📖 ZKIZ Archives

小米海信掐架 誰是智能電視銷量第一？

來源: http://www.infzm.com/content/109593

5月12日，小米與海信為智能電視出貨量數據，在微博上開打口水戰。 （小塵4x/圖）

近日，小米和海信兩家公司為智能電視銷量打起了口水仗。

5月12日，小米電視官方微博發布消息稱，“根據智能電視網權威數據顯示，小米電視已經成為出貨量第一的智能電視品牌。”並轉發了一家名為“智能電視網”的文章稱，根據最近30天電視品牌數據排行數據顯示，小米電視超越國內外所有品牌，成為出貨量第一的智能電視品牌。

消息還附帶了一份統計圖，顯示了最近30天智能電視銷量數據排行，其中小米位列第一，銷量為21852臺。其次是同為互聯網電視品牌的樂視，銷量為20162臺，隨後才依次是海信、創維、酷開、TCL、長虹等老牌彩電巨頭。

這條微博馬上引起了國內電視巨頭的海信反擊。12日，海信發官方微博稱，“30天第一？小米電視這次吹大了”。海信指出，有關網站引述的銷售數據僅是來自於淘寶，僅僅以單一渠道就對外號稱“榮登王座”、“超越國內外所有品牌”有些偏頗。

海信引用中怡康統計的線上電視數據進行反駁稱，2015年15-18周里，小米電視銷售占比分別為2.3%、1.7%、2.8%、2.1%，市場份額連3%都達不到。同樣情況下，海信市場占比“零頭都比小米多”，且小米電視線下銷售量為“0”。

另外，以海信自統計電視總銷量和小米電視淘寶銷售數據進行對比，得出了海信電視30天總銷售是小米電視30天總銷售33.8倍的結論。

對此，14日小米電視再次發微博稱，小米電視去年雙十一在天貓總銷量3.7萬臺，獲大家電單品第一，憑一款電視銷量就媲美其他電視品牌的單店銷售總和。對於海信對其線下渠道數據為0的指責，小米稱自己作為互聯網電視品牌，並不依賴線下以降低渠道成本。

小米還稱，除了電商網站外，小米自家的官方網上商城出貨量也不應被遺忘，2015年米粉節一天的時間，小米電視在官網銷量達3.86萬臺。

對此，據廣州日報消息，業內人士對雙方的銷售數據進行了分析，“目前來看，小米統計的數據是在淘寶平臺30天的銷量，而海信是統計線上、線下渠道所有的銷量，淘寶平臺的銷售數據不是小米電視的全部銷量，小米電視的主要銷售渠道其實是自有的小米網，所以海信電視是小米電視銷售33.8倍的結論不成立。”

該人士還表示，在互聯網電視銷售的數據方面已不止一次出現爭鬥。這些數據算不上造假，只不過是大家都願意拿對自己最有利的某一細分市場的角度來算出一個數據公之於眾。其背後是：互聯網電視崛起動了傳統彩電廠商的蛋糕。

近年來，小米、聯想、鵬博士等互聯網廠商先後進入彩電市場，與傳統家電廠商走向渠道壓貨的老路不同，互聯網廠商砍掉中間環節，利用互聯網電商模式，對以傳統渠道為主的電視廠商造成了沖擊。

據新浪科技消息，這兩年彩電業的日子並不好過，據各公司財報顯示，康佳、長虹、TCL等國內傳統彩電廠商的財報數據都出現了不同程度的下滑，海信2014年的凈利潤也較上年減少11.55%，只有創維幸免。

而事實上，傳統電視商與互聯網新貴的“明爭暗鬥”由來已久。早在樂視電視剛入市時，創維、海信等傳統家電企業高管都相繼在公開場合炮轟樂視超級TV物流、售後短板，並指其低價策略難以持續。

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=145394

借智能設備東風 印制電路板商豐收又加註

來源: http://www.yicai.com/news/2015/05/4618620.html

借智能設備東風 印制電路板商豐收又加註

一財網 關健 2015-05-15 20:44:00

據奧地利印制電路板制造商AT&S（奧特斯）最新發布的2014/2015財年財報顯示，全年銷售額上漲了13.1%，達6.67億歐元。該公司董事會主席葛思邁先生稱，這一數字創下了集團歷史上的最高銷售額記錄。

得益於智能手機、平板電腦等移動電子產品的銷量增長，居於產業上遊的印制電路板（PCBs）企業正迎來一輪業績豐收。

據奧地利印制電路板制造商AT&S（奧特斯）最新發布的2014/2015財年財報顯示，全年銷售額上漲了13.1%，達6.67億歐元。該公司董事會主席葛思邁先生稱，這一數字創下了集團歷史上的最高銷售額記錄。

他分析認為，這受益於移動通訊產業尤其是智能手機市場的強勁需求，以及電子元件在汽車產業的比重持續增長。

印制電路板又稱為印刷電路板，是電子元器件連接的平臺，廣泛應用於智能手機、個人電腦等電子產品中，一般是常見的綠色（或者棕色），電路板上再去連接集成電路、電晶體、二極管等各種元器件。

據奧特斯財報顯示，本財年利潤達6930萬歐元，同比增長81.5%；息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）增長31.8%，達1.676億歐元（得益於產能利用率的持續提高和產品結構優化），奧特斯成為全球盈利最為豐厚的印制電路板制造商之一。

移動設備的行業增長勢頭拉動了印制電路板企業的需求，以奧特斯為例，在本財報年度內移動設備及封裝載板事業部的銷售額占比過半（57%），達4.552億歐元，同比漲幅達到20.3%，成為最大的利潤貢獻部門。往年通常受到中國農歷春節的影響，第四財季的業績會走低，但2014/2015財年第四季度增長依然強勁。

目前，奧特斯中國總部選址上海，重慶工廠在建過程中。奧特斯近日宣布增資擴建重慶工廠，截止至2017年中，投資額將從原先的3.5億歐元增至約4.8億歐元。這也對財報期內息稅折舊及攤銷前利潤產生了一定影響。

增資的背後的動機劍指下一代印制電路板，目前重慶工廠以生產半導體封裝載板為主，在2014/15財年其第一條產線已經安裝完畢，並預計於2016年批量投產，並將於同年實現產品銷售。從2016年起，重慶工廠將會在半導體封裝載板的基礎上增加系統級封裝印制電路板的制造，探索微型化和模塊化的行業趨勢。

《第一財經日報》記者了解到，中國由於成本和市場等方面的優勢，已經成為全球最重要的印制電路板生產基地之一，外資企業不斷進入國內合資建廠，與國內企業一起聚集了如瀚宇博德、惠亞集團、珠海紫翔等一批印制電路板制造商。外商投資中國的目的是靠近電子上下遊產業鏈以及亞洲市場。

編輯：霍光

更多精彩內容
關註第一財經網微信號
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=145439

TCL布局智能生活生態圈，或與騰訊深入戰略合作

來源: http://newshtml.iheima.com/2015/0522/149869.html

黑馬說：TCL作為電子、通訊領域的老牌公司，提出“雙+”戰略以來，互聯網轉型動作不斷。如今成立“麽麽噠”作為獨立子品牌，試圖借助智能終端深入智能生活各個領域，打造互聯網生態圈。而此前與TCL集團多次合作的騰訊，也被猜測會否在這個布局中扮演重要角色。

文 | i黑馬  趙姝焱

作為全球性經營消費類電子、通訊設備的老牌公司，TCL面對國內互聯網大潮的沖擊，近來轉型動作不斷。
 
先是集團整體進行互聯網轉型，推出“智能+互聯網”、“產品+服務”的“雙+”戰略。這是TCL集團成立30多年來，繼市場化和國際化後的第三次轉型。此外，作為TCL集團的先遣軍，TCL通訊在回歸國內市場兩年後，推出獨立的互聯網品牌“麽麽噠”。同時，創建“M-Lab”，通過手機終端，在智能家庭、可穿戴設備等智能硬件領域，以及移動醫療健康、互聯網金融、高清視頻雲服務等軟件領域著手布局，打造智能生活生態圈。
 
麽麽噠是TCL通訊於2014年初推出的互聯網手機產品系列，主要以線上渠道銷售為主。經過一年發展，於昨天（5月21日）公布以獨立子品牌、子公司方式運作。由TCL通訊和TCL集團聯合成立深圳麽麽噠互聯通信有限公司，主推智能生活系列產品。
 
TCL通訊此舉，可以說依循了國內傳統手機行業轉型的普遍路徑。中興、華為、聯想、酷派等諸多品牌都是通過推出獨立子品牌進行互聯網轉型運作：中興成立獨立子公司運營互聯網品牌努比亞、華為推出榮耀、聯想推出樂檬、酷派推出大神等等。
 
作為轉戰海外多年，錯失國內3G發展良機的TCL通訊，此次重新殺回戰場、試圖立足國內4G市場，仍有很長一段路要走。
 
早在1999年成立的TCL通訊，是中國最早拿到手機牌照的12家廠商之一。2001年-2003年，國內市場還是國產手機的天下，TCL作為領頭羊，曾以9.31%的市場份額穩居國產手機第一。當時，TCL通訊業務一年凈利可達12億-15億元，相當於其他中國手機廠商的利潤之和。然而好景不長，進口手機零關稅和山寨機的泛濫使得TCL被迫放棄國內市場開始國際化道路。
 
如今，TCL在海外收購推出的阿爾卡特（Alcatel）品牌手機已達全球銷量第四、智能手機第七，使之成為自有手機在海外銷量第一的中國手機廠商。此外，2015年初，TCL還一舉從惠普手中收購Palm品牌，試圖開拓美國高端智能手機市場。TCL通訊在海外的驕人戰績，接下來能否在國內重演？
 
與華為、小米等轉戰中高端手機市場不同，TCL通訊切入國內市場主要發力於中低端價位，主打年輕消費群體。2015年4月，TCL首推“樂玩”手機，作為普及型4G產品，售價僅有599元，特約搶購價499元。昨天（5月21日）發布的麽麽噠3S，進軍千元機市場，售價也僅799元。
 
TCL通訊COO、麽麽噠互聯通信總裁王激揚著重介紹了他們的幾大優勢：1. TCL在海外市場多年沈澱的產品、渠道和供應鏈優勢。2. TCL在三、四線市場的品牌影響力。3.與運營商的渠道合作加強。目前TCL通訊已成為中國電信4G入庫的前8名手機廠商，一些重點省份進入前4名。此外，TCL還針對細分市場的研發出個性定制手機，如骨傳導老年智能機、可反向充電的超長待機手機以及藍牙小手機等產品。
 
與小米、魅族等互聯網手機品牌戰略相似，TCL此次推出的麽麽噠手機也十分註重粉絲用戶的經營。發布會現場專門設置了“鐵粉”專區。麽麽噠的核心用戶也有機會成為“M-Lab”的重要成員，超前體驗試驗階段的智能生活產品，並參與產品的改進與創新。這也與TCL集團“雙+”戰略中的產品與服務並重、註重用戶體驗的變革相匹配。
 
發布會還再次介紹了TCL Watch和幸福醫生移動醫療服務平臺。其中，TCL Watch配備心率傳感器和音樂播放功能，獲得iF國際工業設計獎，利用價格優勢或許可以切入Apple Watch以外市場。幸福醫生與醫藥電商“好藥師”、掛號平臺“就醫”和體檢設備“倍泰”等品牌合作，可提供健康指數、自診、預約掛號、電子病歷等功能。幸福醫生主要加載於TCL與思科合作開發的科天視頻雲服務平臺。該平臺立足開拓在線教育、遠程客服、遠程醫療等領域。
 
