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$天鴿互動(01980)$ 尚裡巴人

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天鴿互動和歡聚時代是同行業,歡聚的簡稱是YY,YY還有一個含義,你懂的。所以今天我就YY一下。[大笑]
坦白說,天鴿的上市讓我想起了10年前的騰訊,因為他們都是社交行業,是一個市場空間足夠大、用戶黏性強,流量易變現的互聯網細分行業。先來看一組對比數據,是騰訊2004年7月上市和天鴿2014年7月上市時的情況。

                       騰訊                         天鴿
行業               文字社交                 視頻社交
成立時間         1998年                   2005年
上市時間         2004年                   2014年
註冊用戶             3億                     2.05億
商業模式         屌絲經濟                屌絲經濟
流量變現     電信增值服務              虛擬禮物
未來領域            遊戲                    線下KTV
市場容量           1000億                   1000億
上市市值            62億                         64億
上年營收            8.2億                       5.48億
上年淨利            3.3億                       2.06億
市盈率(靜)         18.3                           31

上述數據不難發現,兩者在諸多方面十分相似。騰訊上市用了6年,天鴿用了9年。此外,還有一些相類似的境況,比如這兩家公司上市前都不太被看好,騰訊是做網絡尋呼機OICQ起家的,屬於抄襲之作,後來被ICQ告了,改名為QQ。市場對其商業模式和流量變現方式也存在疑問。一開始依靠的是電信增值服務。後來進入遊戲領域,才開始爆髮式增長。天鴿今天也是一樣,屌絲、演藝模式不太被看好,增長面臨放緩、涉黃等諸多問題。

記得騰訊上市的時同樣不被看好,但看看騰訊後來走過的路,是否對今天天鴿的分析有所啟發呢?大道至簡,我們今天在分析天鴿時只需要思考幾個問題:
1. 視頻社交行業是個好行業嗎?是,因為這是未來社交的主要方向,歡聚、騰訊、光線傳媒、百度、優酷也進入這個領域。未來這個行業仍將快速增長,且存在整合契機,天鴿作為行業領袖,借助上市東風具有先發優勢。
2. 管理團隊好嗎?不錯,從傅政軍的年齡和創業經歷來看,他是個具有遠見卓識,有想法的人。團隊穩定、執行力強。這樣的企業具備做大的潛質。
3. 未來業務佈局如何?毫無疑問,天鴿走在正確的道路上,積極打通O2O,未來線下線上資源必將共享。拓展線下KTV,同線上相比這是個千億級別的市場。在線醫療、教育均前景廣闊。

展望一下,在不久的將來,視頻演繹是天鴿的現金奶牛,穩定增長。線下KTV業務開始爆髮式增長,其app將成為每一座KTV的中樞神經。視頻醫療也開始貢獻利潤。天鴿的空間有多大?當然,我們絕不敢奢望它會像10年前的騰訊一樣,必經當時的互聯網各領域都是一片藍海,BAT的長大存在其必然性。現在是一片紅海,競爭激烈得多。但10倍是否可以期待呢?不過就是700億港幣的市值,如果有一天營收做到50億以上就可以期待,在這麼大的幾個行業當中,可以說海闊憑魚躍吧。

聲明:
1.本人中籤數千股天鴿,打算長期持有,有屁股指揮腦袋的嫌疑。
2.本人不懂互聯網,更多是憑感覺。
但話說回來,當時騰訊上市時看好的有幾人?當年的小超人入股20%股份,上市就全部賣掉了吧,否則他今天的身價......,呵呵。回首以前走過的路永遠是清晰的,看前面的路永遠是模糊的,崎嶇的,充滿不確定的。如果今天的你回到10年前,你十有八九還會錯過騰訊,因為站在當時的時點,一切未可知。但好的企業恰恰在諸多不確定中前行,一步步多大做強。所以,我們不必杞人憂天,路要一步一步地走,就像飯要一口一口的吃。一個優秀的企業家、創業者的能力和毅力是遠超我們想像的。只要走在正確的道路上,前景就是光明的。我們要做的就是:且持有且觀察,伴隨企業長大的每一步。
天鴿 互動 01980 尚裡 巴人
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奧巴馬斥內坦亞胡在位巴人難立國

1 : GS(14)@2015-03-26 01:00:03





美國總統奧巴馬(Barack Obama)受訪談到以色列國會選舉,是選舉結束後首次,他批評以色列總理內坦亞胡(Benjamin Netanyahu)的拉票言論,令兩人不和進一步浮面,並說只要內坦亞胡仍在位,獨立的巴勒斯坦國將永不會共存。



