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3分鐘弄懂中國金融體系——錢是如何流動的？

金融風暴、債務危機、房地產資金鏈斷裂、財政赤字、個稅……這麼多的金融術語，讓非金融界人士有點犯暈。作為公司未來的管理者，基本的金融常識必須 有所瞭解。瞭解金融先從瞭解錢開始吧，你可以不瞭解宏觀經濟，可以不瞭解國際貿易，但是不瞭解錢還真說不過去——誰會和錢過不去呢？

下面這張圖，概況了中國金融體系的主要參與者。花三分鐘讀懂這張圖，就算是對中國的金融體系有初步瞭解了。為了方便大家理解，本文不用任何學術術語，只用日常語言和大家聊聊錢的事兒。

（問對網/圖）

中國金融體系裡有6個主要實體：人民銀行、政府、商業銀行、證券公司等金融投資機構、企業、個人。理解金融體系只不過需要瞭解這6個實體的功能，及相互之間的關係。

一、 人民銀行。百科上說，人民銀行是國務院領導下的國家銀行，又稱「央行」。國家銀行是啥概念，就是說投資人是國家。和其他銀行不一樣的地方在於國家銀行不已 盈利為目地，如果以盈利為目的，國家銀行開動印鈔機，國家銀行富了，大家口袋裡的錢貶值了也就窮了。這當然不利於國家長期穩定發展。俗話說「藏富於民」， 民富才是國家昌盛的象徵。

人民銀行是「錢」的源頭，可以被稱作「lord of the money」。我們口袋裡的錢，銀行存款上的錢，房貸借的錢，公司付給我們的工資，源頭都來自人民銀行。通俗的說，人民銀行是「印鈔機」和「鈔票粉碎 機」。人民銀行在市場需要更多資金時，可以啟動「印鈔」功能，向市場注入貨幣。在市場上貨幣氾濫時，可以啟動「鈔票粉碎機」的功能，將貨幣回收。

人民銀行往市場上投入錢的方法主要是對商業銀行「再貼現」及「再貸款」，以及在公開市場上購買政府發行的國債。

二、 政府。各級政府和公司一樣，需要資金來維持日常運營，也需要投資建公路鐵路等基礎設施。政府的資金來源主要是稅務、國企收入、政務收費及債務。稅大家都很 熟悉了，企業要繳納企業所得稅等，個人要繳個稅。國企佔據各壟斷行業，收入不錯。政務是行政單位的各種收費如違章停車的罰款。還有一個重要來源是國債和地 方債。

三、 商業銀行。大家的錢都存在商業銀行裡吧（習慣把鈔票塞棉鞋裡的除外），沒人不瞭解商業銀行。商業銀行本質上也是公司，只不過運營的是錢而不是商品。大家把 自己積攢的錢存在銀行裡，銀行把彙總的存款一批批貸款給各個企業，收利息，同時給存款人一點更少的利息，商業銀行的主營業務其實就這麼簡單。前幾年房地產 熱時，銀行一頭給開發商提供貸款，一頭給買房者提供貸款，生意好的不得了。

四、 證券公司、基金公司等金融投資機構。銀行利息這麼低，甚至趕不上通貨膨脹率，越來越多的人把錢投到預期回報率更高的產品上，例如股票、基金等。證券公司 （券商）、基金公司在此類投資活動中發揮巨大作用，而且業務越來越多元化。以證券公司為例，既幫客戶下單買股票（經紀），又幫公司上市（投行）、還自己炒 炒股票（自營）、再幫富人理理財（資產管理），忙的不亦樂乎。

五、 企業。前面說了半天，現在才真正說到經濟的實體。我們說振興民族經濟，說促進市場繁榮，不是說讓銀行富起來、不是說讓證券公司富起來，而是讓企業富起來讓 個人富起來。企業，特別是中小企業，是發達國家經濟繁榮的象徵和基礎。中國的中小企業貢獻了65%的GDP，解決了75%城市就業問題。

企業，特別是中小企業的發展離不開資金。獲取資金的通常方式，是通過創始人的初始資本，和經營企業時產生的盈餘利潤獲取。

運營中需要人手，因此需要招聘員工，這樣就解決了城市人口就業問題，當然也需要支付員工薪酬。企業的稅務壓力很重，增值稅、企業所得稅、城建稅、教 育費附加、車船稅、各類社會保險費用。這樣，企業結餘的資金較為有限，想謀求大規模發展，往往需要通過融資的手段。融資時資金可來源於銀行貸款、風險投資 機構、股票市場等，方式可分為股權和債權。吸納股權投資時，公司現有股東需要付出公司的股份，讓投資者成為新股東。這樣做的好處是不用還錢，沒有還債壓 力。吸納債權投資說白了就是借錢，借了是要連本帶利還的，好處是公司的股份不會外流。

六、 個人。也就是人民，是你和我。我們通過辛勤勞動，賺點錢不容易。一部分錢用於消費，買房買車買菜都是消費。一部分存在銀行裡，回報率很低但起碼沒有風險。 一部分投資到股市、基金等投資產品裡，風險高點，預期回報也高點。我們在消費、投資、存款的時候，錢又回到了金融體系中，在金融體系中循環流轉。