王激揚還透露TCL在智能生活領域的接下來布局：從智能廚房到學習、家庭、戶外、入戶等，從場景化出發，構建人與人、人與物、物與物間的鏈接，通過萬物互聯打造智能生活生態圈。並或將於9月左右，發布在此領域與騰訊的戰略合作。
 
目前，無論是傳統家電品牌、還是互聯網公司，都在加緊布局各自的智能生態系統。以海爾為代表的家電企業，最早開始智能家居探索，在技術應用和產品方面有著先天優勢。與阿里巴巴的合作，也將助力其在電子商務及信息數據方面的進一步提升。小米以手機作為入口，先後發布多款智能硬件產品，並與美的進行深度合作，打造以手機為核心的家居生態。
 
相比之下，依托於TCL集團在屏幕、元器件、家電設計與娛樂方面的深度積累，在互聯網轉型的逐步探索中，麽麽噠智能生活品牌也將以攪局者的身份強勢襲入智能生態領域。
 
除此之外，TCL與騰訊的合作也值得關註。今年5月7日，TCL集團發布公告，旗下智能電視運營平臺歡網科技引入騰訊5000萬投資，加大推進騰訊與TCL TV+平臺的全面合作。這是繼TCL集團與騰訊在視頻、遊戲等內容上建立合作後，在資本層面的再度聯姻。其實，早在2007年，騰訊就曾與TCL工業研究院聯合發布中國首臺智能交互電視——iTQQ，但由於市場接受度不高，騰訊在客廳互聯網的首次嘗試並沒有成功。
 
另外，本次發布的麽麽噠3S手機，在社交通訊方面的一個重要創新功能，即是將騰訊旗下兩大IM服務——微信與QQ的入口集成在手機通訊錄，使得用戶獲得更好的融合體驗。該產品也會在QQ空間首先開放預約購買。
 
此前，業內人士和媒體一度猜測，騰訊將借麽麽噠品牌獨立運營，抓緊機會切入硬件、尤其是手機端的布局。畢竟，在360合資酷派大神、阿里投資魅族、百度示好聯想神奇工場的情況下，已經開發出TOS系統的騰訊接下來的動作變化，都將是大眾關註的重點。\版權聲明：本文作者趙姝焱，由i黑馬編輯，文章為原創，i黑馬版權所有，如需轉載請與zzyyanan聯系，未經授權，轉載必究。

 
\$人人(RENN)$（人人分析http://xueqiu.com/2107541144/34233705） ，也重仓过$网易(NTES)$ ，也因为调研不清在一些股票上亏损过。但是真正赚钱赚的最明白的还是$百度(BIDU)$ 。关于百度过去分析的文章，大家可以看这篇汇总文章http://xueqiu.com/2107541144/30438360
       最早上网我们都是上门户，后来知道google，再后来我是因为mp3才使用百度的，我相信有些朋友跟我一样，还有一些就是一开始上网就通过好123开始使用百度。我真正利用百度实现商业价值是2007年，那时候我和一帮同学利用百度SEO推广网站。我相信一代站长都是在研究百度指数、收录逻辑中成长起来的，当然后来成就了一批靠百度流量和网盟广告分成活下来的站长。那是我们第一次体会到百度在营销上的价值。再后来，我就开始从事百度SEM搜索引擎营销工作，并且有多个行业的投放经验，然后到百度从事相关搜索引擎营销研究和相关分析工作。应该说从客户、用户、百度内部我都得百度有一定的了解。
       关于百度存在的的逻辑，客观的说，百度的确在因为在一些产品方面比google做得好获得了更多的中国用户。我觉得不能单看所谓政策方面，google的退出不仅仅是政策面，即使真的留下也很难击败百度。而360我认为当前根本就不是百度的对手，跟google比逊色不少。搜索引擎的核心就想百度的使命描述的：让人们平等便捷的获取信息、找到所求。其根本就在于对用户检索关键词的处理分析、各种内容（包括自然检索的内容以及广告内容）的处理分析，然后通过一套复杂的处理算法，实现越来越精准的需求匹配。如果是谷歌输，我认为输在了没有百度更加灵活的适应中国本土化需求，比如mp3这种有版权问题的产品，百科知道这种产品。而360输就是输在了没有搜索历史数据积淀。搜索引擎就像一个自学习的智能机器人，你给他的学习过的信息越多，他越聪明。百度的60%以上的份额从另外一个角度说明，百度学到的信息会越来越多，搜索结果会越来越聪明。
      从投资角度讲，我们可以发现最近几年百度的净利润在快速下降，之前百度的净利润率可以达到40%以上，最近一直在下降。我了解到公开信息主要原因是无线搜索和O2O布局造成的成本和费用上升。从我的角度讲，这的确是一个方面，但我觉得还有其他原因。
      传统的PC搜索增速放缓，无线搜索当前并不像pc那样得到市场认可，从我对搜索引擎营销的角度理解，无线搜索很难实现和pc同等的收益，至少对于大多行业无线是很难达到pc的效果的。如果在这种情况下非要提升无线收入，成本的上升甚至是浪费是非常常见的。另外，百度在许多新的布局上投入比原来大了很多，比如典型的人工智能、机器学习的技术研究领域，这些领域的投入短期内也许很难看到非常明显的收入增长。其他的如互联网金融、在线教育、智能设备包括o2o等，我个人认为不会是高层发展的重点。在robin眼里，搜索后人工智能和机器学习等技术带来的未来突破才是他看重的，这也是百度第一次获得巨大成功的逻辑延续。
      最近两年，百度传统业务必然会面对增速压力过大，靠降低利润率提升收入的困境。内部承压部门和员工会越来越多，而且增速压力会越来越大，我想这将是不争的事实。新业务中，绝大部分业务因为各种原因，并不会有长足突破，这也许是大公司都会有的问题，主要还是大公司内部沟通和资源各种牵制的问题。当然，虽然成本费用上升，大家一定要看到百度传统业务强大的现金流，百度是一家根本不需要举债就有大量预收账款的公司。退一万步讲，百度传统的pc搜索业务，只要不自掘坟墓，不遇到技术的巨大革命，百度是一家超级现金牛公司。并且，以我对百度员工的接触，以及内部文化的了解，即使这家公司已经不可避免的有了和其他公司一样的大公司病，但是文化和人员相对许多公司依然是优秀和进步的。在此我还是非常感谢百度这个平台对我个人发展的巨大推动和帮助。
      百度未来的潜力，我认为要看robin亲自带队的人工智能、机器学习领域。这方面的技术在未来有可能成为新工业、新经济的增长点。百度引进像吴恩达、张亚勤等业内资深人才，最终的布局都是这个方向。短期看，这个方向也许并不能带来非常实质的巨大的收入或利润增长，但是一旦技术成熟能够给传统经济提供巨大的效率提升的时候，拥有这种核心技术就像是pc时代的intel一样，将成为一个时代的数据处理引擎，其实就是一个类似于人脑的智能机器。未来这种智能机器可能就是一个系统，百度提供类似于安卓这样平台的系统供人们在此平台上二次开发拓展应用。在这个领域，国内的其他巨头与百度基本是没有竞争可能的。
      如果不考虑百度未来的可能的潜力，我认为百度在700亿的估值相对合理。未来短期看百度净利润率应该还会维持或继续下滑，净利润增长但增速会持平或下降。无线虽然能带来收入增长，但是利润率始终很难和pc在同一个水平线上。长期看，应该关注百度在人工智能上取得的进展，一方面可以关注DSP、RTB广告平台的发展，另外一方面要关注人工智能技术在未来工业和各个领域的应用。这将可能给百度带来巨大的突破。

美米合作提速 “智能米飯”生態圈怎麽玩？

來源: http://www.yicai.com/news/2015/05/4621141.html

美米合作提速 “智能米飯”生態圈怎麽玩？

第一財經日報 王珍 2015-05-22 06:00:00

備受矚目的“美米聯姻”在5月20日獲得了中國證監會的批準。美的集團(000333.SZ)將向小米科技定向發行5500萬股股票，募資不超過12.66億元。美的智能家居戰略也將隨之而加速落地。

備受矚目的“美米聯姻”在5月20日獲得了中國證監會的批準。美的集團(000333.SZ)將向小米科技定向發行5500萬股股票，募資不超過12.66億元。美的智能家居戰略也將隨之而加速落地。

美的集團董事長、總裁方洪波上個月在美的集團股東大會上曾表示，“與小米合作，最根本是希望推動管理團隊思維的轉變”。

5月21日，在日本大賣的美的鼎釜IH智能電飯煲，在中國首發。美的生活電器事業部國內營銷公司總經理任勇向《第一財經日報》記者表示，未來美的智能電飯煲將與小米等一起搭建生態圈，再過兩三個月，美的將對智能電飯煲進行重新定義。智能電飯煲將有可能變為一個平臺化的產品，“我們將跟小米、華為、阿里、京東、恒大糧油等進行合作，形成智能米飯的生態圈”。

“智能不只是加一個WIFI模塊”，任勇說，而是通過大數據分析，與用戶交互、識別不同的用戶。“我們要想想，智能、互聯能給用戶帶來哪些便利。”比如，能否對米飯的攝入進行智能提醒，包括飯點(吃飯的時間點)、飯種、飯量，特定人群的米飯建議，糖尿病人如何降低糖分攝入等。

任勇預計，今年國內市場IH電飯煲的銷量將同比增長160%。IH電飯煲一般800~900元/臺，而最普通的電飯煲一般200~300元/臺。美的一年電飯煲銷量1600萬臺，國內市場份額超過40%，將積極推動電飯煲行業向IH智能的方向升級。

美的集團董事長、總裁方洪波

至今，美的已推出智能空調、自動投放洗滌劑的洗衣機、智能電飯煲等，與小米聯姻無疑將進一步加快美的智能產品落地的步伐。據了解，美的與小米合作的智能空調不久將上市。

不過，“美米聯姻”也有競合的一面，像小米有盒子，美的盒子M-BOX也準備上市，內置M-Smart家庭雲智慧管理系統，可以識別家庭中所有的美的智能家電，還可以實現家電運行的科學管理，與小米盒子形成正面競爭。

智能空調是另一個“競合”的例子。美的與小米聯姻後，首個“孩子”可能是智能空調。但同時，美的也將與蘋果合作，推出Homekit空調;還跟騰訊微信合作，研發微信空調。

一位美的內部人士告訴《第一財經日報》記者，美的跟小米雙方的合作都不是排他性的。當然，美的與小米有資本紐帶，合作層面會更深入，未來小米還將派一位代表加入美的集團董事會。

競合的結果將是兼容。一位業內資深人士透露，未來小米電視可能將通過美的專賣店“落地”。今後，美的與小米在智能硬件、渠道共享、標準制定方面仍有很大的合作空間，雙方共同把智能家居生態圈做大。

2020年將達萬億的智能家居市場，目前正處於群雄並起的階段。阿里巴巴、360、京東、樂視、小米等互聯網公司，以及海爾、美的、TCL等家電企業，相繼發布智能家居戰略，但行業“內熱、外冷”特點明顯。調研數據顯示，對智能家居感興趣的用戶占比95.2%;同時，87.5%的用戶對智能家居現狀表示不滿。

