📖 ZKIZ Archives

7月上海信貸今年首次下跌 個人住房貸款環比少增

2016年7月上海市貨幣信貸運行情況

2016年7月,上海市貨幣信貸運行平穩,各項存款增長乏力，各項貸款增幅有所回落，個人住房貸款環比少增，對公貸款明顯減少。7月末，上海市本外幣各項存款余額10.54萬億，同比下降0.2%,增幅環比回落0.9個百分點;當月本外幣各項存款增加167.4億元，同比少增967.4億元。本外幣各項貸款余額5.64萬億，同比增長8.7%，增幅環比下降1.7個百分點;當月本外幣各項貸款減少540.9億元，同比多減863億元。

一、各項存款增速回落，財政性存款增加較多

7月份，上海市中資金融機構本外幣存款增加259.8億元，同比少增1043.1億元;外資金融機構本外幣存款減少91.7億元，同比少減80億元[1]，當月全市存款變化主要呈以下四個特點：

(一)人民幣財政性存款增加較多，境外企業外匯存款增長加快。7月份全市人民幣各項存款增加75.8億元，同比少增823.1億元。其中廣義政府存款增加905.7億元，同比多增102.1億元，主要為財政性存款增加777.3億元，環比和同比分別多增1457.8億元和352.4億元;非金融企業和個人人民幣存款分別減少276.5億元和133.5億元，同比分別少減541億元和82.6億元;非銀行業金融機構人民幣存款減少421.8億元，同比多減1547.7億元。7月份全市外匯存款增加11億美元，環比和同比分別多增1.4億美元和少增27.1億美元，其中境外企業外匯存款增加10.4億美元，環比和同比分別多增7.1億美元和3.4億美元。

(二)境內非金融企業存款由增轉降，境外企業存款持續多增。7月份全市非金融企業本外幣存款減少254.6億元，環比和同比分別多減713.3億元和少減335.7億元，其中境內企業本外幣存款減少372.4億元，同比少減262億元;境外企業存款增加117.8億元，同比多增73.7億元。按存款結構分，當月境內企業的活期和短期類存款明顯減少，中長期存款和高收益存款有所增長。其中，境內企業本外幣活期存款、通知存款和協定存款分別減少322.6億元、148.3億元和72.3億元，同比分別少減82.3億元、多減147.5億元和少減189.9億元;本外幣定期存款和結構性存款分別增加117.1億元和257.4億元，環比分別多增401.7億元和715.8億元，同比分別多增437.4億元和206億元。

(三)個人存款有所回落，個人定期存款持續分流。7月份全市本外幣個人存款減少105.4億元，環比和同比分別多減475.5億元和少減80.1億元。按存款結構分，個人定期類存款繼續下跌，而個人活期存款與大額存單則持續增加。其中，個人本外幣定期存款和結構性存款分別減少55.3億元和28.6億元，環比分別多減52.5億元和17.5億元，同比分別少減20.7億元和4億元;個人本外幣活期存款增加51.1億元，同比多增41.7億元，個人大額存單當月增加50.7億元，環比多增1.7億元。

(四)非銀行業金融機構存款延續跌勢，其中SPV存款減少較多。7月份全市本外幣非銀行業金融機構存款減少401.8億元，環比少減0.7億元，同比多減1505.8億元。其中，境內特殊目的載體公司存款減少892.8億元，同比多減1748.1億元;境內證券公司和交易結算類金融機構存款分別增加211.7億元和687.6億元，同比分別多增501.9億元和112.7億元。境外同業本外幣存款減少94.4億元，同比少減65.7億元。

二、各項貸款增速放緩，個人貸款投放較多

7月份，上海市中資金融機構本外幣貸款減少400.3億元，同比多減801.2億元;外資金融機構本外幣貸款減少140.2億元，同比多減51.8億元。當月全市貸款變化主要呈以下五個特點：

(一)人民幣貸款大幅減少，外匯貸款增勢減緩。7月份全市人民幣各項貸款減少560.7億元，為今年以來的首次下跌，環比和同比分別多減800.5億元和584.9億元。其中，人民幣非金融企業貸款和非銀行業金融機構貸款分別減少647.7億元和228.8億元，同比分別多減520.4億元和255.6億元;人民幣個人貸款增加315.8億元，同比多增191.1億元。7月份全市外匯各項貸款小幅增加0.7億美元，環比和同比分別少增28.5億美元和47.5億美元，其中境外同業外匯貸款增加1.8億美元，同比少增22.6億美元。

(二)境內非金融企業貸款需求延續弱勢，非居民企業貸款持續增長。7月份全市境內本外幣非金融企業貸款減少833.5億元，環比和同比分別多減381億元和851.3億元。按貸款種類分，除並購貸款和貿易融資貸款小幅增加外，其他貸款均明顯下降。其中，境內企業的本外幣經營貸款和固定資產貸款分別減少334.8億元和426.6億元，同比分別多減444.1億元和164億元;本外幣票據融資減少91.2億元，同比多減226億元，主要是直貼減少99.1億元，同比多減243億元;本外幣融資租賃貸款減少8.9億元，同比多減7.6億元;本外幣並購貸款和貿易融資貸款分別增加14.8億元和5.8億元，同比分別多增5.3億元和少增21.7億元。當月全市新增非居民企業本外幣貸款182.2億元，環比和同比分別多增71.4億元和179.1億元。

(三)小微企業貸款下降較快。7月份，全市金融機構新增境內非金融企業本外幣貸款(不含票據融資)主要投向住宿餐飲業，當月增加35.5億元，同比多增34.6億元，而房地產業、批發零售業、水利環境公共設施管理業和制造業貸款分別減少216.2億元、157.5億元、110.7億元和92.3億元，同比分別多減136.6億元、300.5億元、31.4億元和30.3億元。從借款企業規模看，金融機構投向小微企業的本外幣貸款當月減少304.1億元，同比多減242.9億元;大型和中型企業本外幣貸款分別減少63.3億元和69.4億元，同比分別少減65.6億元和多減187.4億元。

(四)房地產開發貸款跌幅收窄,保障性住房開發貸款小幅增長。當月全市本外幣房地產開發貸款減少223.5億元，環比少減265.1億元，同比多減146.9億元。其中,本外幣地產開發貸款減少153.5億元,同比多減90.8億元;本外幣房產開發貸款減少70億元，同比多減56.1億元;其中住房開發貸款和商用房開發貸款分別減少49.9億元和6.7億元，同比分別多減0.3億元和32.8億元。保障性住房開發貸款增加3.2億元，同比多增12.2億元。

(五)個人住房貸款增速趨緩。7月份，全市新增個人本外幣貸款313.9億元，同比多增188.5億元。按貸款用途分，個人本外幣消費貸款增加295.5億元，同比多增153.6億元。其中，個人住房貸款增加255.2億元，環比少增103.2億元，同比多增123.3億元，個人住房貸款發放額連續兩個月出現回落，新政調控效應凸顯。當月全市個人本外幣汽車消費貸款增加31.1億元，同比多增14億元;個人本外幣其他消費貸款增加9.3億元，同比多增16.3億元。

建行“不良”最差時期已過　信貸投放不求一時高收益

8月30日，隨著中行、工行先後發布2016年中期業績報道，五大行上半年成績單全部出爐。工農中建交五大行上半年凈利潤增速明顯放緩，同時，不良資產暴露也開始呈現見底跡象。

“未來幾年,不良資產仍會高位運行,但最差情況在去年年底結束了，建行新暴露的不良情況已經見底。”建行首席風險官曾儉華表示，“建行今年的資產質量要好於去年。”

建行新暴露“不良”已見底

2016年上半年，建行不良貸款余額1819.49億元，較上年末增加159.69億元;不良貸款率1.63%，較2015年同期上升0.05個百分點。關註類貸款占比3.06%，較上年末上升0.17個百分點。減值準備對不良貸款比率151.63%——也就是說，該行撥備覆蓋率已經接近150%的監管紅線。

