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英諾天使李竹:投資也要進化,發展要靠群體智慧

來源: http://www.iheima.com/zixun/2017/0616/163656.shtml

英諾天使李竹:投資也要進化,發展要靠群體智慧
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英諾天使李竹:投資也要進化,發展要靠群體智慧

投資也應該像阿爾法狗一樣進化、自我學習,這樣在激烈的競爭中就會增加勝算。

來源 | 投資人說(ID:touzirenshuo)

 作者 | Jeanette管

校對 | Lily

編輯 | Noah陳

無一例外的,你去問投資人,他今年看好的是什麽,他會告訴你人工智能。人工智能的厲害之處到底是什麽?也許是像兩次工業革命,生產力以驚人的速度快速提高。

投資人李竹,他也看好人工智能,從人工智能里他汲取了新經驗,比如投資也應該像阿爾法狗一樣進化、自我學習,這樣在激烈的競爭中就會增加勝算。以下就是他的故事。

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我的兩次創業經歷

我大學畢業的時候有兩次創業,第一次是做了一家軟件公司,我們湊了十萬塊錢,花了三萬六千塊錢租了清華園賓館,租了一年,我們吃住都在里面,跟現在的創業者差不多,不給自己發工資。房租剩下來的錢留著做產品打廣告,就這樣幹了半年就賺錢了。那時候競爭少,很容易賺錢。後來那家公司合並到了清華同方,在97年的時候成功上市了。我們創業成功了,獲得了第一桶金,雖然開始很辛苦,但結局很美好。

第二次創業是在05年做悠視網,當時做體育直播特別有名,後來又做很多的影視視頻,其實我們才是做直播最早的,但沒趕上好時候。如果趕到現在,那肯定也火的一塌糊塗。這家公司雖然也融了幾千萬美元,但是還是不夠燒。公司現在還在,13年的時候我出來做天使了,這家公司就交給了其他同事來打理。

創業就是這樣不是你想成功就能成功的,有一定的概率,失敗還是大多數。

串串

2

投資靠的是群體智慧

如果一個天使投資人是個人天使他投身邊的人就夠了。就投熟悉的人,沒有道德風險,就看運氣。但人脈總有耗盡的時候,機構化了你就必須有更多的項目來源。 天使投資,發現項目比判斷項目還要重要,你能不能接觸到創業者,你怎麽建立對行業的認知。這片草場吃光了如何轉場到一片肥美的地方,怎麽轉,往哪個地方轉,這就要靠平臺的力量。

過去傳統的基金,論資排輩,為什麽那麽多管理人從大基金里出來創立自己的基金就是因為這個行業有弊端。

我們從成立開始就強調分享精神,平臺是大家的。比如我們做決策,四個人一個投委會,不是一個人就能決定投不投的。投的項目只要收益好可以多分錢,我們的carry完全是按照業績來分的。

我們靠群體智慧,就像人工智能一樣,原來是一個CPU計算,現在是並行的大規模的運算。我們要求每個人專註兩個方向,你不能什麽都看,什麽方向都投肯定投不好。必須給自己貼標簽,用群體智慧在這個創新加速的年代才能贏得創業者。

四年前我們只有3位合夥人,現在有18位合夥人,覆蓋了北京、滬寧杭、廣深港、廈門、矽谷等多個城市,形成了跨地域的天使平臺。我們已經在10個城市有8萬平米的創新空間,今年會超過20萬平米。

我們希望創業者知道英諾天使,也知道在哪里找到我們。英諾基金所在的城市,我們都設有英諾創新空間跟進支持。我們希望成為離創業者最近,能第一時間發現和接觸,給創業者第一張支票的人。

天天跟創業者泡在一起,向他們學習,你投完了公司去觀察哪個公司漲的最快多跟他們聊天,向創業者學習,你就會發現在他所做的這個行業上下遊還有什麽機會。

3

為什麽我看好精英創業

現在的創業者是非常幸福的,只要有好的idea,做的事兒靠譜,就有一堆人來幫助你,支持你。

我們那時候完全靠自己,2000年的時候,大家不知道什麽叫天使投資,我們個人做投資都是率性而為,熟人需要做點事我們就給點錢。做天使投資人跟做實業投資一樣,創業者的股份也沒有那麽多的溢價,估值也特別低。