奧維雲網(AVC)分析認為，原因主要是國內發展較晚，進程緩慢，消費者缺乏引導，暫缺國標，市場缺乏培育;廠商與產品零散不成體系，用戶無法感知智能家居大概念的全貌。

方洪波今年3月在接受《第一財經日報》記者專訪時透露，美的將與小米成立合資公司，嘗試傳統家電的新做法。“美的要成為一家新公司，一定要開放，單打獨鬥沒有出路。未來，企業就像一個模塊，嵌入社會上各種平臺、各種系統中。”

他透露，美的正在打造大物流平臺，美的旗下安得物流投入很大，小家電已實現24小時配送，“大家電今年雙十一前也希望實現24小時配送”。“我們還在做新嘗試，已在深圳前海成立美的創投基金，將投資與智能家居相關的新項目、新團隊、新公司，主要做項目孵化、風險投資，以完善智能家居的產業生態圈。”

如何打破單兵作戰、系統封閉、數據不互通的局面，美米聯姻也許是一個好的萌芽。

編輯：一財小編

更多精彩內容
關註第一財經網微信號

“美米聯姻”獲批 首個“孩子”可能是智能空調

來源: http://www.yicai.com/news/2015/05/4620666.html

“美米聯姻”獲批 首個“孩子”可能是智能空調

一財網 王珍 2015-05-21 09:04:00

美的集團(000333.SZ)5月20日晚間發布公告稱，美的集團擬向戰略投資者小米科技非公開發行股份一事，5月20日獲證監會審核通過，定向發行股票數量為5500萬股，發行價格為22.01元，募資不超過12.66億元。

經過半年“戀愛”，美的和小米在5月20日領到了“結婚證”。《第一財經日報》記者從美的內部獲悉，“美米聯姻”的“首個孩子”可能是智能空調，很快將會發布。

美的集團(000333.SZ)5月20日晚間發布公告稱，美的集團擬向戰略投資者小米科技非公開發行股份一事，5月20日獲證監會審核通過，定向發行股票數量為5500萬股，發行價格為22.01元，募資不超過12.66億元。

去年12月，美的集團發布公告擬引入小米科技作為戰略投資者。通過此次發行，一方面，美的集團與小米科技以股權合作為紐帶，建立強強聯合、優勢互補的全生態鏈的戰略合作，加快完善美的集團自己的智能生態系統。另一方面，可以改善美的集團的資本結構，減少利息支出，增強公司的資本實力，提升公司新興產業投資運作能力和治理水平。

美的集團董事長、總裁方洪波強調，在”互聯網+“背景下，美的利用移動互聯的思維和技術，積極改造商業模式和運營模式，以面向用戶的極致產品和服務為導向，實現整個價值鏈上下遊的連接，從企劃、設計、供應商、制造、銷售、傳播、渠道到售後的所有業務流程，都將實現移動端控制；公司圍繞著信息化、平臺化、扁平化來推動業務和組織的全面整合與協同；在智能制造環節，推進實施工業4.0，加大機器人產業投入，積極布局精密及裝備制造等領域，完善公司的產業鏈布局，拓寬未來發展的空間。

與此同時，美的集團不斷推動公司治理結構的完善，健全公司激勵機制。美的集團已推出二期股權激勵計劃及核心管理團隊的持股計劃，第二期股權激勵計劃行權價為31.54元。近日，美的集團也完成了核心管理團隊持股計劃暨“美的集團合夥人”計劃在二級市場上股份的購買，共計購買約648萬股，購買均價為34.85元/股，耗資2.3億元。

編輯：霍光

更多精彩內容
關註第一財經網微信號

中國制造看智能裝備，智能裝備看機器人

來源: http://www.gelonghui.com/portal.php?mod=view&aid=2718

本帖最後由 優格 於 2015-5-28 11:49 編輯

中國制造看智能裝備，智能裝備看機器人
作者：朱俊春


《中國制造2025》行動綱領直指未來十年的投資機會，是一個大主題。

這個大主題的投資路線圖如下：

1、九大戰略任務和重點中尋找投資機會。1）其中兩化深度融合，核心關註智能裝備和產品、制造過程智能化：高檔數控機床、工業機器人、增材制造裝備等。2）其中重點領域的突破發展，核心關註信息技術和高端裝備：新一代信息技術看集成電路和工業軟件；高端裝備重點關註高檔數控機床（機床和增材制造）、機器人（工業機器人、特種機器人、服務機器人、關鍵零部件及系統集成）、航天航空及海工裝備等。

2、行動綱領列出2020年和2025年制造業主要指標，字面上的理解指向3D打印、高檔數控機床等。

3、綱領還列出五個工程專欄，最核心看高端裝備創新工程中提到的一批產業化專項、重大工程，重點關註大飛機、航空發動機及燃氣輪機、高檔數控機床、海工裝備等。

可見，中國制造2025的投資機會最直接來自於智能裝備，智能裝備看什麽？看機器人、高檔數控機床，另外大飛機、航空發動機等也很重要。

本文重點解析機器人板塊，隨後對高檔數控機床（3D打印）進行投資機會的探討，進而再把工業軟件、自動化生產線等智能工廠的概念包裝進來。然後我們再對其他高端裝備包括航空航天、海工裝備等進行逐一掃描。

作為開篇，我們還是需要回顧中國制造2025這個行動綱領出爐的始末，這的確誕生在當前這個特殊的時代背景之下，而新一屆領導人顯然意識到了這一點，並且在和德國等國家的交流中受到了啟發，從而確立了中國制造奔向強國的路線圖。

在《中國制造2025》中，關於機器人的論述部分包括對機器人本身的制造，關鍵零部件和積系統集成設計制造。

其中機器人本身的應用包括：1）工業機器人、特種機器人在汽車、機械、電子、危險品制造、國防軍工、化工、輕工行業的重點運用；2）服務機器人在醫療健康、家庭服務、教育娛樂的重點運用。

其中關鍵零部件及系統集成設計制造包括：機器人本體、減速器、伺服電機、控制器、傳感器與驅動器等。


制造強國的想法怎麽來的？

胡溫時代先經歷了加入WTO後的快速規模化擴張之路，後經歷了全球性的金融危機，這不僅意味著過去數十年經濟粗獷性發展模式的終結，也意味著後金融危機時代，中國將和全球各大經濟體處於更加激烈的產業鏈分工競爭中。

中國國內已經在二十一世紀的前十年成功躋身全球制造大國，但是離強國還差很遠。09年推出四萬億是為了拯救當時岌岌可危的經濟，10年研究七大戰略新興產業，直到12年推出相關十二五規劃，則是在傳統經濟的延續基礎上更加積極主動地進行經濟轉型。

12年底新一屆黨領導班子上馬，13年初新一屆中央政府成立。2014年3月習主席訪德，提到學習德國工業4.0戰略；10月，李總理訪德發布《中德合作行動綱要》，宣布中德工業4.0戰略合作。

中國目前所處的時代，是新一輪科技革命和產業變革與我國加快轉變經濟發展方式歷史性交匯的時代。而新一代信息技術與制造業深度融合，正在引發影響深遠的產業變革，形成新的生產方式、產業形態、商業模式和經濟增長點。

我國制造業面臨發達國家和其他發展中國家“雙向擠壓”的嚴峻挑戰：國際金融危機發生後，發達國家紛紛實施“再工業化”戰略，重塑制造業競爭新優勢；一些發展中國家也在加快謀劃和布局，積極參與全球產業再分工，承接產業及資本轉移。

“工業4.0”——德國的國家戰略

源於2011 年德國漢諾威工業博覽會，德國提出這一概念的目的是應用物聯網等新技術提高德國制造業水平。2013年德國聯邦教研部與聯邦經濟技術部將“工業4.0”寫入《高技術戰略2020》，作為十大未來項目之一成功上升到國家戰略水平。

德國人為什麽提出“工業4.0”？

金融危機之後，實質是全球各經濟體均面臨著同樣的時代背景，作為傳統工業強國的德國，在信息化和工業化日漸融合的趨勢下，也頗有危機感。這個時候工業4.0成為德國再塑工業強國的國家戰略。

一直以來德國專註創新工業科技產品的科研和開發，擁有強大的設備和車間制造工業，在信息技術領域、嵌入式系統和自動化工程方面技術儲備充分。德國制造業是世界最具競爭力的制造業之一，處於領軍地位遙遙領先。通過工業4.0戰略的實施，將使德國成為信息物理系統的供應國和主導市場，在保持國內制造業發展的前提下再次提升它的全球競爭力。

那為什麽是4.0，不是3.0、5.0呢？這個要從影響人類社會的工業革命說起。

工業革命1.0：機械制造時代，18 世紀末期到19 世紀中期

這次工業革命的結果就是通過水力和蒸汽機實現工廠機械化，用機械生產代替手工勞動，經濟社會從以農業、手工業為基礎轉型到以工業、機械制造帶動經濟發展的新模式。

工業革命2.0：電氣化與自動化時代， 19實際後半期到20 世紀初

這是在勞動分工基礎上，采用電力驅動形成生產線生產的階段。通過零部件生產與產品裝配的成功分離，開創了產品批量生產的新模式。

工業革命3.0：電子信息化時代，20世紀70年代延續至今

第三次工業革命是在前一次基礎上，應用電子與信息技術，實現制造過程的自動化控制，提高生產效率以及良品率。

工業革命4.0：互聯、集成時代

工業4.0的核心是互聯，把設備、生產線、供應商、產品、客戶連接在一起，既能像工業3.0 的流水線一樣大批量生產，也可以實現小批量、多批次生產，為消費者單獨設計生產個性化商品。工業4.0的另一個內容是集成，將傳感器、嵌入式終端系統、智能控制系統、通信設施形成一個智能網絡，使人與人、人與機器、機器與機器以及服務與服務之間能夠互聯，實現的高度集成。

德國工業4.0三大主題

德國工業4.0是指利用物聯信息系統(CPS)將生產中的供應、制造、銷售信息數據化、智慧化，最後達到快速、有效、個人化的產品供應。三大主題分別是：

一是“智能工廠”，重點研究智能化生產系統及過程，以及網絡化分布式生產設施的實現；

二是“智能生產”，主要涉及整個企業的生產物流管理、人機互動以及3D技術在工業生產過程中的應用等；

三是“智能物流”，主要通過互聯網、物聯網、物流網，整合物流資源，發揮現有物流資源供應方的效率，需求方快速獲得服務匹配，得到物流支持。

中國的國家戰略有何不同？最主要區別是兩個國家的制造業基礎起點不同。

長期以來，我們的制造業依賴廉價勞動力、原材料、能源的低水平制造，很多企業還在以犧牲環境、浪費資源為代價粗放式經營，國內技術、生產、管理、營銷、產品質量、品牌等遠遠落後於發達國家，有一個說法是我們的制造業可能很多還還停留在2.0時代。

另外一個明顯不同是我國的國內市場遠比德國廣闊。

一個足以產生數家大企業的市場往往構成我國相關產業的獨特優勢，這在制造業這個領域同樣不例外。也正是這個優勢，中德這兩個工業基礎明顯不在一個層級的國家才能走到一塊兒。

