賠付不受欣泰電氣提起行政訴訟的影響,不會因欣泰電氣提起行政訴訟而停止或暫緩先行賠付的實施。待先行賠付方案確定後,公司將會同基金管理人發布公告,公布先行賠付專項基金賠付範圍、賠付金額計算方法和賠付工作安排。

公司於 2016 年 7 月 9 日公司發布公告,因欣泰電氣收到中國證監會《行政處罰決定書》,公司正式決定設立先行賠付專項基金。

興業 證券 擬訂 了欣 欣泰 電氣 專項 基金 先行 賠付 方案 草案
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安邦人壽保費規模僅次國壽、平安,退保、賠付金持續猛增

通過投資型險種的激增和海外資產的“買買買”,安邦保險集團的規模正在迅速膨脹。

近年來取代產險成為集團“旗艦”及海外資產“買手”的安邦人壽4月26日公布了2016年信息披露報告(下稱“信披報告”)。信披報告顯示,2016年安邦人壽的合並總資產已經達到1.45萬億元,遠超中國太保整個集團和新華保險同期的總資產。

但在規模上升的同時,安邦人壽2016年度的歸屬於母公司股東凈利潤(下稱“歸母凈利潤”)卻同比下降20%,而其中一個因素是因為退保金和賠付支出的持續飈漲所致。

總資產破萬億

安邦人壽信披報告顯示,截至2016年末,其合並總資產達到1.45萬億元,較2015年末的9167.6億元同比大增58.44%,在2015年超過6倍的總資產增長基礎上繼續上升。

這一總資產規模,已經超過了中國太保同期的1.02萬億元以及新華保險6991.81億元的總資產水平。

由於2015年安邦人壽獲得了安邦產險48.6486%的股份,因此安邦產險以聯營企業被披露在安邦人壽的報表中。而由於安邦人壽控股安邦養老及安邦資產管理,安邦產險控股和諧健康險以及多個海外保險資產,因此截至發稿時,盡管安邦保險集團旗下其他子公司均還未發布2016年信披報告,但可以通過安邦人壽及其中披露的安邦產險合並總資產相加來估算整個安邦集團下保險相關板塊的總資產規模。

信披報告顯示,安邦產險2016年末的合並總資產為7954.52億元。兩者相加,總資產達2.248萬億元,這家起源於2004年的保險集團的資產規模正在逐漸逼近歷史悠久的“巨無霸”中國人壽2.7萬億元的水平。

細看其信披報告可以發現,安邦人壽龐大的總資產規模源於2015年及2016年安邦人壽充當安邦保險集團海外資產的“買手”及“旗艦”合並了多家海外資產所致。單獨看安邦人壽的單體報表,其2016年末的總資產為5738.09億元。

不過,值得註意的是,保監會數據顯示,安邦人壽2016年的規模保費達到3304.87億元,僅次於中國人壽及平安人壽,飛速成長為壽險行業規模保費的“探花”。

正是由於安邦人壽自身在2016年規模保費大幅增長,其總資產較2015年末增長123.97%,單體總資產與集團總資產的比重也由2015年的27.9%上漲至39.5%。

海外資產“成色”如何?

從安邦人壽信披報告來看,安邦人壽旗下有一家看著頗為“宏大”的直接控股子公司——註冊地在香港的安邦集團控股有限公司。從信披報告內容和第一財經記者分析來看,這家公司承擔著安邦人壽大部分海外資產“買手”的角色。

在安邦人壽合並層面直接控股的唯一一家海外資產是2015年收入囊中的韓國東洋人壽。但包括德爾塔•勞埃德銀行(現啟用舊名Nagelmackers)銀行、比利時保險公司FIDEA、荷蘭VIVAT保險公司、韓國安聯人壽、香港投資控股公司Mighty Group、Wisdom Express共6家公司,均屬於安邦人壽間接控股的子公司。這6家很可能大部分是由上述這家安邦集團控股子公司“出面”接手。

其中,Mighty Group、Wisdom Express、韓國安聯人壽,以及另一家Strategic Hotel Funding, L.L.C的100%權益為安邦人壽於2016年收入囊中。根據信披報告,前兩家香港的投資控股公司屬於同一控制下企業合並,即是從安邦集團內部吸納而來,另兩家則是外部購買而來。

這些海外資產的現狀如何?