批評拉票言論

美國《赫芬頓郵報》前天在網站首頁以紅色大字標題「奧巴馬與內坦亞胡較量」,報道上周五進行的訪問內容,就着內坦亞胡揚言任內拒讓巴勒斯坦人立國、伊朗核談判等,奧巴馬逐一回應。奧巴馬指上周四即選後兩日曾跟內坦亞胡通電話,表明美國仍相信「兩國狀況是保障以色列安全的不二法門」,現時眾人都認為以色和談可行,反立國論「難有出路」,雖然內坦亞胡在選後已就立國問題放軟姿態,但美方「認真看待他的言論……須審視其他可行方案以避免地區動盪」。奧巴馬又批評,內坦亞胡以「阿拉伯人正一群群湧到票站」以激發選民前往投票,是煽動性言論,有違以色列傳統價值。至於伊朗核談判,奧巴馬坦言選舉影響不會對談判造成「顯着衝擊」,認為關鍵是伊朗要顯示出不會發展核武,又強調美國會繼續跟以色列在軍事及情報方面合作。美聯社/路透社





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20150323/19086374
奧巴馬 奧巴 斥內 內坦 坦亞 亞胡 在位 巴人 立國
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不滿限入聖殿山 連爆兩命案巴人耶城持刀殺兩以人

1 : GS(14)@2015-10-07 01:48:06

■兇徒哈蘭尼被警員開槍擊斃。美聯社



耶路撒冷前日和昨日不足12小時內,連續發生兩宗巴勒斯坦人持刀槍襲擊以色列人命案,造成包括兇徒在內共四人死亡,三人受傷。連串衝突相信與以色列政府最近限制巴人進入猶太教徒稱為聖殿山(Temple Mount)的阿克薩清真寺(Al-Aqsa Mosque)所在地有關。兩宗襲擊發生後,以色列警方下令所有巴勒斯坦人禁止進入舊城區兩天,引發巴人示威。


前日的襲擊在耶路撒冷舊城區發生,來自西岸的19歲巴人青年哈蘭尼(Mohannad Shafiq Halani),持刀襲擊一個極端正統猶太教家庭,導致一名男子死亡,他的妻子傷重危殆,兩歲大的幼兒受輕傷,他其後再殺一名男子,並搶去死者身上佩槍,向警員與遊客開火,最後被警員擊斃。



兇手向遊客開火被擊斃


哈蘭尼行兇前一日曾在facebook發帖,評論近日以巴在阿克薩清真寺的衝突:「我們的聖地發生甚麼事?我們不是接受侮辱的人,我們會反抗,第三次巴勒斯坦起義(Intifada,前兩次分別在1987及2000年爆發)已經開始。」「伊斯蘭聖戰組織」(Islamic Jihad)稱哈蘭尼是旗下成員,但未承認發動襲擊。另一武裝組織哈馬斯讚揚襲擊是「英雄抗敵的行為」。到了昨日,再有一名巴人男子在西耶路撒冷持刀刺傷一名路過的以色列青年,最終被警員開槍射殺。



■拉維前日在舊城區無辜遇襲喪生。

■貝尼塔被巴人青年用刀刺死。


■熱心的途人把受傷的幼童抱上救護車。

禁巴人入舊城區再爆衝突

以色列警方隨即宣佈,一連兩天禁止巴人出入舊城區,區內只限以色列人、遊客、居民、商人及學童進入;阿克薩清真寺只允許50歲以上男子及女性進行禮拜,全部人須經特別通道內進。昨日約50名巴人在舊城區入口示威,被把守入口的數百名警察以暈眩彈及橡膠子彈驅散。此外,有巴人目睹以色列軍隊在西岸搜捕疑犯期間,向難民營發射小型火箭,造成18人受傷。巴勒斯坦自治政府發表聲明,譴責「以色列佔領政權推出升級措施,在佔領地耶路撒冷及西岸打壓我們的人民」。巴勒斯坦紅新月會指,過去24小時有77巴人遭實彈或橡膠彈所傷。而在上周四,西岸猶太殖民區一對以色列夫婦,更在四名子女面前遭射殺。以色列軍方前日緝兇時,遇到巴人投石阻撓,軍隊出動橡膠子彈、催淚氣體及開槍鎮壓,造成10名巴人受傷。以軍表示已拘捕涉案人士,但未有透露詳情。阿克薩清真寺所在地—聖殿山分別被猶太教及伊斯蘭教視為聖地,過去穆斯林可暢通無阻地前往禮拜,但兩個月前以色列推出新措施,在猶太人到聖殿山時,間歇性限制穆斯林內進。以色列稱此舉可以減少雙方磨擦,但巴人認為以色列政府企圖在該處設立猶太人專用時段,過去數周多次在寺內示威,東耶路撒冷亦爆發騷亂。法新社/路透社/美聯社