對於不良貸款的趨勢，建行董事長王洪章稱，上半年新產生了400多億元不良貸款，比去年同期下降100多億元，下半年應該會是這樣的趨勢。

“未來幾年，不良資產仍會高位運行,但最差情況在去年年底結束了，建行新暴露的不良情況已經見底。”建行首席風險官曾儉華表示，“建行今年的資產質量要好於去年。”

相比去年年末，建行不良貸款余額為1659.80億元，較上年增加528.09億元;不良貸款率為1.58%，較上年上升 0.39個百分點。這也是繼2014年後，建行不良率再次突破1%，增幅也較上年有大幅擴大。

在不良貸款行業分布上，批發零售業、制造業、采礦業成為該行不良貸款的重災區，不良率分別高達9.29%、6.22%、5.45%。

造成建行上述三大不良重災區的原因，曾儉華表示，宏觀經濟下行，銀行的資產質量表現最差的是在制造業和批發零售業，特別是受進出口影響很大，很多小企業都倒閉了。去年以來，采礦業不良率很高，采礦業主要是受煤炭行業的影響，全行業虧損很多，不良率開始上升。

另外一個原因，曾儉華解釋道，這幾年在進行結構調整，制造業和批發零售行業總體貸款余額在下降，這兩個行業貸款總量上是壓縮的，且這兩個行業的不良貸款比較多，所以這兩個行業貸款余額在下降，風險在逐步暴露，不良率依然在高位徘徊。煤炭這幾年又有點反彈，采礦行業風險的可控度在提高，即使現在不良率高，但是損失率很低。

在不良風險的區域分布上，曾儉華稱，東部地區去年是風險高爆發地區，現在東部地區向中西部的轉化基本完成，東部地區開始大幅好轉。未來資產質量有總體向好的趨勢，雖然有一些大額暴露的風險，由於考慮到財務安排和撥備處置問題，不良貸款率在未來幾年會呈現微小的上升，但是總體趨勢是向好的。

值得關註的是，對不良貸款的管理，建行實行了嚴格的管控責任制。王洪章表示，董事會、管理層、監事會要在不良貸款的控制中承擔責任，各個分行的一把手和管理班子也要承擔對不良貸款控制的主體責任。

在不良貸款的處置上，建行通過盤活、貸款出售、實時核銷等各種措施，對不良貸款的化解效果較好。此外，該行預計將於9月發行不良資產證券化產品，不良資產證券化為不良資產處置提供了新的途徑。

在貸款結構方面，一方面，註重優質客戶、優質企業，特別是過去建設銀行有優勢的“三大一高”企業，大型企業、大型項目、大型城市，大型城市包括高端客戶。“總體來看，這類客戶和項目不良率比較低，雖然定價低一點，貸款利率下浮5%、10%，但是總體上是安全的，雖然暫時性收益低一點，但是有收益。”王洪章說。

另外，王洪章表示，個人按揭貸款做了調整，個人按揭貸款利率大概下浮4%~5%，雖然利率水平下浮，但是收益是有保障的，風險很低。通過這種調整，既可以保證貸款的安全性，同時收益也非常穩定。

除了調整信貸類貸款結構，建行還持續發展綜合性業務。王洪章表示，總體上，債市風險和理財風險還遠遠低於信貸風險，不良率仍然比較低。表外業務、綜合性非銀行業金融業務總體比信貸業務的風險小很多，所以建行會持續的調整信貸類貸款結構，繼續大力發展綜合性業務，特別是表外業務。

下半年大力發展住房按揭貸款

值得關註的是，在國家房貸政策調整下，各家銀行發力房貸業務，住房按揭貸款均呈現快速上漲態勢。建行上半年個人住房貸款業務貸款余額31816.77億元，較上年末增加4077.82億元，增幅14.70%，余額、新增額均居同業首位。

對此，建行董事長王洪章表示，建行是目前中國銀行業個人按揭貸款最多的商業銀行，這一趨勢還會保持下去。

對於增幅較大的原因，建行給出的答案是去庫存。在回答第一財經記者提問時，王洪章表示：“我們有條件也有責任、有義務為去庫存做貢獻。”同時，他表示，為促進我國房地產市場進入良性循環階段，建行還將繼續在房地產去庫存方面做出應有貢獻。下半年該行還會大力發展個人住房按揭貸款。

“現在仍存在一些問題，如部分建成的房屋銷售困難。因此，下一步的重點工作還包括研究如何在盤活房地產方面發揮作用。” 王洪章說。

此前有報道稱，監管部門對理財業務形成了新的征求意見稿，建行對此予以確認，並表示相關工作正在研究中。對此，王洪章認為需要註意幾方面問題：一是對於非標的比例一定要嚴重控制，不能超過監管部門規定的標準和條件；二是要分類管理；三是禁止期限錯配；四是要降低杠桿率，設定一些指標。

銀監會專家：建立專業擔保機制為綠色信貸“減負”

8月31日，中國人民銀行、財政部、銀監會等七部委聯合印發了《關於構建綠色金融體系的指導意見》（下稱“《指導意見》）。《指導意見》提出了支持和鼓勵綠色投融資的一系列激勵措施，包括通過再貸款、專業化擔保機制、綠色信貸支持項目財政貼息、設立國家綠色發展基金等措施支持綠色金融發展。

9月2日，銀監會召開新聞發布會，在引導銀行業支持綠色金融方面，銀監會率先構建綠色信貸制度框架，牽頭建立綠色信貸國際交流合作機制，率先建立全面的綠色信貸統計制度，率先實施綠色信貸綜合考核評價。

結合銀行業開展綠色信貸的工作情況，銀監會政策研究局巡視員葉燕斐在發布會上表示，呼籲我國成立專利性擔保機構，以減輕銀行資本約束。

構建綠色信貸體系

《指導意見》指出，要大力發展綠色信貸，構建支持綠色信貸的政策體系。完善綠色信貸統計制度，加強綠色信貸實施情況監測評價。探索通過再貸款和建立專業化擔保機制等措施支持綠色信貸發展。

 事實上，銀監會率先構建綠色信貸制度框架。2007年以來，銀監會陸續出臺《節能減排授信工作指導意見》（2007年）、《綠色信貸指引》（2012年）、《能效信貸指引》（2015年），相關政策在國際上均是首創。目前已基本建立以《綠色信貸指引》為核心的綠色信貸制度框架，對銀行業金融機構開展節能環保授信和綠色信貸的政策界限、管理方式、考核政策等做出明確規定，確保信貸資金投向低碳、循環、生態領域。

 銀監會率先建立全面的綠色信貸統計制度。現行的《綠色信貸統計制度》主要統計四方面內容：銀行涉及落後產能、環境、安全等重大風險企業信貸情況；銀行開展綠色信貸情況；綠色信貸的資產質量情況；在國際上率先系統性測算貸款支持的節能環保項目所形成的年節能減排能力。

 同時，銀監會還率先實施綜合考核評價。2014年，銀監會印發《綠色信貸實施情況關鍵評價指標》，並在《銀行業金融機構績效考評監管指引》中設置社會責任類指標，組織21家主要銀行業金融機構開展綠色信貸實施情況自評價工作；目前，銀監會正在指導銀行業協會制定綠色銀行評價制度，通過銀行綠色評價機制引導金融機構積極開展綠色金融業務，做好環境風險管理。

 截至2016年6月末，21家主要銀行業金融機構綠色信貸余額達7.26萬億元，占各項貸款的9.0%。其中，節能環保、新能源、新能源汽車等戰略性新興產業貸款余額1.69萬億元，節能環保項目和服務貸款余額5.57萬億元。