相比制造業，我國在信息技術產業方面和德國等發達國家的差距並不明顯。而現在是兩化深入融合的時代趨勢，中國也可以利用信息化的相對優勢實現傳統制造業的彎道超車。

我國經濟轉型應從這些優勢出發，將信息化與工業化進程緊密結合，把兩化深度融合作為主線，同時將“互聯網+”融合滲透到制造業，以核心技術為突破口，驅動大規模市場創新，才是中國經濟轉型的關鍵路線，才是中國特色的制造業升級轉型道路。

全球機器人市場格局

機器人的大致大類

從基本用途劃分，可以分為工業機器人、服務機器人。其中，工業機器人是面向工業領域的多軸機械手，是能自動執行工作的機器，根據用途不同大致可以分為焊接機器人、搬運機器人、噴漆機器人、處理機器人、裝配機器人等。

服務機器人則是除工業機器人之外的、用於非制造業並服務於人類的各種先進機器人，主要包括助殘機器人、家庭作業機器人、住宅安全機器人、娛樂休閑機器人、清潔機器人、醫用服務機器人等。

特種機器人是一種特殊的服務機器人，包括排爆機器人、偵查機器人、戰場機器人、掃雷機器人、空中機器人和水下機器人等。

工業機器人：增速快，主要來自於亞洲

從2008年第四季度起，全球金融風暴導致工業機器人的銷量急劇下滑。2010年全球工業機器人市場逐漸由2009年的谷底恢複，2011年全年銷售達16.6萬臺。2012年全球工業機器人銷量略有回落，主要原因是電氣電子工業領域的銷量有所下滑。2013年全球工業機器人銷量突破17.8萬臺，漲幅12%。

據IFR預測2014年全球工業機器人銷量漲幅高達27%，隨著全球制造業產能自動化水平提升，未來機器人市場保持高增長。另外，從地區結構上來看，工業機器人銷量的主要動力來自亞洲，尤其是中國和韓國。2014年全年亞洲大約有14萬臺工業機器人銷量，並且是刷新目前為止最高銷量記錄。

服務機器人：個人/家用機器人人增速快，專業機器人增速慢

服務機器人定位為服務於人類的非生產性機器人，主要有個人/家用機器人和專業服務機器人兩大類。服務機器人應用領域廣泛，包括家務、養老/親子、教育娛樂、殘障輔助、醫療手術、農業、國防應用和物流服務等。

根據IFR數據，2013年全年個人/家用機器人銷量高達400萬臺，比2012年增長28%，預計2014-2017年間個人/家用機器人銷量可達3100萬臺。

全球專業機器人2012年銷量20200臺，到2013年銷量達21000臺，上漲4%，但銷售額卻下降了1.9%。專業機器人中銷售占比較大的防禦機器人，2013年銷售9500臺，占總的服務機器人銷量高達45%。




從地域上看，日歐美三分天下

四大機器人企業巨頭，日本占其二

自上世紀80年代將機器人產業作為國家發展戰略以來，日本一直將機器人作為優先發展方向，其所積累的經驗和技術優勢，為該產業的長遠發展打下了良好基礎。如今世界四大機器人企業巨頭中，日本獨占其二，發那克(FANUC)和安川電機(YASKAWA)在世界機器人市場的地位難以撼動。

FANUC是日本一家專門研究數控系統的公司，是世界上最大的專業數控系統生產廠家，占據了全球70%的市場份額。2014年10月30日東京國際機床展在東京召開，FANUC展示頂尖的產品技術實力。

YASKAWA公司主要生產焊接、點焊、噴塗、組裝等各種工業機器人，並已從工業機器人向服務機器人擴展。同時，積極擴張包括中國在內的海外市場。2014年8月開始銷售新款並聯機器人“MOTOMAN-MPP3H”，該款機器人更方便使用、更衛生，可用於食品、藥品及化妝品等小件物品的搬運、排列及裝箱等。

四大機器人企業巨頭，德國、瑞士各一家

歐洲工業基礎雄厚，德國KUKA、瑞士ABB在世界機器人四大企業中各占一席。為鞏固領先地位，歐盟不僅在“第七個框架計劃”和“地平線2020”項目中投入巨資用於機器人技術研發，還於2014年6月推出了全球最大的民用機器人研發計劃“SPARC”。

KUKA公司在2014年11月中國國際工業博覽會上發布第一款7軸輕型靈敏機器人LBR iiwa，該機器人具有突破性構造的7軸手臂，極高的靈敏度、靈活度、精確度和安全性，能夠與不同的機械系統組裝到一起，特別適用於柔性、靈活度和精準度要求較高的行業如電子、醫藥、精密儀器等工業。

ABB擁有廣泛的產品線，包括全系列電力變壓器和配電變壓器，高、中、低壓開關櫃產品，交流和直流輸配電系統，電力自動化系統，各種測量設備和傳感器，機器人軟硬件和仿真系統，高效節能的電機和傳動系統，電力質量、轉換和同步系統，保護電力系統安全的熔斷和開關設備。2014年中國國際工業博覽會上，ABB公司推出本土研發團隊參與設計的一款雙臂機器人YuMi，該種機器人具有視覺和觸覺，配備力傳感技術，在人機互動中保障操作人員的安全。

美國：工業機器人鼻祖，近年開始發力

作為科技強國，美國雖有造出世界第一臺工業機器人的榮耀，但由於當時對機器人前景看淡而沒能持續發展，終被日歐趕超。但是在2011年6月推出的“先進制造夥伴計劃”中，明確指出要通過發展機器人重振制造業。依靠強大的工業基礎和科技底蘊，近些年美國開始在機器人產業領域發力，百特、Adept等企業已有資本向傳統四大機器人企業發起挑戰。

中國要想在全球機器人市場占有一席之地，還需勤加修煉創新內功，堅持技術驅動。作為一種跨學科先進技術，機器人產業的發展需要技術的突破，包括能源、材料、信息、生命科學及先進制造技術的支撐。

1）新型能源將有助於解決機器人的動力問題；2）新材料的使用有助於提升機器人的性能；3）信息技術的發展應用對機器人的控制系統至關重要；4）生命科學的發展有望使仿生學更多地運用到機器人產業，從而推動機器人“從機器到人”的轉變；5）先進制造技術的應用則可解決結構複雜機器人的制造問題，有助於推動機器人的批量化生產和普及。

國內機器人的需求來自產業升級、機器換人等

1）國內多領域自動化依賴程度日益增加。伴隨著中國企業互相競爭提高生產率，對工廠自動化的依賴程度也日益增加，企業提高生產效率和產品質量的內生需求刺激下，機器人進入更多領域。以高端裝備制造業、新能源汽車等為代表的產業升級，對裝備化和智能化要求日益提高，是引入智能機器人的先發產業。另外，許多傳統產業都是機器人未來將大力拓展的市場，如家電、軌道交通、船舶等領域。

2）勞動力成本提高，機器換人潛力大。勞動力成本上升的一個原因是勞動力結構性短缺，由於年輕工人的態度轉變，越來越多的年輕人正轉向其他行業，避免進入制造業，勞動力供給結構性短缺導致勞動力成本提高。另一個原因是政策驅動人力成本不斷上升，人均最低工資標準不斷上升，相反機械產品因技術進步而成本下降，人力成本和機器人價格一升一降提高後者經濟性。

3）收入水平提高，惡劣作業環境下的現實需求。人均居民收入快速增長，統計數據顯示，2013年城鎮居民人均可支配收入26955元，自2000年以來漲幅高達329.2%，收入水平的不斷提高，服務機器人未來有望成為新的消費點。同時很多惡劣作業環境、簡單重複的大量使用勞動力的地方也需要機器人代替人類。

4）老幼人口占比不斷加大，服務機器人作用凸顯。目前我國人口結構正步入老齡化階段，據統計數據顯示，2013年我國老年撫養比高達13.1%，比2010年上漲3.2個百分點。幼兒撫養比雖然近年來呈現下降趨勢，但也維持在20%以上。老幼人口數量居高不下，由此產生的服務機器人需求潛力很大。



政策暖風助力機器人騰飛

中央政策不斷跟進，機器人產業黃金期

今年李克強總理在政府工作報告中指出，要實施“中國制造2025”，堅持創新驅動、智能轉型、強化基礎、綠色發展，加快從制造大國轉向制造強國的轉變。

工信部新聞發言人王黎明4月28日稱，“中國制造2025”總體方案已經通過國務院常務會議審議，將會很快發布。預計在即將發布的“中國制造2025”規劃中，機器人將是重點推動領域。“中國制造2025”可以看作是中國版的工業4.0，而機器人自動化正是實現這一目標最重要工具。

而5月18日國務院正式發布《中國制造2025》，標誌著機器人等重點領域的發展正式放在了整個中國制造強國夢的路線圖中。

此前，國務院及國家部委曾多次出臺相關政策，推動關鍵核心技術的研發和機器人產業化應用。

早在2006年國務院發布的《國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）》中，明確指出將服務機器人作為未來優先發展的戰略高技術，並提出“以服務機器人應用需求為重點，研究設計方法、制造工藝、智能控制和應用系統集成等共性基礎技術”。

2012年4月，科技部發布《服務機器人科技發展“十二五”專項規劃》，《規劃》明確“十二五”服務機器人重點專項將安排公共安全機器人、仿生機器人平臺、醫療康複機器人和模塊化核心部件等4個方面任務。

同年7月，國務院發布《“十二五”國家戰略性新興產業發展規劃》，明確在智能制造裝備產業領域要重點發展包括工業機器人在內的核心關鍵技術。科技部也於同年發布服務機器人科技發展“十二五”專項規劃，提出要突破重點技術方向的重要基礎理論和核心關鍵技術，實現仿人、四足高端仿生平臺系統集成，引領服務機器人技術發展方向等多項目標。

2013年底，工信部出臺《關於推進工業機器人產業發展的指導意見》，明確到2020年，形成較為完善的工業機器人產業體系，培育3-5家具有國際競爭力的龍頭企業和8-10個配套產業集群；工業機器人行業和企業的技術創新能力和國際競爭能力明顯增強，高端產品市場占有率提高到45%以上，機器人密度達到100以上，基本滿足國防建設、國民經濟和社會發展需要。

今年3月，工信部又印發了《關於開展2015年智能制造試點示範專項行動的通知》，並下發了《2015年智能制造試點示範專項行動實施方案》。《通知》提出2015年啟動超過30個智能制造試點示範項目，推動智能制造標準化體系初步建立，智能制造體系和公共服務平臺初步成形。



地方政府大力投資，“機器換人”大勢所趨

機器人技術和產業鏈逐漸成型不斷發展，需求潛能日趨爆發顯現，加之國家政策方面的大力支持，未來智能裝備替換勞動力投入的“機器換人”熱潮有望席卷全國，推動機器人產業發展。目前在浙江、廣東等制造業發達地區已出臺“機器換人”相關措施，未來“機器換人”戰略是大勢所趨，是提高勞動生產率、實現工業企業轉型的必然選擇。

浙江：浙江省政府早在2012年底就做出“全面推進機器換人”的決策部署，全省 3.6萬家規模以上工業企業爭取在2017年內全面完成“機器換人”的現代化技術改造，每年投入不少於3000億元。2013年5月，浙江省正式提出“555”推進計劃，計劃在未來5年，每年實施5000個機器換人項目，實現5000億元機器換人投資，推動工業生產方式由“制造”向“智造”轉變。