財務數據顯示,Mighty Group和Wisdom Express註冊在香港,主要從事投資控股、酒店服務和物業管理業務。自2016 年1月1日至合並日2016年9月27日止期間,Mighty Group和Wisdom Express在合並財務報表中經調整的凈虧損合計為7.31億元。而Strategic Hotel是在美國成立的公司,主要從事高端酒店資產管理業務。自購買日2016年9於6日至2016年12月31日營業收入為27.39億元人民幣,凈利潤為3.46億元人民幣。

另外,根據安邦人壽信披報告,東洋人壽在集團內部交易抵銷前,2016年凈虧損3.59億元,較2015年的凈虧損0.4億元有進一步擴大之勢(根據信披報告,財務數據經過了合並日公允價值以及統一會計政策的調整)。

而對於另外幾家間接控股的非本年取得的海外資產,安邦人壽信披報告中並未披露這些公司的基本財務狀況。

不過,從第一財經記者查閱的部分安邦人壽收購的海外資產財務報表來看,也有公司在被安邦人壽收購後出現“扭虧為盈”的情況,例如安邦人壽在2015年收購的荷蘭保險公司VIVAT。

根據VIVAT的2016年年報,2014年VIVATNV錄得6.12億歐元的凈虧損,但在被安邦人壽收購的當年,即2015年實現扭虧為盈,2016年實現1.59億歐元的凈利潤。

值得註意的是,在2016年收購韓國安聯人壽時,安邦人壽再次得以用“低價”購買資產,由此增厚2016年的投資收益。

安邦人壽信披報告顯示,2016年12月31日,安邦人壽支付160萬左右歐元,合1172萬元人民幣,作為合並成本購買了韓國安聯人壽100%的權益。

而這100%權益在購買日的公允價值為人民幣58.68 億元,合並成本小於取得的可辨認凈資產公允價值人民幣58.56億元。這58.56億元按照會計準則就被計入了投資收益。

事實上,在2015年,安邦人壽在收購VIVAT時就發生了這種情況。當時,VIVAT的100%股權對應的可辨認凈資產在購買日的公允價值為89.21億元,但安邦人壽為此付出的對價僅僅為1歐元(等值人民幣8.50元)。

第一財經記者翻閱VIVAT2015年財報了解到,原來在今年2月最先出面購買VIVAT 100%股權的是安邦保險集團股份有限公司,隨後安邦人壽控股的安邦集團控股有限公司又以“名義價格”1歐元從集團手中將這筆價值89.21億元的股權收入囊中。

運用這種“財技“,使得安邦人壽2015年的投資收益大大增厚。但由於披露信息有限,韓國安聯人壽是否沿襲了這樣的購買路徑不得而知。

不過,2016年這筆58.56億元的“子公司合並成本小於取得的可辨認凈資產公允價值份額的金額”相比2015年的116.95億元有不小幅度的下降,在2016年安邦人壽460億元的投資收益中比例也不大。

事實上,與其他四家A股上市險企去年總投資收益普遍同比下降超過20%不同,安邦人壽2016年的投資收益在低利率加“資產荒”的基礎上同比增長62.86%。

但投資收益的同比大幅上升與其較2015年大幅增長2.5倍左右的規模保費也有很大關系。從投資收益子科目來看,以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的投資收益及利息收入、買入返售金融資產利息收入是最大的增長項。而在以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產中,安邦人壽此分類下的基金投資和股票投資余額分別同比增長了71%及30%。