將環境和社會風險納入信貸評估

 《指導意見》還指出，支持銀行和其他金融機構在開展信貸資產質量壓力測試時，將環境和社會風險作為重要的影響因素，並在資產配置和內部定價中予以充分考慮。鼓勵銀行和其他金融機構對環境高風險領域的貸款和資產風險敞口進行評估，定量分析風險敞口在未來各種情景下對金融機構可能帶來的信用和市場風險。

 葉燕斐表示，據統計，只要一個企業涉及到環境風險、安全風險，銀行貸款不良率都超過4%，企業涉及到落後產能，涉及到環境違法違規，涉及到安全違法規的。這說明環境風險和安全方面的風險、社會風險，會成為銀行不良貸款重要風險的驅動因素。

 “銀行過去做壓力測試的時候，風險驅動因素可能考慮宏觀因素比較多，比如GDP下降，M2的增速下滑，產生通脹，跨境資本流出、匯率大幅度波動，可能還有別的一些微觀的因素，比如說企業資金鏈緊張、杠桿率過高，很少考慮這方面的環境、社會因素。實際上是風險的驅動因素，特別是信用風險、聲譽風險是重要的驅動因素，將來壓力測試應該考慮到。” 葉燕斐說。      

 呼籲成立專利性擔保機構

 “實際上我們銀行業發展綠色信貸，完全是和發展別的信貸一樣，沒有任何資本的激勵，也沒有來自外部財政任何的補貼或者擔保，都是自己發展起來的。”葉燕斐表示，企業發展綠色信貸動力有三個方面：第一是提高自身的聲譽；第二是發展新的業務品種；第三拓寬自己的客戶基礎。

葉燕斐表示，節能減排本身的效果是公益性的，銀行業開展綠色信貸從商業角度，完全是按照風險可控、商業可持續的原則實施。截至2016年6月末，21家主要銀行業金融機構節能環保項目和服務不良貸款余額為226.25億元，不良率為0.41%，低於同期各項貸款不良率1.35個百分點。

對於商業銀行而言，發展綠色信貸需要面對的一個現實情況是，發展綠色信貸和一般貸款執行同樣的資本約束標準。在葉燕斐看來，發展綠色信貸不良率比較低，理論上存在節約銀行資本占用的空間，因為資本是針對不可預計的風險來抵償。如果不良率低、波動小，按道理資本約束可以小一點。但是巴塞爾協議里沒有這方面的要求和規定，所以在中國做綠色信貸要符合國際約束。

那麽該如何破解銀行業發展綠色信貸的資本約束問題呢？對此，葉燕斐指出，按照巴塞爾協議，一般信貸資產資本占用是100%，只有主權擔保的資本占用可以是0。所以如果是綠色信貸的貸款，特別是能效、水效方面的貸款，如果有專業性的擔保機構，由國家主權的擔保機構對其提供擔保，對銀行而言，可以節省很大一部分資本。

有鑒於此，葉燕斐強調，希望我國能夠成立專業性的、國家主權形式的、專門對節能減排的貸款或者綠色信貸專門提供擔保的擔保基金。如果提供擔保國家財政有困難，能否提供小範圍的擔保，比如能效貸款、水效貸款、節能環保第三方服務的貸款，對這些貸款提供國家主權的擔保。

建立國家主權專業化擔保機構的可行性在於，按照國際金融公司的經驗專業化發展風險可控，既能實現盈利，又能減少銀行資本的約束。

李克強力挺戰略新興產業：銀行應建立適應性信貸制度

李克強主持召開國務院常務會議，會議提出，應創新融資方式，統籌盤活沈澱資金。

要發揮政府投資引導作用，按照市場化運作和可持續的要求，以易地扶貧搬遷等為重點科學合理使用專項建設基金，加大中央預算內投資對水利薄弱環節、城市防澇設施建設等投入。

註重運用政府和社會資本合作模式（PPP），再向社會集中推介一批有現金流、有穩定回報預期的項目。推動中央企業增加農村電網、電信基礎設施等短板領域投資。鼓勵開發性、政策性銀行加大信貸支持力度。

另外，引導商業銀行建立健全適應戰略性新興產業特點的信貸管理和評審制度，對各類市場主體在中長期貸款投放、市場利率等方面一視同仁。支持企業通過債券、股權等方式籌集建設資金。

報告：大量信貸進入房地產行業催生資產泡沫

產業經濟仍未走出“L型”的底部，企業投資疲軟。目前，產業經濟面臨的最大挑戰仍是產能過剩。

在7日的中國產業經濟報告2016年二季度及未來展望發布會上，長江商學院金融與經濟發展研究中心主任甘潔教授發表了上述看法。她表示，今年二季度GDP數據好於預期，但是根據對工業企業的調查，產業經濟依然不景氣。

報告顯示，二季度約六成企業產品在國內市場供大於求，反映國內需求不足的擴散指數維持在歷史最高點。產能過剩的行業前三包括有色金屬、石油加工和黑色金屬冶煉。由於企業減少投資和“以銷定產”的經營模式，需求不足一直沒有帶來明顯的庫存問題，成品庫存保持穩定。

報告提到，今年以來政府一方面通過以貨幣和投資為主的經濟刺激政策，防止經濟硬著陸。另一方面，推進供給側改革，以改善經濟結構，打破產能過剩的局面。甘潔分析稱，經濟刺激在局部起到一些成效，如資本品生產量明顯止跌企穩。但是，這些政策的副作用也相當明顯。

報告顯示，在產能過剩這一背景下，融資不是產業發展的瓶頸。甘潔稱，這一結論與央行《金融機構貸款投向統計報告》一致。今年在進一步寬松的信貸政策下，上半年新增貸款也僅為0.1萬億，同比少增長55%，在上半年各行業新增總信貸中占比只有1.3%。

她認為，這一方面由於產業不景氣，央行基於銀行家問卷調查的制造業貸款需求指數在本季度再次下降到了歷史最低水平。另一方面，今年以來大量信貸進入了房地產行業。因此大量信貸並未進入實體經濟，引發資產價格迅速上漲。甚至有可能對實體經濟產生擠出效應，並催生資產泡沫。此外，貨幣的超發必將形成通脹壓力。

至於以基礎設施建設為主的固定資產投資，甘潔認為，雖然力度很大，但完全以政府為主導，民間投資不但未被帶動，而且呈萎縮趨勢，說明對整體經濟的拉動作用有限，有效需求並未得到足夠提升，經濟仍未走出低谷。

她說，寬松的貨幣政策本身不能振興產業經濟，而且只應是個短期政策。跟過去多次報告中指出的一樣，在產能嚴重過剩這一制約條件下，貨幣、財政政策的刺激作用本來就有限。加之經濟預期走弱，財政、貨幣政策難以發揮乘數效應，副作用更為明顯，今後應謹慎用之。

此外，她還提到，目前，供給側改革雖然取得了進展，但由於當前產能過剩是過去多年盲目過度投資累積的結果，去產能需要相當長的過程。不過，從根本來看，長期需要產業升級，發展新興產業。

大連銀監：對違約和擔保企業信貸政策區別對待

9月7日，東北特鋼債務違約爆出第八彈，又有3億元債務到期不能兌付。8日，在北京召開的銀監會例行新聞發布會上，大連銀監局副局長張兆君稱，大連銀行業將對違約企業和擔保企業實行區別對待的信貸政策。

東北特鋼集團總部設立在大連，是由原大連鋼鐵集團、撫順特鋼集團、北滿特鋼集團於2004年9月重組而成的大型特殊鋼生產企業。目前，市場最關心的莫過於東北特鋼究竟屬於大連銀行業幫扶支持的企業還是需要區別對待的企業？