廣東：廣東省作為制造業大省，自2014年7月省內首份“機器代人”計劃在順德發布以來，東莞、佛山也相繼出臺了“機器換人”鼓勵措施。2015年4月，廣東省政府下發《廣東省工業轉型升級攻堅戰三年行動計劃（2015-2017年）》，公布新目標顯示，2015年至2017年這三年期間，廣東省將累計推動1950家規模以上工業企業開展“機器換人”，並挑選龍頭企業開展“智能工廠培育建設試點”，準備3年內投入9430億元用於工業技術改造。這些企業將集中在汽車和摩托車制造、家電、五金、電子信息、紡織服裝、民爆、建材等行業。

產業園數量不斷突破：目前各地政府積極布局機器人產業園，工業機器人園區已經發展到40個以上，相當於平均每個省有超過一家工業機器人產業園。




國內機器人產業現狀

我國機器人起步晚占比小。國內機器人起步較晚，尤其在服務機器人領域，與日本、美國等發達國家相比，差距較大，才初步進入產業化階段。根據IFR最新發布的統計數據顯示，2014年中國已成為工業機器人全球最大市場，全年銷售5.6萬臺工業機器人，僅有大約1.6萬臺是國內廠商提供，國產占比28.6%，較往年有所增加但國產占比仍然在較低水平。

核心零部件依賴進口。整個機器人產業鏈條主要分為上中下三個層面：

上遊是關鍵零部件，包括減速機、控制器、電機伺服系統等；

中遊是機器人本體，即機器人設備制造廠；

下遊則是系統集成商，根據下遊客戶的具體需要將單元產品進行組裝。

目前國產機器人最突出問題就是無法掌握核心零部件技術，國內機器人產業相關的公司主要是做系統集成，核心部件依賴進口。

我國機器人擁有量小，增速快。中國的機器人人均擁有量遠遠低於世界平均水平。根據IFR最新2014年統計數據顯示，在中國的制造業工廠中每1萬個工人對30個機器人，德國的比例是中國的9.4倍，日本則是中國的10.8倍，世界平均水平也是中國的兩倍多，可見國內機器人勞動力比率相當低。

但同時國內機器人數量實現爆發式增長，根據中國機器人產業聯盟的統計，2013年我國新增機器人達到3.7萬臺，同比增長41%，2014年這一數字已上升到大約5.6萬臺，較2013年增長了51%。據國際機器人聯合會(IFR)預測，2017年之前中國工業機器人擁有量將成為世界第一。





我國機器人應用的重點行業

工業機器人在汽車、家電行業發展快，服務機器人在醫藥領域的應用值得期待。

汽車是工業機器人應用最廣泛領域。從全球範圍看，汽車工業是機器人應用最廣泛的領域。根據IFR數據顯示，從2009年到2013年間，汽車行業每年工業機器人的安裝量從大約2萬臺快速擴充到7萬臺，2013年全年汽車行業占機器人安裝總量的39%，比2012年增長4%，遠遠高於其他下遊行業。同樣在我國，汽車制造也快速實現自動化生產，包括鋼板的搬運、裝配，甚至打磨、噴塗大都由機器人完成，汽車工業未來很長一段時間仍然是機器人應用最廣泛的領域。

國內家電行業自動化升級已出發。海爾至今已有沈陽冰箱、鄭州空調、青島熱水器、佛山洗衣機四個互聯工廠，互聯工廠的特點是與銷售系統對接，用戶定制需求直接傳遞到工廠，實現定制化生產。廣東格蘭仕去年3月宣布斥資30億進行自動化工廠升級，實現產品從組件、總裝到入倉、倉儲、出庫的全程自動化。美的空調30周年媒體開放日消息，美的集團2012-2014年自動化累計投入10億元，未來五年還將投入50億元，自動化將在整個集團大規模地推開。

機器人+醫藥=未來人類的救世主。醫藥機器人主要用於傷病員的手術、救援、轉運和康複，是醫療衛生裝備信息化、智能化的重要內容。醫藥機器人具有使病患手術傷口減小、術後恢複快等優點。當前醫用機器人普及率還很低，並且安裝的大部分是發達國家，我國部分企業正積極布局醫藥機器人領域，隨著老年化社會的到來，醫護人員相對匱乏，醫用機器人作為新興醫護手段具有巨大的發展潛力。

如何投資機器人主題？

從資本市場來看，機器人指數成分股已突破50只，未來還將有更多企業涉足機器人概念。從實體經濟來看，國內機器人企業數突破500家，還有很多企業正在籌劃以工業機器人技術作為主要手段和途徑，由“中國制造”向“智造”轉型，機器人產業端欣欣向榮。

基於對國產機器人產業發展的積極看好，未來機器人概念股投資機會充分，我們可結合機器人應用的主要行業和機器人產業鏈的不同位置進行主題投資。

1）全產業鏈布局的上市公司，看好機器人、新時達、巨輪股份。2）重點在上遊布局核心部件生產的企業，重點關註匯川技術、上海機電。3）加大機器人本體研發、重點拓展下遊應用的公司，建議關註博實股份、亞威股份、科遠股份。4）集中於系統集成的國內企業，看好慈星股份。





機器人板塊投資回顧

資本市場機器人指數歷史表現回顧

機器人指數（884126.WI）成分股2013年2月26日發布時僅30只，到現在發展到51只成分股：其中機械設備行業33只成分股，占比65%；電器設備行業8只，占比16%；其余成分股分布在電子、計算機、通信、房地產、汽車、醫藥和有色金屬行業。

國內投資機器人股票的熱潮，應當屬於最近三年，13年之前並沒有發布機器人指數，事實上也正是如此，資本市場對機器人板塊的挖掘，或者上市公司涉足/轉型機器人業務的大量活動發生在最近三年。

基本面推動股價上漲是機器人板塊投資的核心邏輯，這個基本面包括了宏觀基本面、行業基本面，包括以機器人為原有業務的公司的向上發展，也包括原有業務靠近機器人或有所科研儲備的公司的產品/技術突破，還包括直接收購或者合資成立機器人公司的案例。

股價方面我們從2010年說起，彼時機器人板塊龍頭機器人（300024）剛上市。這六年中機器人板塊指數收益分別為98.2%、-33.6%、7.5%、46.4%、45.6%、159%。近2011年下跌，其中2015年（截止5月27日）顯然是大年。
[url=]B[/url]
機器人（300024）在六年中的收益分別為76%、-32.3%、52%、81%、78.4%和163.6%。其中2012年行業指數雖然平淡但是公司股價仍然大幅上漲52%。作為龍頭品種，五年多以來機器人明顯跑贏行業指數。

機器人和匯川技術、上海機電的不同之處

可能機器人（300024）屬於僅有的業務比較純正的機器人標的，它在行業發展中攢足了先發優勢，除了工業機器人，也包括在自動化裝配生產線、新能源汽車充換電領域多有布局和斬獲，從而在2012年整體並不理想的股市中逆市走紅。後來公司的特種機器人在軍工領域開始有所斬獲，包括數字化印刷車間的訂單，以及眾多的產品線，從而贏得了公司未來持續高增長的可能。

與機器人這個公司不同，2013年一戰成名的上海機電和匯川技術，都是基於傳統業務的外延，這個在機器人板塊中可以找到很多這樣的例子。這兩家公司傳統業務都與電梯行業有關，除此以外可能還有印包機械、變頻器、電控器等等。這些業務與機器人有距離但也有不小的關聯性，從而拓展機器人相關業務變得順理成章。

正因為是傳統業務加新興業務，公司股價的催化劑除了受機器人概念的影響：比如上海機電13年和日本納博合作涉足精密減速機業務，而這個是我國機器人產業中尚待突破的關鍵零部件；還受到傳統業務景氣度變化的影響。

以電梯業務為例，受益於12年以來的房地產銷售回暖，上海機電和匯川技術的傳統業務在13年均有所回暖，從而增加了股價的彈性；同樣是因為市場擔憂地產行業的不景氣，14年這兩只13年的大牛股進入漫長的調整期。15年以來，負面因素基本消化，積極因素發酵，或剝離不良業務或新產品開始放量，都成為股價重新上漲的催化劑。

小市值公司依靠不斷並購做強做大

還有些公司自身體量有限，在最近兩年多不斷並購外延，從而支撐起不斷上漲的股價（相比較匯川、上海機電，體量小，新業務也處在更為早期的階段）。這些公司往往也是從其他設備商轉型過來，比如新時達原主業電梯系統供應商（控制系統、變頻器），13年末並購機器人公司，14年末又通過收購進入汽車工業機器人領域。比如博實股份，從石化工業的稱重包裝設備出發，原業務拓展至食品、飼料行業，又依靠大股東研發優勢，進軍工業機器人領域，而最近的股價大幅上漲和另一起並購有關系，進入醫療機器人領域。

再比如，亞威股份原為板材成型機床制造商，在11、12年景氣度低，後與外資合資成立機器人公司以實現線性機器人的生產本土化，並購三維激光公司進入激光產業鏈。科遠股份原為火電行業熱工自動化廠商（電產分散控制系統），開發出清洗機器人並且打算搭建智能工業雲平臺。

就未來機器人投資的看法，主要包括，1）抓住龍頭公司，多業務發展，有效平衡業績風險。2）傳統業務和新興業務共振的公司。3）仍然有並購預期的相對小市值公司。


(來自長城證券)

格隆匯聲明: 本文為格隆匯轉載文章，不代表格隆匯觀點。格隆匯作為免費、開放、共享的16億中國人海外投資研究交流平臺，並未持有任何公司股票。  

小愛愛周巍巍：不能社交的情趣用品都是假智能

來源: http://newshtml.iheima.com/2015/0529/149908.html

黑馬說：上周，網上傳出著名的成人網站草榴關閉的虛假消息，瞬間各種觀點和評論就刷爆了朋友圈。在我們這樣一個相對保守的社會里，這種現象對於普通民眾來說，貌似有些不可思議，但對於一直在情趣用品行業鉆研的我來說，對於這種長期壓抑後的人性反彈和情緒釋放已經習以為常。人性急需解放，而做一家性感的互聯網公司，讓用戶更好的體驗到人性的快樂，恰好就是我們一直追求的目標。
 
就在最近，我們的智能情趣用品的項目——小愛愛完成了上海中金資本、深圳領籌資本800萬元的天使投資。目前也已經上線京東股權眾籌，有眾多投資機構對此表達了投資意願，新的一輪投資很快也會確定下來。加上之前其他同行完成的融資。毫無疑問，情趣用品行業現在已經進入了風口期。作為一家在情趣用品行業耕耘10多年的創業者，我想聊聊對於行業的分析和觀察，同時分享下一個多年傳統實業創業者向互聯網轉型的經驗。
 
 文 | 小愛愛科技創始人  周巍巍
 
情趣用品的那些事

情趣用品一直被認為是很小眾的產品，但是很多人沒想到，全球70%的成人用品產自中國；從2006年到2011年，整個行業複合增長率是20%，預計到2016年，將達到30%；預計2015年整體市場需求將超過700億元；在未來，超過千億基本上已經沒有什麽懸念。
 
