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今天有空,說說保險。 醬骨架

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今天有空,說說保險。
國人對保險的誤解很深,原因不探究了。令我比較驚訝的是雪球裡的不少投資者對保險的理解也是收益率太低,不如買股票投資。
保險是理財的一部分,買股票講究分散投資,同理,理財也是需要分散的,比如房產,比如股票,比如定期存款,當然也有保險。
保險的本質是保障,看投資收益是很大的誤導。保障包括壽險的保障(人OVER了,保險公司賠),包括重疾(患重疾,保險公司給錢),意外等等。
保險的本質是槓桿。我舉個簡單的我的例子,前陣子我加了保險,100萬壽險保額,50萬重疾保額,每年繳6000多,繳20年。大家可以算算這筆賬,萬一不好彩用上了這個保險,是不是用每年固定預算的一筆錢去撬動幾十萬上百萬的東東。
保險是防守,股票是進攻。都要有,攻守平衡才是致勝之道。
有人說買可以放心睡覺的股票,我的經驗是如果我發現我有保障缺口,那麼我一定要補上保險,否則我睡不著覺。
保障缺口是什麼意思?舉個例子,假如張三(張三,對不起了)有100萬的貸款要還,那麼他要買100萬保額的壽險,防範的是張三突然駕鶴西去的時候,老婆孩子可以拿到100萬繼續還貸款,這是確定的。你可以說股市投資也可以做這個事,但那是不確定的。再比如保障缺口還包括重疾,假設張三患重疾了,那麼張三需要一筆錢治病,如果張三運氣好可以治癒,那麼有幾年,張三不敢搏命賺錢,賺錢的能力會比之前少很多,老婆孩子甚至父母咋辦,那麼他是不是要多買點重疾險呢?比如買個100萬,那麼治病花去30萬,還剩70萬,讓家人的生活不被改變。

保險不是讓你大富大貴,而是讓你的生活比較確定,不被突如其來的風險搞的面目全非。

保險是金融三駕馬車之一,也是最開放的一個領域。因此競爭也是最激烈的,我不感覺銀行競爭激烈,至少趕不上保險。

保險為啥天天開早會,唱歌,跳舞,喊口號,互相激勵:你是最棒的。為啥呢?難唄,不這樣做,一天都堅持不下來。

平安的財報我看不懂,也提不起興趣看,但是在好多地方,把國壽打的滿地找牙,國壽年年都在為保市場份額而奮鬥,但是總是不斷的被攻陷。

本人也被保險代理人忽悠過,年紀輕輕就買了投連險,過了幾個月,代理人就離開了這個行業。同時本人目前在國內最大的保險網做,認識太多友邦,平安,國壽的內外勤,這個行業值得更多人尊重,代理人值得更多人尊重,特別是在理賠的那一刻,代理人和客戶相擁而泣的場景並不罕見。
今天 有空 說說 保險 骨架
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前三季跨境資金階段性流出 未來降準仍有空間

來源: http://www.yicai.com/news/2015/10/4701122.html

前三季跨境資金階段性流出 未來降準仍有空間

一財網 記者 徐燕燕 實習記者 陳洪傑 發自北京 2015-10-22 21:50:00

國家外匯管理局副局長王小奕在發布會上表示,今年以來或者去年下半年以來,我國外匯資金確實呈現了一定的流出趨勢。但不意味著是資本外逃。他稱,在過去一段時間,為了避免人民幣貶值,央行確實對外匯市場進行幹預,但更多的是市場自主行為。人民幣不具備長期貶值的基礎。

國新辦周四舉行“2015年前三季度外匯收支數據有關情況”新聞發布會,相關數據表明,2015年前三季度我國跨境資金流動波動加大,並呈現階段性流出的態勢。代表性的特征是:銀行結售匯和代客涉外收付款總體均呈現逆差。

國家外匯管理局副局長王小奕在發布會上表示,今年以來或者去年下半年以來,我國外匯資金確實呈現了一定的流出趨勢。但不意味著是資本外逃。他稱,在過去一段時間,為了避免人民幣貶值,央行確實對外匯市場進行幹預,但更多的是市場自主行為。人民幣不具備長期貶值的基礎。