值得註意的是,與2015年及2016年的“買買買”不同,安邦集團在去年主動放棄撤出喜達屋收購之後,今年收購美國信保人壽的交易也被終止。

退保、賠付金繼續飆升

盡管安邦人壽的投資收益同比大幅增長超過60%,但安邦人壽合並的歸母凈利潤還是同比下降20%。

分析其2016年合並利潤表,除了與保費增長及可能的折現率假設變更導致的提取保險責任準備金大幅增長外,退保金、賠付支出等科目呈現比較大的上升幅度。

其中,安邦人壽2016年的退保金在2015年同比上升11倍的情況下再次同比上漲2.58倍,賠付支出在2014年為1650萬元,2015年變為50.94億元,2016年再次上漲至249.72億元。從賠付支出的明細看,集團合並層面的滿期給付及年金給付占其中的大半部分。

雖然退保金的上漲和賠付支出與其規模保費上漲有關,但由於安邦人壽這兩年投資型保險占據“半壁江山”的保費結構使得其流動性風險成為一大挑戰。

安邦人壽2015年和2016年的規模保費中,代表投資型險種的保戶投資款新增交費分別占比42.64%及65.45%。

在“開門紅”時期的1月中旬,第一財經記者曾走訪多家銀行,發現安邦保險的投資型保險產品出現的頻率最高。

安邦人壽對於保戶儲金及投資款的期限分析中,1年以內及1~5年的相關剩余合同未折現的預期現金流量占比為42%,即截至2016年末所有未到期的保戶儲金及投資款所對應的未折現現金流中有42%將在5年內面臨償付。

業內人士表示,投資型業務確實是“資產驅動負債”型保險公司擴大規模的“利器”,但該類型險種占比較高的業務結構對資本消耗較大,在如今低利率、資產荒的投資環境下也會面臨較大的利差損、流動性等風險,而為了追求高收益,可能一些保險公司會進行“短錢長投”,同時容忍更高的信用風險,使得投資資產風險也相應加大,並且在2016年的“償二代”下也可能使得償付能力充足率較“償一代”下降。

安邦人壽也表示,其部分保單允許退保、減保或以其他方式提前終止保單,使其面臨潛在的流動性風險,集團的銀行業務有潛在的流動性風險。

不過,經過其對於流動性風險的測試,安邦人壽表示:“2016年4季度末,公司三個月內的綜合流動比例為841%,流動性覆蓋率大於300%,凈現金流大於0。本年度公司的凈現金流、融資回購比例、流動性資產比例、綜合流動比例和流動性覆蓋率等相關指標在年度內均未突破閾值,尚無超限額情況發生,本公司流動性保持穩定。同時,公司分別通過基本情景和壓力情景下對公司整體、傳統保險業務、分紅保險業務和萬能保險業務的現金流量進行測試,測試結果與實際結果基本符合,不同情景下流動性風險均在安全和可接受範圍內。”

安邦 人壽 保費 規模 僅次 次國 國壽 壽、 平安 退保 賠付 持續 猛增
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持有欣泰電氣的投資者看過來了,欺詐發行至少賠60%,賠付細節都在這里了!

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2017-06-10/1115778.html

每經記者 黃小聰 每經編輯 吳永久

在周五的證監會新聞發布會答問環節中,提到了興業證券設立欣泰電氣欺詐發行先行賠付專項基金的情況。於此同時,興業證券也在上海對相關的賠付細節做了具體的介紹。

對於持有欣泰電氣的投資者來說,如果想選擇先行賠付的話,這些細節要仔細看好了!

一、專項基金的賠付範圍?

興業證券:一級市場適格投資者新股投資損失;二級市場適格投資者交易損失;二級市場適格投資者持股退市損失。

二、賠付的關鍵時間點?

興業證券:

三、適格投資者具體是指哪些?