2014年，天貓聯合大公網、情趣品牌KEY、國民“性學教父”馬曉年教授做了一次數據調查，調查顯示女性在26歲到35歲之間第一次使用情趣用品的概率高達51%；在這其中，高學歷人群是情趣用品的主要消費群體，使用情趣用品的人中84%擁有本科以上學歷，其中碩士學歷占40%。可以看到，情趣用品是一個巨大的市場，而隱藏在這市場背後的，恰恰是我們多年來壓抑已久基於釋放的人性需求。
 
中國的現代情趣用品行業起步是非常晚的，上個世紀90年代才有了一點萌芽。如今，隨著社會進步和開放，在互聯網時代的大環境下，情趣用品也迎來了新的發展契機。在現有的創業者中，不管是真心誠意想做好情趣用品，還是劍走偏鋒的拿性當營銷噓頭，創業者和資本的密集進入發出明顯的信號，情趣用品到了一個發展的風口。
 
美國倫理學家JP. Thiroux說人的性行為有三個目的：生育、尋求快樂和表達愛情。長期以來，生育是傳統觀念唯一承認的目的。與此相比，性生活的表達愛情的功能一直被認為不重要甚至被有意識的疏忽掉。即使現在，我們的意識形態在提到性時，還難免有一種罪惡感或羞恥感。但現實情況是，性對人的生活，特別是對愛人的關系是極端重要的。所以，我們在做產品定位時，強調小愛愛是一款追求性快感的產品，同時，與傳統情趣用品相比，添加了社交與互動的功能，更強調了情侶和愛人間表達情感的功能，是一款名副其實的智能硬件。
 
 
社交讓情趣用品更性感

我算是一個標準的連續創業者，從事化妝品、情趣用品和美容纖體設備19年了。對於女性消費者相當了解。在做小愛愛之前，我們生產的人體潤滑液工廠已經是全中國最大的研發、代工工廠，很多大品牌的潤滑液都是我們代工的。在很早時間就完成了第一桶金。
 
但我是一個閑不住的人，總喜歡嘗試一些新的方式方法。我們不滿足於僅僅做一個代工廠，後來開始做電商，我們開拓了淘寶9.9元包郵的時代，因為剛進入時不知道怎麽玩，我們就靠低價取勝。由於我們經驗不足，對於互聯網也了解不足，團隊配置也不夠合理，我們投入上千萬的電商業務最終沒有做起來。但是，這段時間的經歷給我打開了一扇新的窗口，我強烈的意識到，互聯網才是未來和趨勢。於是我們開始正式朝著互聯網轉型。
 
我們在情趣用品行業有多年積累，如何與互聯網有機的結合是我們首先要考慮的問題。首先最直接的就是銷售渠道，互聯網銷售情趣用品有著先天的優勢，可以讓更多的人在保障隱私的前提下完成購買。更重要的是，互聯網與情趣用品功能上的結合。如何讓純粹的工具變得人性化起來，這是我們著重解決的問題。我們最早開始做這款產品時，研究了市面上所有的產品，都感覺做的不夠好。除了材料，產品形狀等設計有缺陷外，更關鍵的是，這些產品都是孤立的，只是純粹的冰冷的工具。
 
作為用戶，不僅僅是工作或生活時有社交需求，在這種很隱私和很親密的行為時，用戶更有和自己喜歡的人一起分享的需求。在我們生活中，有大量的愛人和情侶是分開的，小愛愛跳蛋和飛機杯把情趣用品與互聯網成功結合，發掘出了具有社交功能的情趣用品，異地情侶和愛人購買我們的產品後，分別在APP註冊，接受對方邀請，就可以用小愛愛智能跳蛋和飛機杯開始親密的互動。讓這些人可以不受地域和空間的限制，從人性上滿足了異地戀等問題。
 
為了搭建好小愛愛的團隊，在項目啟動前，就開始和華為、騰訊等擅長於硬件軟件開發的技術大拿交流溝通。最終我們的創業目標和願景打動了他們：我們不是一家硬件公司，我們要做一家性感的互聯網公司。我們硬件的負責人何劍鋒來自華為，在那邊工作了10年，熟悉生產的各個環節。我們互聯網負責人尹文俊來自騰訊，在騰訊擔任過高級產品經理等職務。產品負責人韋莉從事情趣用品行業14年。但我們的營銷團隊都非常年輕，都是90後的美女組合，因為只有年輕的人才能創造出更多好玩的方法。行業的充分積累和強強組合使我們這個團隊的戰鬥力特別強悍。我的管理思想就是盡量少管甚至不管，放權放錢，誰的事誰對結果負責。在這個過程中，確實有時會因為摸索等緣故走些彎路，但是現在不摸索，後面就會付出的更多。
 
 
情趣用品不等於色情化

之前的情趣用品，大多是采用一些灰色的手法來推廣。比如用色情網站來做產品推廣，或者找一些AV明星來做推廣，這樣做的最直接的好處就是見效快。但是從長遠來看，使情趣用品的色情化色彩越來越重，也使得用戶對於情趣用品的理解越來越狹義。情趣用品汙名化對於整個行業的健康發展非常不利。我們從一開始，就定下基調，堅決不走之前的色情化手法。我們的基調是快樂健康的價值觀念。在私隱、自願的前提下，社會應當承認和保護成年人的性自由，人類的性行為和跳舞、談話、握手等其他活動是一樣的，在道德上沒有本質區別，性行為只有特殊性質而無特殊本質。
 
雖然我們的社會越來越開放，但在主流價值觀里依舊排斥表達性，“談性變色”的人比例依然不少。“我們自己的身體要自己做主”的觀念，在西方文化中是很正常的，而在中國文化里，追求身體的快感被視為墮落或色情。我們要做的就是為了更好的解放人性，讓更多人可以了解自己的身體，享受應有的快樂。
不管是未婚還是已婚，成年人應該為自己的身體做主。
 
我們的理念得到了用戶的積極響應，產品在推出後，在沒有大規模推廣的情況下，現在每個月的APP下載量都在2萬左右，新品發布後，後面的數據應該會增長更快。預計今年可以完成一億的銷售額。在後期，我們在考慮用更低的價錢來銷售我們的硬件，我們通過潤滑劑等周邊產品獲得利潤，就像打印機不賺錢，但墨盒可以彌補成本和創造利潤。同時，我們會打造國內最大的性趣社區，讓更多的愛好者在這里聚集和交流。我們現在已經和國內多家知名創業公司合作，如趣分期，嗨社區等。
 
現在智能硬件很火，創業者和資本也都比較熱烈，這是一個好的現象。但是，狂歡之後的後遺癥也開始慢慢顯現。很多硬件項目上線不久後就倒閉了，表面上看上去很多項目都是死於供應鏈管理經驗不足，但究其真相，是死於偽需求。這個弊端在互聯網創業者進入到硬件行業的表現更為明顯。很多拍腦袋的產品完全是創業者自己的一是熱血上頭，最後發現連模具都沒法開，更談不上量產。即使生產出來了，也沒有市場，用戶根本不需要，花了一大筆錢，最後只滿足了創始人和團隊的自嗨。比如之前市面上有智能遊戲耳機，頭戴音樂設備等等。
 
作為一名目前轉型還算成功的先行者，我的經驗是：在進入智能硬件行業時，建議團隊最好是有硬件生產經驗的人和有互聯網經驗的人一起搭檔，這樣的團隊既減少摸索周期，又可以把傳統硬件對於生產、供應鏈的經驗和互聯網對產品開發、用戶管理、營銷等經驗有效的結合起來。我們的團隊就是最好的證明。\版權聲明：本文作者周巍巍，文章僅代表作者觀點，不代表i黑馬觀點與立場，i黑馬版權所有，如需轉載請與zzyyanan聯系，未經授權，轉載必究。

\黑馬說：在聯想科技創新大會上，聯想集團董事長兼CEO楊元慶提出從五大環節全面推進實現智能互聯：把人和設備以更自然的方式連接在一起；讓設備和網絡之間的連接更牢固、更無縫；讓設備和設備在共同的平臺和標準下實現互聯和互動；通過個人雲和大數據實現用戶和用戶數據的連接；實現設備與應用、與服務的無縫互聯，讓用戶以最自然的方式一站式地得到所需要的服務。
 
\文 | i黑馬 侯雯
 
有錢任性的聯想科技創新大會除了邀請範爺代言大拍手機，展示了“智能投影手機”、“魔幻屏”等酷炫產品，聯想集團董事長兼CEO楊元慶還提出設備創新應一站式解決用戶痛點、打造更個性化的人機互動，並提出聯想在互聯網+時代的願景和使命——從五大環節全面推進實現智能互聯。
 
楊元慶表示，設備創新很重要，但是設備創新本身已經不能夠完全滿足用戶的需求。其實每個設備都變得更加創新，更加完善，更加強大。單獨使用起來依然不能夠給消費者最完美的體驗，我們身處互聯網時代，這個時代最重要的特征就是互聯。
 
作為設備廠商，聯想的新使命，和通過創新給消費者帶來更好的互聯體驗的著力點在於更智能的互聯。而智能互聯的努力方向，就是讓所有的終端設備都能變成個人離不開的助理，是個人能力的延伸，是個人的信息中心和服務的窗口，是連接外部世界和管理個人生活的一個搖控器。
 
未來，智能互聯的第一個環節首先要把人和設備以更自然地方式連接在一起，從個人電腦誕生之日起人與設備的連接方式已經經歷了好幾代。第一代是鍵盤，第二代是鼠標，第三代是觸控，第四代將是以自然語言為基礎，更加自然地交互模式。從而使得智能設備更加緊密地成為人類能力的延伸。
 
智能互聯的第二個環節，是要能讓設備和網絡之間的連接更加牢固、更加無縫，保證用戶在任何時間和地點都能夠和世界高速無縫互聯。這里不僅有5G以及更先進的Wi-Fi技術需要發展，也包括連接服務需要更貼切、更恰到好處。用戶可以自由地選擇最便宜、最快速、最穩定的連接方式。以虛擬運營商業務為基礎的跨國漫遊，能夠更加方便經濟的來幫助用戶，在旅途中都能夠智能地選擇網絡保持連接。
 
第三個環節，設備和設備之間的連接。這里不僅僅是手機和手機、手機和個人電腦。今天已經很智能的終端之間的連接，更重要的是未來越來越多的傳統設備都能夠智能化，包括冰箱、空調。並且在共同的平臺和標準下實現互聯和互動。比如未來智能家居中嵌入了統一模塊的各種家電，可以和手機、電腦互聯，方便你控制和管理，方便協同起來為你提供更加愜意的服務。當然還有各種操作家居的物聯網的產品。
 
第四個環節，指用戶和用戶數據的連接。個人雲可以隨時隨地地獲取需要的數據信息，個人數據可以更有效管理。並且數據積累多了形成大數據，大數據可以使設備更好地理解你，從而更好地為你服務。例如通過GPS應用，設備知道你在回家的路上，手機會自動通知家里的設備根據個人的習慣打開空調和其他設備，調節到你最合適的溫度、濕度等等。
 
第五個環節，也是最重要的一個環節，就是設備與應用、服務的無縫互聯，使用戶以最自然的方式一站式得到所需要的服務，比如說每個人日常生活中的網購、訂票、點外賣等等，將來一定會有一個更聰明的智能人口來代替今天以觸控方式管理的一個一個APP，智能地理解用戶的需求，並且方便、精準地去滿足用戶的需求。你可能只要對設備說話，用指紋來確認付賬，所有服務就可以一站式搞定了。
 