分析人士預測,面對跨境資本持續流出的局面,央行將繼續采取包括公開市場操作、SLO、MLF和PSL以及降準等多種手段維護銀行間流動性基本穩定。

跨境資金階段性流出

前三季度,銀行累計結售匯逆差1.88萬億元人民幣(折合3015億美元),累涉外收付款逆差4139億元人民幣(折合636億美元)。

2015年前三季度,按美元計價(下同),銀行結匯同比下降6%,售匯增長31%,結售匯逆差3015億美元,月均335億美元。前三季度,銀行代客涉外收入同比增長1%,支出增長6%,涉外收付款逆差636億美元,月均71億美元。

解釋具體原因,王小奕在前述新聞發布會上表示稱,收付款逆差明顯低於結售匯逆差,主要體現了我國市場主體在境內的本外幣資產負債結構調整,包括收匯不結匯而選擇存款方式保留外匯的情況,以及購匯增加外匯存款、償還境內外匯貸款等。

王小奕提到,今年以來或者去年下半年以來,我國外匯資金確實呈現了一定的流出趨勢。但這種跨境資金外流是有具體原因的,不意味著是資本外逃。

“當前的資本流出與恐慌性資本外逃存在本質區別。首先,主要反映了外匯資產由央行持有轉向企業和個人持有,也就是大家所說的藏匯於民,企業和個人更願意持有外匯或者對外投資。同時,銀行為應對今年以來遠期結售匯逆差的需求,也購入了大量的外匯頭寸,今年前三季度銀行外匯頭寸凈增加了1000多億美元,企業和個人外匯存款增加了500多億美元。其次,在‘一帶一路’戰略等推進下,國內企業對外投資意願明顯增強,‘走出去’步伐加快。今年前三季度,非金融類對外直接投資累計873億美元,同比增長16%。最後,部分外匯流出反映為企業主動減持了一部分對外債務,降低了自身的高杠桿經營風險。總的來說,當前的變化都是正常的,不屬於資本外逃。”王小奕表示。

國際上來看,招商證券首席宏觀分析師謝亞軒表示,有兩方面原因導致中國跨境資本流動形勢。一方面是全球均缺乏新的增長點和新的投資機會,這導致在全球領域的國際貿易量萎縮,直接投資低迷,相應的貿易信貸、跨國銀行業務、離岸債券和收購兼並杠桿融資等國際資本流動普遍比較不活躍。另外一方面,美聯儲貨幣政策的不確定帶來明顯的全球去美元杠桿過程。

王小奕認為,應理性看待當前的國際收支波動,短期的跨境資本波動是在市場不同預期下產生的,從基本面來講,我們對國際收支運行的長期穩定還是有信心的。

匯率波動主要是市場自主行為

自8月11日新匯改以來,人民幣匯率出現大幅貶值,美國官方公布的報告預測,中國為避免人民幣貶值,在三季度曾大規模幹預匯市。

對此,在前述新聞發布會上,王小奕作出回應稱,任何國家央行對外匯市場的幹預都是存在的,但總體來講,三季度匯率波動主要是市場主體的自主行為。

“美國財政部最近剛剛公布了半年度的《國際經濟與匯率政策報告》,從媒體的相關報道看,美國財政部不再認為人民幣大幅低估,這是一個重要信息。過去的報告一直認為人民幣匯率有所低估,需要升值。”王小奕表示,對於美國官方所預測的,中國曾在三季度大規模幹預匯市,他認為可以從兩個層面來看:一是任何國家央行對外匯市場的幹預都是存在的,當然會采取不同的方式。總體來講,三季度匯率波動主要是市場主體的自主行為。“今年前7、8個月,人民幣一直面臨貶值壓力。8·11匯改對中間價形成機制完善後,有幾天市場出現了非理性的波動。當中間價在基本完成了一次性的矯正後,市場逐漸穩定下來。國內市場上買賣外匯的主體為銀行、企業等,當外匯供給不足時,央行需要進入市場補充流動性,這也是8月份儲備有所下降的一個原因,但不屬於大規模的幹預,而是根據市場需要為穩定市場情緒進行的正常交易。”

二是進入9月以及10月以來,市場趨於穩定,這也是市場自我矯正的一個過程。當人民幣匯率預期趨穩,大家也認可人民幣不存在長期貶值的基礎,相關的過度投機交易就減少了,這也是正常現象。

