前文提到，對於用家來說，以投保物分類更貼近實際，因為一般消費者是因為有一目的物（包括自己）才需要去買保險，去對沖風險。
那麼甚麼是保險？要明白甚麼是保險，先要明白甚麼是風險？風險就是或然發生，意料之外的事。
古代以商船運送貨物，有機會發生海難，造成人命傷亡和財產損失；又例如生老病死，是人生的必然。
那麼可否透過集合多人的力量，大家分攤風險所造成的損失呢？這就是保險最原始的概念。
比如做貿易要將貨物運輪，就出現水險、航空險；
生產涉及機器廠房，就有火險、機器保險；
開公司請人，要買勞工保險；
連保險公司本身都要買保險，就出現再保險。
可是這些保險，與一般人的日常生活關係不大。
日常較易接觸到的保險，主要有兩大類：
1. 保障人身的「人身保險」
大家較關心的是人身保險，都是針對人生中的「生老病死」等必然階段，以及或然出現的意外和危疾。
「人必有一死」，而不同年齡和健康狀況的人有不同的死亡機會，所以就有「人壽保險」。
人亦有機會染上疾病而要治療，所以就有「醫療保險」。
亦有可能因為旅遊或交通時出現意外，所以就有「意外保險」。
2. 保障財產的「財產保險」
不過也不要忽略，保險也與個人財產有關。
擁有汽車，就要購買「汽車保險」，以及「第三者責任保險」。
買樓要按揭，銀行會要求購買「火險」，也可以按個人需要，買「家居保險」。
對於現代都市人來說，面對人生必然的階段和或然出現的意外風險，購買保險是要買個「保障」，利用眾人的力量來分散風險，這是保險的終極目的。