現在不一樣了,一個創始人他一出來創業估值一下就幾千萬美元。到了現在形成了一個生態圈,你只要有好點子你就可能拿到啟動資金,只要有產品你就可以拿到天使投資,很快夠能完成A輪、B輪。環境不一樣,大家的意識也不一樣。

創業分兩類,一類叫做泛創業,很多傳統行業、服務行業都是屬於泛創業的群體。開個餐飲店,用互聯網改造一下,效率高一點,這種創業它不需要那麽多資金,它的資本價值也有限。另外一類,爆發力比較強,它對未來、對生活可能有非常大的改變,而且往往是輕資產的。這一類的創業是目前天使投資人最喜歡的。

技術創新需要有積累,你原來沒有積累,對這個行業不了解,你要在這里面做創業是非常難的。

之後

移動互聯網領域創業者有精英,也有草根,但是到了現在,技術創新人工智能領域,我覺得精英創業的人成功的概率高一些。

創業這條路充滿了各種艱辛,只有最優秀的公司才可能達到彼岸。有一萬家公司可能只有一家能上市,有四五家會被並購。

4

出手快和慢是相對的

人工智能它的影響跟移動互聯網不太一樣,我覺得會有30年的影響。人工智能是跟蒸汽機,電的發明一樣,它是一個劃時代的東西。未來幾年最重點的肯定還是人工智能。

人工智能興起以後,物質生產的成本會越來越低,房屋、汽車,吃的、用的、穿的價格都會非常便宜。生產效率提高了,大家的時間越來越多,這時候人會更加關註精神、文化的消費。

人工智能、文化創意產業、消費升級、企業服務這是我們建立坐標的幾個方向,這些領域我們相對比較熟,基本上見一面就可以有個判斷行還是不行。

舉個例子,推想科技是做醫療影像識別的,去年大年二十九見了創始人陳寬,我們第一天見面,聊了不到一小時。他在芝加哥大學念博士,兩個導師都是諾貝爾獎的獲得者,他還在美國拿過人工智能大賽的冠軍。對行業非常了解,最重要的是他憑借一己之力把技術推廣到像四川人民醫院、武漢同濟醫院這樣的大醫院。一個搞學問的,能夠把技術落地,說明他是很有能力的,我們當時就給了他投資意向書。

如果我們對這個領域特別熟悉,特別了解,以前在這個領域看過一批公司,在這個時候基本見一面我們就可以做決定,是不是給他一個投資意向書。

也不是所有項目都快,有的快,有的慢,快和慢都是有道理的,主要取決於你對這個行業是不是有坐標系,是不是有認知。

還有一種情況,我們可能第一次看到這類項目,對這個行業還需要更多了解,那我們不能立刻下結論。

5

優秀創業者的特質

優秀的創業者都有這三方面特質:

第一,靠譜。

你得非常懂行業,有契約精神,懂分享。靠譜是第一位的,人不靠譜,所有的事情都沒有用。當你一千萬美元、一億美元投了這家公司的時候,這個人管控著整個公司。這個公司如果帳上放了幾個億人民幣,它能不能扛得住,能不能很好地用這筆錢,值不值得信任。什麽叫靠譜?靠譜核心是契約精神和分享精神。承諾的事情一定會去做,從很多細節也能看出來,比如跟你約時間,他是否準時;比如他跟合作夥伴要分股份的時候,是不是就按照說的來做了。他給員工承諾,多少工資,什麽樣的福利,會不會打折扣,這都是契約精神。從他的股份分配,你能看出他的分享精神。比如這個公司他占了95%,有5%是分給了其他的合作夥伴。

第二,學習能力。

創業公司在發展的過程當中,會發生很多的變化,有很多市場競爭,如果學習能力不強,那你最後就競爭不過其他的對手。只有學習新的技術,富有學習能力才能帶著公司一直往前走。

第三,擅長找人、用人。

人才

一個好的CEO至少要花一半的時間找人。在不同的階段找人是不一樣的,公司發展到A輪、B輪階段之後,找人的能力又非常重要了。如果三條都滿足,那行,這類創始人我們就會很快投資他。

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