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20151005/19321030
不滿 限入 聖殿山 聖殿 連爆 爆兩 命案 巴人 耶城 持刀 殺兩 兩以 以人
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獄中被哈馬斯虐打巴人記者噤聲

1 : GS(14)@2016-01-14 13:28:59

控制加薩地帶的哈馬斯組織經常被指打壓言論和虐待批評者,近日一名公開批評哈馬斯的記者飽受虐待後,揚言以後只會報道體育文娛等軟性新聞。



在囚9日 兩蒙眼坐「巴士」

巴勒斯坦記者阿盧勒是區內少數敢公開批評哈馬斯的人,經常報道加薩人民生活慘況。近月他在社交媒體要求哈馬斯撤離加薩和埃及之間的拉法赫邊境,提出讓西方支持的巴人政府管理拉法赫並重開關口。他又公開加薩人在垃圾桶撿剩飯剩菜的相片,並指摘當局要為長期停電負責。哈馬斯終忍不住,上周日入屋拘捕阿盧勒和另一批評者赫爾澤萊。在短短九日的牢獄生涯中,阿盧勒不斷被掌摑虐打,更被兩度送入被稱為「巴士」的房間,蒙眼坐在房中一張小童座椅一整日。阿盧勒在周一獲釋,前日接受訪問時憶述這段慘痛經歷時表示,哈馬斯認為他在facebook貼文損害加薩政府。他說經歷牢獄之苦後令他蛻變成「新人」,不再寫與政治有關的新聞,改為專注較少爭議的體育、飲食、文化和潮流報道。去年亦曾被問話的諷刺時弊作家蘇拉尼指,這次拘捕成功打壓異見,作家之間均討論應否再寫下去,但他堅信應繼續發聲。美聯社





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20160114/19450885
獄中 哈馬斯 哈馬 虐打 巴人 記者 噤聲
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巴人駕貨車撞以兵4死

1 : GS(14)@2017-01-09 08:11:22

耶路撒冷昨發生貨車撞人襲擊,一輛由巴勒斯坦人駕駛的大貨車,高速撞向一群以色列軍人,導致至少4死15傷(圖)。當局指事件屬刻意「恐襲」。目擊者指,當時司機駕駛貨車撞向一群剛下車的軍人,部份人被撞飛。軍人隨即對司機開火,司機一度轉向,但隨即再撞向他們。軍人持續向貨車開火直至車子停下,司機最後被射殺。事件中至少1男3女被撞死,有警員形容「屍骸掉滿一地」。自前年起,耶路撒冷出現多宗街頭襲擊事件。哈馬斯讚賞這次襲擊,但無認責。另一方面,墨西哥瓜達拉哈拉市美國領事館副領事阿什克拉夫特,上周五晚遭一名扮成女護士的男殺手開槍射擊,胸口中槍但僥倖保命,片段顯示槍手從後跟蹤多時。當局認定這是有預謀暗殺,但未知動機。美聯社




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20170109/19890775
巴人 貨車 撞以 以兵
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征峯功臣 雪巴人散居邊境

1 : GS(14)@2017-05-26 23:51:25

■攻頂前Elton在珠峯大本營訓練。



【本報訊】吳俊霆指能征服珠峯,居功至偉是嚮導雪巴人(Sherpa)。雪巴人是散居在尼泊爾、中國、印度和不丹等國邊境喜馬拉雅山脈的民族,是幫助攀山者征服珠峯的功臣。


嚮導資格世襲 日收千元

當年聘用雪巴人作嚮導的珠峯征服者鍾建民稱,雪巴人盡責、刻苦、攀山技術高超,大多在攀山學校受專業訓練,春秋兩季是珠峯的攀山旺季,他們會做登山嚮導賺錢,7、8月珠峯風雪大,他們會到印度謀生,同樣是幫人攀山。1953年,34歲英國登山隊員希拉里與一名雪巴人沿南坡登珠峯,是歷史上首次成功登頂,自此雪巴人聲名大噪,被視為攀山者最好助手。雪巴人又稱夏爾巴人,人口約15萬,說夏爾巴語及藏語。尼泊爾政府為保障雪巴人利益,規定雪巴人當登山嚮導世襲父子相傳,攀山人士不得聘請非雪巴人做登山嚮導,每日收費約125至200美元(約970至1,550港元),限制只能替客人揹20磅物件。■記者曾海帆



97年主權移交至今,香港前進還是倒退?「蘋果」與你細數廿載風雨。【回歸二十年】專頁:http://hksar20.appledaily.com.hk




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20170526/20034212
功臣 巴人 散居 邊境
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