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配資公司聞風而動 券商貪利“當幫手”

日盼夜盼,配資公司終於又盼到A股行情回暖,重操舊業似乎指日可待。

“配資從來沒有真正死亡,行情好了就會有需求,有需求就會有市場。”8月18日下午,湖北一配資公司業務人員又開始火熱宣傳公司的配資業務,門檻低、有合作券商背書是這家公司最響亮的宣傳語。

從江浙滬到廣東,近日多地配資公司都如這家公司一樣聞風而動,又開始拉客配資。而這次,配資公司盯準的就是資金量相對較小、好打遊擊戰的散戶,自然人賬戶仍然是主流通道模式。

《第一財經日報》記者采訪發現,雖然監管三令五申禁止券商為配資公司開通道,但在短期利益的驅動下,部分券商仍不惜逆風而行,利用特殊關系為配資公司批量開戶,個別甚至放開PB系統的分倉功能,為配資公司提供新通道。

盯準散戶 配資公司聞風而動

“你不會是同行吧,來打聽行情,看我們怎麽配的。”8月18日下午,《第一財經日報》記者以配資客身份向前述配資公司業務人員進行咨詢,“這幾天行情好了,碰到好多同行來打探風聲的。”該業務人員稱,隨著股市行情回暖,配資公司都已聞風而動,紛紛開始拉客。

據其介紹,公司專門對準普通散戶,日配1倍—10倍,提供自然人賬戶,門檻低2000元可配,且有多家合作券商,保證賬戶安全可用。

深圳一名配資公司人員則稱,目前公司配資主要集中在線下,單一賬戶最低配資起點為10萬元,杠桿比例則為1.5倍,平均月息為1.8%左右,期限一般為半年,但最長也可達到一年左右。

相對與上述深圳配資公司,浙江一些配資公司的杠桿比例高的驚人,且多數采用線上模式。寧波一名配資公司業務人員告訴《第一財經日報》記者,其配資線上、線下並行,其中線下單個賬戶最低10萬元起配,使用一般以一個月為使用期限,杠桿比例可以達到3—5倍,月息大概在1.6%—1.8%之間。

而線上的杠桿比例更高。上述寧波配資公司人員稱,其線上最低配資起點為1250元,杠桿比例為6—8倍,而且可以按天結算,利息按0.45%計算,若配資第二天就歸還,剔除傭金、印花稅等費用,實際日息約為0.18%。“線上操作比較靈活,算起來利息比線下的還便宜,現在行情不穩定,我們一般都建議客戶選擇線上配資。”上述寧波配資公司人員表示,線上配資的好處是,由於不限制買入的股票種類、倉位,配資客可以完全自主操作。

在賬戶管理方式上,大多數配資還是以手動操作為主。例如,前述湖北配資公司在向配資客提供相關賬戶後,配資客不可修改賬戶密碼,以便配資公司人員實時監控。上述深圳配資公司也采用類似模式,且配資賬戶都由客戶自己管理,無論是既有、新開賬戶均可操作。如果是配資者需要新開賬戶,該公司亦可代為管理。

與此同時,除了散戶,機構投資者還可以通過券商的PB系統,實現股票配資分倉。據廣東某券商人士介紹,PB原本是針對機構投資者的系統,理論上投資者可以利用這個系統分倉,並指定人員操作。“目前主要是一些中小型券商在做。”該人士稱。

而華南另一配資公司人員也向記者證實,近日合作券商"口子"有所松動,確實有券商分倉系統可以拿來配資。“但是分倉系統能分的子賬戶太少,只能分幾個,不太適合我們用。”該人員稱,由於合作券商提供的系統能分的子賬戶太少,公司目前仍然以一人多戶的獨立賬戶模式為主。

逆風而為 券商逐利為配資公司“背書”

《第一財經日報》記者采訪發現,當客戶對配資公司賬戶安全性提出質疑,配資公司多會搬出合作券商作為背書。

“都是合作很久的券商,行情好了,更多賬戶交易券商也多收傭金,他們不會拒絕送上門的生意。”湖北一家配資公司透露,雖然當下監管對配資明確禁止,但獨立賬戶相對規避了券商一端的風險,行情轉好,券商態度發生微妙變化,很多券商會選擇睜一只眼閉一只眼給予放行。

更有甚者,直接與配資公司里應外合。浙江一名配資公司工作人員稱,公司配資是獨立賬戶手動操作,但該公司一名負責人、一名股東,此前均在券商任職,而且至今仍有聯系,利用這種關系,該公司可以在兩家券商批量、快速開戶。

根據公開信息,2015年9月,因涉嫌未按規定審查、了解客戶真實身份等違法違規行為,證監會對5家證券、期貨機構罰款1.5億元,相關責任人也一並受到證監會處罰。其中,一家大型券商浙江營業部負責人就被給予警告、罰款10萬元的處罰。該被處罰的券商及其營業部負責人,正好與上述配資公司人員所稱高管信息一致。

實際上,場外配資的死灰複燃讓券商機構業務人員看到了更多的商機。

PB系統原本為券商向私募基金、對沖基金等專業機構提供的集中托管清算、後臺運營、杠桿融資、證券拆借、資金募集等一站式綜合金融服務系統。在場外配資被監管大力清理後,對部分違規賬戶,監管要求券商取消信息系統外部接入權限,並改用PB交易系統對接處理。

不同於配資系統,在監管要求下,券商PB系統將平倉、分倉等風控功能相應禁止,但個別券商為謀取更多利益,開始違規將這些功能向配資公司敞開,用於配資分倉交易。

一名布局PB業務較早的券商業務人員透露,公司PB系統目前不能用於配資,但不排除未來會放開。(本報記者張婧熠對本文亦有貢獻)

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