http://hk.myblog.yahoo.com/clcheung2010/article?mid=2986&suc=1#rte
相信產品質量沒有大問題，只是奇怪為何金融海潚下出口生意如此強勁，反之# 0531業績有所倒退。雖然和#0531不盡相同，數字也可比較一下。
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# 1999出口業務經營溢利率23%
# 0531經營溢利率 ~10%
好奇怪，在美國分銷，何解美國佬俾咁多margin你 ? 跟一般製造業股有很大分別。
# 1999 好像不用交美國稅，原因不知，因為我不懂稅務的東東。
# 1999物業、廠房及設備530M，銷售2932M，都幾勁。
# 0531物業、廠房及設備1201M，半年銷售1716M，無得揮。
# 1999員工開支239M，5,655人。
# 0531員工開支511M，8,500人。
平均#0531的人工高25% (可能是#1999快速擴張的關係 ?)。但是#0531盈利只是#1999的一半。
# 1999應收帳款好低。是不是睇錯 ?
存貨比率# 1999亦只是# 0531的一半。
因為# 1999的數字通常比# 0531美麗一倍，所以市盈率也不低。
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原材料加價，人仔升值，在歐美提價應該不易 (但是可以想像# 1999可以交出不錯的業績)，剩下是中國市場的發展，應該也是美麗故事。
未爆煲前疑點歸於被告，完美的公司，現價是有吸引力。
歡迎各位來交流交流，暫時是覺得有點邪門，不過一切可能都有解釋。