📖 ZKIZ Archives

上海自貿區建“安全網” 實時監測跨境資金

上海自貿區將以自由貿易賬戶為基礎，構建跨境金融安全網，加強本外幣跨境資金流動的實時動態監測監控，建立完善“長臂管理”機制。

8月12日，上海市政府發布《進一步深化中國(上海)自由貿易試驗區和浦東新區事中事後監管體系建設總體方案》(下稱《總體方案》)，提出建立適應上海自貿區發展和上海國際金融中心建設聯動的金融監管機制。

所謂的“長臂管理”機制，上海自貿區管委會政策研究局局長張湧對《第一財經日報》記者表示，就是在資金流出境外後，對資金的去向進行延伸管理，防止以境外投資的名義套利套匯或洗錢。

《總體方案》也提出，要落實商業銀行“展業三原則”，發揮其在跨境資金流動等方面的監測監控作用。

今年初的上海兩會上，央行上海總部副主任兼上海分行行長張新曾表示，上海自貿區已建立以自由貿易賬戶為核心的跨境資金流動監測管理信息系統。依托這個系統，監管部門可以對跨境資金流動進行“逐筆交易、一星期7天、每天24小時”實時監測。
該系統具有“電子圍網”功能，可以自動計算企業能夠從境外融資的上限，超過限額會自動發現並預警。此外，還能實施宏觀預警，從宏觀上了解跨境資金流出流入的總體規模，以及具備強大的“反洗錢、反恐怖融資”等功能。

目前，上海自貿區共有40多家金融機構接入自由貿易賬戶系統，開立自由貿易賬戶5萬多個。

對跨境資金流動的關註，目前也較多聚焦在境外投資上。

自2016年2月起，中國的對外直接投資已經超過了實際利用外資規模。數據顯示，今年1~2月，我國對外直接投資299.2億美元，實際使用外資225.2億美元，對外直接投資反超實際利用外資74億美元。在之後的幾個月，反超幅度繼續擴大，6月底達到了194.4億美元。

今年1~6月，我國的非金融類直接投資額累計888.6億美元，同比增長58.7%。2015年全年的對外投資額是1180億美元。

同樣，上海自貿區成立以來，因為企業境外投資實行以備案制為主的管理模式，提高境外投資的便利化程度，也進一步提升了企業參與境外並購項目的競爭力。
近三年來，上海自貿區企業對外投資成倍增長，備案中方對外投資額從2013年的3.29億美元猛增到2015年的229.18億美元。

2016年1~4月辦理境外投資備案284家，備案中方對外投資額106.9億美元，同比增長105%。

在境外投資備案過程中，上海自貿區特別註重審核境外投資交易的真實性，防範個別企業利用虛假交易換匯出逃的風險。

同時，外匯管理部門也積極指導銀行按照“展業三原則”，做到了解客戶、了解業務、盡職調查，審核資金來源和資金用途等，防範利用虛假交易換匯套利和資本外逃的風險。

今年6月底，國家外管局上海市分局回應“叫停個人投資購匯”時表示，將繼續積極推進簡政放權，支持有條件、有能力的企業“走出去”，增強企業國際化經營能力，切實促進對外投資健康有序發展。

此外，《總體方案》還提出，要完善警銀合作等工作機制，配合國家有關部門做好反逃稅、反洗錢、反恐怖融資等金融監管工作。

上海市政府辦公廳日前印發了《發揮上海自貿試驗區制度創新優勢 開展綜合監管試點 探索功能監管實施細則》，提出要將所有從事金融業務或變相從事金融業務的行為，都納入監管範疇，進而規範金融市場秩序，防範和化解金融風險，促進上海金融業持續健康發展。

張湧表示，如果做不到“管得好”，那麽“放得開”就是一個偽命題。“自貿區的要義是更加開放，包括金融、貿易、投資等領域，但管好是放活的前提。所以，事中事後監管是自貿區的題中應有之義。”