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飛龍已上天!香港小票,歷史性大機遇!

來源: http://www.gelonghui.com/portal.php?mod=view&aid=2700

飛龍已上天!香港小票,歷史性大機遇!
作者:格隆匯 成果


投資最重要的是什麽?大局觀!

春生夏長、秋收冬藏,這是“天道的大經”,喻示著事物背後“周期”的邏輯。周易的見龍在田,飛龍在天,亢龍有悔,潛龍勿用就是萬事萬物四季周期的最形象註解。

當前從大局上來看,最具有交易價值並且有著明顯大趨勢的市場在哪里? 首推香港的小票市場!


格隆博士早在香港行情轉折的起端就率先扛出了港A大旗。的確,對於大部分投資者尤其是大規模資金來說港A是最鮮明的方向。但是,還有一個不太為眾人知或者不屑為眾人提的小市場——香港創業板及一些小市值票,正悄悄迎來她野百合的最燦爛春天!

香港小票市場被邊緣化並出現之前如此低估陰暗是有很多原因合力造成的。一是科網泡沫崩盤香港隨納斯達克而泥沙俱下,二是香港小票市場老千頻出,各路投資者被侵害深重從此望而卻步,再加上超低的市值和流動性也將絕大部分機構投資者拒之門外。


但周期告訴我們:這世上沒有永恒的黑暗,越是陰沈無盡的黑暗,越靠近黎明的曙光。

十五年了,整整一代投資人的血汗錢和投資青春被淹沒在里面。但正是這經歷了短暫亢龍有悔的沖高行情,漫長潛龍勿用的等待,以及反反複複見龍在田的上下折騰,飛龍如今已躍然開始上天,並且將大概率迎來我們這一代交易人歷史上最大的機遇。沒錯,是機遇,而不僅僅是機會那麽簡單。

所謂天時地利人和,如今一切皆已兼備。

天時:政策面(這已不用多說,從滬港通,深港通,指明保險資金可直投創業板,周末的基金互通---)


地利:基本面(香港小票大都根基在大陸,但面對神創的動輒十幾甚至幾十的PB,幾百的PE,香港很多公司業務清晰,增長邏輯顯然,有些還居然是個細分市場小龍,但至今卻還停留在1PB左右。)

人和:技術面(我知道這是為很多投資者詬病的面,呵呵。但是個人其實把技術面放在首位。這個主題太大以後再展開。個人以為以量價關系為焦點的技術才是這個市場真金白銀的投票,人心真正之所向。如今的香港小票,以創業板指數為代表,一幅氣勢磅礴的大局升勢圖已經躍然紙上。)

這是一輪各方因素共振下的超級大趨勢,納斯達克已經並且一定會即將超越歷史高點,誰說香港不會?被壓抑在十八層地板下的一旦起來又豈能回到中規中矩的位置就甘心?(縱觀華爾街歷史,以較長一個時段論,越小市值的票可是收益越高的哦,有興趣的自己找資料翻去)

所以交易者們目前面臨的最大課題除了選股組合,長短進出策略外,倒是要提前學習如何享受泡沫,在泡沫里暢遊,然後就是最後又能怎樣大致七成而退。

風險和收益在絕大多數時候有著或強或弱的相關性。但假如我們把A股神創認定成“高風險,高收益”;那麽香港小票市場目前就大體看,可以說是有著顯著“低風險,高收益”特征,具有很高的值博率。

當然,要完成上述高值博,我的想法有三條:

明確的資金管理計劃:不要倒三角建倉,否則眼下的十倍都會成為以後的虧損,動作要快,每一次回調都是建倉好時機。


必須組合投資:小票不比大藍籌(其實大藍籌又何嘗不需組合?!),容易出現不可預見的變數,況且流動性畢竟受限。


滾動操作:小資金沒有大基金的調研優勢,但勝在船小好掉頭,一定要利用好這點。Buy and hold 是對的,但要在滾動中hold,大倉守牢牢,小倉位有時間的話順大勢逆小勢滾動做差,不斷攤低成本到零到負。當然這是對股市老手來說的,新手還是守倉吧,減少擊打率,咬牙堅守一個組合。

這幾年陸續也做了很多的票了。從華彩到松景,北大青鳥環宇,華人策略控股,長達科技----很多漲幅已很大盡管後面空間依然很大,但如今位置就不再推薦給大家了。講兩個目前尚未起來,但個人認為很有潛力的和大家分享:

國聯通信(08060)是目前兩市最被低估的南北車概念股。作為南北車長期的軌道交通通信軟硬件供應商,國聯是國內同產品中首家取得IRIS國際鐵路行業認證的公司,長期專註於此領域。近年來取得了很多條國內國外的合同單。隨著國家一帶一路的國策推進,未來前途不可限量。並且公司早期的投運線路無償服務期已結束,未來的維護及配件將帶來不錯收益。除此之外,公司亦開始參與CA-SIM相關O2O通信領域,將形成工業4.0趨勢下智慧城市和物聯網應用的新亮點。兩毛多的2017到期公司認股權,兩毛多的精英國際配發,呵呵,香港的小票,我想說交易人絕對不要被財報蒙了眼,要盡可能多用常識去思考問題和機會。

勵晶太平洋(00575),當你發現它的性感就會被這個市場的無效性震驚。如同當年如笑話般的二毛多的北大青鳥。先來說它的老板,James Mellon。百度上沒有,推薦大家翻墻看。這家夥大學畢業就去了香港做資管,90年代在亞洲玩並購和參與俄羅斯轉型發家,目前大約100億人民幣身價,人稱英國巴菲特(Britain's answer to Warren Buffett)。1990年公司創立之初是一家采礦公司,(香港對礦業公司的小票都一錘子打為老千,其實勵晶至少目前看來完全不是)後來投了幾個在加拿大澳洲等地上市非上市的礦業股,公司連年分紅。去年出售了澳洲的博彩公司(短短幾年十幾倍利潤),已漸漸成為了一家極具梅隆先生特色的投資公司——立足當下,關註下一個十年,格局較高。目前公司四項分布:煉焦煤、金屬開采、企業投資、生物醫藥,其中最性感的生物制藥:名為PSD502之治療早泄的新藥已取得歐盟規管批文並已與在意大利上市的市值30億歐元的Recondati(REC)開始合作這些地區的特許推廣。同時預計於2017年取得美國FDA批文。如此性感的藥,再加一堆銅鋅礦、石油氣還有西非、尼加拉瓜的金礦,(最近因為美元升值一堆礦投資縮水從而造成資產下降PB升到了1多點點,但其實這不正是打折購買一個專業礦業投資者想法的好時機麽?還有即將上市的藥打開的不可知的天花板,所謂下有保底上無封頂的東東,親,你同意麽?)

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