中國民生銀行首席研究員溫彬告訴《第一財經日報》,實際上自8·11匯改以來,央行已經在逐步減少對外匯市場的幹預。他對本報記者表示,央行幹預外匯市場主要通過中間價和匯率日間波幅來實現。自2005年匯改以來,人民幣兌美元匯率的日間波幅已經在逐步放寬。2013年,央行行長周小川表示,央行要逐步退出常態化幹預,今年8月11日,央行宣布對人民幣匯率中間價形成機制進行改革,使得匯率的形成更加市場化。我國高層也在多個場合表態,接下來人民幣匯率日間波幅有望進一步擴大。

王小奕繼續表示,下一步,影響儲備的因素確實是多方面的,用儲備彌補市場短期缺口是正常的需要,也是一國貨幣當局必須要履行的職能。但當市場穩定後,市場供求將趨於自主調節。

根據央行近期公布的數據,9月末,國家外匯儲備余額為3.51萬億美元。9月外匯儲備余額減少432億美元,連續五個月下降,8月曾創下減少939億美元的最高單月紀錄。分析人士稱,這是由於人民幣貶值,人民銀行通過外儲來進行幹預,並表示在未來一段時期內,外儲還將呈減少的趨勢,但降幅逐步收窄。外匯局在《2015年上半年國際收支報告》中稱,匯率、價格等估值變化是外儲下降主因。

王小奕表示,儲備下降也是事實,但目前還在可控範圍內。

降準仍有空間

未來國際資本流動形勢有望好轉嗎?面對跨境資本持續流出的局面,央行將采取怎樣的貨幣政策?

謝亞軒表示,過去的六個季度,中國的國際資本外流規模應該是在5000~7500)億美元這樣一個區間內。考慮商業銀行的外匯準備金和央行外匯儲備的收益,央行外匯儲備的絕對下降規模要小於這個區間。當前,資本流動低迷期可能會持續一段時間,在此期間,國內更可能是央行供應外匯流動性給個人和企業增加持有外匯資產,或者減少持有外幣負債。但是,謝亞軒指出,不用過度悲觀,未來全球國際資本流動和中國國際資本流動形勢好轉的前提是美聯儲貨幣政策帶來的不確定下降和全球增長速度的企穩回升。

溫彬認為,從直接投資的層面來看,未來跨境資金的流動更多是向好的。從短期的資金流動來看,會是雙向的。一方面,美聯儲加息,資本項目開放的進一步推進,會增加境內投資者海外資產配置的意願和渠道,使得資本流出。但另一方面,中國的債市、外匯市場都在進一步對外開放,而境外機構對中國境內的資本市場也有很高的投資熱情,這個角度來說,有利於資本流入。

溫彬對本報表示,未來央行將在穩健貨幣政策前提下,既有總量政策的變化,也有結構性貨幣政策的調整,搭配使用。“從總量來說,最近幾個月 資本項目是凈流出,體現在我們的外匯占款負增長的態勢,從這個意義上來講,進一步降準有空間。利率方面,進入四季度以後,在宏觀經濟里面出現了一些變化,與降準相比,降息的可能性要小一點。”同時,央行也會進一步加大公開市場貨幣的操作力度,為實體經濟提供金融支持。

謝亞軒也表示,面對跨境資本持續流出的局面,預計央行將繼續采取“池子”對策。靈活使用包括公開市場操作、SLO、MLF和PSL以及降準等多種手段維護銀行間流動性基本穩定。10月21日,央行采用MLF投放1055億元主要是對沖外匯占款持續下行帶來的影響,表明央行維護流動性合理寬裕的明確態度。未來存款準備金率的向下調整仍然存在空間,以活化基礎貨幣和提升貨幣乘數。

編輯:呂值渺

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前三 三季 跨境 資金 階段性 階段 流出 未來 降準 準仍 有空
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何超瓊﹕澳門仍有空間發展旅業