張兆君對第一財經記者表示：“東北特鋼違約事件風險正在化解，下一步會涉及銀行業對他們的風險處置，等到時機成熟可以和大家探討。

7月8日，東北特鋼爆出債務違約第八發3億元債務違約。其在上清所發布公告稱，因公司未能籌措足額償債資金，“13東特鋼PPN002”不能按期足額償付，已構成實質性違約。過去近半年時間里，東北特鋼已先後發生8起債券到期違約事件，包括2只短融、1只超短融、1只中票和4只定向工具，違約債券面值總額達50.7億元，成為不折不扣的“違約王”。

東北特鋼稱，將積極籌措外部資金;加強企業自身經營，努力通過自身經營性現金流償付本期債券;努力保障後續債務融資工具到期償付。

張兆君在銀監會例行發布會上提到了三個維度的企業需要實行區別對待的信貸政策，包括產能過剩和新興行業需要進行區別對待;僵屍企業和骨幹企業需要進行區別對待;違約企業與擔保企業需要進行區別對待。

談到產能過剩和新興行業需要進行區別對待，張兆君稱，大連的信貸資源將向大連的新興行業、戰略性行業不斷地傾斜，包括集成電路、儲能裝備、軟件和信息、新材料、新能源等，這些新興的行業現在已經成為大連銀行業重點支持的對象。

第二，大連銀行業對骨幹企業和僵屍企業實行區別對待。張兆君強調，大連的船舶業是大連經濟的支柱產業，也是國家船舶行業的支柱。因此，對大連造船廠這樣的企業是不遺余力地按照骨幹企業進行有效的支持。

第三，違約企業與擔保企業需要進行區別對待。“在整個經濟下行期，有些企業自身經營狀況還是很好的，但是由於他所承擔的一些或有負債，對企業整個經營甚至生存造成很大影響，大連銀行業對發展前景好、有市場，但是因或有負債陷入一定困難的企業采取幫扶的信貸政策。” 張兆君說。

張兆君介紹說，大連銀監局所采取的一項工作，是動員企業將擔保或有負債進行置換，這其中有些企業是國有企業，將密切同地方政府取得聯系，向地方政府講明利害關系，提請地方政府在這個方面給予支持和幫扶。

2015年以來，大連銀行業共處置不良貸款132.9億元。截至2016年6月末，不良貸款余額263億元，不良貸款率2.21%，撥備覆蓋率140%，“風險水平總體保持穩定。”張兆君說。

談到債轉股，張兆君稱，更多的是國家層面上的明確，債轉股在銀行業看來，目前還沒有可操作性的政策。

尚福林：積極推進發行綠色金融債券和綠色信貸資產證券化

切實擔當社會責任

全面提升銀行業服務實體經濟質效

——尚福林在中國銀行業協會第七屆會員大會二次會議上的講話

2016年9月

各位代表、各位來賓、同誌們：

大家好!

很高興參加中國銀行業協會第七屆會員大會二次會議。近年來，中國銀行業協會在田國立會長的領導下，在各會員單位、廣大從業人員、協會秘書處工作人員的共同努力下，堅決貫徹黨中央、國務院的各項決策部署，銳意進取、開拓創新，積極推動各項改革措施在銀行業落地，開創了發展新局面。在加強行業自律、維護正當權益、協調有序發展、提升服務水平等方面做出了積極貢獻;在引領行業服務實體經濟、嚴防風險、穩健發展、保護金融消費者權益等方面發揮了重要作用，贏得了業內外贊譽。在錯綜複雜的國內外經濟金融形勢下，經過相關各方共同努力，銀行業發展呈現穩健運行態勢，貫徹落實五大發展理念取得積極進展，助推落實“三去一降一補”決策部署取得明顯成效，為推動實體經濟更有效率、更有質量、更加公平、更可持續地發展做出了應有貢獻，成績的取得實屬不易。在此，我謹代表中國銀監會向協會理事會、監事會以及各會員單位、廣大銀行業從業人員、協會秘書處全體同誌表示衷心感謝!

在未來一段時期內，全球經濟仍處在持續調整中。從國內看，我國經濟正處於結構調整的關鍵時期，商業銀行資產質量仍然備受考驗，一些跨行業、跨市場風險及風險傳染的隱患值得關註，非法集資風險依然嚴峻。面對新形勢，黨中央、國務院和社會各界對銀行業擔當社會責任、服務實體經濟提出了更高要求。習近平總書記強調,實體經濟是我國經濟實力的根基、財富創造的來源，各項政策特別是金融政策必須以發展實體經濟為出發點和落腳點;黨中央、國務院出臺了一系列政策措施鼓勵和推動銀行業更好服務實體經濟，有效緩解融資難融資貴等突出問題;廣大人民群眾對更加便捷高效和低成本獲取普惠金融服務也提出了新期待。這一切都要求銀行業必須以踏石留印、抓鐵有痕的勁頭，切實擔當社會責任，全面提升服務實體經濟質效。對於銀行業擔當社會責任，我講幾點意見。

一、擔當社會責任，就要著力貫徹五大發展理念，促進經濟社會可持續發展

貫徹五大發展理念，促進經濟社會可持續發展，是銀行業發揮金融功能、促進全要素生產率提高最為基礎、最為重大的社會責任。習近平總書記指出，新的發展理念就是指揮棒，要堅決貫徹。今年上半年，銀行業將五大發展理念作為基本指針，通過信貸、理財、債券投資、信托、租賃等渠道新增資金14萬多億元，盤活存量貸款超過5500億元，發放專項建設基金約7200億元，主要用於支持“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶“三大戰略”等重點領域、重大工程和小微企業、“三農”等薄弱環節;在小微企業、“三農”、綠色信貸、“金融+互聯網”等方面推出了一些新產品、探索了一些新模式，提高了資金使用效率;大力支持中國制造、中國裝備、中國企業“走出去”，高技術制造業的中長期貸款余額同比增長13.5%，增速比上年末高4.3個百分點。

下一步，銀行業要緊緊圍繞貫徹落實五大發展理念，增強看齊意識，堅持問題導向，繼續大力提升服務實體經濟質效。

一是促進創新發展。要積極支持新經濟發展、新動能培育，開發適合大眾創業萬眾創新、推動實體經濟發展的金融產品;創新信貸管理機制，適當拓寬抵質押品範圍，健全和完善金融服務科技創新模式，提高專業化水平;積極發展“金融+互聯網”商業模式，實現線上線下有機結合，提高金融服務效率。

二是推進協調發展。主動對接國家戰略，緊跟國家重點工程、重點行業、重點企業，加強對“中國制造2025”的金融支持，增進經濟發展的產業協調;對“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶、自貿試驗區改革創新、東北老工業基地振興等重大戰略，提供針對性強、附加值高的一攬子綜合性金融服務，促進區域協調發展;加大普惠金融發展力度，提高小微企業金融服務可獲得性，做好老少邊窮地區金融服務補短板工程，盡力為老弱病殘等特殊群體提供便捷的基礎金融服務，推進城鄉協調發展。

三是推動綠色發展。銀監會和其他相關部門出臺了一系列文件推動綠色發展,綠色信貸已經占到全部信貸余額的8%左右，總體上看進程比較順利。下一步，銀行業應通過創新性金融制度安排，積極開展能效融資、碳排放權融資等創新金融業務，推進傳統制造業綠色改造，支持綠色低碳循環發展產業體系建設;積極推進發行綠色金融債券和綠色信貸資產證券化，鼓勵將信貸資金投放於環保、節能、清潔能源、清潔交通等綠色產業。

四是支持開放發展。創新國際化融資模式，深化金融領域合作，打造多層次金融平臺，建立完善服務“一帶一路”長期、穩定、可持續、風險可控的金融保障體系;在風險可控、商業可持續的前提下，根據“走出去”企業需求優化機構布局，延伸海外金融服務的廣度與深度。五是堅持共享發展。進一步建設完善廣覆蓋、差異化、高效率的銀行業機構體系與貼近市場需求、根植實體經濟的銀行業服務體系，提升全社會金融資源供給的均等性、公平性和可獲得性，使金融服務紅利更加普遍地惠及廣大人民群眾。