興業證券:1.自欣泰電氣股票上市之日起至2015年11月26日期間買入欣泰電氣股票,且在2015年11月27日及以後因賣出欣泰電氣股票或者因持續持有欣泰電氣股票至退市,扣減市場風險因素所致損失後仍存在投資差額損失的;

2.自2015年11月27日起至2015年12月10日期間買入欣泰電氣股票,且在2015年12月11日及以後因賣出欣泰電氣股票或者因持續持有欣泰電氣股票至退市,扣減市場風險因素所致損失後仍存在投資差額損失的。

四、不屬於先行賠付的對象?

興業證券:欣泰電氣欺詐發行事件責任方和首次公開發行前持有欣泰電氣股份的股東,及前述主體的關聯人;欣泰電氣大股東及董事、監事、高級管理人員增持買入欣泰電氣股票;政策性增持買入欣泰電氣股票的,不屬於先行賠付對象。

在欣泰電氣虛假陳述更正日之後,也就是12月10日以後買入欣泰電氣股票,其投資損失,包括因欣泰電氣被強制退市所受的損失,屬於正常投資損失,與欣泰電氣欺詐發行無法律上的因果關系,不屬於興業證券先行賠付責任範圍。

五、為什麽沒選擇立案日作為揭露日?

興業證券:一方面2015年7月15日欣泰電氣公告被立案調查時,還沒有批露欣泰電氣虛假陳述的事實;第二方面,從市場方面來講,也沒有起到警示的作用,股價當天也沒有因為立案調查的公告而出現下跌。

六、賠付金額的計算方法?

興業證券:在減半扣減市場風險因素的基礎上,自願設置60%的最低賠付比例,擴大賠付範圍,增加賠付金額,使得實際存在投資差額損失的全體適格投資者獲得賠付,全體適格投資者獲得的賠付金額均達到或超過虧損額的60%。

七、請問選擇創業板綜合指數計算市場風險因素調整因子的依據是什麽?

興業證券:我們在計算市場風險因素扣除的時候,主要是計算系統風險對投資者的影響,一般市場都是用指數來表達市場波動,在指數選擇中,欣泰電氣是17個指數的成分股,我們選擇的是深綜指、創業板綜指和制造業指數。在計算相關性之後,發現三個的相關性在0.84-0.85之間(大於0.8就屬於高度相關),差別不大。而創業板個股在刊登股價異常波動的時候,計算股價偏離值都是用的創業板綜指,也就是根據交易規則的規定,最後選擇的是創業板綜指作為扣除系統性風險的參照指數。

八、對今年業績的影響?

興業證券:基於賠付的工作剛剛開始,對業績的影響實際上還要看最終的賠付金額是多少,目前還沒辦法預計,去年針對這個事件計提了專項壞賬損失2.5億元。

九、如果不願意接受先行賠付的話,投資者還可以做什麽?

興業證券:如果不願意采用先行賠付的方式,那麽適格投資者依然可以采取調解、仲裁或人民法院維護自己的權益。

十、先行賠付後續安排?

興業證券:目前賠付工作相關的資金及技術準備已經準備就緒,專門設置了投資者賠付網站、賠付熱線、專用郵箱及現場咨詢點,將有序開展先行賠付工作。

持有 欣泰 電氣 投資者 投資 過來 欺詐 發行 至少 60% 賠付 細節 都在 在這
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三家相互保險社業績首秀: 凈利為負賠付費用高

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2018-02-01/1189560.html

圖片來源:視覺中國

每經記者 袁園 每經實習編輯 陳適

作為國內首批相互保險社,眾惠財產相互保險社(以下簡稱眾惠相互)、信美人壽相互保險社(以下簡稱信美相互)和匯友建工財產相互保險社(以下簡稱匯友建工相互)這三家機構從籌建到開業都備受矚目。

