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從《關於化解產能嚴重過剩矛盾的指導意見》中尋找投資機會 般若波羅蜜

http://xueqiu.com/9137056825/26110589
首先申明對於這類投資,講究大膽假設,小心求證,假設不大膽一點什麼時候大膽呢?雖然絕大部分時候屬於意淫,不過也會一步一步跟蹤研究分析,隨時準備撤退。從某種方面來看,產能嚴重過剩行業也就是困境反轉型。或者準確點來說這些行業孕育著滋養著隱藏著一些可能困境反轉的公司。而我想找的卻是行業處於困境中,但公司業績還可以的公司。而《指導意見》正好為這些優秀的公司提供了反轉的契機!

   《指導意見》明確,通過五年努力,實現三大目標:產能規模基本合理,力爭使鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶等行業產能總量與環境承載力、市場需求、資源保障相適應,空間佈局與區域經濟發展相協調,產能利用率達到合理水平;兼併重組取得實質性進展,產能結構得到優化,清潔生產和污染治理水平顯著提高,資源綜合利用水平明顯提升,經濟效益實現好轉,盈利水平回歸合理,行業平均負債率保持在風險可控範圍內,核心競爭力明顯增強;公平競爭的市場環境得到完善,企業市場主體作用充分發揮。過剩行業產能預警體系和監督機制基本建立,資源要素價格、財稅體制、責任追究制度等重點領域改革取得重要進展。
     為完成以上目標,指導意見提出八大任務,即堅決遏制產能盲目擴張,嚴禁建設新增產能項目;清理整頓建成違規產能,加強規範管理;淘汰和退出落後產能,引導產能有序退出;調整優化產業結構,推進企業兼併重組;以及努力開拓國內市場需求,積極拓展對外發展空間,增強企業創新驅動發展動力和建立長效機制等。

     鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶等產能行業。比如鋼鐵裡的沙鋼股份,水泥裡的海螺水泥,玻璃中的福耀玻璃。不過第一個從我眼中脫穎而出的是水泥,水泥不易保存,不存在去庫存的情況,另外習大大在不同場合強調要千百計增加住房供應。海螺水泥在行業內有著不可爭辯的競爭力和地位,H/A溢價達到百分之三十幾。再看福耀玻璃,雖然與指導意見並不完全契合,但是近三年ROE大於百分之二十。市盈率十左右,分紅率高於百分之四也足夠吸引人了。關於沙鋼,十部委推出組合拳時直接就提到了江蘇等省的鋼鐵整合,再加上新形勢國退民進的背景下,江蘇最大的民營企業沙鋼集團應該會有所作為。目前持有  海螺水泥 福耀玻璃
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百度電商之心不死,投資跨境電商“波羅蜜全球購”

來源: http://www.yicai.com/news/2015/10/4700342.html

百度電商之心不死,投資跨境電商“波羅蜜全球購”

一財網 張曉媚 2015-10-21 17:09:00

坎坷的路途阻擋不了百度想在電商領域分一杯羹的決心。雖然創始人張振棟剛剛否認了百度2億美元收購波羅蜜全球購的消息,但據《第一財經日報》記者了解,並非收購,百度剛剛投資了這家公司。

10月20日,有微信公眾號稱,百度以2億美元收購一家名為“波羅蜜全球購”的跨境電商公司。

不過,在10月21日舉辦的“跨境電子商務發展峰會”上,波羅蜜全球購創始人張振棟對這一消息進行了否認。他對媒體的回複是:“不是被百度全資收購,雖然原來公司(悠悠村)是被百度收購了;近期確實會有資本層面的比較大的消息公布,里面確實會有BAT里的一家;官方真實消息公布將在下周一。”

雖然張振棟剛剛否認了被百度2億美元收購的消息,但《第一財經日報》記者從內部人士處獲悉,百度確實又投資了一家跨境電商公司。

百度方面向《第一財經日報》記者表示“現在不回應”。另有百度投資部人士告訴《第一財經日報》記者,“公關部暫時不一一回應,會統一對這件事做一個回複。”

根據公開信息,波羅蜜由張振棟創立於2015年3月,主打自營跨境B2C,並有視頻直播模塊,能夠還原海外購物場景,讓消費者能與海外購物現場的員工實時互動,整體概念為“載入了移動視頻互動技術的自營跨境電商平臺”。目前平臺在售商品包括美妝個護、母嬰用品以及零食等,號稱銷售價格為“日本店頭價”。

現場張振棟的演講內容顯示,在APP正式上線前,其公司已募集兩輪資金,其中天使輪300萬美元,A輪近1000萬美元。其APP波羅蜜全球購於7月1日上線,上線第二個月,收入已過千萬。

此外,張振棟還和百度頗具淵源,他的另一個身份是,前悠悠村(UUCUN)創始人。

UUCUN是定位於無線手機專用的搜索引擎,由張振棟於2009年創立,2013年7月,以6000萬美元估值被百度全資收購。公開信息顯示,該產品累計用戶超過2億,完成並購後悠悠村公司的凈利潤比收購前增長了近20倍,被稱為百度體系內表現最好的兼並公司之一。而波羅蜜是今年張振棟離開百度的二次創業項目。

多年來,百度一直想進軍電商行業,旦這條路卻十分坎坷。

2008年,百度推出“有啊”網絡購物平臺,希望借有啊實現網絡交易和網絡社區的無縫結合。後來,“有啊”的命運是,2011年3月關閉在線零售業務,又開始轉型為本地生活信息服務平臺。次年3月,有啊又被整合到“愛樂活”,又過了一年愛樂活轉型為電商導購網站。2014年年初,愛樂活更名為“樂貨”轉型為會員制電商。至今,樂貨的知名度甚至不如大部分垂直電商。

同在2008年,百度還與日本電商巨頭樂天成立合資公司,創立B2C電商平臺“樂酷天”。2012年4月,樂天宣布將於5月底關閉該平臺。當時有媒體稱,樂酷天倒閉的內幕是2年虧損招億元,失敗因管理。

雖然屢戰屢敗,但百度一直沒有放棄。

2014年8月,百度與騰訊、萬達共同開了個聲勢浩大的發布會,三家結盟“騰百萬”來共同對抗阿里。

今年4月有消息稱,百度正在醞釀一個打通線上線下資源的電商平臺“百度MALL”(mall.baidu.com)。有百度內部人士在當時透露,此次百度決心很大,該項目可能是其對電商業務的最後一次嘗試。官網顯示,百度MALL是百度旗下定位中高端的品質電商,定向邀請1000家國內外中高端知名品牌入駐,且只和品牌官方直接合作,目標顧客是小資白領和中產家庭。不過,《第一財經記者》進入網頁看到,該平臺至今還以廣告頁面示人,並未真正上線。

電商是一個強運營的商業,與百度的以技術為基礎的流量變現商業邏輯確有較大鴻溝。依行業現狀看,眼下,國內體量較大的電商將國內電商市場基本壟斷,所以百度要在電商領域進行布局,突破口應該是跨境電商。所以,百度如果能轉變策略,以投資作為切入點,會是正確的路徑選擇。

眼下的電商市場,有跨境電商、移動電商兩股風口。據中國電子商務研究中心數據顯示,前者2014年交易規模高達4.2萬億(含跨境B2B),同比增長33.3%。後者2014年交易規模9285億元,是2013年的4倍。商務部預測,2016年中國跨境電商進出口貿易額將達6.5萬億元,未來幾年跨境電商占中國進出口貿易比例將會提高到20%,年增長率將超過30%。

編輯:陳姍姍

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