二、擔當社會責任，就要著力支持供給側結構性改革，增強經濟內生增長動力

支持供給側結構性改革，增強經濟內生增長動力是銀行業當前推動實體經濟轉型升級最為緊要、最為迫切的社會責任。習近平總書記強調，要加大供給側結構性改革力度，著力提高供給體系質量和效益，增強經濟持續增長動力。近年來，銀行業堅持扶優限劣，按照“一企一策”的思路，科學確定增貸、穩貸、收貸策略，支持優質企業、穩住有前途的困難企業、穩妥退出“僵屍企業”，為經濟結構調整和轉型升級提供金融動能;積極開展“減費讓利”，截至今年3月末，非金融企業及其他部門貸款加權平均利率為5.3%，同比下降1.26個百分點，融資成本降低為供給側結構性改革提供真金白銀的財務支持。

下一步，銀行業要在關鍵環節多下功夫。

一是有效支持實體經濟去產能。按照區別對待、有扶有控的原則，對產能過剩行業中有效益、有市場、有競爭力的優質企業繼續給予信貸支持;對長期虧損、失去清償力和競爭力的“僵屍企業”，制定清晰可行的資產保全計劃，穩妥有序推動企業重組整合或退出市場。按照市場化、法治化原則,支持金融資產管理公司、地方資產管理公司對鋼鐵煤炭等領域骨幹企業開展市場化債轉股。

二是穩妥支持實體經濟去杠桿。去杠桿是防範系統性金融風險的重要基礎，其本質在於提高資金等要素的流動性與生產率。銀行業應站在推進自身金融產品供給側結構性改革的角度，突破傳統信貸融資業務模式，推動企業按照市場規律開展債務清理和債務整合，在債券、並購等業務上加強創新改革，滿足企業兼並重組不同階段的合理融資需求;通過建立健全債權人委員會制度、聯合授信機制、組團聯合授信模式，加強信息共享和授信協作，防止企業杠桿率超過合理水平。今年年初監管工作會議中，銀監會對推進債權人委員會制度做了專門部署。實踐證明，這項制度對於債權銀行共同研判、確定針對不同企業的增貸、穩貸、減貸措施發揮了顯著效果，對促進實體經濟發展以及去杠桿、解決僵屍企業問題等也發揮了重要作用。今後，銀行業應更加積極主動運用好該機制，銀行業協會也要利用自身優勢發揮組織協調職能。

三是紮實推進投貸聯動試點。眾所周知，傳統投行業務靠投資成功的高回報率來覆蓋風險和實現盈利，與商業銀行的業務模式完全不一樣。為利用好投資銀行和商業銀行的比較優勢，探索符合我國國情的支持科技創新的金融服務模式，我們研究提出了投貸聯動，以解決以往商業銀行業務與投資銀行業務難以深度結合的問題，更好支持高科技創新企業，充分利用銀行自身優勢來推進結構性改革和創新發展。目前，已經有10家銀行和5個國家級自主創新示範區開展投貸聯動試點，探索建立服務科技創新的投貸聯動機制。下一步，將允許有條件的銀行設立子公司從事科技創新創業股權投資，通過並表綜合算大賬的方式，用投資收益對沖貸款風險損失;同時，進一步深入研究如何投、怎樣貸、業務模式怎樣設計，切實管控好投貸聯動可能帶來的風險隱患，做到投資銀行與商業銀行優勢互補和取長補短。

四是努力降低社會融資成本。融資難、融資貴是社會上對銀行業反映比較集中的問題，也是國際性難題。經反複分析調查發現，融資難主要還是難在信息不對稱上，缺少公共企業信息平臺等;融資貴主要還是環節太多，層層加價。下一步，銀行業應認真貫徹落實國務院辦公廳《關於多措並舉降低企業融資成本的指導意見》，將努力推動降低社會融資成本作為銀行業解答“融資貴”難題的必修課。通過減少不合理收費降低融資成本，嚴格執行“七不準、四公開”等規定，嚴禁在發放貸款時附加不合理條件，堅決取消不合理收費項目，合理穩妥定價必要的收費項目。通過創新授信體制機制降低融資成本，運用大數據、雲計算等技術手段，優化完善信用評級體系，簡化審批流程，降低授信管理運營成本;完善政策性擔保體系，增加信用貸款，改進續貸管理，降低增信和續貸等環節的成本。通過縮短鏈條降低融資成本，清理各類融資“通道”業務，減少搭橋融資行為，杜絕層層加價。通過管控中間環節降低融資成本，嚴格控制各類授信證明登記查詢等環節，推動有關中間環節合理定價、清減費用，共同營造降低融資成本的良好社會氛圍。

三、擔當社會責任，就要著力加大對薄弱領域支持力度，將普惠金融落到實處

支持薄弱領域，做實普惠金融是銀行業服務人民群眾最為直接的社會責任。對此黨中央、國務院高度重視。2013年，黨的十八屆三中全會明確提出，發展普惠金融;2015年，國務院專門印發《推進普惠金融發展規劃(2016-2020年)》，將普惠金融列為國家戰略;李克強總理明確要求，大力發展普惠金融，讓所有市場主體都能分享金融服務的雨露甘霖。近年來，銀行業認真貫徹落實黨中央、國務院指示精神，以小微企業、“三農”等薄弱領域為突破口，積極推動小微企業貸款連續實現“三個不低於”目標，“三農”金融服務連續實現“兩個不低於”目標。截至今年6月末，小微企業貸款余額約25萬億元，涉農貸款余額超過27萬億元;在縣、鄉鎮一級，已經可以做到機構覆蓋和服務覆蓋;在部分地區已經形成了行政村的基礎金融服務的覆蓋。

下一步，銀行業要深入系統總結推廣成功經驗，繼續下大力氣破難題、啃“硬骨頭”，確保普惠金融發展目標如期實現。

一是健全完善鼓勵發展普惠金融的體制機制。要堅持正向激勵原則，健全完善差異化監管政策，調動銀行業開展普惠金融的內生積極性。堅持市場化方向，實行機構創新降低成本與政府扶持分攤成本相結合，增強普惠金融發展的可持續性。堅持自力更生原則，引導銀行業強化金融知識普及，提高會用金融、善用金融的能力，更好發揮金融服務對改進生產、改善生活的“造血功能”。

二是註重總結推廣特色經驗。近年來，銀行業對金融服務薄弱領域、偏遠地區和弱勢群體，探索了不少有效做法，比如通過雙基聯動、網格覆蓋等方式，將基層政權組織與基層金融服務聯系起來，解決信息不對稱和信用約束問題;通過設便民服務點、開流動服務車、創新“馬背銀行”與“拎包銀行”等做法，打通邊遠地區金融服務“最後一公里”問題;通過錯峰上班、錯時上門等方式，解決銀行服務與客戶工作時間沖突問題等等。很多探索具有中國特色，符合國情實際，要認真深入總結，大力全面推廣，使星星之火可以燎原。

三是進一步破解小微企業和“三農”融資難題。創新大額存單、可轉換票據、集合債券等產品，引導更多社會資金投向小微企業和“三農”領域;創新融資工具，擴大應收賬款質押融資規模，探索其他動產質押融資試點，打通小微企業融資缺乏增信手段的瓶頸;合理設定小微企業流動資金貸款期限，推廣無還本續貸、循環貸款、分期償還本金、收回再貸、展期續貸等方式，最大限度地幫助小微企業解決貸款與用款期限錯配問題;支持各地建立應急轉貸、風險補償、政策性擔保等機制，完善小微企業和“三農”風險成本分攤機制，鼓勵合理提高小微企業貸款不良容忍度，充分激發和調動銀行業破解小微企業和“三農”融資難題的內在積極性。