隨著2017年四季度償付能力報告的出爐,這三家相互保險的首年經營業績也浮出水面。數據顯示,經營近一年,眾惠相互、信美相互和匯友建工相互三家相互保險社的首年利潤均處於虧損狀態,凈虧損額分別為6059萬元、6230和1165萬元。

有機構預測,2020年我國相互保險公司的保費空間在1600億元左右。

仍處探索期:首年凈利潤為負

相互保險,也被業內人士戲稱為“抱團取暖”,是保險業中歷史悠久且具有代表性的企業組織形態。

2015年1月,保監會出臺了《相互保險組織監管試行辦法》,指出相互保險組織是在平等自願、民主管理的基礎上,由全體會員持有並以互助合作方式為會員提供保險服務的組織。包括一般相互保險組織,專業性、區域性相互保險組織等組織形式,並篩選、籌建了三家機構,這就是眾惠相互、信美相互和匯友建工相互。

從各自披露的2017年四季度償付能力報告來看,眾惠相互、信美相互、匯友建工相互的綜合償付能力充足率及核心償付能力充足率分別是1533.05%、1520.54%、7645.39%,保險業務收入分別為6711萬元、11455.45萬元和352萬元。

開業首年,三家相互保險社均未實現盈利。數據顯示,眾惠相互、信美相互、匯友建工相互的凈利潤分別是-6059萬元、-6230.09萬元和-1165萬元。

“新成立的保險公司前期需要投入中介費、運營成本、系統建設等人力和經營成本,所以前期的分攤費用較大。”上述了解相互保險的業內人士向記者表示,相互保險社本身就是非營利性質的,參與發起人也與保險社呈債務關系而非股東關系。所以相互保險社首先需要進入盈利期,之後才能償債。此外,相互保險在國內還處於探索期,具體的盈利周期很難預測。

業內看好:保費空間未來可期

業內人士表示,對於旨在補保障短板的相互保險社而言,高居不下的賠付費用或增加相互保險社的經營難度。這也在經營數據上有所體現。以眾惠相互2017年四季度償付能力報告數據為例,截至2017年底,全年的綜合費用率、綜合賠付率和綜合成本率分別是626.2%、38.73%和724.93%。

賠付率和綜合成本率給相互保險社的發展增加了難度,但從業人員和業內人士卻對相互保險社發展十分看好。

國信證券分析人表示,相互保險是國際主流的保險組織形式之一,截至2014年底占全球保險市場份額的27.1%,覆蓋人群超9.2億人。相互保險在美國、日本、德國、法國占比分別為37%、45%、43%、46%。按中國2.4萬億元保費收入計算,相互保險的市場空間可達8000億元到1萬億元。就保險行業2016年逾3萬億的規模保費而言,這個數字似乎仍有增長空間。

國泰君安則預測,2020年我國相互保險公司的保費空間在1600億元左右。

三家 相互 保險 業績 首秀 利為 為負 賠付 費用
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*ST昆機面臨退市判決,造假賠付承諾或成“空頭支票”

自揭造假舊賬兩年後,*ST昆機(600806.SH)走到了退市的懸崖邊。按照進度,上海證券交易所將會在5月16日前對其最後“宣判”,即作出是否終止股票上市的決定。

財務造假加四年連虧,*ST昆機早已對外默認退市定局。造假被查明,處罰下達多時,對於這家A+H股的老牌上市公司而言,一切或許已然告一段落。但對於3萬多名*ST昆機中小投資者而言,虧損的噩夢遠沒有結束。

5月16日,有持股*ST昆機的投資者向第一財經記者稱,*ST昆機管理層於今年初曾對投資者給出承諾,公司會保護股民利益,對於退市以及此前的財務造假,還計劃成立賠付基金。彼時,*ST昆機曾表示,正在估算賠付範圍和額度,細化方案。但從目前來看,這一承諾很大可能將被證實只是一張“空頭支票”。