1 : GS(14)@2015-10-14 02:41:15

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20151013/news/ww_ww1.htm
【明報專訊】世界旅遊經濟論壇副主席暨秘書長何超瓊,昨日在澳門接受傳媒訪問時表示,澳門仍然有空間發展旅遊業,但是當地需要檢視接待能力,並且要看有沒有更多旅遊景點令旅客分流。但她認為,澳門不需趕建主題公園,原因是當地陸續興建的9個賭場項目,只有不超過一成至兩成用作博彩。
2 : GS(14)@2015-10-14 02:41:35

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20151013/news/ww_ww2.htm
周大福企業﹕澳洲項目吸內地賭客
  2015年10月13日

【明報專訊】周大福企業伙遠東發展有限公司(0035)、澳洲賭場營運商Echo Entertainment Group,於布里斯班興建市值達30億美元(約232.5億港元)的賭場度假村,預計2022年開幕。周企行政總裁曾安業接受澳洲媒體訪問時表示,中國經濟放緩影響綜合企業,惟他與不少內地賭客溝通,發現均對國際性的大型賭場度假村有興趣,相信旗下澳洲新賭場可成功吸納他們。
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驗收兩單位 各有瑕疵批盪欠佳 映御客廳有空心牆

1 : GS(14)@2017-09-17 14:49:51

【周末專題】新地(016)元朗東頭工業區項目映御陸續收樓,今次本報拍住驗樓師賴達明「明哥」,分別於「天鴿」與「帕卡」兩個短時間內前後襲港的颱風後翌日,驗收其中兩個單位,一個是一房半(即是一房另加貯物房)單位,另一個是開放式單位。記者:黃嘉銘 陳家雄



率先驗收的,是於上月24日,十號風球「天鴿」襲港的翌日,驗收一個1座中層433方呎的一房半單位。業主一手買入價超過480萬元,呎價1.11萬元,打算放租。單位位處中層,可望山貝河河景,有兩間房,但一間房為貯物房,較難佈置成睡房,窗戶亦較細,採光較弱。


廚房櫃門打開「撞板」

單位於十號風球後的第二日驗收,正好測試出手工有無出問題,是否真材實料。明哥前後只是花一小時多少少驗樓,算是快手。明哥指出,單位要挑剔的地方不多,但開放式廚房的雪櫃門,竟然同上方櫃門開啟時,會出現「撞板」的情況,成為了單位最大的瑕疵。其餘工種如油漆出現收水裂紋,則為新樓常見問題。14項工種,其中12項滿分,包括來去水、鋪磚、家電等都沒有問題,總分達97分。明哥稱,單位的露台門用上新式摺門設計,露台門非常「實淨」,防禦力比以往的趟門高,就算再來隻「天鴿」都不怕,而摺門設計的好處就是可以開盡。不過,小朋友開關時就要特別小心,開關時一定要抓緊把手,兼提防空隙夾手。至於另一個驗收的1座低層戶,實用300方呎,開放式間隔,是於上月28日八號風球「帕卡」襲港的翌日驗收,業主去年花約350萬元買入,相對問題較多。明哥表示,單位主要問題是客廳牆身出現兩處空心及兩處凸起,反映批盪手工欠佳,若不修理會剝落。另外露台趟門有一處銹迹,外牆有一個水管喉碼窿位未填補。不過,這些都是小瑕疵,修繕不困難,外牆喉碼窿則必須填補,否則會滲水入單位。


【1座低層開放式戶】

■驗樓師表示,客廳牆身出現兩處空心及兩處凸起。

■外牆有一個水管喉碼窿,必須填補。



■露台用新式摺門,驗樓師指非常實淨。


【1座中層一房連貯物房】

■廚房的雪櫃門和上方櫃門同時開啟時,會出現「撞板」。

■油漆出現收水裂紋,屬新樓常見問題。


兩單位整體逾90分


整體單位質素優良,多項地方令人滿意,沒有空心磚,來去水無漏水,玻璃無崩花,14項工種,其中10項滿分,總分95.25。對比同系同期入伙Grand Yoho差不多。暫時驗收約10個單位,評分普遍「9」字頭。發展商新地回應指,關於兩個單位驗樓所提出的問題,均為細微項目,發展商已完成所有跟進工作,兩個單位的業主均已簽收滿意。




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170909/20147640
驗收 單位 各有 瑕疵 批盪 欠佳 映禦 客廳 有空 心牆
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=341037

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