四是持續改善消費金融服務。2015年，我國最終消費支出對GDP的貢獻率為66.4%，比上年提高15.4個百分點。這是一個可喜的變化，也是供給側結構性改革的重要進展。銀行業要結合服務消費、信息消費、綠色消費、時尚消費、品質消費與農村消費等領域的需求，積極創新和改進符合相應消費群體特點的差異化金融產品和服務，打造集消費、理財、融資、投資等業務於一體的金融服務平臺;支持發展消費信貸，鼓勵符合條件的銀行成立消費金融公司;支持消費領域自主品牌建設，促進消費升級。

四、擔當社會責任，就要著力推動精準扶貧，補齊建設小康社會短板

發展扶貧金融，推動精準扶貧是銀行業助推補齊建設小康社會短板義不容辭且十分急迫的社會責任。習近平總書記指出，扶貧開發成敗系於精準，要找準“窮根”、明確靶向，量身定做、對癥下藥，真正扶到點上、扶到根上。

近些年，銀行業在精準扶貧方面進行了很多有益探索，也取得了積極成效，但扶貧金融仍然是我國銀行業發展中的一塊短板，同時有望成為其轉型發展的新藍海。銀行業應著力突出對貧困地區、貧困人口和特殊群體的特惠政策安排，讓他們獲得更加實惠的金融服務。

一是拓寬金融扶貧覆蓋面。應在具備條件的貧困地區優先推動機構網點鄉鎮全覆蓋和金融服務行政村“村村通”，主動對接貧困地區基礎設施建設、扶貧產業、異地扶貧搬遷等領域的金融服務需求。

二是加強精準扶貧力度。認真落實“四單”工作要求，堅持分類施策，因人因地施策，因貧困原因施策，因貧困類型施策，做到扶貧對象精準、項目安排精準、資金使用精準、措施到戶精準、因村派人精準、脫貧成效精準。

三是大力發展扶貧小額信貸。要制定專門的扶貧小額信貸管理辦法，設立扶貧小額信貸綠色通道，沿用農戶小額信貸的良好做法，結合實際創新扶貧小額信貸管理方式;合理確定扶貧小額信貸的不良貸款容忍度，促進提升服務效率、有效管控風險。

四是充分發揮各類銀行業機構助推脫貧攻堅的積極作用。農業銀行要繼續深化三農金融事業部改革，郵政儲蓄銀行要逐步擴大涉農業務範圍，農村信用社、農村商業銀行等要依托網點多、覆蓋廣的優勢，其它銀行業金融機構也要積極挖掘潛力，形成政策性金融、商業金融、合作金融聯合協作開展脫貧攻堅的良好格局。

五、擔當社會責任，就要著力加強風險防範，嚴守風險底線維護金融穩定

防範金融風險，維護金融穩定是銀行業最根本、最核心的社會責任。國際金融危機從正反兩方面表明，發生危機將對經濟、社會帶來重大影響，對金融消費者直接帶來重大利益損失，維護金融穩定是對金融消費者利益最有效的保護。近年來，銀行業積累的一些壓力已經越來越多地反應到信貸質量上，這要求銀行業應把防範化解金融風險擺在更加突出的位置。

一是加強風險管控。要防止信用風險傳染擴大，對產能過剩的一些企業和“僵屍企業”實行名單制管理，加強對房地產信貸壓力測試和風險測試，嚴防關聯企業貸款、擔保圈企業貸款及循環擔保貸款風險。要防範好流動性風險，加強對同業和理財在內的各業務條線的流動性風險的有效識別、計量、監測和控制。要防範交叉金融產品風險，加強對金融創新的風險評估和管控，高度重視防範隱匿、轉嫁和放大風險，築牢與非銀行金融機構、民間融資活動之間的防火墻。要嚴密防範操作風險，以全面開展“兩個加強、兩個遏制”為抓手，加強制度建設，促進合規經營，加強對員工行為的管控，嚴禁員工違規參與各類集資活動，應敬畏法律、嚴守規矩、照章辦事。

二是多措並舉消化處置不良資產。嚴格控制資產質量風險，遏制不良貸款上升。在傳統方式之外尋求多種渠道處置不良資產，借助信貸資產證券化和信貸資產轉讓等方式努力盤活存量貸款，用好用足貸款核銷等政策空間，探索擴大銀行不良資產受讓主體，利用資產管理公司等渠道探索開展不良貸款批量化、市場化處置，有效騰挪更多的信貸資源用於服務實體經濟。

三是持續提高風險損失消化吸收能力。化解風險應由單純的“防、堵”調整為“抓風險”和“促發展”兩條腿走路，著力加強內控管理，提高風險防範能力。同時，向精細化管理要效益，向創新發展要效益，向優質服務要效益，合理調減分紅壓力，增強抵禦和處置風險的財務實力，多渠道補充銀行核心和非核心資本，提高損失吸收能力。

六、擔當社會責任，就要著力推進守信講義，推動社會信用環境建設

推進建設守信講義文化是銀行業作為信用中介改善市場基礎環境必不可少的社會責任。“人而無信，不知其可也”。市場經濟本身是法治經濟，也是信用經濟;一旦社會信用大環境遭到破壞，整個社會的運轉成本都會極大提升。銀行業是經營信用的行業，不僅要把誠信經營作為安身立命之本，做好守信講義的表率，還要積極參與和推動全社會的誠信文化建設，為自身生存發展營造良好的環境。

一是加強誠信體制建設。要成立誠信建設領導小組，由一名高級管理人員擔任負責人，指導和協調相關工作;要明確牽頭部門，負責組織推動誠信建設各項工作;要將誠信建設落實情況納入考核評價體系，督促各業務條線和各級分支機構深入開展誠信經營，維護和營造市場信用環境。

二是鞏固誠信經營形象。要以客戶為中心，優化服務質量，提高整體業務水平，向品牌化服務發展。向消費者以及同業、中介服務等合作機構推介的產品和業務信息要真實、完整，不得虛假宣傳。要嚴格落實告知義務，尊重消費者自主選擇，不得違背消費者意願搭售產品和服務及附加其他不合理條件。要公平對待消費者，防止出現歧視性產品或服務;規範銷售、代銷業務管理，嚴格執行理財產品銷售專區管理制度，認真落實銷售專區產品銷售“雙錄”有關要求，杜絕虛假承諾、誤導銷售和欺詐營銷。

三是強化誠信信息披露。行業經營發展重大事項、業務服務變更調整、新型產品上市發售等信息，要通過多種渠道及時向社會公告。要進一步理順體制，發揮好銀行業新聞信息中心作用，主動發聲，積極回應社會關切，維護銀行業社會形象。

四是推動誠信文化建設。企業逃廢債會對整個社會信用環境造成破壞，進而對整個市場經濟體系造成破壞，後果非常嚴重。對此我們要認真對待，共同努力，推動信息防範的建設。下一步，銀行業應有力打擊逃廢債，對存在現實或潛在惡意逃廢債風險的企業認真做好監測防控工作，對惡意逃廢債行為真正做到動態管理、源頭管控、有力打擊，要使守信者受到鼓勵，使失信者受到懲罰。

最後，擔當社會責任，就要著力加強銀行業協會自身建設，發揮行業引領作用。近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發的《關於改革社會組織管理制度促進社會組織健康有序發展的意見》指出，激發社會組織內在活力和發展動力，促進社會組織真正成為提供服務、反映訴求、規範行為、促進和諧的重要力量。這就要求協會要謀劃長遠發展戰略，進一步激發活力，積極發揮市場引領作用。

國際金融監管的經驗表明，一個完善的銀行業監督管理體系除了政府監管之外，還需要銀行業完善的內控措施、行業自律組織及成熟的金融市場約束力量相互配合，才能完成對銀行業全面有效的監管。協會作為銀行業自律組織，是行業監管的重要輔助力量，在規範和約束行業經營管理方面發揮著有效補充作用。事實證明，近年來，協會在角色定位轉向、功能發揮及引領行業發展等方面取得明顯成效，連續兩次被民政部評為5A級社會組織，鞏固了市場地位，也贏得了行業尊重。

