ZKIZ Archives


順豐A股借殼 砵蘭街500億神話 創辦人王衛先袋10億 國企入股勁賺490倍

1 : GS(14)@2016-05-24 04:44:43

【明報專訊】由旺角砵蘭街一家小型速遞公司,發展成內地龍頭物流公司的順豐速運,雖一度堅稱不上市,惟最終宣布於內地借殼上市。集團擬將大部分業務注入深圳A股上市公司鼎泰新材(下稱鼎新),估值高達448億元(人民幣·下同),交易前更向多名股東大手派息,創辦人王衛因此淨袋10億元,連同所持公司股權,身家接近250億元,3年前入股的一眾國企股東勁賺逾490倍。



明報記者﹕尉奕陽、徐寶文、邱曉欣

在香港成長的王衛,1993年在廣東順德創辦順豐,同時在港開設小型門店,從事中港速遞業務,據內地傳媒報道,首間香港順豐開設於佐敦寶靈商業中心,其後遷往砵蘭街(見另稿),發展至今成為市值逾500億港元的巨型上市公司堪稱神話。不過,昨日公告並未提及順豐在港發?[史,僅披露了順豐2003年後的公司架構,其中更牽涉到大量複雜的公司重組。

作價448億 向現股東派15億股息

根據鼎新刊發的公告,將與順豐控股有限公司進行重大資產置換,鼎新將出售其全部8億元資產,同時購入順豐控股100%股權,初步作價448億元,再扣除先向現有股東派發15億元現金股息,順豐實際資產估值為433億元,鼎新將以發行新股方式支付作價,每股股價除權後10.76元,涉及股份共約39.5億股,交易完成後,王衛將成為上市公司大股東。

在注入資產的同時,順豐亦將向不超過10名投資者配股集資最多80億元,用於購置及興建物流設施,以及加強資訊科技系統。而值得注意的是,儘管順豐此次屬整體上市,但其卻於2015年將旗下主要從事商品銷售的子公司順豐商業與順豐電子商務相關資產剝離出售。

電子商務子公司未包括在內

順豐豪派15億元股息,根據上市前股權比例,大股東兼董事長王衛將因此淨袋約10.26億元現金,按鼎新重組後只持有估值443億元的順豐資產,以配股集資後,王衛持有鼎新約55.04%股權計算,市值相當於約238.32億元,當日的「速遞仔」身家接近300億港元。

順豐上市前曾進行多輪融資,股東包括招商局集團、中信資本與中人壽等一眾國企(見圖),亦全部勁賺數百倍。於2013年以招廣投資名義入股、順豐第二大股東招商局集團為例,當初約507萬元的股本金,在順豐上市前先袋約1億元股息,以注入上市公司資產估值433億元計算,持股市值約29億元,3年間暴漲近600倍;即使以上市後攤薄股權約5.43%計,賺幅亦高達490倍。



來源: http://www.mpfinance.com/htm/finance/20160524/news/ea_eaa1.htm
2 : GS(14)@2016-05-24 05:03:07

http://disclosure.szse.cn/finalpage/2016-05-23/1202334554.PDF
http://disclosure.szse.cn/finalpage/2016-05-23/1202334555.PDF
http://disclosure.szse.cn/finalpage/2016-05-23/1202334556.PDF
3 : GS(14)@2016-05-24 05:03:11

info
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=301141

Next Page

ZKIZ Archives @ 2019