正在幫助*ST昆機投資者進行造假索賠的證券律師認為,公司所稱的賠付並不現實,以A股市場的經驗來看,先行賠付幾乎只適用於造假上市的企業,上市後造假的企業目前沒有賠付先例。此外,*ST昆機財務狀況糟糕,到2018年一季度凈資產虧空的窟窿近1億元,不具備賠付能力。目前來看,漫長的主動索賠是*ST昆機投資者追回部分損失的唯一途徑。

一周內面臨“退市”判決

不出意外的話,上證所將在*ST昆機披露2017年年報後十五個交易日內,作出是否強制其退市的決定。

*ST昆機已於4月28日披露了2017年年報。也就是說,*ST昆機在A股或許只剩下最後一周的“緩刑期”。若最終被上證所認定為終止上市,自終止上市的決定之日後的五個交易日屆滿的下一交易日起,*ST昆機股票將進入退市整理期,並在風險警示板交易30個交易日後終止上市。

根據公司4月28晚間披露的2017年年報顯示,其歸屬母公司股東的凈利潤為虧損3.5億元,此前2014~2016三年,則分別虧損2.04億元、1.96億元、2.09億元,連虧四年名副其實。

除了財務指標觸及強制退市的規定。*ST昆機財務造假也早已板上釘釘。

2017年3月20日,*ST昆機新管理層自爆公司過往存在四大財務問題:存貨不實、銷售收入確認違規、費用少計、子公司“多套賬”塗改票據,所涉金額上億元,隨即引發市場的軒然大波和監管層的強烈關註,自曝造假兩天後,證監會正式就此展開立案調查。

經過8個月的調查,2017年11月16日晚,*ST昆機造假事實被認定,監管層對公司原任及現任董事、監事或高管做出處罰決定。

據證監會查明,*ST昆機共有三大涉嫌違法事實,其一是2013~2015年間,該公司通過跨期確認收入、虛計收入和虛增合同價格三種方式虛增收入約4.8億元;其二是2013~2015年,通過少計提辭退福利和高管薪酬的方式虛增利潤約2961萬元;此外,2013~2015年間,*ST昆機年度報告中披露的存貨數據也存在虛假記載。

“之前公司曾表示過,財務造假加上連續的虧損,肯定會退市。大股東沈陽機床過去一兩年也沒有拿出什麽有效的重組措施來保殼,反而是公司以造假保殼。”*ST昆機的一名投資者對第一財經記者表示,無論是上市公司還是股民,均知曉退市已是定局,但上市公司之前一直試圖安撫投資者,主動稱會有重組以及賠付,不過退市近在眼前,承諾卻轉眼成空。

“我並沒對公司會賠付抱希望。”該投資人表示,其在*ST昆機此次停牌前已將大部分股票忍痛割肉,否則進入退市整理被“絞殺”在所難免,虧損更多。

對於向股東承諾重組和賠付一事,第一財經記者於5月16日下午致電*ST昆機董秘賀喜,但截至發稿電話未能接通。*ST昆機證券事務辦公室一工作人員對此表示,因領導均在外出差,對此事無權回應。

漫長索賠

退市局面難以逆轉,索賠成為*ST昆機股東(A+H股)追回損失的唯一途徑。而最終能追回多少損失,結果也難以樂觀預計。

北京市盈科律師事務所律師臧小麗告訴第一財經記者,*ST昆機要面臨的不止財務造假所引發的集體索賠。

“下月中旬,在北京會有一次開庭,是針對*ST昆機此前向紫光卓遠轉讓股權中的信披虛假稱述。”2015年~2016年,*ST昆機大股東沈機集團曾試圖向紫光卓遠轉讓股權,但在公告中未披露“3個月自動解除”協議和“獲得雲南各部門支持”等必須披露的生效條件,後因此被證監會警告,處以40萬元罰款,時任董事長、董秘也被證監會警告並分別罰款15萬元。