同時，與新形勢、新任務的要求相比，協會仍需要對其組織形式、人才隊伍專業化與維權服務的有效性等重要問題進行深入思考，努力加強自身建設，充分發揮服務國家、服務社會、服務群眾、服務行業的作用。

一是進一步發揮好“自律、維權、協調、服務”職能。要加強行業自律，通過規範市場秩序使行業實現有序競合發展;針對反應突出的融資難融資貴、貸款附加條件不合理、金融消費者權益保護不足等問題，按照標本兼治、遠近兼顧的思路，采取切實有效的措施，推動解決問題，逐步建立長效機制;推動建立企業共享信息平臺，搭建起行業與企業的橋梁，降低企業融資成本。要強化維權職能，在維護好行業債權的同時，維護好業務特許權，保護好知識產權;進一步完善和推動債權人委員會制度，發揮在其中的協調作用。要積極溝通協調並加強政策協同職能，建立健全與有關部門、國際相關組織和國外行業協會的溝通交流常態化機制，積極參與行業國標制定，反映行業訴求，幫助行業排憂解難，為行業改革發展和實施“走出去”戰略提供有力支持。同時，為發展中國家銀行業提供培訓或者顧問服務等，積極促進國際銀行業加強合作。要提升服務水平，繼續做好“百佳”、“千佳”等優秀品牌服務項目評選工作;大力做好從業人員的教育培訓工作，努力提高從業人員素質和技能;打造好“國家級繼續教育基地”這塊金字招牌，按照國家職業資格考試要求做好繼續教育工作。

二是持續推動功能提升。準確把握協會治理架構和管理體系，針對“職能部門、專業委員會和服務平臺”三大模塊架構，加快資源的深度整合，強化服務平臺，著力提升協會的服務質效。積極探索建立提升行業服務實體經濟質效的合作與溝通機制。積極發揮在普惠金融中的作用，協調擴大普惠金融服務覆蓋面;引領行業在產品創新、服務模式、授信管理、風險防控等方面加強合作與交流借鑒，宣傳總結銀行業服務實體經濟的舉措和積極成效，發揮好行業引領作用。

三是完善內部治理結構。建立健全法人治理結構和運行機制以及黨組織參與協會重大問題決策等制度安排，完善會員大會、理事會、監事會制度，落實民主選舉、民主決策和民主管理，健全內部監督機制，成為權責明確、運轉協調、制衡有效的法人主體，獨立承擔法律責任。

四是努力當好監管部門的助手。一些地方銀行業協會在某些方面已經做了探索，比如為理財產品提供一些法律顧問等。下一步應繼續探索市場化發展路徑，主動承擔適合由協會提供的公共管理與集約服務職能，積極發揮協會在社會管理方面的重要作用。

同誌們，當前經濟金融形勢依然錯綜複雜，銀行業改革發展任重而道遠，應積極強化合力，勇於變革、銳意創新，與歷史同步伐，與時代共命運，不忘初心，繼續在切實擔當社會責任、提升服務實體經濟質效的道路上奮勇前進!

最後，本次會議將完成協會專職副會長和秘書長人選的新老更替工作，衷心希望新的領導班子再接再厲，敬業奉獻，團結帶領會員單位和全體員工進一步把協會工作做得更好!

謝謝大家!

上海銀監再發文整頓樓市信貸 銀行將設“中介黑名單”

過去一年，由於對杠桿資金的助推使得房產中介走上了市場的風口浪尖。在這過程中，商業銀行作為合作業務的一方，其篩選業務的標準也需要進一步“嚴格化”。

《第一財經日報》記者了解到，近日上海銀監局下發《上海銀監局辦公室關於進一步規範轄內商業銀行與房地產中介機構業務合作管理的通知》(下稱《通知》)，進一步規範銀行業金融機構與房地產中介結構業務的合作管理。接近銀監的人士表示，該《通知》的下發是為了重申此前上海市政府下發的樓市“325新規”。新規嚴禁房地產開發企業、房地產中介機構從事首付貸、過橋貸以及自我融資、自我擔保、設立資金池等場外配資金融業務，對各類非正規金融機構為房產交易提供各種形式金融業務行為，開展專項整治。

此次下發的《通知》進一步強化了對房地產中介機構業務合作資質的審核，並實施了黑名單制度。一旦房地產中介機構存有《通知》規定的五類違規行為則列入黑名單，並報送上海市銀行同業公會。其中包含此前市場多次嚴打的“首付貸”、“尾款”等融資服務、制造虛假按揭、套取銀行信用等違規做法。

同時，本報記者從商業銀行相關人士處獲悉，部分商業銀行在上周五就已經下發了上述《通知》，未來商業銀行對“黑名單”上的中介將停止新增業務合作，僅維持存量業務。

該政策的出臺在一定程度上體現了銀監部門正式“撒大網”，這對於市場的規劃具有積極作用，銀行網點後續的經營壓力將會增加，但勢必利好此類商業銀行的業務規範。

商業銀行設立房產中介合作黑名單

《通知》要求商業銀行進一步加強對合作房地產中介機構的資質審核，實施業務合作準入和名單制管理，不得與未在房地產主管部門備案的房地產中介機構開展業務合作。

同時設立了五類違規行為，並明確指出，一旦房產中介機構存在違規行為之一，則商業銀行立即終止與其合作關系，並將其列入黑名單，報送上海市同業公會。

這五類違法行為分別為：中介機構或其員工為購房人提供或參與提供首付款或尾款等融資服務;中介機構或其員工曾制造或參與制造假按揭，或存在其他重大信用瑕疵，可能危及銀行信貸安全;出現經營狀況惡化影響業務推薦能力，或發生欺詐和套取銀行信用等不良行為;向商業銀行推薦的個人住房貸款中，集中爆發不良貸款;發布未經產權人書面委托的房源信息，隱瞞抵押等影響房屋交易的信息，房源信息不安規定發布和撤出。

多位房地產業內人士指出，在上述多個違規行為中最為重要的還是第一條，即遏制首付貸以及尾款等融資服務。

在《通知》下發之前，《第一財經日報》記者曾經走訪在過去一年因為首付貸等過橋貸款而被推向輿論風口的鏈家房地產中介，相關中介工作人員表示，鏈家目前已經停止了相關業務，但是在實際售樓的過程中依然有不少的購房者詢問相關業務，其中以二套房購買者為主。本報記者從接近鏈家的人士處獲悉，在過去一年，鏈家通過相關過橋貸款資金業務盈利約達20個億，可謂盆滿鍋滿。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進對記者表示，《通知》的下發並非針對中介機構，更多針對商業銀行的業務規範。部分商業銀行疏於審查，也是資金違規進入房地產市場的原因之一。

此外，該規定具有較強的指向性，即認為中介機構是目前違規信貸的“發源地”，所以該類政策背後實則是給中介列了多種操作邊界，從操作指引角度看，商業銀行後續操作能夠有規律和指引可循。

一位接近上海銀監局的人士表示，該政策的出臺也是為了重申在2016年3月25日上海市政府下發的《關於進一步完善本市住房體系和保障體系促進房地產市場平穩健康發展若幹意見的通知》，即“325新政”。新政指出，嚴禁房地產開發企業、房地產中介機構從事首付貸、過橋貸以及自我融資、自我擔保、設立資金池等場外配資金融業務，對各類非正規金融機構為房產交易提供各種形式金融業務行為，開展專項整治。

“前兩天一位房地產開發商老總還在約我，讓我教教他如何做房地產金融。”一位從事房地產金融的高管人士對《第一財經日報》記者表示，雖然房地產金融處於調整期，但在過去一年中，大量的開發商、中介機構正在以不同的形式殺入房地產市場，而此前部分遭遇嚴打的中介機構也正在尋找機會試圖重新介入該市場。