這就是聯想在互聯網+時代的願景，聯想將在以上五個方面都在全面推進，以更好的創新成果讓生活和工作都更加簡單、更加方便、更加自然。
 
聯想集團高級副總裁、聯想雲服務集團總裁賀誌強認為，智能家居只是冰山一角，對於聯想來說IoT是一個大的生態系統，創新絕不是一個酷酷的產品或者是一家公司的獨自開發。聯想希望打造開放的平臺，基於這個平臺聯想可以通過聯想智能雲把豐富多彩的IoT設備、多方合作夥伴，以及全球所有熱愛創新的牛人聚集在一起。而聯想的優勢在於擁有豐富的產品設計開發經驗，有成千上萬的技術專家，成熟的供應鏈體系，以及全球的資源和團隊。當然，聯想還有數億的用戶。\版權聲明：本文作者侯雯，由i黑馬編輯，文章為原創，i黑馬版權所有，如需轉載請與zzyyanan聯系，未經授權，轉載必究。


\.pcb{margin-right:0}
本帖最後由 WENBEN 於 2015-6-1 17:37 編輯

“互聯網+”重塑智能家居
作者：陳果

智能家居是目前互聯網巨頭最感興趣的“互聯網+”領域之一，近期國內外巨頭加速布局智能家居的相關催化劑不斷。Google在上周 I/O大會推出了轉為智能家居產品研發的Android系統。蘋果公司在下周的WWDC大會上預計也會推出新的IOS9系統，其中的一大亮點是HomeKit智能家居模塊。智能家居是一個具備巨大想象空間的領域，但產業發展階段仍屬於早期（類似Tesla Model S問世前的新能源汽車），目前看市場預期其離殺手級應用產品問世的臨界點正越來越近，具備較好的題材性。

智能家居的前景、現狀和瓶頸

智能家居行業空間巨大，我國智能家居行業市場規模有望於2018年達到千億級別。國內智能家居行業尚處發展初期，單品智能化的實現正處快速發展階段，目前用戶規模偏小且產品之間尚未實現聯動。隨著智能家居概念的加速普及，越來越多消費者開始對其感興趣，但“實用性差”和“價格太貴”是阻礙消費者購買的核心因素。而互聯網巨頭與硬件生產商的互補合作是有效突破當前行業瓶頸的不二選擇。

“互聯網+”：突破智能家居的核心瓶頸

我國目前已經成為全球最大的智能終端市場，互聯網規模是美國的兩倍，加之較為薄弱的工業基礎，互聯網在我國將更具顛覆性，互聯網對傳統行業變革的動力之源主要來自雲網端、數據資源和大規模社會化協同三方面。而智能家居的核心在於“智能”，互聯網公司在此領域具備天然優勢。在尚處導入期的智能家居行業，硬件生產商的短板在“智能的實現”上，互聯網科技巨頭的短板在“專業硬件生產”上，兩者的互補有助於突破行業發展的核心瓶頸。目前，谷歌、蘋果、阿里巴巴、騰訊、百度、京東、小米等互聯網公司已紛紛加快在此領域的布局與合作。

投資邏輯

在智能家居尚處“單品智能化”的行業發展初期，從產品“實用性差”和“價格太貴”兩大核心矛盾出發，我們認為應當首先關註“與互聯網巨頭有合作”且“適用範圍廣”的輕量化硬件生產商，重點公司：北京君正、英唐智控、科大訊飛等。其次關註在智能家居領域加快布局且與互聯網巨頭建立合作關系的制造商，相關公司：TCL集團、美菱電器、德爾家居、青島海爾、美的集團等。

一、從未來之家說起

比爾﹒蓋茨是智能家居的啟蒙者，作為因互聯網起家的全球首富，他在90年代初就開始重視房子的“智能”。“未來之家”是比爾﹒蓋茨為他的智能房子所起的名字，這所房子從1990年開始建造，最初投資超過5000萬美元，花費數年時間為房子鋪設了52英里的電纜，並用原始木材和精密芯片組合建構了一個標準的家庭網絡。

在“未來之家”里，客人進門時要戴上一枚內置芯片的別針，別針中的內置電腦能夠隨時顯示客人所處的位置並記下他們的詳細資料，在智能管家的輔助下房間里的音樂、照明、溫濕度、畫作能夠根據客戶的偏好進行調節，以此實現智能音樂、智能照明和智能溫控等。“未來之家”也能夠實現智能安全防護，一方面住宅門口的微型攝像機能夠在其他人進門前通知主人並聽從主人的指令，另一方面當家中發生意外時，應急系統能夠自動檢測並生成最佳解決方案。比爾﹒蓋茨的“未來之家”為我們打開了智能家居場景的想象空間，隨著技術的不斷進步，“未來之家”離普通消費者也越來越近。


智能家居的前景、現狀和瓶頸

智能家居行業空間巨大

二十多年前，科技的客觀條件決定了蓋茨的未來之家只能由其專享，而如今隨著科技的快速發展，當初的限制條件正在不斷被克服，比如“未來之家”中當初48公里長的電纜，現在只需一個WIFI模塊就能輕松替代，普通消費者的智能家居時代逐漸到來。智能家居行業空間巨大，根據千家網發布的《2012-2020年中國智能家居市場發展趨勢及投資機會分析報告》，2011年我國智能家居銷售額已達110億元，2012年這一數據為150億元，2018年我國智能家居市場規模將達1396億元人民幣。而根據Juniper Research的預測，2018年全球智能家居市場規模將達710億美元。


智能家居行業尚處發展初期

經過10多年的發展，我國智能家居行業經歷了概念期、開創期、徘徊期，尚沒有重大突破，在互聯網巨頭加速介入之後，行業正式步入發展初期。從產品形態角度看，智能家居的發展可分為三個階段：單品智能化、不同產品之間聯動和系統化實現智能。作為一個龐大的生態系統，智能家居行業的發展是一個循序漸進的過程，即單品率先實現智能化，而後不同智能單品之間不斷進行聯動並逐漸進化變革，最終每個產品能夠無縫接入，家居產品系統化實現智能。目前我國智能家居行業尚處發展初期，單品智能化的實現正處加速發展階段，用戶規模偏小且產品之間尚未實現聯動。

智能家居行業瓶頸：產品實用性差且價格太貴

隨著互聯網巨頭的加速介入，智能家居概念在消費者中得到快速普及，但行業當前最核心的矛盾在於用戶的有效需求無法得到滿足。根據騰訊發布的《2014年國內智能家居市場發展報告》，在5萬個受訪用戶中，95%以上用戶對智能家居感興趣。但在滿意度上，近90%的消費者認為目前智能家居產品低於預期，甚至40%消費者認為跟預期完全不沾邊。

在消費者最擔心的問題中，“價格太貴”和“實用性差”占比達到70%，這也進一步說明了智能家居行業尚處發展發展初期，單品智能化的瓶頸都尚未突破。在價格上，不同區間都有大量支持者，3萬以上占比達到25%，這說明消費者對智能家居價格接受程度比較高，但從大部分消費者能夠接受的價格水平來看，目前“輕量化智能家居”仍占據主流。此外，實用性差是阻礙消費者購買智能家居產品的第二核心因素，這說明智能家居生產商提供的產品無法有效匹配消費者的需求。

因此，智能家居行業要想取得快速發展，必須要突破“實用性差”和“價格太貴”兩大核心瓶頸。但在可行性和優先級上，產品實用性問題的解決在當前階段更可行，因為在目標消費群體對價格不太敏感的智能家居行業，大部分產品價格的大幅下降將基於消費者規模大幅擴大的基礎上，因此現階段提高智能家居產品的滲透率才是最核心的矛盾。


“互聯網+”：突破智能家居的核心瓶頸

智能家居浪潮中大型互聯網公司具備天然優勢

智能家居的核心在於“智能”，對傳統家居產品來說，這是一場變革，而非單純的改進。這一點可以在騰訊家電的消費者調研中得到體現，50%以上的消費者認為大型互聯網公司更有希望勝出，而消費者在選擇智能家居品牌時最關註的是“創意”和“人文關懷”，這些屬性都更契合互聯網公司的文化。從這個角度看，傳統制造商並不因為其產品生產經驗而具備優勢，創意和文化等互聯網元素才是企業最核心的競爭力。


“互聯網+”的動力之源

從“互聯網++”的顛覆性上看，50%以上消費者更看好大型互聯網公司有其合理性，“互聯網+”已成為我國經濟增長的新引擎。互聯網行業經過十多年的發展，我國網民規模已達6.5億。2003年，我國網民數僅為0.79億，網民滲透率為4.6%，到了2014年，我國網民數為6.5億，智能手機用戶為5億，網民滲透率達到48%，11年間我國網民數增長了8倍。大規模的網絡連接和變革力量已經開辟出一個嶄新紀元——“互聯網+”時代。中國目前已經成為全球最大的智能終端市場，互聯網規模是美國的兩倍，相較於其他國家，更廣泛的信息設備安裝、更大規模的在線人數和薄弱的工業經濟基礎，使互聯網在中國將更具顛覆性。


互聯網顛覆傳統行業的動力之源主要來自雲網端、數據資源和大規模社會化協同三方面。隨著雲計算、大數據基礎設施強勢突破，互聯網、物聯網基礎設施快速滲透，以及智能終端、APP應用異軍突起，雲網端已經成為疊加於原有基礎設施之上的新基礎設施。大數據作為“互聯網+”時代的新生產要素，正在從以控制為出發點的IT時代走向以激活生產力為目的的DT數據時代。而包含了共享經濟、網絡協同和眾包合作等方面的大規模、社會化協作也在不斷沖擊傳統的企業邊界、生產組織體系和勞動雇傭關系。


硬件商與互聯網巨頭合作：突破智能家居的核心瓶頸

在新技術不斷湧現的時代里，智能家居行業最核心的瓶頸不在技術，而在於市場，如何讓供給與需求快速適應才是最關鍵的問題。在尚處導入期的智能家居行業，硬件生產商的短板在“智能的實現”上，互聯網科技巨頭的短板在“專業硬件生產”上，兩者的互補有助於突破行業發展的核心瓶頸。

從硬件生產商的角度，互聯網巨頭利用“雲網端”和“大數據”資產能夠為其提供的幫助，一方面體現在“更好的挖掘消費者需求”上，另一方面體現在未來的“產品聯動實現”上。此外，互聯網公司的流量資產也能夠提升智能家居產品銷售環節的效率。根據國家統計局數據，2014年網購金額在各省社零總額排名中位列第二，僅次於廣東省，規模巨大。在實體零售和網絡零售對比中，網絡零售的交易效率遠高於實體零售。阿里巴巴、騰訊微店和京東等電商平臺的數據和流量資產有助於鎖定智能家居的潛在消費群體，加快推廣速度，提升銷售規模。


而從谷歌、蘋果、阿里巴巴、騰訊、百度、京東等互聯網巨頭的角度看，與智能硬件和智能系統生產商進行合作能夠彌補智能家居硬件和系統等專業環節的不足，進而有利於快速搶占智能家居平臺市場。因此，一個成熟共贏的智能家居產業鏈應該包含智能硬件、智能系統和智能平臺三大核心要素。而每家公司都有自己的能力範圍，互聯網巨頭和硬件制造商彼此合作，才能在尚處導入階段的智能家居領域走的更快更穩。