2017年4月,*ST昆機曾披露因上述股權轉讓中的虛假稱述,被40名股東集體索賠,涉及6916.31萬元。

上一輪索賠尚未開庭,這輪財務造假的索賠又進展如何?臧小麗介紹稱,針對*ST昆機的財務造假索賠人數更多、規模更大,很多證券律師均有代理,也將陸續立案開庭,目前總人數難以統計,要以上市公司披露為準。

翻閱公告記者發現,*ST昆機到目前僅披露了一例因前述財務造假引發的索賠。2018年4月11日,*ST昆機披露,鄭如以“證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件”為由,向雲南省昆明市中級人民法院提起民事訴訟。

據了解,鄭如在2017年1月5日起至2017年3月17日,陸續以自有資金累計買入*ST昆機210.56萬股。但後因財務造假,*ST昆機大幅下跌,為規避風險、降低損失,鄭如在2017年4月10日前陸續割肉,本金損失超過313萬余元。

相比仍然持有*ST昆機的投資者而言,割肉的鄭如免除了退市整理期的煎熬,卻也要面臨漫長的索賠期。

“主動賠付不太可能,目前A股主動賠付的只有造假上市的萬福生科、欣泰電氣這樣的個別案例,*ST昆機屬於上市後造假,我們代理的這類案子中還沒有先行賠付的。”在臧小麗看來,*ST昆機股東想要追回損失,目前只有像鄭如一樣,走上主動索賠這條道路。她同時坦言,一方面公司財務狀況不好,最終能拿到多少賠付“不好說”。但另一方面,這類案件勝訴概率高,投資者應該為自身合法利益進行爭取。

5月15日,*ST昆機披露了今年前四個月的經營資料及H股複牌條件。未經審計數據顯示,2018年1~4月,公司實現營收1.34億元,至4月底的銀行存款約0.46億元,應收賬款總額2.83億元,並有銀行貸款2.45億元。

實際上,*ST昆機已資不抵債。截至今年一季度,*ST昆機身背17.31億元負債,歸屬母公司股東的權益窟窿近1億元。值得註意的是,在5月10日的股東大會上,*ST昆機提請向沈機集團借款,金額不超過2億元,該方案最終獲得通過。

ST 昆機 面臨 退市 判決 造假 賠付 承諾 或成 空頭 支票
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內地落實存保 賠付上限50萬

1 : GS(14)@2015-04-01 15:28:10

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150401/news/eb_ebe1.htm

【明報專訊】內地20年前便已提出,去年底開始諮詢的存款保險制度,終於落地。人行昨日正式公布,《存款保險條例》將於5月1日起施行。具體內容幾乎照搬去年底的諮詢稿。投行分析稱,這是邁向利率自由化的重要一步。多間中小內銀表示,此舉有利於中小行發展。

所謂存款保險,是指銀行等投保機構向存款保險基金管理機構交納保費,形成存款保險基金,後者向存款人償付被保險存款,並採取必要措施維護存款以及存款保險基金安全的制度。該制度實施範圍是除卻外資行分支機構的所有內地銀行。最高償付限額人民幣50萬元。同一存款人在同一家投保機構所有被保險的存款本金和利息合併數額在最高償付限額以內的,實行全額償付;超出的部分,從投保機構清算財產中受償。

逾99%存款戶受保障

摩通昨日報告指出,每間銀行每個帳戶50萬的投保金額,央行預期99.63%存款人將得到全數賠付。

摩通指出,利率自由化的下一步是取消銀行間借貸的窗口管理,以及改變金融市場隱含的無風險保證的現象。只有將風險還給市場,才能重新樹立金融紀律以及加強風險管控的實戰。

盛京銀行(2066)等多家中小行管理層均指出,存款保險制度有利於中小行發展。盛京管理層認為,50萬元的賠付上限導致存款者為了分散風險,將存款分散到不同的銀行,中小行受惠。
內地 落實 存保 賠付 上限 50
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