黑名單如何落地

嚴躍進進一步指出，從實際情況看，還要提防“打擦邊球”的做法，比如說中介本身可能不參與此類資金，但中介可以暗示購房者去利用此類模式，類似信用卡透支、消費貸等。這樣一來，商業銀行和中介可能都有理由去做，甚至可以用其他人的名義去獲取此類貸款等，這些都是需要提防的。

對於首付貸和尾款等相關項目的融資，在後續操作層面，除中介機構外，其他機構也需要強化審查，包括微信、APP理財工具等。

在商業銀行層面，《通知》下發並不代表商業銀行將幹涉房地產中介業務，而是對房地產中介業務進行排查。一位業內人士表示，此類排查通常會采取抽樣調查的方式，全部排查受制於成本較高的原因，並不現實。

另一種排查方式則是查找目前辦理貸款的購房者的貸款記錄，如果貸款記錄頻繁，比如超過三次，則可對近期的貸款繼續排查，即查找是否有部分非房地產方面的貸款記錄等。

本月初，因審查首付款不嚴格而吃罰單的先例已經在蘇州出現。2016年9月6日，蘇州銀監局開出25萬元的罰單，工商銀行蘇州分行成為首個因首付款審查不嚴吃罰單的銀行機構。罰單中給出的違規事實描述為：對借款人首付款來源審核不嚴，未發現部分首付款來源於開發商，導致個別個人住房按揭貸款實際首付款比例不足。

2016年8月，住建部等七部委聯合下發了《關於加強房地產中介管理促進行業健康發展的意見》，明確規定中介機構提供住房貸款代辦服務的，應由委托人自主選擇金融機構，不得將金融服務與其他服務捆綁，且中介機構不得提供或與其他機構合作提供首付貸等違法違規金融產品和服務，不得向金融機構收取或變相收取返傭等費用等。

天津10月起實施區域化限購！並實行差別化信貸

9月30日據天津日報消息，天津市政府下發了《關於進一步促進我市房地產市場平穩健康發展的實施意見》(以下簡稱《實施意見》)，並將於10月1日起實施。

根據意見規定，天津將實施區域性住房限購，強化差別化住房信貸政策。即在天津市擁有1套及以上住房的非本市戶籍居民家庭，暫停在市內六區和武清區範圍內再次購買住房，包括新建商品住房和二手住房。對在市內六區和武清區範圍內購買首套住房的非本市戶籍居民家庭，申請商業貸款首付比例不低於40%。

《實施意見》還要求，金融管理部門要對商業銀行執行國家差別化住房信貸政策加強監督檢查，督促商業銀行嚴格對購房人首付款核查，嚴禁各類機構違法開展首付貸、過橋貸等金融杠桿配資業務，維護住房信貸市場秩序，防範金融風險。

加強新建商品住房銷售許可管理

《實施意見》規定，對未按照土地使用權出讓合同約定期限取得基礎部位驗收證明，以及取得基礎部位驗收證明後30日內未申請辦理銷售許可的商品住房項目，提高申請商品住房銷售許可工程形象部位標準，6層以下(含6層)建築需達到封頂，7-12層建築需達到6層以上，13層以上(含13層)建築需達到總層數的50%。

商品住房項目建築規模在3萬平方米以上的，每期申請銷售許可面積不得低於3萬平方米(尾盤除外)，商品住房項目建築規模在3萬平方米以下的，須一次性辦理商品房銷售許可。預售許可的最低規模不得小於幢。項目建築規模以規劃許可證記載面積為準。

嚴格新建商品住房價格申報制度

《實施意見》規定，房地產開發企業在申請辦理新建商品房銷售許可時，應當在商品房銷售方案中申報每幢房屋單位建安造價、銷售單價上限和每套房屋銷售價格上限。房地產開發企業取得商品房銷售許可並辦理商品房預售登記後10日內，要在銷售現場顯著位置一次性公開全部房源信息及每套房屋的銷售價格上限。市國土房管局同時將每套房屋的銷售價格上限在天津市房地產綜合信息網上公布。房地產開發企業及代理中介機構不得高於公布的銷售價格上限宣傳和銷售商品住房。

加強新建商品房銷售監管

《實施意見》同時規定，房地產開發企業和銷售代理機構對未取得銷售許可的商品房項目，不得以任何方式向購房人收取或變相收取定金、預定款等性質的費用。房地產開發企業銷售商品房需簽訂預定協議的，應當通過天津市商品房銷售管理系統網簽《天津市商品房預定協議》，並在2個月內簽訂《天津市商品房買賣合同》。房地產開發企業不得以反複預定的方式囤積準售房源，每套房屋預定次數不得超過2次。商品住房嚴格實行購房實名制，認購後不得擅自更改購房者姓名。

加強房地產市場監管

此外，《實施意見》還要求各區政府要結合轄區實際，組織本區相關管理部門承擔和落實本區域房地產市場監管職責，確保本區域房地產市場健康穩定發展。對發布虛假房源消息、捂盤惜售、哄擡房價、倒賣“房號”、誘騙消費者交易等違法違規行為，市場監管、房管等行政主管部門按照各自職責依法嚴肅處理。處理期間可關閉涉事開發企業和中介機構商品房或二手房買賣合同網上打印功能，情節嚴重的，同時向社會公開曝光。

各類新聞媒體、網絡平臺要加強正面宣傳和輿論引導，對於各類機構及個人利用各種公共平臺散布虛假消息，制造、傳播謠言的，由公安、網絡信息管理、市場監管等部門堅決予以查處。

周小川：政府高度重視部分城市房價上漲 信貸增長會有所控制

據財政部消息，央行行長周小川在G20財長和央行行長會議上表示，近期中國部分城市房價上漲較快，中國政府對此高度重視。隨著全球經濟複蘇逐步正常化，中國也會對信貸增長有所控制。中國將堅定不移地繼續推進匯率市場化改革。

10月6日，2016年第四次二十國集團(G20)財長和央行行長會議在華盛頓舉行。財政部部長樓繼偉和中國人民銀行行長周小川共同主持會議。此次會議是中國擔任G20主席國期間的最後一次財長和央行行長會議，主要討論了當前全球經濟形勢以及稅收、受益所有權和反洗錢議題，並聽取了2017年G20主席國德國對明年G20財金渠道議程的介紹。

周小川指出，今年以來中國經濟增長繼續處於合理區間，物價基本維持穩定，就業市場表現良好，消費繼續穩中有升。近期一些重要經濟指標出現回升跡象，繼續為全球經濟增長作出重要貢獻。在經濟進入中高速增長“新常態”的同時，中國經濟增長的結構和質量不斷改善，新的增長動力不斷湧現，經濟長期向好的基本面不會改變。

周小川行長表示，中國信貸/GDP與長期趨勢缺口上升，反映了中國應對全球經濟複蘇乏力和落實G20增長目標所做的努力。中國儲蓄率高，投資較快增長有充分保證。同時中國尚處於中等收入水平，有很多增長點可供挖掘。目前中國經濟中存在一些過剩產能，適當信貸增長可發揮逆周期調節作用。去年中國資本市場出現一定波動，為維護金融穩定，當時階段性地出現了更多依賴銀行信貸融資的情況，但市場恢複穩定後已不再有大的增加。隨著全球經濟複蘇逐步正常化，中國也會對信貸增長有所控制。

周小川表示，中國努力在提高匯率靈活性和保持匯率穩定之間尋求平衡，將堅定不移地繼續推進匯率市場化改革。近期資本外流壓力有所緩解，考慮到中國經濟運行保持在合理區間，經常賬戶持續保持順差，中國跨境資本流動將向著更加平衡的方向發展。

周小川行長指出，近期中國部分城市房價上漲較快。中國政府對此高度重視，積極采取措施促進房地產市場的健康發展。