案例：谷歌的智能家居生態圈

目前在智能家居生態圈搭建領域，谷歌走在了最前面。回顧總結谷歌在智能家居領域的領域，可以發現在收購Nest之前谷歌的嘗試基本全軍覆沒，直至收購Nest才在智能家居領域奠定領先地位。谷歌作為一家軟件公司，具備運營優勢，但硬件領域是其短板，在收購Nest之前，谷歌推出的Powermeter、Google TV 、Nexus Q和Android@Home產品基本全部失敗，其最核心的原因在於受能力範圍所限，谷歌無法做出有吸引力且易於使用的智能硬件產品。


Nest Labs由托尼•法德爾創辦，在2014年初被谷歌以32億美元的報價收購，Nest最初的核心產品是溫控器和煙霧報警器等數據監控裝置，被谷歌收購後同年6月Nest宣布以5.55億美元收購智能攝像頭領域的領軍企業Dropcam，同年10月Nest再次宣布收購生產智能家居硬件中樞控制設備的公司Revolv。

目前，通過Nest可以支持的設備包括了Nest煙霧探測器、Dropcam攝像頭、Big Ass風扇、Lifx智能燈泡、羅技Harmony遙控器、Jawbone Up24運動手環等。從Nest的角度看這次合作，Nest創始人曾在采訪中表示公司產品背後80%的工作都是建設和運營其產品所依賴的基礎設施，而這恰是谷歌所擅長的地方，谷歌不僅積累了海量數據庫而且具備利用這些數據的技能經驗。因此，總結谷歌在智能家居領域的探索之路，不難發現硬件、系統和平臺公司互相合作是一條不二法則。


其他IT巨頭在智能家居領域的合作布局

蘋果

蘋果在智能家居上的操作手法與谷歌相反，但最終目的都是一樣——實現軟硬件結合，盡管蘋果在智能家居起步較晚，但基於其在物聯網領域的優勢，極具競爭力。結合蘋果在物聯網領域的平臺優勢，其在戰略上偏向於以軟件帶動硬件。2014年6月，蘋果在全球開發者大會（WWDC）上推出了其智能家居平臺Homekit。Homekit整合了Siri語音功能，可讓用戶通過iPhone和iPad等設備實現對門鎖、窗簾、照明、恒溫器等家居設備的控制。同時，該平臺對第三方智能家居硬件產品進行Made for iPhone（MFI）認證，借此提升設備互聯的便捷性，讓用戶的智能家居操作更為簡單。Homekit自身並不生產硬件，但是它向第三方開放應用程序接口（API），第三方硬件產品只要符合MFI認證就可以接入。目前，美的、海爾、飛利浦和霍尼韋爾等制造商已經與蘋果建立合作關系，而首批支持HomeKit平臺的智能家居設備將於2015年6月上市。

阿里巴巴

阿里在智能家居領域的發展戰略也是基於平臺優勢，積極尋求與硬件制造商的合作，進而搭建完整的生態圈。具體來看，阿里憑借自己的銷售渠道、大數據、雲計算等核心優勢在智能家居領域推出淘寶眾籌、智能雲、百川計劃和天貓電器城四大業務板塊，其中，淘寶眾籌主要是為專註於智能硬件制造的創業企業提供資金，智能雲提供技術支持，百川計劃為企業移動應用開發提供平臺支持，天貓電器城則憑借流量優勢提供銷售渠道支持。阿里巴巴在智能家居領域的布局基本涵蓋了孵化、資金、技術、生產、銷售等產研銷環節，並實現了對大中小型硬件公司全覆蓋。目前，海信、科龍、格蘭仕、艾美特、海爾、科沃斯、長帝等100多家企業已加入阿里智能家居生態圈。

騰訊

與阿里類似，騰訊在智能家居領域的布局也是憑借平臺，尋求硬件制造合作者。騰訊最大的優勢在於其擁有的8億QQ活躍用戶、4億微信用戶以及1億應用寶用戶。基於大規模用戶構建的平臺優勢，騰訊推出了QQ物聯平臺，平臺功能定位於軟件連接硬件、硬件連接硬件、硬件連接服務。與阿里巴巴搭建生態圈的戰略類似，騰訊希望將QQ物聯打造成為一個硬件創業扶持基地，從而建立包括資金、設計、研發、銷售、傳播等環節在內的智能家居生態圈。目前，騰訊QQ物聯的首批合作企業有康佳、英特爾、NXP、美國博通、豐唐物聯、康康血壓等諸多國內外知名硬件制造商，產品類別橫跨智能家居、可穿戴設備、智能車載、健康設備等領域。

京東

京東在智能家居領域最核心的優勢在其平臺銷售渠道所積累大規模3C用戶基礎，2014年上半年京東在家電網購的市場份額達58%，憑借著平臺所積累的大數據資產，京東在智能硬件的用戶定位顯得更為精準。京東的戰略是基於平臺優勢，通過合作或投資的方式打造智能硬件生態平臺。在智能家居領域，京東與硬件制造商的合作除了提供用戶需求的數據，還包括銷售和融資上的幫助，一方面是通過給予硬件生產商流量補貼來支持硬件產品的銷售，另一方面是京東金融為智能家居硬件生產商提供融資平臺。具體來看，京東在智能家居領域推出了JD+項目、京東超級APP、京東眾籌、智能生活館，對智能硬件廠商分別在技術、金融、銷售、軟件領域進行了覆蓋。目前，京東已經與美的、科大訊飛、Broadlink建立了合作關系，並投資了近10家硬件創業企業。

京東還推出了智能家居平臺——京東微聯，一方面用戶通過微聯App來對各種品牌的智能產品進行遠程控制，以此來實現不同產品之間的聯動，另一方面京東微聯能夠收集個人健康、運動、睡眠等方面的信息，進而提供個性服務。在2015年5月的亞洲消費電子展上，京東展出其與科大訊飛合作的叮咚智能音箱，以及與長虹合作 “流雲”移動電源。

投資邏輯

互聯網巨頭們在智能家居領域的加速布局，一方面加快了智能家居概念的普及，另一方面確實彌補了傳統家居生產商在“智造”領域的短板。近期蘋果表示首批支持其HomeKit平臺的智能家居設備將於6月上市，而即將發布的iOS 9系統也加入了Home應用以便讓用戶更好的管理智能家居。智能家居正在從過去的“概念”發展到“落地”並過渡到“逐漸滲透”階段，而爆款單品在日益激烈的市場競爭中有望快速誕生。在智能家居“單品智能化”的行業發展初期，從產品“實用性差”和“價格太貴”兩大核心瓶頸出發，我們認為應當重點關註“與互聯網巨頭有合作”且“適用範圍廣”的輕量化硬件生產商。

首先關註與互聯網巨頭合作的智能硬件商

智能家居的核心在於“智能”，一個完整高效的智能家居產業鏈包含智能硬件、智能系統和智能平臺三大核心因素。在這場智能家居的變革浪潮中，大型互聯網公司因其自身具備的互聯網基因在家居的“智造”領域具備天然優勢，但智能硬件是其短板。而對在智能家居領域尚未積累經驗的絕大多數硬件生產商來說，在這場變革浪潮中乏善可陳，處於劣勢。硬件生產商如果想要抓住此次智能家居的發展機遇，與互聯網巨頭建立合作，是事半功倍甚至是不二選擇。所以在當前的單品智能化階段，我們看好與互聯網巨頭合作的硬件生產商。

其次關註適用範圍廣的輕量化硬件生產商

通過前文論述已知，我國智能家居行業尚處發展初期，在產品形態上尚處單品智能化階段，未來隨著行業的快速發展，單品將率先爆發。但是即便是在智能家居單品領域，行業格局也遠未確定，一方面哪類家居產品能夠成為智能家居的主流入口尚不清晰，另一方面哪個品牌能夠勝出也不能確定。基於此，我們看好適用範圍廣的硬件生產商。而價格太貴也是行業發展的一個核心矛盾，在目標消費群體對價格不太敏感的智能家居行業中，大部分企業都不會選擇在產品大規模普及之前大幅降價，換言之，在智能家居達到一定普及規模之前，價格太高都將是一直存在的問題，因此我們更看好價格較低的輕量化硬件生產商。綜合來說，當前階段我們更看好適用範圍廣且價格較低的輕量化生產商。

主題組合

在“與互聯網巨頭有合作”且“適用範圍廣的輕量化硬件生產商”兩條主線下，可重點關註：英唐智控、北京君正、科大訊飛。此外，建議關註在智能家居領域加快布局且與互聯網巨頭建立合作關系的硬件企業：TCL集團、美菱電器、德爾家居、青島海爾、美的集團。

英唐智控

英唐智控是國內小型生活電器智能控制器領域龍頭企業，主要以數碼娛樂類生活電器智能控制產品的生產及國內銷售為主，兼營家居、廚衛、個人護理小型生活電器智能控制產品的生產和直接出口業務。公司致力小型生活電器的智能化服務，積極布局智能家居領域。

2014年10月，子公司豐唐物聯與騰訊建立長期戰略合作夥伴關系，雙方將在物聯網產品與服務方面積極合作。豐唐物聯由英唐智控與較早在美國做智能家居物聯網的Aeon Labs LLC於2011年合資設立，公司集設計研發、生產、銷售於一體，專註於物聯網及無線智能家居領域，旗下產品包括智能控制類、智能傳感器類、智能開關類、智能紅外轉換器類等。豐唐物聯與騰訊建立合作之後，一方面能夠借助騰訊的智能家居平臺吸引更多合作夥伴以及拓寬產品的使用場景，另一方面能夠借助騰訊的流量優勢打開市場。

北京君正

北京君正是一家致力於在中國研制自主創新CPU技術和產品的公司，其嵌入式CPU芯片技術在國內外領先，公司的產品主要應用於移動便攜設備領域，如便攜消費電子、便攜教育電子、移動互聯網終端設備等市場。公司憑借其在集成電路上的優勢進入可穿戴市場及物聯網市場，相繼發布了智能手表、智能眼鏡及可穿戴平臺、物聯網平臺。

智能家居領域，在2015年5月的“芯系物聯智能無限”發布會上，北京君正推出了可廣泛適用於智能家居終端產品的X系列芯片，X系列芯片的特點包含低功耗、高性能和硬件開發簡單等，增強的功能包含智能語音、高品質音頻和數據安全等。此外基於X芯片，公司推出了哈雷平臺，其主要定位是家庭網關，可以廣泛用於智能家電、智能音頻、智能玩具等智能家居產品。目前，公司已經與騰訊、阿里巴巴達成合作，與百度的合作也在商討之中。

科大訊飛

公司是一家專業從事智能語音及語言技術、人工智能技術研究，軟件及芯片產品開發，語音信息服務及電子政務系統集成的國家級骨幹軟件企業，公司的智能語音核心技術目前代表了世界的最高水平。科大訊飛憑借著語音識別領域的優勢積極布局智能家居領域，2015年3月公司與京東建立合作關系，雙方通過成立合資公司在智能家居和語音技術領域展開全面合作，公司主要為京東旗下的智能硬件廠商提供語音技術和服務，產品適用範圍廣泛。在5月份的亞洲消費電子展上，雙方已聯手推出合作的首款產品叮咚智能音箱，這款產品作為智能家居的交互入口，可以讓用戶通過語音控制接入京東微聯的智能產品。



轉自：老虎財經
Next Page
ZKIZ Archives @ 2019