今天看農業銀行。
由於網點的數量以及地理分佈的原因，其相對於其它銀行有一些天然的優勢。
1、低存款成本，個人和企業均是如此，而且存款結構非常健康，活期佔多。看縣域金融的數據，農行近5年都深深紮根於縣域，絲毫沒有退縮的意思。在縣域吸收40%的存款，卻只發放30%的貸款。這可能跟縣域沒有較合適的貸款對象有關把；在縣域的貸存比只有43%；
2、收益率還不比工、建低，以致淨利差在五大行中最高，並且優勢還逐步加強；
雖然有優勢，但劣勢也很明顯：
1、成本大，超過招行；對利潤衝擊很大；
2、不良率高，不良達到1.39%，其中，縣域達到1.69%。由於高不良，農行提了高額撥備，進一步吞噬利潤；
3、由於網點分散，但縣域的收入佔總收入38%（挺大），造成了人均存貸都不能和其他銀行相比，分別僅有20萬和12萬。
但是感覺農行也沒有那麼差，如果能壓縮成本，壓縮不良（農行的不良真的有那麼多嗎？），憑藉著天然的高利差（這個是核心競爭力，很難短期內實現），也還是可以關注的。他目前的撥備很高，並且還一直在上升，達到4.12%。